EX-99 2 f30677exv99.htm EXHIBIT 99 exv99
 

Exhibit 99
McKESSON CORPORATION
RECAST CONDENSED CONSOLIDATED INCOME INFORMATION BY BUSINESS SEGMENT
(unaudited)
(in millions)
                                                                                 
    FY06   FY07
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY   Q1   Q2   Q3   Q4   FY
         
REVENUES
                                                                               
Distribution Solutions
                                                                               
U.S. Pharmaceutical direct distribution and services
  $ 12,222     $ 12,649     $ 13,169     $ 13,690     $ 51,730     $ 13,403     $ 13,147     $ 13,414     $ 14,163     $ 54,127  
U.S. Pharmaceutical sales to customers’ warehouses
    6,078       6,199       6,522       6,663       25,462       7,094       6,483       6,836       7,142       27,555  
         
Subtotal
    18,300       18,848       19,691       20,353       77,192       20,497       19,630       20,250       21,305       81,682  
Canadian pharmaceutical distribution and services
    1,487       1,467       1,531       1,425       5,910       1,750       1,651       1,685       1,606       6,692  
Medical-Surgical distribution and services
    477       508       544       508       2,037       577       580       632       575       2,364  
         
Total Distribution Solutions
    20,264       20,823       21,766       22,286       85,139       22,824       21,861       22,567       23,486       90,738  
         
 
                                                                               
Technology Solutions
                                                                               
Software & software systems
    103       109       133       151       496       124       141       139       159       563  
Services
    299       286       299       313       1,197       326       348       367       469       1,510  
Hardware
    34       35       42       40       151       41       36       38       51       166  
         
Total Technology Solutions
    436       430       474       504       1,844       491       525       544       679       2,239  
         
Revenues
  $ 20,700     $ 21,253     $ 22,240     $ 22,790     $ 86,983     $ 23,315     $ 22,386     $ 23,111     $ 24,165     $ 92,977  
         
 
                                                                               
GROSS PROFIT
                                                                               
Distribution Solutions
  $ 681     $ 666     $ 744     $ 792     $ 2,883     $ 770     $ 769     $ 790     $ 923     $ 3,252  
Technology Solutions
    215       202       230       247       894       226       255       271       328       1,080  
         
Gross profit
  $ 896     $ 868     $ 974     $ 1,039     $ 3,777     $ 996     $ 1,024     $ 1,061     $ 1,251     $ 4,332  
         
 
                                                                               
OPERATING EXPENSES
                                                                               
Distribution Solutions
  $ 387     $ 414     $ 432     $ 440     $ 1,673     $ 470     $ 448     $ 462     $ 516     $ 1,896  
Technology Solutions
    165       170       185       200       720       192       206       210       276       884  
Corporate
    38       58       48       69       213       62       70       71       91       294  
         
Subtotal
    590       642       665       709       2,606       724       724       743       883       3,074  
Securities Litigation charge (credit), net
    52             1       (8 )     45             (6 )                 (6 )
         
Operating expenses
  $ 642     $ 642     $ 666     $ 701     $ 2,651     $ 724     $ 718     $ 743     $ 883     $ 3,068  
         
 
                                                                               
OTHER INCOME, NET
                                                                               
Distribution Solutions
  $ 8     $ 9     $ 10     $ 13     $ 40     $ 13     $ 7     $ 12     $ 7     $ 39  
Technology Solutions
    2       5       2       4       13       2       3       2       3       10  
Corporate
    17       21       23       25       86       20       22       25       16       83  
         
Other income, net
  $ 27     $ 35     $ 35     $ 42     $ 139     $ 35     $ 32     $ 39     $ 26     $ 132  
         
 
                                                                               
OPERATING PROFIT
                                                                               
Distribution Solutions
  $ 302     $ 261     $ 322     $ 365     $ 1,250     $ 313     $ 328     $ 340     $ 414     $ 1,395  
Technology Solutions
    52       37       47       51       187       36       52       63       55       206  
         
Operating profit
    354       298       369       416       1,437       349       380       403       469       1,601  
Corporate
    (21 )     (37 )     (25 )     (44 )     (127 )     (42 )     (48 )     (46 )     (75 )     (211 )
Securities Litigation (charge) credit, net
    (52 )           (1 )     8       (45 )           6                   6  
         
Income from continuing operations before interest expense and income taxes
  $ 281     $ 261     $ 343     $ 380     $ 1,265     $ 307     $ 338     $ 357     $ 394     $ 1,396  
         
 
                                                                               
Operating profit as a % of revenues
                                                                               
Distribution Solutions
    1.49 %     1.25 %     1.48 %     1.64 %     1.47 %     1.37 %     1.50 %     1.51 %     1.76 %     1.54 %
Technology Solutions
    11.93 %     8.60 %     9.92 %     10.12 %     10.14 %     7.33 %     9.90 %     11.58 %     8.10 %     9.20 %