La Comision De Valores (SEC) Acusa a UBS Financial Services, Inc. de Puerto Rico (UBSPR) y Dos Individuos en Acciones Relacionadas con el Fraude de un Excorredor

Washington, DC,  29 de septiembre, 2015 - La Comisión de Valores de Estados Unidos (SEC, por sus siglas en inglés) presentó hoy cargos contra UBS Financial Services, Inc. de Puerto Rico (UBSPR)  y un exgerente de una de sus sucursales por no supervisar a un excorredor que tenía a sus clientes invirtiendo en UBSPR fondos mutuos cerrados con dinero prestado por un banco afiliado con UBSPR. UBSPR y este banco prohibían el uso de este tipo de préstamos para la compra de valores. La SEC alega que esta práctica expuso los inversionistas a pérdidas mientras le produjo ganancias al excorredor.

UBSPR acordó resolver los cargos de la SEC mediante el pago de $15 millones en restitución, intereses y multas, que se colocarán en un fondo para inversionistas perjudicados. El exgerente de la sucursal, Ramiro L. Colón III (Colón), llegó a un acuerdo por el cual pagará una multa de $25,000 y será suspendido de su función supervisora por un plazo de un año.

Ademas, la SEC presentó una demanda en un Tribunal Federal en Puerto Rico contra José Ramirez, Jr. (Ramirez), excorredor de la sucursal de Guaynabo de UBSPR. La SEC alega que Ramirez aumentó su remuneración por lo menos $2.8 millones a través de su venta a ciertos clientes de acciones adicionales en UBSPR fondos mutuos cerrados usando líneas de crédito extendidas por el UBS Bank USA. Para no ser detectado, Ramirez presuntamente indujo a sus clientes a transferir dineros de sus líneas de crédito a cuentas personales en otros bancos para después depositar estos fondos en sus cuentas de UBSPR con el objetivo de comprar más acciones en los fondos mutuos cerrados. Estos fondos mutuos cerrados habían invertido en gran parte en bonos municipales de Puerto Rico y perdieron valor cuando bajó el mercado de bonos de Puerto Rico. Esto causó que inversionistas que habían usado estas líneas de crédito tuvieran que pagar estos préstamos o arriesgar que sus valores fueran vendidos.  

Según la demanda de la SEC, Ramirez engañó a sus clientes sobre la seguridad de los fondos mutuos cerrados de UBS y los riesgos de invertir en ellos con dinero prestado. También está acusado de haber mentido a su jefe cuando se le preguntó acerca de las transacciones sospechosas en los fondos mutuos cerrados. Ramirez fue despedido por UBSPR en enero de 2014.

De acuerdo con la orden administrativa de la SEC, la firma de inversiones UBSPR no tenía procedimientos ni sistemas para prevenir y detectar la mala conducta de Ramirez. UBSPR supo en por lo menos dos ocasiones que los clientes de Ramirez parecían no cumplir con las políticas internas de UBSPR y la firma no tomo la acción necesaria. Aunque UBSPR prohibía el uso de fondos de las lineas de credito para la compra de valores, la firma no tenía sistemas para monitoriar cuando estos fondos eran transferidos a cuentas en otras instituciones financieras.

"Firmas como UBSPR tienen que tener procedimientos diseñados para detectar mala conducta profesional de empleados bajo su supervisión," sostuvo Andrew Ceresney, director de la División de Ejecución de la SEC. “UBSPR carecía de sistemas razonables para asegurar cumplimiento con las prohibiciones de la firma acerca del uso de las líneas de crédito para la compra de valores y para a su vez asegurarse que sus corredores le informaban a sus clientes los riesgos del uso de estas líneas de crédito.”

Eric I. Bustillo, director de la Oficina Regional de Miami de la SEC, agregó, "Ramirez vendió millones de dólares de fondos mutuos cerrados a ciertos clientes mientras mentía sobre la seguridad de esta riesgosa estrategia de inversión que últimamente resulto en que estos clientes de UBSPR sufrieran grandes pérdidas.”

De acuerdo con la orden de la SEC estableciendo procedimientos administrativos contra Colón, él supo de la posibilidad de que un cliente de Ramirez estaba usando una línea de crédito para adquirir acciones en fondos mutuos cerrados de UBSPR. En vez de investigar, Colón alejadamente aceptó las explicaciones de Ramirez y no consulto con el cliente. La orden alega que Colón ignoró otra información, incluyendo el hecho de que las líneas de créditos originadas por Ramirez y la sucursal de Guaynabo fueran superiores en comparación a otros corredores y sucursales de UBSPR.

La investigación de la SEC fue realizada por Sean M. O'Neill y supervisada por Jason R. Berkowitz, de la Oficina Regional de Miami. El litigio contra Ramirez será dirigido por Russell Koonin y Sean M. O'Neill.

La SEC agradece y reconoce el apoyo de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA, por sus siglas en inglés), que anunció una acción hoy contra UBSPR por la infracción de la firma de sus normas sobre supervisión y reglas de comercio. UBSPR acordó resolver las acusaciones de FINRA mediante el pago de una multa de $7.5 millones y aproximadamente $11 millones en restitución a más de 150 inversionistas en los fondos mutuos cerrados.