XML 124 R27.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.4.0.8
Allowance for Loan and Lease Losses (Tables)
6 Months Ended
Jun. 30, 2014
Text Block [Abstract]  
Summary of Changes in Allowance for Loan and Lease Losses

The table below summarizes changes in the allowance for loan and lease losses, by portfolio segment, for the three and six months ended June 30, 2014 and 2013:

Table 5.1: Allowance for Loan and Lease Losses

 

 (Dollars in millions)

  Three Months Ended June 30, 2014  
  Credit
Card
    Consumer Banking     Commercial
Banking
    Other(1)     Total
Allowance
    Unfunded
Lending
Commitments

Reserve
    Combined
Allowance
&
Unfunded
Reserve
 
    Auto     Home
Loan
    Retail
Banking
    Total
Consumer
Banking
           

 Balance as of March 31, 2014

   $     2,984         $ 608         $     72         $ 64         $ 744         $   362         $   8         $   4,098         $ 99         $     4,197     
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 Provision for credit losses

    549          145          0          (2)         143          9          0          701          3          704     

 Charge-offs

    (995)         (183)         (8)         (14)         (205)         (8)         (4)         (1,212)         0          (1,212)    

 Recoveries

    310          72          3          8          83          5          2          400          0          400     
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 Net charge-offs

    (685)         (111)         (5)         (6)         (122)        (3)         (2)         (812)         0          (812)    

 Other changes(2)

    10          0          0          0          0          0          1          11          0          11     
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 Balance as of June 30, 2014

   $   2,858         $ 642         $ 67         $ 56         $ 765         $ 368         $ 7         $ 3,998         $   102         $ 4,100     
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 
   

 

Six Months Ended June 30, 2014

 
          Consumer Banking                       Unfunded
Lending
Commitments
Reserve
    Combined
Allowance
&
Unfunded
Reserve
 

 (Dollars in millions)

  Credit
Card
    Auto     Home
Loan
    Retail
Banking
    Total
Consumer
Banking
    Commercial
Banking
    Other(1)     Total
Allowance
     

 Balance as of December 31, 2013

   $     3,214         $ 606         $ 83         $ 63         $ 752         $   338         $ 11         $   4,315         $ 87         $     4,402     
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 Provision for credit losses

    1,107          281          (6)         8          283          37          (3)         1,424          15          1,439     

 Charge-offs

    (2,090)         (388)         (19)         (29)         (436)         (15)         (6)         (2,547)         0          (2,547)    

 Recoveries

    625          143          9          14          166          8          5          804          0          804     
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 Net charge-offs

    (1,465)         (245)         (10)         (15)         (270)         (7)         (1)         (1,743)         0          (1,743)    

 Other changes(2)

    2          0          0          0          0          0          0          2          0          2     
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 Balance as of June 30, 2014

   $ 2,858         $ 642         $ 67         $ 56         $ 765         $ 368         $ 7         $ 3,998         $ 102         $ 4,100     
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 
   

 

Three Months Ended June 30, 2013

 
          Consumer Banking                       Unfunded
Lending
Commitments
Reserve
    Combined
Allowance
&
Unfunded
Reserve
 

 (Dollars in millions)

  Credit
Card
    Auto     Home
Loan
    Retail
Banking
    Total
Consumer
Banking
    Commercial
Banking
    Other(1)     Total
Allowance
     

 Balance as of March 31, 2013

   $     3,494        $ 528         $ 103         $ 112         $ 743         $   342         $ 27         $   4,606         $ 85         $     4,691     
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 Provision for credit losses

    713          101          (20)         (12)         69          1          (5)         778          (16)         762     

 Charge-offs

    (1,181)         (153)         (5)         (19)         (177)         (14)         (7)         (1,379)         0          (1,379)    

 Recoveries

    331          61          1          5          67          10          2          410          0          410     
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 Net charge-offs

    (850)         (92)         (4)         (14)         (110)         (4)         (5)         (969)         0          (969)    

 Other change(2)

    (8)         0          0          0          0          (1)         1          (8)         0          (8)    
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 Balance as of June 30, 2013

   $ 3,349        $ 537         $ 79         $ 86         $ 702         $ 338         $ 18         $ 4,407         $ 69         $ 4,476     
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 
    Six Months Ended June 30, 2013  
          Consumer Banking                       Unfunded
Lending
Commitments
Reserve
    Combined
Allowance
&
Unfunded
Reserve
 

 (Dollars in millions)

  Credit
Card
    Auto     Home
Loan
    Retail
Banking
    Total
Consumer
Banking
    Commercial
Banking
    Other(1)     Total
Allowance
     

 Balance as of December 31, 2012

   $     3,979         $ 486         $ 113         $ 112         $ 711         $   433         $ 33         $   5,156         $ 35         $     5,191     
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 Provision for credit losses

    1,456          265          (26)         5          244          (84)         (3)         1,613          34          1,647     

 Charge-offs

    (2,443)        (335)         (12)         (44)         (391)         (26)         (15)         (2,875)         0          (2,875)    

 Recoveries

    671          121          4          13          138          15          3          827          0          827     
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 Net charge-offs

    (1,772)         (214)         (8)         (31)         (253)         (11)         (12)         (2,048)         0          (2,048)    

 Other changes(2)

    (314)         0          0          0          0          0          0          (314)         0          (314)    
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 Balance as of June 30, 2013

   $ 3,349         $ 537         $ 79         $ 86         $ 702         $ 338         $ 18         $ 4,407         $ 69         $ 4,476     
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

 

 

  (1) 

Other consists of our discontinued GreenPoint mortgage operations loan portfolio and our community redevelopment loan portfolio.

 

  (2) 

Primarily represents foreign currency translation adjustments and the net impact of loan transfers and sales. In the first quarter of 2013, the allowance of loan and lease losses was reduced by $289 million attributable to the transfer of the Best Buy portfolio from loans held for investment to loans held for sale, which was subsequently sold in the third quarter of 2013.

Components of Allowance for Loan and Lease Losses by Impairment Methodology

The table below presents the components of our allowance for loan and lease losses, by portfolio segment and impairment methodology, and the recorded investment of the related loans as of June 30, 2014 and December 31, 2013:

Table 5.2: Components of Allowance for Loan and Lease Losses by Impairment Methodology

 

    June 30, 2014  
  Credit
Card
    Consumer Banking     Total
Consumer
Banking
    Commercial
Banking
    Other     Total  

 (Dollars in millions)

    Auto     Home
Loan
    Retail
Banking
         

 Allowance for loan and lease losses by impairment methodology:

               

 Collectively evaluated(1)

   $ 2,635           $ 625           $ 17           $ 49           $ 691           $ 336           $ 7           $ 3,669       

 Asset-specific(2)

    223            17            18            7            42            32            0            297       

 Acquired Loans(3)

    0            0            32            0            32            0            0            32       
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 Total allowance for loan and lease losses

   $ 2,858           $ 642           $ 67           $ 56           $ 765           $ 368           $ 7           $ 3,998       
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 Loans held for investment by impairment methodology:

               

 Collectively evaluated(1)

   $ 78,253           $ 34,605           $ 6,526           $ 3,509           $ 44,640           $ 47,708           $ 127           $ 170,728       

 Asset-specific(2)

    728            185            404            68            657            396            0            1,781       

 Acquired Loans(3)

    37            2            25,714            49            25,765            217            0            26,019       
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 Total loans held for investment

   $   79,018           $   34,792           $   32,644           $   3,626           $   71,062           $   48,321           $   127           $   198,528       
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 Allowance as a percentage of period-end loans held for investment

    3.62%        1.85%        0.21%        1.54%        1.08%        0.76%        4.89%        2.01%   

 (Dollars in millions)

  December 31, 2013  
  Credit
Card
    Consumer Banking     Total
Consumer
Banking
                   
    Auto     Home
Loan
    Retail
Banking
      Commercial
Banking
    Other     Total  

 Allowance for loan and lease losses by impairment methodology:

               

 Collectively evaluated(1)

   $ 2,953           $ 590           $ 27           $ 53           $ 670           $ 313           $ 11           $ 3,947       

 Asset-specific(2)

    261            16            18            10            44            25            0            330       

 Acquired Loans(3)

    0            0            38            0            38            0            0            38       
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 Total allowance for loan and lease losses

   $ 3,214           $ 606           $ 83           $ 63           $ 752           $ 338           $ 11           $ 4,315       
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 Loans held for investment by impairment methodology:

               

 Collectively evaluated(1)

   $ 80,462           $ 31,683           $ 6,704           $ 3,501           $ 41,888           $ 44,420           $ 121           $ 166,891       

 Asset-specific(2)

    780            169            394            86            649            329            0            1,758       

 Acquired Loans(3)

    63            5            28,184            36            28,225            262            0            28,550       
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 Total loans held for investment

   $   81,305           $   31,857           $   35,282           $   3,623           $   70,762           $   45,011           $   121           $   197,199       
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 Allowance as a percentage of period-end loans held for investment

    3.95%         1.90%         0.24%         1.74%         1.06%         0.75%         9.09%         2.19%    

 

 

 

  (1) 

The component of the allowance for loan and lease losses for credit card and other consumer loans that we collectively evaluate for impairment is based on a statistical calculation supplemented by management judgment and interpretation. The component of the allowance for loan and lease losses for commercial loans, which we collectively evaluate for impairment, is based on historical loss experience for loans with similar characteristics and consideration of credit quality supplemented by management judgment and interpretation.

 

  (2) 

The asset-specific component of the allowance for loan and lease losses for smaller-balance impaired loans is calculated on a pool basis using historical loss experience for the respective class of assets. The asset-specific component of the allowance for loan and lease losses for larger-balance commercial loans is individually calculated for each loan.

 

  (3) 

The Acquired Loans component of the allowance for loan and lease losses is accounted for based on expected cash flows. See “Note 4—Loans” for details on these loans.