XML 86 R71.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.20.4
Debt (Details Narrative)
1 Months Ended 12 Months Ended
May 08, 2020
USD ($)
May 01, 2020
USD ($)
Feb. 20, 2020
USD ($)
Dec. 19, 2019
Feb. 08, 2019
USD ($)
Dec. 11, 2018
USD ($)
Nov. 05, 2018
USD ($)
Nov. 01, 2018
USD ($)
Nov. 01, 2018
USD ($)
Sep. 26, 2018
USD ($)
Sep. 25, 2018
USD ($)
Sep. 17, 2018
USD ($)
Sep. 06, 2018
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Aug. 28, 2018
USD ($)
Aug. 15, 2018
USD ($)
May 25, 2018
USD ($)
Apr. 24, 2018
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Feb. 20, 2018
USD ($)
Feb. 15, 2018
USD ($)
Dec. 14, 2017
USD ($)
Dec. 14, 2017
USD ($)
Dec. 07, 2017
USD ($)
May 08, 2017
USD ($)
May 01, 2017
USD ($)
Oct. 05, 2016
USD ($)
Oct. 31, 2020
USD ($)
Mar. 31, 2020
Jul. 31, 2019
USD ($)
Oct. 31, 2018
USD ($)
Mar. 31, 2017
USD ($)
Integer
Sep. 30, 2015
USD ($)
Jun. 30, 2015
USD ($)
Jan. 31, 2012
USD ($)
Sep. 30, 2020
USD ($)
Dec. 31, 2019
USD ($)
Sep. 30, 2019
USD ($)
Nov. 02, 2018
USD ($)
Sep. 30, 2018
USD ($)
Aug. 14, 2018
USD ($)
Dec. 31, 2017
USD ($)
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Notes Payable   $ 1,740,000                           $ 1,000,000.0                         $ 625,000               $ 6,000,000.0      
Debt Instrument, Payment Terms                                                       The note, as modified, still bears interest at 9% and is payable in 108 equal monthly installments of $11,905, including principal and interest, until July 2028.                        
Debt instrument, term                             3 years   24 months               5 years                              
Debt, monthly payment including interest                                       $ 250,000,000,000         $ 118,817     $ 11,905 $ 5,078                      
Debt interest rate                     7.00%         8.00%     5.25%           12.00%     9.00% 9.00%                      
Loss Contingency, Damages Sought, Value                                                               $ 10,000,000.0   $ 1,000,000            
Monthly Installment Of Settlement Loss                                                             $ 119,000 $ 119,000                
Patron tax rate per customer                                                               9.60%                
Long-term Debt                                                 $ 9,900,000             $ 7,200,000   142,674,000   $ 145,003,000        
Amount refinanced through debt                             $ 2,000,000.0                   $ 8,000,000.0                              
Debt maturity date                                     Feb. 15, 2038                                          
Debt Conversion, Converted Instrument, Amount                             4,000,000.0                                                  
Debt Instrument, Face Amount                                                       $ 879,085                        
Loan from bank                                 $ 4,000,000.0 $ 1,900,000 $ 3,000,000.0                                          
Debt instrument, description                                       the Company paid monthly installments of principal of $250,000, applied to the first note, until the loan-to-value ratio of the Properties, based upon reduced principal balance of the December 2017 Refinancing Loan and the then current value of the Properties, is not greater than 65%. The loan-to-value ratio of the Properties fell below 65% in October 2019, hence, we stopped paying the additional $250,000 monthly.                                        
Fixed interest maturity description                                     The bank note bears interest at 5.25% adjusted after 36 months to prime plus 1% with a floor of 5.2% and matures on February 15, 2038. The bank note is payable interest-only during the first 18 months, after which monthly payments of principal and interest will be made based on a 20-year amortization with the remaining balance to be paid at maturity.                                          
Debt amortization period                                     20 years                                          
Debt Instrument, Periodic Payment Terms, Balloon Payment to be Paid                                                         $ 250,000                      
Payments to Acquire Land                                 $ 5,500,000   $ 4,000,000.0                                          
Debt maturity date, description   due on May 1, 2020                 May 2019                                                          
Amortization                                                                   $ 16,396            
Payments to Acquire Businesses, Gross                               $ 1,500,000                                                
Due from Related Parties               $ 2,350,000 $ 2,350,000                                                              
Purchase value of aircraft           $ 2,800,000                                                                    
Payments to Acquire Productive Assets           554,000                                                                    
Remaining amount to be paid for purchase of aircraft           $ 2,200,000                                                                    
Subsequent Event [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Debt Instrument, Face Amount                                                   $ 1,690,000                            
Debt maturity date, description                                                   extended to November 2021                            
Minimum [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Debt instrument, term                                                                   1 year            
Debt interest rate                                                                   6.00%            
Maximum [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Debt instrument, term                                                                   20 years            
Debt interest rate                                                                   9.00%            
Fiscal 2018 [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Debt Instrument, Periodic Payment Terms, Balloon Payment to be Paid                                                                       2,900,000        
Fiscal 2020 [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Debt Instrument, Periodic Payment Terms, Balloon Payment to be Paid                                                                       19,400,000        
Fiscal 2021 [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Debt Instrument, Periodic Payment Terms, Balloon Payment to be Paid                                                                       $ 5,300,000        
November One Twenty Twenty [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Notes Payable   $ 2,040,000                                                                            
Debt Instrument, Face Amount   1,940,000                                                                            
Short-term Debt [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Debt Instrument, Face Amount                                             $ 5,000,000.0                                  
Short-term Debt [Member] | October 1, 2022 [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Debt Instrument, Face Amount                                             $ 3,000,000.0                                  
Non-Officer Employee [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Long-term Debt                                                                           $ 200,000    
Lender [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Notes Payable                                           $ 3,400,000                                    
Debt instrument, term                                           15 years                                    
Debt, monthly payment including interest                                           $ 59,869                                    
Debt interest rate                                           5.99%                                    
Proceeds from Issuance of Debt                                           $ 7,100,000                                    
Loan extended description                                                     September 2033                          
Repayments of Notes Payable   300,000                                                                            
Bank Lender [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Debt instrument, term                       12 years 10 years                                                      
Debt, monthly payment including interest                         $ 11,138                                                      
Debt interest rate                         5.95%                                                      
Debt instrument, description                         The 10-year note payable has an initial interest rate of 5.95% until after five years when the interest rate is adjusted to the U.S. Treasury rate plus 3.5%, with a 5.95% floor.                                                      
Debt amortization period                       20 years                                                        
Payments of Debt Issuance Costs                         $ 40,000                                                      
Payments to Acquire Land                       $ 960,000                                                        
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                       $ 2,900,000                                                        
Payments to Acquire Businesses, Gross                         $ 1,550,000                                                      
Proceeds from related party debt                     $ 5,000,000.0                                                          
Private Lender [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Notes Payable                   $ 1,350,000 $ 500,000       $ 4,000,000.0                                               $ 2,000,000.0  
Debt instrument, term                   10 years         3 years                                                  
Debt, monthly payment including interest                   $ 17,101         $ 40,000                                                  
Debt interest rate                   9.00% 12.00%       12.00%                                                  
Lender And Affiliates [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Proceeds from Notes Payable   $ 200,000                                                                            
Settlement Agreement [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Payment of settlement amount                                                           $ 687,815                    
Litigation Settlement, Expense                                                           $ 195,815                    
Number of monthly installment | Integer                                                           60                    
Settlement amount net of interest                                                           $ 8,200                    
[custom:PatronTaxRatePerCustomer]                                                           5                    
Real Estate Notes [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Notes Payable                                                                 $ 6,500,000              
Debt interest rate                                                                 5.50%              
Second Note [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Notes Payable                                                           $ 390,000                    
Debt instrument, term                                       10 years                                        
Debt, monthly payment including interest                                       $ 78,098                                        
Patron tax rate per customer                                                           9.60%                    
Loan from bank                                       $ 10,600,000                                        
Fixed interest maturity description                                       until July 2020                                        
Debt instrument, interest rate, effective percentage                                       5.75% 5.75%                                      
Debt amortization period                                       20 years                                        
Fixed interest rate                                       5.45% 5.45%                                      
12% Unsecured Promissory Notes [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Debt interest rate                                               12.00%                                
Proceeds from Issuance of Unsecured Debt                                               $ 5,400,000                                
Debt maturity date                                               May 01, 2020                                
Unsecured Promissory Notes [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Debt instrument, term                   10 years                                                            
Debt, monthly payment including interest                   $ 17,101                                                            
Debt interest rate                   9.00%         12.00%                                                  
Amount refinanced through debt                   $ 500,000                                                            
Debt Conversion, Converted Instrument, Amount                   $ 1,350,000                                                            
Two Notes [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Proceeds from related party debt                 300,000                                                              
Two Notes [Member] | Investors [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Amount refinanced through debt                 $ 400,000                                                              
Short-term Debt [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Debt maturity date                                             Oct. 01, 2022                                  
December 2017 Refinancing Loan [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Loan from bank                                       $ 81,200,000                                        
Debt instrument, description                                       The December 2017 Refinancing Loan fully refinanced 20 of the Company’s notes payable and partially paid down 1 note payable (collectively, “Repaid Notes”) with interest rates ranging from 5% to 12% covering 43 parcels of real properties the Company previously acquired (“Properties”).                                        
December 2017 Refinancing Loan [Member] | Minimum [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Debt interest rate                                       5.00% 5.00%                                      
December 2017 Refinancing Loan [Member] | Maximum [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Debt interest rate                                       12.00% 12.00%                                      
First Note [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Debt instrument, term                                         10 years                                      
Debt, monthly payment including interest                                         $ 442,058                                      
Loan from bank                                         $ 62,500,000                                      
Fixed interest maturity description                                         first five years                                      
Debt amortization period                                         20 years                                      
Escrow Deposit                                       $ 4,600,000 $ 4,600,000                                      
Third Note [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Debt instrument, term                                       10 years                                        
Debt, monthly payment including interest                                       $ 100,062                                        
Loan from bank                                       $ 8,100,000                                        
Fixed interest maturity description                                       until August 2021                                        
Debt instrument, interest rate, effective percentage                                       5.75% 5.75%                                      
Debt amortization period                                       20 years                                        
Fixed interest rate                                       5.95% 5.95%                                      
Repaid Notes [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Write off of Deferred Debt Issuance Cost                                         $ 279,000                                      
Percentage of Costs of Litigation                                         612,500                                      
Payments of Debt Issuance Costs                                         764,000                                      
Prepayment penalties paid                                         $ 543,000                                      
Old Aircraft's Note Payable [Member] | Lender [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Notes Payable                                           $ 2,000,000.0                                    
New Note [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Debt instrument, term                           72 months                                                    
Debt, monthly payment including interest                           $ 53,084                                                    
Debt interest rate                           5.95%                                                    
Debt instrument, description                           The new note has an initial interest rate of 5.95%,subject to a repricing after 72 months to prime plus 1% with a 5.9% floor. The note is payable $53,084 per month, including interest, for 72 months, then adjusted based on repriced interest rate until its August 2039 maturity.                                                    
Debt maturity date, description                           August 2039                                                    
New Note [Member] | Maximum [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Amount refinanced through debt                           $ 7,400,000                                                    
Construction Loan Payable [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Debt maturity date                                   Aug. 20, 2029                                            
Loan from bank                                   $ 4,700,000                                            
Debt instrument, description                                   During the first 18 months of the construction loan, the Company will make monthly interest-only payments, and after such, monthly payments of principal and interest will be made based on a 20-year amortization with the remaining balance to be paid at maturity                                            
Debt amortization period                                   20 years                                            
12% Unsecured Promissory Notes [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Debt interest rate               12.00% 12.00%                                                              
Debt maturity date               Nov. 01, 2021                                                                
Debt Instrument, Face Amount               $ 2,350,000 $ 2,350,000                                                              
Due from Related Parties               2,350,000 2,350,000                                                              
Proceeds from related party debt               500,000                                                                
Note One [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Debt Instrument, Face Amount               450,000 450,000                                                              
Note exchange amount               300,000 300,000                                                              
Note Two [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Debt Instrument, Face Amount               200,000 200,000                                                              
Note exchange amount               100,000 100,000                                                              
Twelve Pecentage Unsecured Promissory Notes Two [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Proceeds from related party debt               100,000                                                                
Seller One Notes Payable [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Notes Payable             $ 2,000,000.0                                                                  
Debt instrument, term             2 years                                                                  
Debt interest rate             7.00%                                                                  
Debt maturity date, description             extended to February 2021                                                                  
Seller Two Notes Payable [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Notes Payable             $ 5,500,000                                                                  
Debt instrument, term             10 years                                                                  
Debt interest rate             8.00%                                                                  
5.49% Promissory Note [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Debt Instrument, Payment Terms           promissory note payable in 20 years with monthly payments                                                                    
Debt, monthly payment including interest           $ 15,118                                                                    
Debt interest rate           5.49%                                                                    
One-Year Bank Note [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Debt, monthly payment including interest         $ 29,571                                                                      
Debt interest rate         6.10%                                                                      
Debt Instrument, Face Amount         $ 1,500,000                                                                      
Debt instrument, description         The new construction loan, which has a maximum availability of $4.1 million, matures in 252 months from closing date and is payable interest-only for the first 12 months, then principal and interest of $29,571 monthly for the next 48 months, and the remaining term monthly payments of principal and interest based on the adjusted interest rate.                                                                      
Payments of Debt Issuance Costs         $ 69,000                                                                      
Debt Issuance Costs, Net         $ 19,600                                                                      
One-Year Bank Note [Member] | Construction Loan [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Debt interest rate         6.00%                                                                      
One-Year Bank Note [Member] | Maximum [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity         $ 4,100,000                                                                      
Ten Year Note Payable [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Debt interest rate     12.00%                                                                          
Debt Instrument, Face Amount     $ 4,000,000.0                                                                          
Ten Year Note Payable [Member] | Private Lender [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Debt, monthly payment including interest     $ 57,388                                                                          
Debt maturity date, description     the Company restructured the note with a private lender by executing a 12% 10-year note payable                                                                          
Restructed Note [Member] | August Twenty Twenty One [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Debt Instrument, Periodic Payment Terms, Balloon Payment to be Paid     $ 4,000,000.0                                                                          
Restructed Note [Member] | October Twenty Twenty One [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Debt Instrument, Periodic Payment Terms, Balloon Payment to be Paid     3,800,000                                                                          
Refinancing Loan [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Debt, monthly payment including interest     74,515                                                                          
Debt interest rate                                                                               12.00%
Debt Instrument, Face Amount     $ 5,200,000                                                                         $ 9,900,000
Write off of Deferred Debt Issuance Cost                                                                   $ 25,400            
Debt maturity date, description     by executing a 12% 10-year note payable                                                                          
Ten PPP Loans [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Debt instrument, description All of the notices received forgave 100% of each of the ten PPP loans totaling the amount of $4.9 million.                                                                              
Proceeds from Loans $ 4,900,000                                                                              
Prime Plus [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Debt interest rate                                 0.50% 2.00% 1.00%                                          
Prime Plus [Member] | Bank Lender [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Debt interest rate                       0.50%                                                        
Prime Plus [Member] | New Note [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Debt interest rate                           1.00%                                                    
Prime Plus [Member] | Construction Loan Payable [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Debt interest rate                                   0.50%                                            
U.S.Treasury Rate [Member] | First Note [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Debt instrument, interest rate, effective percentage                                       3.50% 3.50%                                      
Interest Rate Floor [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Debt interest rate                                 5.00% 5.50% 5.20%                                          
Interest Rate Floor [Member] | Bank Lender [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Debt interest rate                         3.50%                                                      
Interest Rate Floor [Member] | First Note [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Debt instrument, interest rate, effective percentage                                       5.75% 5.75%                                      
Interest Rate Floor [Member] | New Note [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Debt interest rate                           5.90%                                                    
Interest Rate Floor [Member] | Construction Loan Payable [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Debt interest rate                                   5.00%                                            
Floor Rate [Member] | Bank Lender [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Debt interest rate                       5.50% 5.95%                                                      
Floor Rate [Member] | One-Year Bank Note [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Debt interest rate         6.00%                                                                      
Prime Rate [Member] | One-Year Bank Note [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Debt interest rate         0.50%                                                                      
Silver City [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Notes Payable                                                                 $ 1,500,000              
Debt Instrument, Payment Terms                                                                 The notes are payable over eleven years at $12,256 per month including interest and have an adjustable interest rate of 5.5%. The rate adjusts to prime plus 2.5% in the 61st month, not to exceed 9%              
Debt instrument, term                                                                 11 years              
Debt, monthly payment including interest                                                                 $ 12,256              
Debt interest rate                                                                 5.50%              
Silver City [Member] | Prime Plus [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Debt interest rate                                                                 2.50%              
Real Estate Notes [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Debt instrument, term                                                                 11 years              
Debt, monthly payment including interest                                                                 $ 53,110              
Scarlett's Acquisition [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Notes Payable                                             $ 5,000,000.0                       $ 3,000,000.0          
Debt Instrument, Payment Terms       extending the maturity date to October 1, 2022.                                                                        
Scarlett's Acquisition [Member] | Promissory Note One [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Debt interest rate                                             5.00%                                  
Proceeds from Short-term Debt                                             $ 5,000,000.0                                  
Scarlett's Acquisition [Member] | Promissory Note Two [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Debt instrument, term                                             12 years                                  
Debt, monthly payment including interest                                             $ 168,343                                  
Debt interest rate                                             8.00%                                  
Proceeds from Short-term Debt                                             $ 15,600,000                                  
Short-term Debt [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Debt interest rate                                             8.00%                                  
Kappa, Illinois [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Debt instrument, term                               3 years                                                
Debt, monthly payment including interest                               $ 20,276                                                
Debt interest rate                               8.00%                                                
Payments to Acquire Businesses, Gross                               $ 1,500,000                                                
Debt amortization period, description                               five                                                
Kappa, Illinois [Member] | Seller Note [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Payments to Acquire Businesses, Gross                               $ 1,000,000.0                                                
Chicago Club [Member] | Seller Note [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Notes Payable               $ 4,500,000 $ 4,500,000                                                              
Debt instrument, term                 6 years                                                              
Debt interest rate               7.00% 7.00%