XML 31 R29.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.4.0.6
Supplemental Guarantor Information - Subsidiary Guarantees (Tables) (Subsidiary Guarantee [Member])
9 Months Ended
Mar. 31, 2012
Subsidiary Guarantee [Member]
 
Condensed consolidating balance sheet table

     Condensed Consolidating Balance Sheet
Mar. 31, 2012
 
     Sysco      U.S.
Broadline
Subsidiaries
    Other
Non-Guarantor
Subsidiaries
     Eliminations     Consolidated
Totals
 
     (In thousands)  

Current assets

   $ 214,681       $ 3,844,705      $ 1,865,556       $ —        $ 5,924,942   

Investment in subsidiaries

     15,282,816         —          —           (15,282,816     —     

Plant and equipment, net

     701,743         1,915,373        1,229,754         —          3,846,870   

Other assets

     326,707         504,852        1,288,742         —          2,120,301   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Total assets

   $ 16,525,947       $ 6,264,930      $ 4,384,052       $ (15,282,816   $ 11,892,113   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Current liabilities

   $ 651,346       $ 962,558      $ 2,089,848       $ —        $ 3,703,752   

Intercompany payables (receivables)

     8,327,458         (8,379,218     51,760         —          —     

Long-term debt

     2,362,970         24,627        24,880         —          2,412,477   

Other liabilities

     500,889         307,820        89,160         —          897,869   

Shareholders' equity

     4,683,284         13,349,143        2,128,404         (15,282,816     4,878,015   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Total liabilities and shareholders' equity

   $ 16,525,947       $ 6,264,930      $ 4,384,052       $ (15,282,816   $ 11,892,113   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

 

     Condensed Consolidating Balance Sheet
Jul. 2, 2011
 
     Sysco     U.S.
Broadline
Subsidiaries
    Other
Non-Guarantor
Subsidiaries
    Eliminations     Consolidated
Totals
 
     (In thousands)  

Current assets

   $ 354,450      $ 3,476,921      $ 1,901,511      $ —        $ 5,732,882   

Investment in subsidiaries

     14,014,569        —          —          (14,014,569     —     

Plant and equipment, net

     569,567        1,794,473        1,148,349        —          3,512,389   

Other assets

     378,317        519,664        1,242,303        —          2,140,284   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total assets

   $ 15,316,903      $ 5,791,058      $ 4,292,163      $ (14,014,569   $ 11,385,555   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Current liabilities

   $ 430,300      $ 840,586      $ 2,304,189      $ —        $ 3,575,075   

Intercompany payables (receivables)

     7,800,254        (7,701,021     (99,233     —          —     

Long-term debt

     2,227,483        26,542        25,492        —          2,279,517   

Other liabilities

     405,376        343,427        76,918        —          825,721   

Shareholders' equity

     4,453,490        12,281,524        1,984,797        (14,014,569     4,705,242   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total liabilities and shareholders' equity

   $ 15,316,903      $ 5,791,058      $ 4,292,163      $ (14,014,569   $ 11,385,555   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 
     Condensed Consolidating Balance Sheet
Apr. 2, 2011
 
     Sysco     U.S.
Broadline
Subsidiaries
    Other
Non-Guarantor
Subsidiaries
    Eliminations     Consolidated
Totals
 
     (In thousands)  

Current assets

   $ 178,969      $ 3,570,059      $ 1,689,529      $ —        $ 5,438,557   

Investment in subsidiaries

     13,888,258        —          —          (13,888,258     —     

Plant and equipment, net

     583,676        1,782,067        1,054,119        —          3,419,862   

Other assets

     378,046        500,882        1,212,587        —          2,091,515   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total assets

   $ 15,028,949      $ 5,853,008      $ 3,956,235      $ (13,888,258   $ 10,949,934   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Current liabilities

   $ 385,558      $ 988,065      $ 1,762,827      $ —        $ 3,136,450   

Intercompany payables (receivables)

     7,736,759        (7,613,836     (122,923     —          —     

Long-term debt

     2,411,205        24,313        227,952        —          2,663,470   

Other liabilities

     528,883        355,312        58,614        —          942,809   

Shareholders' equity

     3,966,544        12,099,154        2,029,765        (13,888,258     4,207,205   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total liabilities and shareholders' equity

   $ 15,028,949      $ 5,853,008      $ 3,956,235      $ (13,888,258   $ 10,949,934   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 
Condensed consolidating statement of comprehensive income table
     Condensed Consolidating Statement of Comprehensive Income
For the 13-Week Period Ended Mar. 31, 2012
 
     Sysco     U.S.
Broadline
Subsidiaries
    Other
Non-Guarantor
Subsidiaries
    Eliminations     Consolidated
Totals
 
     (In thousands)  

Sales

   $ —        $ 7,161,585      $ 3,556,677      $ (213,516   $ 10,504,746   

Cost of sales

     —          5,771,040        3,053,131        (191,041     8,633,130   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Gross profit

     —          1,390,545        503,546        (22,475     1,871,616   

Operating expenses

     124,546        866,651        464,064        (22,475     1,432,786   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Operating income (loss)

     (124,546     523,894        39,482        —          438,830   

Interest expense (income)

     103,060        (73,511     (1,259     —          28,290   

Other expense (income), net

     (1,502     (162     (584     —          (2,248
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Earnings (losses) before income taxes

     (226,104     597,567        41,325        —          412,788   

Income tax (benefit) provision

     (83,960     221,879        15,319        —          153,238   

Equity in earnings of subsidiaries

     401,694        —          —          (401,694     —     
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net earnings

     259,550        375,688        26,006        (401,694     259,550   

Other comprehensive income (loss)

     10,119        —          26,823        —          36,942   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Comprehensive income

   $ 269,669      $ 375,688      $ 52,829      $ (401,694   $ 296,492   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

     Condensed Consolidating Statement of Comprehensive Income
For the 13-Week Period Ended Apr. 2, 2011
 
     Sysco     U.S.
Broadline
Subsidiaries
    Other
Non-Guarantor
Subsidiaries
    Eliminations     Consolidated
Totals
 
     (In thousands)  

Sales

   $ —        $ 6,740,097      $ 3,204,336      $ (182,773   $ 9,761,660   

Cost of sales

     —          5,367,078        2,721,761        (159,728     7,929,111   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Gross profit

     —          1,373,019        482,575        (23,045     1,832,549   

Operating expenses

     148,165        885,536        394,406        (23,045     1,405,062   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Operating income (loss)

     (148,165     487,483        88,169        —          427,487   

Interest expense (income)

     95,879        (65,674     (1,233     —          28,972   

Other expense (income), net

     (3,106     (2,191     (1,660     —          (6,957
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Earnings (losses) before income taxes

     (240,938     555,348        91,062        —          405,472   

Income tax (benefit) provision

     (87,357     201,305        33,046        —          146,994   

Equity in earnings of subsidiaries

     412,059        —          —          (412,059     —     
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net earnings

     258,478        354,043        58,016        (412,059     258,478   

Other comprehensive income (loss)

     13,022        —          44,339        —          57,361   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Comprehensive income

   $ 271,500      $ 354,043      $ 102,355      $ (412,059   $ 315,839   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 
     Condensed Consolidating Statement of Comprehensive Income
For the 39-Week Period Ended Mar. 31, 2012
 
     Sysco     U.S.
Broadline
Subsidiaries
    Other
Non-Guarantor
Subsidiaries
    Eliminations     Consolidated
Totals
 
     (In thousands)  

Sales

   $ —        $ 21,538,153      $ 10,407,185      $ (609,781   $ 31,335,557   

Cost of sales

     —          17,309,754        8,903,583        (542,646     25,670,691   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Gross profit

     —          4,228,399        1,503,602        (67,135     5,664,866   

Operating expenses

     377,069        2,637,301        1,342,463        (67,135     4,289,698   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Operating income (loss)

     (377,069     1,591,098        161,139        —          1,375,168   

Interest expense (income)

     296,323        (204,897     (5,338     —          86,088   

Other expense (income), net

     (5,014     (1,426     970        —          (5,470
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Earnings (losses) before income taxes

     (668,378     1,797,421        165,507        —          1,294,550   

Income tax (benefit) provision

     (248,978     669,559        61,653        —          482,234   

Equity in earnings of subsidiaries

     1,231,716        —          —          (1,231,716     —     
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net earnings

     812,316        1,127,862        103,854        (1,231,716     812,316   

Other comprehensive income (loss)

     30,356        —          (57,021     —          (26,665
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Comprehensive income

   $ 842,672      $ 1,127,862      $ 46,833      $ (1,231,716   $ 785,651   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 
     Condensed Consolidating Statement of Comprehensive Income
For the 39-Week Period Ended Apr. 2, 2011
 
     Sysco     U.S.
Broadline
Subsidiaries
    Other
Non-Guarantor
Subsidiaries
    Eliminations     Consolidated
Totals
 
     (In thousands)  

Sales

   $ —        $ 19,973,534      $ 9,405,806      $ (481,554   $ 28,897,786   

Cost of sales

     —          15,881,728        7,990,969        (415,231     23,457,466   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Gross profit

     —          4,091,806        1,414,837        (66,323     5,440,320   

Operating expenses

     410,290        2,582,924        1,142,677        (66,323     4,069,568   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Operating income (loss)

     (410,290     1,508,882        272,160        —          1,370,752   

Interest expense (income)

     357,735        (266,871     (2,731     —          88,133   

Other expense (income), net

     (3,198     (3,113     (3,630     —          (9,941
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Earnings (losses) before income taxes

     (764,827     1,778,866        278,521        —          1,292,560   

Income tax (benefit) provision

     (282,151     656,242        102,749        —          476,840   

Equity in earnings of subsidiaries

     1,298,396        —          —          (1,298,396     —     
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net earnings

     815,720        1,122,624        175,772        (1,298,396     815,720   

Other comprehensive income (loss)

     39,065        —          111,126        —          150,191   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Comprehensive income

   $ 854,785      $ 1,122,624      $ 286,898      $ (1,298,396   $ 965,911   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 
Condensed consolidating cash flows table
     Condensed Consolidating Cash Flows
For the 39-Week Period Ended Mar. 31, 2012
 
     Sysco     U.S.
Broadline
Subsidiaries
    Other
Non-Guarantor
Subsidiaries
    Consolidated
Totals
 
     (In thousands)  

Cash flows provided by (used for):

        

Operating activities

   $ (209,046   $ 1,013,324      $ 104,011      $ 908,289   

Investing activities

     (209,944     (303,194     (227,331     (740,469

Financing activities

     (261,622     (2,965     (183,005     (447,592

Effect of exchange rates on cash

     —          —          (9,529     (9,529

Intercompany activity

     521,530        (708,021     186,491        —     
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net increase (decrease) in cash and cash equivalents

     (159,082     (856     (129,363     (289,301

Cash and cash equivalents at the beginning of period

     305,513        32,154        302,098        639,765   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Cash and cash equivalents at the end of period

   $ 146,431      $ 31,298      $ 172,735      $ 350,464   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 
     Condensed Consolidating Cash Flows
For the 39-Week Period Ended Apr. 2, 2011
 
     Sysco     U.S.
Broadline
Subsidiaries
    Other
Non-Guarantor
Subsidiaries
    Consolidated
Totals
 
     (In thousands)  

Cash flows provided by (used for):

        

Operating activities

   $ (351,710   $ 831,058      $ 186,411      $ 665,759   

Investing activities

     (170,172     (206,823     (58,546     (435,541

Financing activities

     (444,484     (1,755     (2,836     (449,075

Effect of exchange rates on cash

     —          —          19,082        19,082   

Intercompany activity

     725,367        (622,195     (103,172     —     
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net increase (decrease) in cash and cash equivalents

     (240,999     285        40,939        (199,775

Cash and cash equivalents at the beginning of period

     373,523        31,935        179,985        585,443   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Cash and cash equivalents at the end of period

   $ 132,524      $ 32,220      $ 220,924      $ 385,668