XML 35 R29.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.4.0.8
Loans Receivable and Allowance for Loan Losses (Tables)
 9 Months Ended
Sep. 30, 2014
Loans Receivable and Allowance for Loan Losses [Abstract]  
Schedule of composition of loans categorized by the type of loan

  September 30,
2014		  December 31,
2013		 
       
Commercial, industrial, and municipal $138,999  $130,220 
Commercial real estate mortgage  207,477   212,850 
Commercial construction and development  31,943   13,672 
Residential real estate mortgage  129,286   123,980 
Residential construction and development  17,254   18,277 
Residential real estate home equity  23,570   20,677 
Consumer and individual  3,448   3,567 
         
Subtotals – Gross loans  551,977   523,243 
Loans in process of disbursement  (12,776)  (6,895)
         
Subtotals – Disbursed loans  539,201   516,348 
Net deferred loan costs  311   315 
Allowance for loan losses  (6,424)  (6,783)
         
Net loans receivable $533,088  $509,880 
Schedule of impaired loans

  September 30,
2014		  December 31,
2013		 
       
Impaired loans without a valuation allowance $9,042  $9,303 
Impaired loans with a valuation allowance  10,298   6,472 
         
Total impaired loans before valuation allowances  19,340   15,775 
Valuation allowance related to impaired loans  2,283   2,108 
         
Net impaired loans $17,057  $13,667 
Schedule of allowance for loan losses

Allowance for loan losses: Commercial  Commercial Real Estate  Residential
Real Estate		  Consumer  Unallocated  Total 
                   
Beginning Balance $2,828  $2,653  $1,223  $79  $–  $6,783 
Provision (credit)  (455)  (241)  1,116   –   –   420 
Recoveries  6   –   18   7   –   31 
Charge offs  (99)  –   (692)  (19)  –   (810)
                         
Ending balance $2,280  $2,412  $1,665  $67  $–  $6,424 

 

 

Allowance for loan losses: Commercial  Commercial Real Estate  Residential Real Estate  Consumer  Unallocated  Total 
                   
Beginning Balance $3,014  $2,803  $1,511  $103  $–  $7,431 
Provision  3,553   226   198   38   –   4,015 
Recoveries  2   30   3   11   –   46 
Charge offs  (3,568)  (174)  (574)  (50)  –   (4,366)
                         
Ending balance $3,001  $2,885  $1,138  $102  $–  $7,126 

 

 

  At September 30, 2014 
     Commercial  Residential          
Allowance for loan losses: Commercial  Real Estate  Real Estate  Consumer  Unallocated  Total 
                   
Individually evaluated for impairment $1,233  $519  $522  $9  $–  $2,283 
Collectively evaluated for impairment  1,047   1,893   1,143   58   –   4,141 
                         
Total allowance for loan losses $2,280  $2,412  $1,665  $67  $–  $6,424 
                         
Loans receivable (gross):                        
                         
Individually evaluated for impairment $10,965  $5,277  $3,089  $9  $–  $19,340 
Collectively evaluated for impairment  128,034   234,143   167,021   3,439   –   532,637 
                         
Total loans receivable (gross) $138,999  $239,420  $170,110  $3,448  $–  $551,977 

 

  At December 31, 2013 
     Commercial  Residential          
Allowance for loan losses: Commercial  Real Estate  Real Estate  Consumer  Unallocated  Total 
                   
Individually evaluated for impairment $1,167  $695  $228  $18  $–  $2,108 
Collectively evaluated for impairment  1,661   1,958   995   61   –   4,675 
                         
Total allowance for loan losses $2,828  $2,653  $1,223  $79  $–  $6,783 
                         
Loans receivable (gross):                        
                         
Individually evaluated for impairment $8,102  $5,527  $2,129  $17  $–  $15,775 
Collectively evaluated for impairment  122,118   220,995   160,805   3,550   –   507,468 
                         
Total loans receivable (gross) $130,220  $226,522  $162,934  $3,567  $–  $523,243 
Schedule of loans by credit exposure


     Commercial  Construction &          
  Commercial  Real Estate  Development  Agricultural  Government  Total 
                   
High quality (risk rating 1) $197  $–  $–  $–  $–  $197 
Minimal risk (2)  32,034   19,535   298   1,718   65   53,650 
Average risk (3)  49,742   127,406   26,888   3,100   6,526   213,662 
Acceptable risk (4)  30,552   47,617   3,098   580   301   82,148 
Watch risk (5)  2,500   7,306   1,527   11   –   11,344 
Substandard risk (6)  708   468   –   –   –   1,176 
Impaired loans (7)  7,996   5,145   132   124   2,845   16,242 
                         
Total $123,729  $207,477  $31,943  $5,533  $9,737  $378,419 

 

 

     Commercial  Construction &          
  Commercial  Real Estate  Development  Agricultural  Government  Total 
                   
High quality (risk rating 1) $44  $–  $–  $–  $–  $44 
Minimal risk (2)  24,085   19,249   120   1,115   78   44,647 
Average risk (3)  51,745   145,673   8,863   2,563   6,512   215,356 
Acceptable risk (4)  26,395   34,154   2,917   424   357   64,247 
Watch risk (5)  8,146   7,572   1,632   –   –   17,350 
Substandard risk (6)  654   815   –   –   –   1,469 
Impaired loans (7)  4,860   5,387   140   152   3,090   13,629 
                         
Total $115,929  $212,850  $13,672  $4,254  $10,037  $356,742 

 

  Residential-  Construction and  Residential-       
  Prime  Development  HELOC  Consumer  Total 
                
Performing $127,076  $16,756  $23,189  $3,439  $170,460 
Impaired loans  2,210   498   381   9   3,098 
                     
Total $129,286  $17,254  $23,570  $3,448  $173,558 


 

  Residential-  Construction and  Residential-       
  Prime  Development  HELOC  Consumer  Total 
                
Performing $122,408  $18,230  $20,167  $3,550  $164,355 
Impaired loans  1,572   47   510   17   2,146 
                     
Total $123,980  $18,277  $20,677  $3,567  $166,501 
Schedule of payment age analysis of loans receivable

 

  30-59  60-89  90+  Total     Total  90+ and 
Loan Class Days  Days  Days  Past Due  Current  Loans  Accruing 
                      
Commercial:                     
                      
Commercial and industrial $350  $67  $555  $972  $122,757  $123,729  $– 
Agricultural  7   –   124   131   5,402   5,533   – 
Government  –   –   –   –   9,737   9,737   – 
                             
Commercial real estate:                            
                             
Commercial real estate  655   32   625   1,312   206,165   207,477   – 
Commercial construction and development  –   –   16   16   20,962   20,978   – 
                             
Residential real estate:                            
                             
Residential – Prime  13   391   962   1,366   127,920   129,286   – 
Residential – HELOC  218   41   124   383   23,187   23,570   – 
Residential – construction and development  114   37   118   269   15,174   15,443   – 
                             
Consumer  4   5   2   11   3,437   3,448   – 
                             
Total $1,361  $573  $2,526  $4,460  $534,741  $539,201  $– 

 

 

  30-59  60-89  90+  Total     Total  90+ and 
Loan Class Days  Days  Days  Past Due  Current  Loans  Accruing 
                      
Commercial:                     
                      
Commercial and industrial $297  $57  $610  $964  $114,965  $115,929  $– 
Agricultural  –   –   152   152   4,102   4,254   – 
Government  –   –   –   –   10,037   10,037   – 
                             
Commercial real estate:                            
                             
Commercial real estate  376   547   1,276   2,199   210,651   212,850   – 
Commercial construction and development  –   –   –   –   11,434   11,434   – 
                             
Residential real estate:                            
                             
Residential – prime  369   87   335   791   123,189   123,980   – 
Residential – HELOC  45   14   314   373   20,304   20,677   – 
Residential – construction and development  37   –   –   37   13,583   13,620   – 
                             
Consumer  2   10   9   21   3,546   3,567   – 
                             
Total $1,126  $715  $2,696  $4,537  $511,811  $516,348  $– 
Schedule of impaired loans, by loan class

  Unpaid        Average  Interest 
  Principal  Related  Recorded  Recorded  Income 
  Balance  Allowance  Investment  Investment  Recognized 
With no related allowance recorded:               
                
Commercial & industrial $2,505  $–  $2,456  $2,659  $164 
Commercial real estate  2,615   –   2,389   2,383   55 
Government  2,845   –   2,845   2,968   72 
Residential – prime  1,289   –   1,197   1,032   23 
Residential – HELOC  155   –   155   133   4 
                     
With an allowance recorded:                    
                     
Commercial & industrial $5,809  $1,194  $5,540  $3,770  $128 
Commercial real estate  3,058   497   2,756   2,884   5 
Commercial construction & development  135   22   132   136   5 
Agricultural  127   39   124   138   – 
Residential – prime  1,518   232   1,013   859   16 
Residential – HELOC  250   118   226   313   – 
Residential construction & development  505   172   498   273   1 
Consumer  10   9   9   14   – 
                     
Totals:                    
                     
Commercial & industrial $8,314  $1,194  $7,996  $6,429  $292 
Commercial real estate  5,673   497   5,145   5,267   60 
Commercial construction & development  135   22   132   136   5 
Agricultural  127   39   124   138   – 
Government  2,845   –   2,845   2,968   72 
Residential – prime  2,807   232   2,210   1,891   39 
Residential – HELOC  405   118   381   446   4 
Residential construction & development  505   172   498   273   1 
Consumer  10   9   9   14   – 

 

  Unpaid        Average  Interest 
  Principal  Related  Recorded  Recorded  Income 
  Balance  Allowance  Investment  Investment  Recognized 
With no related allowance recorded:               
                
Commercial and industrial $2,906  $–  $2,861  $2,172  $135 
Commercial real estate  2,555   –   2,376   1,740   85 
Commercial construction and development  1   –   –   –   – 
Government  3,090   –   3,090   1,545   150 
Residential – Prime  979   –   866   845   14 
Residential – HELOC  110   –   110   55   3 
                     
With an allowance recorded:                    
                     
Commercial and industrial $2,231  $1,112  $1,999  $2,813  $43 
Commercial real estate  3,143   621   3,011   2,955   81 
Commercial construction and development  142   74   140   171   8 
Agricultural  152   55   152   153   – 
Residential – Prime  749   101   706   1,085   9 
Residential – HELOC  412   119   400   453   5 
Residential construction and development  49   8   47   100   1 
Consumer  19   18   17   22   – 
                     
Totals:                    
                     
Commercial and industrial $5,137  $1,112  $4,860  $4,985  $178 
Commercial real estate  5,698   621   5,387   4,695   166 
Commercial construction and development  143   74   140   171   8 
Agricultural  152   55   152   153   – 
Government  3,090   –   3,090   1,545   150 
Residential – Prime  1,728   101   1,572   1,930   23 
Residential – HELOC  522   119   510   508   8 
Residential construction and development  49   8   47   100   1 
Consumer  19   18   17   22   – 
Schedule of loans on nonaccrual status

  September 30,
2014		  December 31,
2013		 
       
Commercial:      
       
Commercial and industrial $2,737  $1,575 
Agricultural  124   152 
         
Commercial real estate:        
         
Commercial real estate  3,608   4,103 
Commercial construction and development  16   17 
         
Residential real estate:        
        
Residential – prime  1,317   1,059 
Residential – HELOC  242   387 
Residential construction and development  482   30 
         
Consumer  9   17 
         
Total $8,535  $7,340 
Schedule of modifications of troubled debt

 

  Number of Pre-modification
outstanding recorded		  Post-modification outstanding recorded investment at 
As of September 30, 2014 ($000s) contracts investment  period-end 
           
Commercial real estate 2 $376  $339 

 

 

  Number of Pre-modification
outstanding recorded		  Post-modification outstanding recorded investment at 
As of September 30, 2014 ($000s) contracts investment  period-end 
           
Commercial & industrial 5 $1,252  $1,198 
Commercial real estate 3 $866  $786 
Residential real estate – prime 2 $309  $183 

  

  Number of Pre-modification
outstanding recorded		  Post-modification outstanding recorded investment at 
As of September 30, 2013 ($000s) contracts investment  period-end 
           
Commercial & industrial 1 $75  $75 
Commercial real estate 1 $82  $81 
Residential real estate – prime 4 $777  $774 

 

 

  Number of Pre-modification
outstanding recorded		  Post-modification outstanding recorded investment at 
As of September 30, 2013 ($000s) contracts investment  period-end 
           
Commercial & industrial 4 $471  $369 
Commercial real estate 3 $303  $288 
Residential real estate – prime 5 $867  $862 

  

  Number of Recorded 
Default during the quarter ended September 30, 2014 ($000s) contracts investment 
      
Commercial and industrial 2 $255 
Commercial real estate 1 $102 

 

  Number of Recorded 
Default during the nine months ended September 30, 2014 ($000s) contracts investment 
      
Commercial and industrial 3 $255 
Commercial real estate 3 $102 
Residential real estate – prime 2 $– 

 

  Number of Recorded 
Default during the quarter ended September 30, 2013 ($000s) contracts investment 
       
Commercial and industrial 1 $172 

 

  Number of Recorded 
Default during the nine months ended September 30, 2013 ($000s) contracts investment 
      
Commercial and industrial 1 $172 
Commercial real estate 1 $81 
Residential – prime 1 $88