XML 79 R67.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.22.2.2
Debt - Narrative (Details)
1 Months Ended 12 Months Ended
Nov. 18, 2022
USD ($)
monthly_installment
Oct. 26, 2022
USD ($)
monthly_installment
Oct. 10, 2022
USD ($)
monthly_installment
Sep. 23, 2022
USD ($)
monthly_installment
Aug. 18, 2022
USD ($)
Jul. 27, 2022
USD ($)
monthly_installment
note
Jul. 21, 2022
USD ($)
monthly_installment
May 23, 2022
USD ($)
May 02, 2022
USD ($)
monthly_installment
note
Mar. 01, 2022
USD ($)
Jan. 25, 2022
USD ($)
property
Nov. 08, 2021
USD ($)
Oct. 18, 2021
USD ($)
note
monthly_installment
club
Oct. 12, 2021
USD ($)
investor
Sep. 30, 2021
USD ($)
club
loan
Jan. 25, 2021
USD ($)
Dec. 11, 2018
USD ($)
Sep. 26, 2018
USD ($)
Dec. 07, 2017
USD ($)
May 08, 2017
USD ($)
note
Nov. 30, 2021
USD ($)
Mar. 31, 2017
USD ($)
claim
monthly_installment
Jun. 30, 2015
USD ($)
location
Jan. 31, 2012
USD ($)
Sep. 30, 2022
USD ($)
loan
club
note
Sep. 30, 2021
USD ($)
loan
Sep. 30, 2020
USD ($)
May 08, 2020
USD ($)
Sep. 25, 2018
USD ($)
May 31, 2017
USD ($)
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Notes payable                       $ 13,669                                    
Debt instrument term                       7 years                                    
Installment amount       $ 18,298                                                    
Debt interest rate                       4.00%                                    
Settlement of lawsuits                                           $ 687,815 $ 10,000,000              
Monthly installment of settlement loss                                           $ 8,200 $ 119,000              
Debt instrument, interest free period                                             84 months              
Number of nonsettled locations | location                                             2              
Imputed interest discount                                             9.60%              
Loss contingency, settlement, net present value                                             $ 7,200,000              
Number of claims settled | claim                                           1                
Number of claims pending | claim                                           2                
Settlement of lawsuits                                           $ 195,815     $ 1,417,000 $ 1,349,000 $ 174,000      
Number of monthly installments | monthly_installment       240                                   60                
Patron tax rate per customer                                           $ 5                
Face amount                       $ 1,000,000                                    
Purchase value of aircraft                                 $ 2,800,000                          
Acquire productive assets                                 554,000                          
Remaining amount to be paid for purchase of aircraft                                 $ 2,200,000                          
Number of PPP loans granted | loan                             12                   12 12        
Number of notices of PPP forgiveness | loan                             11                   11 11        
PPP loan forgiveness rate                                                 100.00% 100.00%        
Interest expense, debt                                                 $ 0 $ 0 156,000      
Number of clubs acquired | club                         11                       15          
Number of seller-financed notes | note                 2       4                       4          
Debt instrument, periodic payment, principal                                         $ 85,000                  
Number of real estate properties securing note | property                     11                                      
Executed seller-financed notes totaling                 $ 11,000,000                                          
Payments of loan costs                                                 $ 463,000 $ 1,174,000 $ 0      
Payments to acquire real estate       $ 3,500,000                                                    
Real Estate in Huntsville, Alabama                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Payments to acquire real estate         $ 525,000                                                  
Consideration transferred         $ 2,100,000                                                  
Notes Payable to Banks                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Notes payable                               $ 13,232                            
Debt instrument term         11 months     18 months   21 years 10 years         20 years                            
Debt interest rate       4.79% 5.25%                     3.99%                            
Face amount       $ 2,800,000 $ 1,600,000     $ 2,200,000   $ 2,600,000 $ 18,700,000         $ 2,175,000                            
Interest rate, term                   5 years 5 years         5 years                            
Debt issuance costs                               $ 25,000                            
Debt instrument, amortization period of interest                   20 years                                        
Number of seller-financed notes | note           2                                                
Debt instrument, periodic payment, principal                   $ 16,338 $ 126,265                                      
Long-term debt, term                     10 years                                      
Interest payable, term one               17 months   12 months                                        
Principal and interest payable, term two                   48 months                                        
Principal and interest payable, term three                   191 months                                        
Payments of loan costs               $ 25,000                                            
Notes Payable to Banks | Subsequent Event                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Debt instrument term 18 months   18 months                                                      
Number of monthly installments | monthly_installment 17   17                                                      
Face amount $ 1,500,000   $ 2,300,000                                                      
Debt issuance costs     $ 26,000                                                      
Notes Payable to Banks | Real Estate in Huntsville, Alabama                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Face amount         $ 1,600,000                                                  
Unsecured Debt                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Debt instrument term                           10 years                                
Debt interest rate                           12.00%                                
Face amount                           $ 17,000,000                                
Number of Investors | investor                           28                                
Unsecured Debt | Debt Instrument, Redemption, Period One                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Installment amount                           $ 9,500,000                                
Unsecured Debt | Debt Instrument, Redemption, Period Two                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Installment amount                           7,500,000                                
Lender                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Notes payable                                     $ 3,400,000                      
Debt instrument term                                     15 years                      
Installment amount                                     $ 59,869                      
Debt interest rate                                     5.99%                      
Proceeds from Issuance of Debt                                     $ 7,100,000                      
Private Lender                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Notes payable                                   $ 1,350,000                     $ 500,000  
Debt instrument term                                   10 years                        
Installment amount                                   $ 17,101                        
Debt interest rate                                   9.00%                     12.00%  
Non-officer Employee One | Unsecured Debt                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Face amount                           500,000                                
Non-officer Employee Two | Unsecured Debt                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Face amount                           300,000                                
Second Note                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Notes payable                                           $ 390,000                
Debt interest rate                                           9.60%                
Old Aircraft's Note Payable | Lender                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Notes payable                                     $ 2,000,000                      
5.49% Promissory Note                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Debt instrument term                                 20 years                          
Installment amount                                 $ 15,118                          
Debt interest rate                                 5.49%                          
Ten PPP Loans                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Notes payable                                                       $ 5,400,000    
Debt interest rate                                                 1.00%          
Paycheck Protection Program Loan                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Face amount                                         124,000                  
Interest expense, debt                                         85,000       $ 5,300,000          
Remaining unforgiven portion, principal amount                                         $ 41,000                  
September Two Thousand And Twenty One Refinancing Note                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Debt instrument term                             10 years                              
Installment amount                             $ 668,051                              
Debt interest rate                             5.25%                     5.25%        
Basis spread on variable rate                             3.50%                              
Face amount                             $ 99,100,000                     $ 99,100,000        
Interest expense, debt                             $ 103,000                              
Interest rate, term                             5 years                              
Debt issuance costs                             $ 1,000,000                              
Amount refinanced through debt                             85,700,000                              
Issuance of unsecured debt                             $ 12,300,000                              
Number of clubs acquired | club                             11                              
Debt instrument, amortization period of interest                             20 years                              
Amortization of debt issuance costs                             $ 567,000                              
Note One | Unsecured Debt                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Notes payable, related parties                           500,000                                
Note Two | Unsecured Debt                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Notes payable, related parties                           150,000                                
First Promissory Note                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Debt instrument term                         10 years                                  
Debt interest rate                         6.00%                                  
Number of monthly installments | monthly_installment                         120                                  
Face amount                         $ 11,000,000                                  
Debt instrument, periodic payment, principal                         $ 122,123                                  
Second Promissory Note                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Debt instrument term                         20 years                                  
Debt interest rate                         6.00%                                  
Number of monthly installments | monthly_installment                         240                                  
Face amount                         $ 8,000,000                                  
Debt instrument, periodic payment, principal                         $ 57,314                                  
Third Promissory Note                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Debt instrument term                         10 years                                  
Debt interest rate                         5.25%                                  
Face amount                         $ 1,200,000                                  
Debt instrument, amortization period of interest                         20 years                                  
Debt instrument, periodic payment, principal                         $ 8,086                                  
Fourth Promissory Note                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Debt instrument term                         20 years                                  
Debt interest rate                         6.00%                                  
Number of monthly installments | monthly_installment                         240                                  
Face amount                         $ 1,000,000                                  
Debt instrument, periodic payment, principal                         $ 7,215                                  
Prime Rate | Notes Payable to Banks                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Basis spread on variable rate               1.00%   1.00%           1.00%                            
Prime Rate | Notes Payable to Banks | Subsequent Event                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Basis spread on variable rate 0.50%   0.50%                                                      
Interest Rate Floor                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Basis spread on variable rate                             5.25%                              
Interest Rate Floor | Notes Payable to Banks                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Basis spread on variable rate                               3.99%                            
Base Rate | Notes Payable to Banks                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Debt interest rate               4.50%   4.25% 5.25%                                      
Base Rate | Notes Payable to Banks | Subsequent Event                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Debt interest rate 6.00%   6.00%                                                      
US Treasury (UST) Interest Rate | Notes Payable to Banks                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Basis spread on variable rate                     3.98%                                      
US Treasury (UST) Interest Rate Floor | Notes Payable to Banks                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Basis spread on variable rate                     5.25%                                      
Prime Rate Floor | Notes Payable to Banks                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Basis spread on variable rate               4.50%   4.25%                                        
Prime Rate Floor | Notes Payable to Banks | Subsequent Event                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Basis spread on variable rate 6.00%   6.00%                                                      
Silver City                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Notes payable                                               $ 1,500,000            
Debt instrument term                                               11 years            
Installment amount                                               $ 12,256            
Debt interest rate                                               5.50%            
Silver City | Real Estate Notes                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Notes payable                                               $ 6,500,000            
Debt instrument term                                               11 years            
Installment amount                                               $ 53,110            
Debt interest rate                                               5.50%            
Silver City | Prime Rate                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Basis spread on variable rate                                               2.50%            
Silver City | Prime Rate | Maximum                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Basis spread on variable rate                                               9.00%            
Scarlett's Acquisition                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Notes payable                           $ 3,000,000                               $ 5,000,000
Number of promissory notes | note                                       2                    
Scarlett's Acquisition | Short-term Debt                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Face amount                                       $ 5,000,000                    
Scarlett's Acquisition | Short-term Debt | October 1, 2022                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Face amount                                       $ 3,000,000                    
Scarlett's Acquisition | Promissory Note One                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Debt interest rate                                       5.00%                    
Proceeds from short term note payable                                       $ 5,000,000                    
Note payable repayment threshold period                                       6 months                    
Scarlett's Acquisition | Promissory Note Two                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Debt instrument term                                       12 years                    
Installment amount                                       $ 168,343                    
Debt interest rate                                       8.00%                    
Proceeds from short term note payable                                       $ 15,600,000                    
Scarlett's Acquisition | Short-term Debt                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Debt interest rate                                       8.00%                    
Club in Miami, Florida - Adult Entertainment Business                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Consideration transferred                 $ 13,000,000                                          
Club in Miami, Florida - Adult Entertainment Business | 10% Three-Year Promissory Note | Notes Payable to Banks                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Debt instrument term                 3 years                                          
Debt interest rate                 10.00%                                          
Number of monthly installments | monthly_installment                 35                                          
Debt instrument, amortization period of interest                 10 years                                          
Debt instrument, periodic payment, principal                 $ 79,290                                          
Notes payable                 $ 6,000,000                                          
Club in Miami, Florida - Adult Entertainment Business | 10% Ten-Year Interest Only Promissory Note | Notes Payable to Banks                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Debt instrument term                 10 years                                          
Debt interest rate                 10.00%                                          
Number of monthly installments | monthly_installment                 119                                          
Debt instrument, periodic payment, principal                 $ 41,667                                          
Balloon payment                 5,000,000                                          
Notes payable                 $ 5,000,000                                          
Club in Odessa, Texas - Adult Entertainment Business                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Consideration transferred             $ 800,000                                              
Club in Odessa, Texas - Adult Entertainment Business | 6% Seller-Financed Promissory Note | Notes Payable to Banks                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Debt instrument term             7 years                                              
Installment amount             $ 11,687                                              
Debt interest rate             6.00%                                              
Number of monthly installments | monthly_installment             84                                              
Face amount             $ 800,000                                              
Club in Hallandale Beach - Adult Entertainment Business | A 6% Ten-Year Promissory Note | Notes Payable to Banks                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Debt instrument term           10 years                                                
Installment amount           $ 111,020                                                
Debt interest rate           6.00%                                                
Number of monthly installments | monthly_installment           120                                                
Face amount           $ 10,000,000                                                
Club in Hallandale Beach - Real Estate Property | A 6% Ten-Year Promissory Note | Notes Payable to Banks                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Debt instrument term           10 years                                                
Installment amount           $ 55,510                                                
Debt interest rate           6.00%                                                
Number of monthly installments | monthly_installment           120                                                
Face amount           $ 5,000,000                                                
Club In Galveston, Texas - Adult Entertainment Business | Subsequent Event                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Consideration transferred   $ 2,500,000                                                        
Club In Galveston, Texas - Adult Entertainment Business | 6% 15-Year Promissory Note | Notes Payable to Banks | Subsequent Event                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Debt instrument term   15 years                                                        
Installment amount   $ 42,193                                                        
Debt interest rate   6.00%                                                        
Number of monthly installments | monthly_installment   180                                                        
Face amount   $ 5,000,000                                                        
Notes payable   $ 5,000,000