XML 75 R26.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.4.0.8
LOANS RECEIVABLE AND ALLOWANCE FOR LOAN LOSSES (Tables)
 3 Months Ended
Mar. 31, 2014
Loans Receivable And Allowance For Loan Losses Tables  
Schedule of composition of loans categorized by the type of loan

The composition of loans categorized by the type of the loan, is as follows:

 

   March 31, 2014  December 31, 2013
       
Commercial, industrial, and municipal  $121,449   $130,220 
Commercial real estate mortgage   200,058    212,850 
Commercial construction and development   17,405    13,672 
Residential real estate mortgage   122,323    123,980 
Residential construction and development   16,971    18,277 
Residential real estate home equity   20,474    20,677 
Consumer and individual   3,207    3,567 
           
Subtotals – Gross loans   501,887    523,243 
Loans in process of disbursement   (7,215)   (6,895)
           
Subtotals – Disbursed loans   494,672    516,348 
Net deferred loan costs   312    315 
Allowance for loan losses   (6,882)   (6,783)
           
Net loans receivable  $488,102   $509,880 
Schedule of impaired loans

The following is a summary of information pertaining to impaired loans at period-end:

 

   March 31, 2014  December 31, 2013
       
Impaired loans without a valuation allowance  $9,034   $9,303 
Impaired loans with a valuation allowance   7,643    6,472 
           
Total impaired loans before valuation allowances   16,677    15,775 
Valuation allowance related to impaired loans   2,564    2,108 
           
Net impaired loans  $14,113   $13,667 

 

Impaired loans as of March 31, 2014, and during the three months then ended, by loan class, follows:

 

   Unpaid        Average  Interest
   Principal  Related  Recorded  Recorded  Income
   Balance  Allowance  Investment  Investment  Recognized
With no related allowance recorded:                         
                          
Commercial & industrial  $2,673   $—   $2,625   $2,743   $28 
Commercial real estate   2,523    —    2,365    2,371    16 
Commercial construction & development   1    —    —    —    — 
Government   3,090    —    3,090    3,090    — 
Residential – prime   946    —    834    850    1 
Residential – HELOC   120    —    120    115    1 
                          
With an allowance recorded:                         
                          
Commercial & industrial  $2,286   $996   $2,045   $2,022   $8 
Commercial real estate   3,201    770    2,969    2,990    2 
Commercial construction & development   139    33    137    139    2 
Agricultural   128    42    128    140    — 
Residential – prime   2,051    557    2,005    1,356    9 
Residential – HELOC   308    135    295    348    — 
Residential construction & development   48    12    45    46    — 
Consumer   21    19    19    18    — 
                          
Totals:                         
                          
Commercial & industrial  $4,959   $996   $4,670   $4,765   $36 
Commercial real estate   5,724    770    5,334    5,361    18 
Commercial construction & development   140    33    137    139    2 
Agricultural   128    42    128    140    — 
Government   3,090    —    3,090    3,090    — 
Residential – prime   2,997    557    2,839    2,206    10 
Residential – HELOC   428    135    415    463    1 
Residential construction & development   48    12    45    46    — 
Consumer   21    19    19    18    — 

 

The impaired loans at December 31, 2013, and during the year then ended, by loan class, follows:

 

   Unpaid        Average  Interest
   Principal  Related  Recorded  Recorded  Income
   Balance  Allowance  Investment  Investment  Recognized
With no related allowance recorded:                         
                          
Commercial and industrial  $2,906   $—   $2,861   $2,172   $135 
Commercial real estate   2,555    —    2,376    1,740    85 
Commercial construction and development   1    —    —    —    — 
Government   3,090    —    3,090    1,545    150 
Residential – Prime   979    —    866    845    14 
Residential – HELOC   110    —    110    55    3 
                          
With an allowance recorded:                         
                          
Commercial and industrial  $2,231   $1,112   $1,999   $2,813   $43 
Commercial real estate   3,143    621    3,011    2,955    81 
Commercial construction and development   142    74    140    171    8 
Agricultural   152    55    152    153    — 
Residential – Prime   749    101    706    1,085    9 
Residential – HELOC   412    119    400    453    5 
Residential construction and development   49    8    47    100    1 
Consumer   19    18    17    22    — 
                          
Totals:                         
                          
Commercial and industrial  $5,137   $1,112   $4,860   $4,985   $178 
Commercial real estate   5,698    621    5,387    4,695    166 
Commercial construction and development   143    74    140    171    8 
Agricultural   152    55    152    153    — 
Government   3,090    —    3,090    1,545    150 
Residential – Prime   1,728    101    1,572    1,930    23 
Residential – HELOC   522    119    510    508    8 
Residential construction and development   49    8    47    100    1 
Consumer   19    18    17    22    — 
Schedule of allowance for loan losses

Activity in the allowance for loans losses during the three months ended March 31, 2014 follows:

 

Allowance for loan losses:  Commercial  Commercial
Real Estate		  Residential
Real Estate		  Consumer  Unallocated  Total
                   
Beginning Balance  $2,828   $2,653   $1,223   $79   $—   $6,783 
Provision   (426)   12    566    (12)   —    140 
Recoveries   4    —    3    1    —    8 
Charge offs   (27)   —    (21)   (1)   —    (49)
                               
Ending balance  $2,379   $2,665   $1,771   $67   $—   $6,882 

 

Activity in the allowance for loans losses during the three months ended March 31, 2013 follows:

 

Allowance for loan losses:  Commercial  Commercial
Real Estate		  Residential
Real Estate		  Consumer  Unallocated  Total
                   
Beginning Balance  $3,014   $2,803   $1,511   $103   $—   $7,431 
Provision   343    (293)   264    9    —    323 
Recoveries   2    —    1    5    —    8 
Charge offs   (130)   —    (172)   (26)   —    (328)
                               
Ending balance  $3,229   $2,510   $1,604   $91   $—   $7,434 

 

The following tables provide other information regarding the allowance for loan losses and balances by type of allowance methodology.

 

   At March 31, 2014
      Commercial  Residential         
Allowance for loan losses:  Commercial  Real Estate  Real Estate  Consumer  Unallocated  Total
                   
Individually evaluated for impairment  $1,038   $803   $704   $19   $—   $2,564 
Collectively evaluated for impairment   1,341    1,862    1,067    48    —    4,318 
                               
Total allowance for loan losses  $2,379   $2,665   $1,771   $67   $—   $6,882 
                               
Loans receivable (gross):                              
                               
Individually evaluated for impairment  $7,888   $5,471   $3,299   $19   $—   $16,677 
Collectively evaluated for impairment   113,561    211,992    156,469    3,188    —    485,210 
                               
Total loans receivable (gross)  $121,449   $217,463   $159,768   $3,207   $—   $501,887 

 

   At December 31, 2013
      Commercial  Residential         
Allowance for loan losses:  Commercial  Real Estate  Real Estate  Consumer  Unallocated  Total
                   
Individually evaluated for impairment  $1,167   $695   $228   $18   $—   $2,108 
Collectively evaluated for impairment   1,661    1,958    995    61   $—    4,675 
                               
Total allowance for loan losses  $2,828   $2,653   $1,223   $79   $—   $6,783 
                               
Loans receivable (gross):                              
                               
Individually evaluated for impairment  $8,102   $5,527   $2,129   $17   $—   $15,775 
Collectively evaluated for impairment   122,118    220,995    160,805    3,550   $—    507,468 
                               
Total loans receivable (gross)  $130,220   $226,522   $162,934   $3,567   $—   $523,243 
Schedule of loans by credit exposure

The commercial credit exposure based on internally assigned credit grade at March 31, 2014, follows: 

      Commercial  Construction         
   Commercial  Real Estate  & Development  Agricultural  Government  Total
                   
High quality (risk rating 1)  $15   $—   $—   $—   $—   $15 
Minimal risk (2)   18,299    17,668    118    1,065    74    37,224 
Average risk (3)   54,669    137,474    12,483    2,521    6,367    213,514 
Acceptable risk (4)   21,582    31,333    3,037    513    347    56,812 
Watch risk (5)   7,425    7,439    1,630    —    —    16,494 
Substandard risk (6)   684    810    —    —    —    1,494 
Impaired loans (7)   4,670    5,334    137    128    3,090    13,359 
                               
Total  $107,344   $200,058   $17,405   $4,227   $9,878   $338,912 

 

The commercial credit exposure based on internally assigned credit grade at December 31, 2013, follows:

 

      Commercial  Construction         
   Commercial  Real Estate  & Development  Agricultural  Government  Total
                   
High quality (risk rating 1)  $44   $—   $—   $—   $—   $44 
Minimal risk (2)   24,085    19,249    120    1,115    78    44,647 
Average risk (3)   51,745    145,673    8,863    2,563    6,512    215,356 
Acceptable risk (4)   26,395    34,154    2,917    424    357    64,247 
Watch risk (5)   8,146    7,572    1,632    —    —    17,350 
Substandard risk (6)   654    815    —    —    —    1,469 
Impaired loans (7)   4,860    5,387    140    152    3,090    13,629 
                               
Total  $115,929   $212,850   $13,672   $4,254   $10,037   $356,742 

 

The consumer credit exposure based on payment activity and internally assigned credit grade at March 31, 2014, follows:

 

   Residential-  Construction and  Residential-      
   Prime  Development  HELOC  Consumer  Total
                
Performing  $119,484   $16,926   $20,059   $3,188   $159,657 
Impaired loans   2,839    45    415    19    3,318 
                          
Total  $122,323   $16,971   $20,474   $3,207   $162,975 

 

The consumer credit exposure based on payment activity and internally assigned credit grade at December 31, 2013, follows:

 

   Residential-  Construction and  Residential-      
   Prime  Development  HELOC  Consumer  Total
                
Performing  $122,408   $18,230   $20,167   $3,550   $164,355 
Impaired loans   1,572    47    510    17    2,146 
                          
Total  $123,980   $18,277   $20,677   $3,567   $166,501 
Schedule of payment age analysis of loans receivable

The payment age analysis of loans receivable disbursed at March 31, 2014, follows:

 

   30-59  60-89  90+  Total     Total  90+ and
Loan Class  Days  Days  Days  Past Due  Current  Loans  Accruing
                      
Commercial:                                   
                                    
Commercial and industrial  $3,568   $624   $376   $4,568   $102,776   $107,344   $— 
Agricultural   —    —    128    128    4,099    4,227    — 
Government   —    —    —    —    9,878    9,878    — 
                                    
Commercial real estate:                                   
                                    
Commercial real estate   301    169    855    1,325    198,733    200,058    — 
Commercial construction and development   17    —    —    17    13,417    13,434    — 
                                    
Residential real estate:                                   
                                    
Residential – Prime   1,370    301    388    2,059    120,264    122,323    — 
Residential – HELOC   48    18    214    280    20,194    20,474    — 
Residential – construction and development   139    —    —    139    13,588    13,727    — 
                                    
Consumer   14    30    6    50    3,157    3,207    — 
                                    
Total  $5,457   $1,142   $1,967   $8,566   $486,106   $494,672   $— 

 

The payment age analysis of loans receivable disbursed at December 31, 2013, follows:

 

   30-59  60-89  90+  Total     Total  90+ and
Loan Class  Days  Days  Days  Past Due  Current  Loans  Accruing
                      
Commercial:                                   
                                    
Commercial and industrial  $297   $57   $610   $964   $114,965   $115,929   $— 
Agricultural   —    —    152    152    4,102    4,254    — 
Government   —    —    —    —    10,037    10,037    — 
                                    
Commercial real estate:                                   
                                    
Commercial real estate   376    547    1,276    2,199    210,651    212,850    — 
Commercial construction and development   —    —    —    —    11,434    11,434    — 
                                    
Residential real estate:                                   
                                    
Residential – prime   369    87    335    791    123,189    123,980    — 
Residential – HELOC   45    14    314    373    20,304    20,677    — 
Residential – construction and development   37    —    —    37    13,583    13,620    — 
                                    
Consumer   2    10    9    21    3,546    3,567    — 
                                    
Total  $1,126   $715   $2,696   $4,537   $511,811   $516,348   $— 
Schedule of loans on nonaccrual status

Loans on nonaccrual status at period-end, follows:

 

   March 31, 2014  December 31, 2013
       
Commercial:          
           
Commercial and industrial  $1,567   $1,575 
Agricultural   128    152 
           
Commercial real estate:          
           
Commercial real estate   4,168    4,103 
Commercial construction and development   17    17 
           
Residential real estate:          
           
Residential – prime   1,052    1,059 
Residential – HELOC   282    387 
Residential construction and development   28    30 
           
Consumer   19    17 
           
Total  $7,261   $7,340 
Schedule of modifications of troubled debt

The following table presents information concerning modifications of troubled debt made during the three months ended March 31, 2014:

 

      Pre-modification  Post-modification
   Number of  outstanding recorded  outstanding recorded
As of March 31, 2014  contracts  investment  investment at period-end
          
Commercial & industrial  1  $60   $60 
Commercial real estate – prime  2  $309   $309 

 

The following table presents information concerning modifications of troubled debt made during the three months ended March 31, 2013:

 

      Pre-modification  Post-modification
   Number of  outstanding recorded  outstanding recorded
As of March 31, 2013  contracts  investment  investment at period-end
          
Commercial & industrial  1  $38   $38 
Commercial real estate  2  $221   $221 

 

The following table outlines past troubled debt restructurings that subsequently defaulted within twelve months of the last restructuring date. For purposes of this table, default is defined as 90 days or more past due on restructured payments.

 

Default during the three months ended  Number of  Recorded
March 31, 2014  contracts  investment
       
Commercial and industrial  1  $59 
Commercial real estate  2  $227 
Residential real estate – prime  1  $86 

 

Default during the three months ended  Number of  Recorded
March 31, 2013  contracts  investment
       
Commercial real estate  1  $74 
Residential real estate – prime  1  $90