EX-12.1 2 c59316exv12w1.htm EX-12.1 exv12w1
Exhibit 12.1
Computation of Ratio of Earnings to Fixed Charges
     The following table sets forth the calculation of the ratio of earnings to fixed charges of Merge Healthcare Incorporated for the periods indicated:
                                                         
(in thousands, except for ratios)   Three Months Ended March     Year ended December 31,  
    2010     2009     2009     2008     2007     2006     2005  
Rental expense
  $ 591     $ 461     $ 1,420     $ 1,877     $ 2,052     $ 1,389     $ 1,473  
 
                                         
Imputed interest on rental expense (1)
  $ 136     $ 106     $ 327     $ 432     $ 472     $ 319     $ 339  
Interest expense
    5       761       2,716       1,750       89       67       38  
 
                                         
Total fixed charges
  $ 141     $ 867     $ 3,043     $ 2,182     $ 561     $ 386     $ 377  
 
                                         
 
                                                       
Earnings
                                                       
Pre-tax income (loss) from continuing operations
    (3,104 )     2,864       150       (23,743 )     (171,808 )     (249,473 )     5,113  
Fixed charges (interest expense)
    141       867       3,043       2,182       561       386       377  
 
                                         
 
  $ (2,963 )   $ 3,731     $ 3,193     $ (21,561 )   $ (171,247 )   $ (249,087 )   $ 5,490  
 
                                         
 
                                                       
Ratio of Earnings to Fixed Charges
  NA       4.3       1.0     NA     NA     NA       14.6  
 
                                                       
Dollar amount of deficiency
  $ (3,104 )   NA     NA     $ (23,743 )   $ (171,808 )   $ (249,473 )   NA  
 
(1)   Assumes that the interest component of rental expense is 23% of total rental expense based on net present value analysis.