XML 36 R26.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.4.0.8
Loans (Tables)
9 Months Ended
Sep. 30, 2013
Receivables [Abstract]  
Composition of Loans Held-for-Investment Portfolio

Table 4.1 below presents the composition of our portfolio of loans held for investment, which includes restricted loans for securitization investors, as of September 30, 2013 and December 31, 2012.

Table 4.1: Loan Portfolio Composition

 

(Dollars in millions)

   September 30,
2013
     December 31,
2012
 

Credit Card business:

     

Domestic credit card loans

   $ 69,538       $ 82,328   

International credit card loans

     8,031         8,614   
  

 

 

    

 

 

 

Total credit card loans

     77,569         90,942   
  

 

 

    

 

 

 

Domestic installment loans

     398         813   
  

 

 

    

 

 

 

Total credit card

     77,967         91,755   
  

 

 

    

 

 

 

Consumer Banking business:

     

Auto

     30,803         27,123   

Home loan

     36,817         44,100   

Other retail

     3,665         3,904   
  

 

 

    

 

 

 

Total consumer banking

     71,285         75,127   
  

 

 

    

 

 

 

Commercial Banking business:(1)

     

Commercial and multifamily real estate

     19,523         17,732   

Commercial and industrial

     21,848         19,892   
  

 

 

    

 

 

 

Total commercial lending

     41,371         37,624   

Small-ticket commercial real estate

     1,028         1,196   
  

 

 

    

 

 

 

Total commercial banking

     42,399         38,820   

Other:

     

Other loans

     163         187   
  

 

 

    

 

 

 

Total loans

   $ 191,814       $ 205,889   
  

 

 

    

 

 

 

 

(1) 

Includes construction loans and land development loans totaling $2.2 billion and $2.1 billion as of September 30, 2013 and December 31, 2012, respectively.

Aging of Held-for-Investment Loans by Portfolio Segment and Class

Table 4.2: Credit Quality

 

    September 30, 2013  

(Dollars in millions)

  Current     30-59
Days
    60-89
Days
    ³ 90
Days
    Total
Delinquent
Loans
    Acquired
Loans
    Total
Loans
    ³ 90 Days
and
Accruing(1)
    Nonperforming
Loans(1)
 

Credit Card:

                 

Domestic credit card

  $ 67,440      $ 812      $ 549      $ 1,062      $ 2,423      $ 73      $ 69,936      $ 1,062      $ 0   

International credit card

    7,647        147        90        147        384        0        8,031        98        93   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total credit card

    75,087        959        639        1,209        2,807        73        77,967        1,160        93   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Consumer Banking:

                 

Auto

    28,708        1,351        585        153        2,089        6        30,803        0        153   

Home loan

    6,853        56        28        236        320        29,644        36,817        0        374   

Retail banking

    3,579        20        7        27        54        32        3,665        1        40   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total consumer banking

    39,140        1,427        620        416        2,463        29,682        71,285        1        567   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Commercial Banking:

                 

Commercial and multifamily real estate

    19,280        81        5        55        141        102        19,523        5        70   

Commercial and industrial

    21,599        21        2        38        61        188        21,848        1        116   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total commercial lending

    40,879        102        7        93        202        290        41,371        6        186   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Small-ticket commercial real estate

    1,005        14        2        7        23        0        1,028        0        15   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total commercial banking

    41,884        116        9        100        225        290        42,399        6        201   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Other:

                 

Other loans

    107        4        3        14        21        35        163        0        21   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total

  $ 156,218      $ 2,506      $ 1,271      $ 1,739      $ 5,516      $ 30,080      $ 191,814      $ 1,167      $ 882   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

% of Total loans

    81.4     1.3     0.7     0.9     2.9     15.7     100.0     0.6     0.5
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

    December 31, 2012  

(Dollars in millions)

  Current     30-59
Days
    60-89
Days
    ³ 90
Days
    Total
Delinquent
Loans
    Acquired
Loans
    Total
Loans
    ³ 90 Days
and
Accruing(1)
    Nonperforming
Loans(1)
 

Credit Card:

                 

Domestic credit card

  $ 79,852      $ 932      $ 659      $ 1,410      $ 3,001      $ 288      $ 83,141      $ 1,410      $ 0   

International credit card

    8,227        145        89        153        387        0        8,614        100        100   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total credit card

    88,079        1,077        748        1,563        3,388        288        91,755        1,510        100   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Consumer Banking:

                 

Auto

    25,057        1,341        559        149        2,049        17        27,123        0        149   

Home loan

    7,317        63        29        288        380        36,403        44,100        0        422   

Retail banking

    3,789        26        10        45        81        34        3,904        1        71   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total consumer banking

    36,163        1,430        598        482        2,510        36,454        75,127        1        642   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Commercial Banking:

                 

Commercial and multifamily real estate

    17,357        64        77        107        248        127        17,732        2        137   

Commercial and industrial

    19,525        57        3        75        135        232        19,892        14        133   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total commercial lending

    36,882        121        80        182        383        359        37,624        16        270   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Small-ticket commercial real estate

    1,153        28        9        6        43        0        1,196        0        12   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total commercial banking

    38,035        149        89        188        426        359        38,820        16        282   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Other:

                 

Other loans

    118        8        5        23        36        33        187        0        30   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total

  $ 162,395      $ 2,664      $ 1,440      $ 2,256      $ 6,360      $ 37,134      $ 205,889      $ 1,527      $ 1,054   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

% of Total loans

    78.9     1.3     0.7     1.1     3.1     18.0     100.0     0.7     0.5
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

(1) 

Acquired loans are excluded from loans reported as 90 days and accruing interest as well as nonperforming loans.

Credit Card: Risk Profile by Geographic Region and Delinquency Status

The table below displays the geographic profile of our credit card loan portfolio and delinquency statistics as of as of September 30, 2013 and December 31, 2012. We also present comparative net charge-offs for the third quarter and first nine months of 2013 and 2012.

 

Table 4.3: Credit Card: Risk Profile by Geographic Region and Delinquency Status

 

     September 30, 2013  

(Dollars in millions)

   Loans      % of
Total(1)
    Acquired
Loans
     % of
Total(1)
    Total      % of
Total(1)
 

Domestic credit card and installment loans:

               

California

   $ 7,585         9.7   $ 7         0.0   $ 7,592         9.7

New York

     5,060         6.5        7         0.0        5,067         6.5   

Texas

     4,757         6.1        5         0.0        4,762         6.1   

Florida

     4,086         5.2        4         0.0        4,090         5.2   

Illinois

     3,441         4.4        3         0.0        3,444         4.4   

Pennsylvania

     3,253         4.2        3         0.0        3,256         4.2   

Ohio

     2,811         3.6        3         0.0        2,814         3.6   

New Jersey

     2,607         3.4        2         0.0        2,609         3.4   

Michigan

     2,478         3.2        2         0.0        2,480         3.2   

Other

     33,785         43.3        37         0.1        33,822         43.4   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Total domestic credit card and installment loans

     69,863         89.6        73         0.1        69,936         89.7   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

International credit card:

               

United Kingdom

     3,447         4.4        0         0.0        3,447         4.4   

Canada

     4,584         5.9        0         0.0        4,584         5.9   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Total international credit card

     8,031         10.3        0         0.0        8,031         10.3   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Total credit card and installment loans

   $ 77,894         99.9   $ 73         0.1   $ 77,967         100.0
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Selected credit metrics:

               

30+ day delinquencies(2)

   $ 2,786         3.57   $ 21         0.03   $ 2,807         3.60

90+ day delinquencies(2)

     1,201         1.54        8         0.01        1,209         1.55   

 

     December 31, 2012  

(Dollars in millions)

   Loans      % of
Total(1)
    Acquired
Loans
     % of
Total(1)
    Total      % of
Total(1)
 

Domestic credit card and installment loans:

               

California

   $ 9,245         10.0   $ 31         0.1   $ 9,276         10.1

Texas

     5,910         6.5        23         0.0        5,933         6.5   

New York

     5,846         6.4        23         0.0        5,869         6.4   

Florida

     4,835         5.3        17         0.0        4,852         5.3   

Illinois

     4,100         4.5        15         0.0        4,115         4.5   

Pennsylvania

     3,861         4.2        14         0.0        3,875         4.2   

Ohio

     3,351         3.6        12         0.0        3,363         3.6   

New Jersey

     3,060         3.3        10         0.0        3,070         3.3   

Michigan

     2,917         3.2        11         0.0        2,928         3.2   

Other

     39,728         43.3        132         0.2        39,860         43.5   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Total domestic credit card and installment loans

     82,853         90.3        288         0.3        83,141         90.6   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

International credit card:

               

United Kingdom

     3,678         4.0        0         0.0        3,678         4.0   

Canada

     4,936         5.4        0         0.0        4,936         5.4   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Total international credit card

     8,614         9.4        0         0.0        8,614         9.4   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Total credit card and installment loans

   $ 91,467         99.7   $ 288         0.3   $ 91,755         100.0
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Selected credit metrics:

               

30+ day delinquencies(2)

   $ 3,326         3.62   $ 62         0.07   $ 3,388         3.69

90+ day delinquencies(2)

     1,530         1.67        33         0.03        1,563         1.70   

 

(1) 

Percentages by geographic region within the domestic and international credit card portfolios are calculated based on the total held-for- investment credit card loans as of the end of the reported period.

(2) 

Delinquency rates calculated by dividing delinquent credit card loans by the total balance of credit card loans held for investment as of the end of the reported period.

Credit Card: Net Charge-Offs

Table 4.4: Credit Card: Net Charge-offs

 

     Three Months Ended September 30,     Nine Months Ended September 30,  
     2013     2012     2013     2012  

(Dollars in millions)

   Amount      Rate     Amount      Rate     Amount      Rate     Amount      Rate  

Net charge-offs:

                    

Domestic credit card

   $ 642         3.67   $ 612         3.04   $ 2,218         4.14   $ 1,653         3.21

International credit card

     92         4.71        101         4.95        288         4.79        328         5.32   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Total(1)

   $ 734         3.78   $ 713         3.22   $ 2,506         4.20   $ 1,981         3.43
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

 

(1) 

Calculated by dividing annualized net charge-offs by average credit card loans held for investment for the three and nine months ended September 30, 2013 and 2012.

Consumer Banking: Risk Profile by Geographic Region, Delinquency Status and Performing Status

The table below displays the geographic profile of our consumer banking loan portfolio, including acquired loans. We also present the delinquency and nonperforming loan rates of our consumer banking loan portfolio, excluding acquired loans, as of September 30, 2013 and December 31, 2012, and net charge-offs for the third quarter and first nine months of 2013 and 2012.

Table 4.5: Consumer Banking: Risk Profile by Geographic Region, Delinquency Status and Performing Status

 

(Dollars in millions)

   September 30, 2013  
   Loans     Acquired Loans     Total  
   Loans      % of
Total(1)
    Loans      % of
Total(1)
    Loans      % of
Total(1)
 

Auto:

               

Texas

   $ 4,624         6.5   $ 0         0.0   $ 4,624         6.5

California

     3,159         4.4        0         0.0        3,159         4.4   

Florida

     1,949         2.7        0         0.0        1,949         2.7   

Louisiana

     1,663         2.3        0         0.0        1,663         2.3   

Georgia

     1,628         2.3        0         0.0        1,628         2.3   

Illinois

     1,244         1.8        0         0.0        1,244         1.8   

Ohio

     1,212         1.7        0         0.0        1,212         1.7   

Other

     15,318         21.5        6         0.0        15,324         21.5   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Total auto

     30,797         43.2        6         0.0        30,803         43.2   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Home loan:

               

California

     1,032         1.5        7,503         10.5        8,535         12.0   

New York

     1,539         2.2        1,322         1.9        2,861         4.1   

Illinois

     89         0.1        2,311         3.2        2,400         3.3   

Maryland

     413         0.6        1,568         2.2        1,981         2.8   

New Jersey

     366         0.5        1,460         2.1        1,826         2.6   

Virginia

     340         0.5        1,445         2.0        1,785         2.5   

Florida

     172         0.2        1,553         2.2        1,725         2.4   

Other

     3,222         4.5        12,482         17.5        15,704         22.0   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Total home loan

     7,173         10.1        29,644         41.6        36,817         51.7   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Retail banking:

               

Louisiana

     1,282         1.8        0         0.0        1,282         1.8   

New York

     859         1.2        0         0.0        859         1.2   

Texas

     780         1.1        0         0.0        780         1.1   

New Jersey

     271         0.4        0         0.0        271         0.4   

Maryland

     115         0.2        18         0.0        133         0.2   

Virginia

     85         0.1        10         0.0        95         0.1   

California

     38         0.0        0         0.0        38         0.0   

Other

     203         0.3        4         0.0        207         0.3   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Total retail banking

     3,633         5.1        32         0.0        3,665         5.1   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Total consumer banking

   $ 41,603         58.4   $ 29,682         41.6   $ 71,285         100.0
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

 

     September 30, 2013  
     Auto     Home Loan     Retail Banking     Total Consumer
Banking
 

(Dollars in millions)

   Amount      Rate     Amount      Rate     Amount      Rate     Amount      Rate  

Credit performance:(2)

                    

30+ day delinquencies

   $ 2,089         6.78   $ 320         0.87   $ 54         1.48   $ 2,463         3.46

90+ day delinquencies

     153         0.50        236         0.64        27         0.74        416         0.58   

Nonperforming loans

     153         0.50        374         1.01        40         1.10        567         0.79   

 

     December 31, 2012  
     Loans     Acquired Loans     Total  

(Dollars in millions)

   Loans      % of
Total(1)
    Loans      % of
Total(1)
    Loans      % of
Total(1)
 

Auto:

               

Texas

   $ 4,317         5.7   $ 0         0.0   $ 4,317         5.7

California

     2,676         3.6        0         0.0        2,676         3.6   

Florida

     1,621         2.1        0         0.0        1,621         2.1   

Louisiana

     1,504         2.0        0         0.0        1,504         2.0   

Georgia

     1,404         1.9        0         0.0        1,404         1.9   

Illinois

     1,134         1.5        0         0.0        1,134         1.5   

Ohio

     1,032         1.4        0         0.0        1,032         1.4   

Other

     13,418         17.8        17         0.1        13,435         17.9   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Total auto

     27,106         36.0        17         0.1        27,123         36.1   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Home loan:

               

California

     1,168         1.6        9,098         12.1        10,266         13.7   

New York

     1,678         2.2        1,598         2.1        3,276         4.3   

Illinois

     102         0.1        2,875         3.8        2,977         3.9   

Maryland

     403         0.5        1,878         2.5        2,281         3.0   

New Jersey

     402         0.5        1,717         2.3        2,119         2.8   

Virginia

     342         0.5        1,748         2.3        2,090         2.8   

Florida

     183         0.3        1,863         2.5        2,046         2.8   

Other

     3,419         4.6        15,626         20.8        19,045         25.4   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Total home loan

     7,697         10.3        36,403         48.4        44,100         58.7   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Retail banking:

               

Louisiana

     1,447         1.9        0         0.0        1,447         1.9   

New York

     864         1.2        0         0.0        864         1.2   

Texas

     844         1.1        0         0.0        844         1.1   

New Jersey

     312         0.4        0         0.0        312         0.4   

Maryland

     96         0.1        20         0.1        116         0.2   

Virginia

     78         0.1        9         0.0        87         0.1   

California

     47         0.1        0         0.0        47         0.1   

Other

     182         0.2        5         0.0        187         0.2   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Total retail banking

     3,870         5.1        34         0.1        3,904         5.2   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Total consumer banking

   $ 38,673         51.4   $ 36,454         48.6   $ 75,127         100.0
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

 

     December 31, 2012  
     Auto     Home Loan     Retail Banking     Total Consumer
Banking
 

(Dollars in millions)

   Amount      Rate     Amount      Rate     Amount      Rate     Amount      Rate  

Credit performance:(2)

                    

30+ day delinquencies

   $ 2,049         7.55   $ 380         0.86   $ 81         2.07   $ 2,510         3.34

90+ day delinquencies

     149         0.55        288         0.65        45         1.15        482         0.64   

Nonperforming loans

     149         0.55        422         0.96        71         1.82        642         0.85   

 

(1) 

Percentages by geographic region are calculated based on the total held-for-investment consumer banking loans as of the end of the reported period.

(2) 

Credit performance statistics exclude acquired loans, which were recorded at fair value at acquisition. Although acquired loans may be contractually delinquent, we separately track these loans and do not include them in our delinquency and nonperforming loan statistics as the fair value recorded at acquisition included an estimate of credit losses expected to be realized over the remaining lives of the loans.

Consumer Banking: Net Charge-Offs

Table 4.6: Consumer Banking: Net Charge-offs

 

     Three Months Ended September 30,     Nine Months Ended September 30,  
     2013     2012     2013     2012  

(Dollars in millions)

   Amount      Rate     Amount      Rate     Amount      Rate     Amount      Rate  

Net charge-offs:

                    

Auto

   $ 152         2.01   $ 115         1.79   $ 366         1.69   $ 262         1.44
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Home Loan

     5         0.06        32         0.28        13         0.04        59         0.19   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Retail Banking

     13         1.38        14         1.20        44         1.58        41         1.29   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Total Consumer Banking(1)

   $ 170         0.95   $ 161         0.83   $ 423         0.77   $ 362         0.69
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

 

(1) 

Calculated by dividing annualized net charge-offs by average loans held for investment for the three and nine months ended September 30, 2013 and 2012.

Home Loans: Risk Profile by Vintage, Geography, Lien Priority and Interest Rate Type

The following table presents the distribution of our home loan portfolio as of September 30, 2013 and December 31, 2012, based on selected key risk characteristics.

 

Table 4.7: Home Loan: Risk Profile by Vintage, Geography, Lien Priority and Interest Rate Type

 

(Dollars in millions)

   September 30, 2013  
   Loans     Acquired Loans     Total Home Loans  
   Amount      % of
Total(1)
    Amount      % of
Total(1)
    Amount      % of
Total(1)
 

Origination year:

               

< = 2005

   $ 2,984         8.1   $ 4,203         11.4   $ 7,187         19.5

2006

     546         1.5        2,555         6.9        3,101         8.4   

2007

     387         1.0        5,451         14.8        5,838         15.8   

2008

     219         0.6        4,311         11.7        4,530         12.3   

2009

     135         0.4        2,697         7.3        2,832         7.7   

2010

     149         0.4        4,510         12.3        4,659         12.7   

2011

     269         0.7        4,990         13.6        5,259         14.3   

2012

     1,982         5.4        849         2.3        2,831         7.7   

2013

     502         1.4        78         0.2        580         1.6   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Total

   $ 7,173         19.5   $ 29,644         80.5   $ 36,817         100.0
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Geographic concentration:(2)

               

California

   $ 1,032         2.8   $ 7,503         20.4   $ 8,535         23.2

New York

     1,539         4.2        1,322         3.6        2,861         7.8   

Illinois

     89         0.2        2,311         6.3        2,400         6.5   

Maryland

     413         1.1        1,568         4.3        1,981         5.4   

New Jersey

     366         1.0        1,460         4.0        1,826         5.0   

Virginia

     340         0.9        1,445         3.9        1,785         4.8   

Florida

     172         0.5        1,553         4.2        1,725         4.7   

Arizona

     92         0.2        1,506         4.1        1,598         4.3   

Washington

     103         0.3        1,374         3.7        1,477         4.0   

Louisiana

     1,307         3.6        50         0.1        1,357         3.7   

Other

     1,720         4.7        9,552         25.9        11,272         30.6   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Total

   $ 7,173         19.5   $ 29,644         80.5   $ 36,817         100.0
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Lien type:

               

1st lien

   $ 6,085         16.5   $ 29,210         79.3   $ 35,295         95.8

2nd lien

     1,088         3.0        434         1.2        1,522         4.2   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Total

   $ 7,173         19.5   $ 29,644         80.5   $ 36,817         100.0
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Interest rate type:

               

Fixed rate

   $ 2,438         6.6   $ 3,582         9.7   $ 6,020         16.3

Adjustable rate

     4,735         12.9        26,062         70.8        30,797         83.7   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Total

   $ 7,173         19.5   $ 29,644         80.5   $ 36,817         100.0
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

 

     December 31, 2012  
     Loans     Acquired Loans     Total Home Loans  

(Dollars in millions)

   Amount      % of
Total(1)
    Amount      % of
Total(1)
    Amount      % of
Total(1)
 

Origination year:

               

< = 2005

   $ 3,483         7.9   $ 4,858         11.0   $ 8,341         18.9

2006

     621         1.4        2,865         6.5        3,486         7.9   

2007

     446         1.0        6,189         14.0        6,635         15.0   

2008

     257         0.6        5,210         11.8        5,467         12.4   

2009

     167         0.4        3,438         7.8        3,605         8.2   

2010

     188         0.4        6,024         13.7        6,212         14.1   

2011

     324         0.7        6,705         15.2        7,029         15.9   

2012

     2,211         5.1        1,114         2.5        3,325         7.6   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Total

   $ 7,697         17.5   $ 36,403         82.5   $ 44,100         100.0
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Geographic concentration:(2)

               

California

   $ 1,168         2.7   $ 9,098         20.6   $ 10,266         23.3

New York

     1,678         3.8        1,598         3.6        3,276         7.4   

Illinois

     102         0.2        2,875         6.5        2,977         6.7   

Maryland

     403         0.9        1,878         4.3        2,281         5.2   

New Jersey

     402         0.9        1,717         3.9        2,119         4.8   

Virginia

     342         0.8        1,748         4.0        2,090         4.8   

Florida

     183         0.4        1,863         4.2        2,046         4.6   

Arizona

     95         0.2        1,828         4.1        1,923         4.3   

Washington

     113         0.3        1,766         4.0        1,879         4.3   

Colorado

     126         0.3        1,594         3.6        1,720         3.9   

Other

     3,085         7.0        10,438         23.7        13,523         30.7   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Total

   $ 7,697         17.5   $ 36,403         82.5   $ 44,100         100.0
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Lien type:

               

1st lien

   $ 6,502         14.8   $ 35,905         81.4   $ 42,407         96.2

2nd lien

     1,195         2.7        498         1.1        1,693         3.8   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Total

   $ 7,697         17.5   $ 36,403         82.5   $ 44,100         100.0
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Interest rate type:

               

Fixed rate

   $ 2,534         5.8   $ 4,037         9.1   $ 6,571         14.9

Adjustable rate

     5,163         11.7        32,366         73.4        37,529         85.1   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Total

   $ 7,697         17.5   $ 36,403         82.5   $ 44,100         100.0
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

 

(1) 

Percentages within each risk category calculated based on total held-for-investment home loans.

(2) 

Represents the ten states in which we have the highest concentration of home loans.

Commercial Banking: Risk Profile by Geographic Region and Internal Risk Rating

The following table presents the geographic distribution and internal risk ratings of our commercial loan portfolio as of September 30, 2013 and December 31, 2012.

Table 4.8: Commercial Banking: Risk Profile by Geographic Region and Internal Risk Rating

 

    September 30, 2013  

(Dollars in millions)

  Commercial
&
Multifamily
Real Estate
    % of
Total(1)
    Commercial
and
Industrial
    % of
Total(1)
    Small-ticket
Commercial
Real Estate
    % of
Total(1)
    Total
Commercial
    % of
Total(1)
 

Geographic concentration:(2)

               

Loans:

               

Northeast

  $ 13,849        70.9   $ 5,619        25.7   $ 619        60.2   $ 20,087        47.4

Mid-Atlantic

    1,865        9.6        1,318        6.0        36        3.5        3,219        7.6   

South

    2,321        11.9        9,998        45.8        62        6.0        12,381        29.2   

Other

    1,386        7.1        4,725        21.6        311        30.3        6,422        15.1   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Loans

    19,421        99.5        21,660        99.1        1,028        100.0        42,109        99.3   

Acquired loans

    102        0.5        188        0.9        0        0.0        290        0.7   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total

  $ 19,523        100.0   $ 21,848        100.0   $ 1,028        100.0   $ 42,399        100.0
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Internal risk rating:(3)

               

Loans:

               

Noncriticized

  $ 18,859        96.6   $ 21,078        96.5   $ 1,003        97.5   $ 40,940        96.5

Criticized performing

    492        2.5        466        2.1        10        1.0        968        2.3   

Criticized nonperforming

    70        0.4        116        0.5        15        1.5        201        0.5   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Loans

    19,421        99.5        21,660        99.1        1,028        100.0        42,109        99.3   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Acquired loans:

               

Noncriticized

    73        0.4        168        0.8        0        0.0        241        0.6   

Criticized performing

    29        0.1        20        0.1        0        0.0        49        0.1   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total acquired loans

    102        0.5        188        0.9        0        0.0        290        0.7   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total

  $ 19,523        100.0   $ 21,848        100.0   $ 1,028        100.0   $ 42,399        100.0
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

    December 31, 2012  

(Dollars in millions)

  Commercial
&
Multifamily
Real Estate
    % of
Total(1)
    Commercial
and
Industrial
    % of
Total(1)
    Small-ticket
Commercial
Real Estate
    % of
Total(1)
    Total
Commercial
    % of
Total(1)
 

Geographic concentration:(2)

               

Loans:

               

Northeast

  $ 13,299        75.0   $ 5,460        27.4   $ 723        60.5   $ 19,482        50.2

Mid-Atlantic

    1,398        7.9        1,149        5.8        47        3.9        2,594        6.7   

South

    2,055        11.6        9,182        46.2        72        6.0        11,309        29.1   

Other

    853        4.8        3,869        19.4        354        29.6        5,076        13.1   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Loans

    17,605        99.3        19,660        98.8        1,196        100.0        38,461        99.1   

Acquired loans

    127        0.7        232        1.2        0        0.0        359        0.9   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total

  $ 17,732        100.0   $ 19,892        100.0   $ 1,196        100.0   $ 38,820        100.0
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Internal risk rating:(3)

               

Loans:

               

Noncriticized

  $ 16,614        93.7   $ 19,073        95.9   $ 1,152        96.3   $ 36,839        94.9

Criticized performing

    853        4.8        454        2.3        33        2.8        1,340        3.5   

Criticized nonperforming

    138        0.8        133        0.6        11        0.9        282        0.7   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Loans

    17,605        99.3        19,660        98.8        1,196        100.0        38,461        99.1   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Acquired loans:

               

Noncriticized

    77        0.4        228        1.2        0        0.0        305        0.8   

Criticized performing

    50        0.3        4        0.0        0        0.0        54        0.1   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total acquired loans

    127        0.7        232        1.2        0        0.0        359        0.9   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total

  $ 17,732        100.0   $ 19,892        100.0   $ 1,196        100.0   $ 38,820        100.0
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

(1) 

Percentages calculated based on total held-for-investment commercial loans in each respective loan category as of the end of the reported period.

(2)

Northeast consists of CT, ME, MA, NH, NJ, NY, PA and VT. Mid-Atlantic consists of DE, DC, MD, VA and WV. South consists of AL, AR, FL, GA, KY, LA, MS, MO, NC, SC, TN and TX.

(3) 

Criticized exposures correspond to the “Special Mention,” “Substandard” and “Doubtful” asset categories defined by banking regulatory authorities.

Individually Impaired Loans, Excluding Acquired Loans

The following table presents information about our impaired loans, excluding acquired loans, which are reported separately and discussed below as of September 30, 2013 and December 31, 2012:

Table 4.9: Impaired Loans

 

    September 30, 2013  

(Dollars in millions)

  With an
Allowance
    Without
an
Allowance
    Total
Recorded
Investment
    Related
Allowance
    Net
Recorded
Investment
    Unpaid
Principal
Balance
    Average
Recorded
Investment
    Interest
Income
Recognized
 

Credit card and installment loans:

               

Domestic credit card and installment loans

  $ 623      $ 0      $ 623      $ 145      $ 478      $ 607      $ 656      $ 50   

International credit card and installment loans

    168        0        168        104        64        161        169        8   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total credit card and installment loans(1)

    791        0        791        249        542        768        825        58   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Consumer banking:

               

Auto

    163        175        338        16        322        563        330        46   

Home loan

    217        0        217        17        200        255        184        5   

Retail banking

    68        23        91        18        73        233        94        2   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total consumer banking

    448        198        646        51        595        1,051        608        53   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Commercial banking:

               

Commercial and multifamily real estate

    78        93        171        4        167        154        237        0   

Commercial and industrial

    108        99        207        15        192        267        227        1   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total commercial lending

    186        192        378        19        359        421        464        1   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Small-ticket commercial real estate

    16        0        16        7        9        24        19        0   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total commercial banking

    202        192        394        26        368        445        483        1   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total

  $ 1,441      $ 390      $ 1,831      $ 326      $ 1,505      $ 2,264      $ 1,916      $ 112   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

    December 31, 2012  

(Dollars in millions)

  With an
Allowance
    Without
an
Allowance
    Total
Recorded
Investment
    Related
Allowance
    Net
Recorded
Investment
    Unpaid
Principal
Balance
    Average
Recorded
Investment
    Interest
Income
Recognized
 

Credit card and installment loans:

               

Domestic credit card and installment loans

  $ 701      $ 0      $ 701      $ 230      $ 471      $ 678      $ 687      $ 70   

International credit card and installment loans

    172        0        172        101        71        164        192        11   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total credit card and installment loans(1)

    873        0        873        331        542        842        879        81   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Consumer banking:

               

Auto

    169        159        328        20        308        606        130        31   

Home loan

    145        0        145        13        132        167        120        4   

Retail banking

    61        35        96        7        89        118        88        3   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total consumer banking

    375        194        569        40        529        891        338        38   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Commercial banking:

               

Commercial and multifamily real estate

    168        112        280        32        248        315        353        8   

Commercial and industrial

    152        92        244        22        222        277        227        6   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total commercial lending

    320        204        524        54        470        592        580        14   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Small-ticket commercial real estate

    3        11        14        1        13        21        23        0   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total commercial banking

    323        215        538        55        483        613        603        14   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total

  $ 1,571      $ 409      $ 1,980      $ 426      $ 1,554      $ 2,346      $ 1,820      $ 133   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

(1) 

Credit card and installment loans include finance charges and fees.

TDR Disclosures in Progress Financial Impact of Modification

The following tables present the types, amounts and financial effects of loans modified and accounted for as troubled debt restructurings during the period:

Table 4.10: Troubled Debt Restructurings

 

            Three Months Ended September 30, 2013  
            Reduced Interest Rate     Term Extension      Balance Reduction  

(Dollars in millions)

   Total
Loans
Modified(1)
     % of
TDR
Activity(2)(8)
    Average
Rate
Reduction(3)
    % of
TDR
Activity(4)(8)
    Average
Term
Extension
(Months)(5)
     % of
TDR
Activity(6)(8)
    Gross
Balance
Reduction(7)
 

Credit card:

                

Domestic credit card

   $ 80         100     11.24     0     0         0   $ 0   

International credit card

     46         100        25.26        0        0         0        0   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Total credit card

     126         100        16.34        0        0         0        0   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Consumer banking:

                

Auto

     73         32        1.04        54        9         45        30   

Home loan

     10         45        3.33        58        25         13        0   

Retail banking

     6         9        3.89        60        6         0        0   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Total consumer banking

     89         31        1.45        55        11         38        30   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Commercial banking:

                

Commercial and multifamily real estate

     18         67        1.74        54        43         0        0   

Commercial and industrial

     15         0        0.00        100        7         0        0   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Total commercial lending

     33         36        1.74        75        21         0        0   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Small-ticket commercial real estate

     4         0        0.00        0        0         0        0   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Total commercial banking

     37         32        1.74        67        21         0        0   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Total

   $ 252         66     12.79     29     14         14   $ 30   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

 

 

            Nine Months Ended September 30, 2013  
            Reduced Interest Rate     Term Extension      Balance Reduction  

(Dollars in millions)

   Total
Loans
Modified(1)
     % of
TDR
Activity(2)(8)
    Average
Rate
Reduction(3)
    % of
TDR
Activity(4)(8)
    Average
Term
Extension
(Months)(5)
     % of
TDR
Activity(6)(8)
    Gross
Balance
Reduction(7)
 

Credit card:

                

Domestic credit card

   $ 234         100     11.90     0     0         0   $ 0   

International credit card

     144         100        24.89        0        0         0        0   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Total credit card

     378         100        16.85        0        0         0        0   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Consumer banking:

                

Auto

     196         31        1.53        54        9         45        79   

Home loan

     78         23        2.95        18        99         22        3   

Retail banking

     25         6        3.61        61        8         0        0   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Total consumer banking

     299         27        1.89        45        18         35        82   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Commercial banking:

                

Commercial and multifamily real estate

     50         24        1.74        76        16         0        0   

Commercial and industrial

     31         0        0        68        7         1        0   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Total commercial lending

     81         15        1.74        73        13         0        0   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Small-ticket commercial real estate

     5         0        0        0        0         0        0   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Total commercial banking

     86         14        1.74        69        13         0        0   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Total

   $ 763         62     13.93     25     16         14   $ 82   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

 

 

          Three Months Ended September 30, 2012  
          Reduced Interest Rate     Term Extension     Balance Reduction  

(Dollars in millions)

  Total
Loans
Modified(1)
    % of
TDR
Activity(2)(8)
    Average
Rate
Reduction(3)
    % of TDR
Activity(4)(8)
    Average
Term
Extension
(Months)(5)
    % of
TDR
Activity(6)(8)
    Gross
Balance
Reduction(7)
 

Credit card:

             

Domestic credit card

  $ 109        100     11.77     0     0        0   $ 0   

International credit card

    51        99        24.38        0        0        0        0   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total credit card

    160        100        15.82        0        0        0        0   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Consumer banking:

             

Auto

    213        73        10.62        76        17        89        143   

Home loan

    41        83        2.96        79        148        67        9   

Retail banking

    5        7        1.30        95        7        0        0   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total consumer banking

    259        73        9.25        77        38        84        152   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Commercial banking:

             

Commercial and multifamily real estate

    1        0        0.00        100        24        0        0   

Commercial and industrial

    33        10        1.11        98        20        0        0   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total commercial lending

    34        10        1.11        98        20        0        0   

Small-ticket commercial real estate

    0        0        0.00        0        0        0        0   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total commercial banking

    34        10        1.11        98        20        0        0   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total

  $ 453        78     12.15     51     35        48   $ 152   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

          Nine Months Ended September 30, 2012  
          Reduced Interest Rate     Term Extension     Balance Reduction  

(Dollars in millions)

  Total
Loans
Modified(1)
    % of
TDR
Activity(2)(8)
    Average
Rate
Reduction(3)
    % of  TDR
Activity(4)(8)
    Average
Term
Extension
(Months)(5)
    % of
TDR
Activity(6)(8)
    Gross
Balance
Reduction(7)
 

Credit card:

             

Domestic credit card

  $ 254        100     11.24     0     0        0   $ 0   

International credit card

    166        99        24.17        0        0        0        0   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total credit card

    420        100        15.39        0        0        0        0   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Consumer banking:

             

Auto

    258        73        9.07        80        15        74        143   

Home loan

    58        67        2.49        72        131        49        9   

Retail banking

    19        2        1.72        99        10        0        0   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total consumer banking

    335        68        7.93        80        33        65        152   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Commercial banking:

             

Commercial and multifamily real estate

    29        16        1.72        100        10        0        0   

Commercial and industrial

    99        7        4.18        98        15        0        0   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total commercial lending

    128        9        3.24        99        14        0        0   

Small-ticket commercial real estate

    0        0        0.00        0        0        0        0   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total commercial banking

    128        9        3.24        99        14        0        0   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total

  $ 883        75     12.60     44     27        25   $ 152   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

(1) 

Represents total loans modified and accounted for as a TDR during the period. Paydowns, charge-offs and any other changes in the loan carrying value subsequent to the loan entering TDR status are not reflected.

(2) 

Percentage of loans modified and accounted for as a TDR during the period that were granted a reduced interest rate.

(3) 

Weighted average interest rate reduction for those loans that received an interest rate concession.

(4) 

Percentage of loans modified and accounted for as a TDR during the period that were granted a maturity date extension.

(5) 

Weighted average change in maturity date for those loans that received a maturity date extension.

(6) 

Percentage of loans modified and accounted for as a TDR during the period that were granted forgiveness or forbearance of a portion of their balance.

(7) 

Total amount represents the gross balance forgiven. For loans modified in bankruptcy, the gross balance reduction represents collateral value write downs associated with the discharge of the borrower’s obligations.

(8) 

Due to multiple concessions granted to some troubled borrowers, percentages may total more than 100% for certain loan types.

TDR - Subsequent Payment Defaults of Completed TDR Modifications

The following table presents the type, number and amount of loans accounted for as TDRs that experienced a payment default during the period and had completed a modification event in the twelve months prior to the payment default. A payment default occurs if the loan is either 90 days or more delinquent or the loan has been charged-off as of the end of the period presented.

Table 4.11: TDR—Subsequent Payment Defaults

 

     Three Months Ended September 30, 2013      Nine Months Ended September 30, 2013  

(Dollars in millions)

   Number of
Contracts
     Total
Loans
     Number of
Contracts
     Total
Loans
 

Credit card:

           

Domestic credit card

     10,114       $ 16         28,957       $ 53   

International credit card(1)

     12,641         36         35,769         104   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total credit card

     22,755         52         64,726         157   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Consumer banking:

           

Auto

     2,321         17         7,178         49   

Home loan

     7         1         25         2   

Retail banking

     41         3         99         5   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total consumer banking

     2,369         21         7,302         56   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Commercial banking:

           

Commercial and multifamily real estate

     3         4         10         15   

Commercial and industrial

     13         11         20         19   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total commercial lending

     16         15         30         34   

Small-ticket commercial real estate

     0         0         1         0   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total commercial banking

     16         15         31         34   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total

     25,140       $ 88         72,059       $ 247   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

     Three Months Ended September 30, 2012      Nine Months Ended September 30, 2012  

(Dollars in millions)

   Number of
Contracts
     Total
Loans
     Number of
Contracts
     Total
Loans
 

Credit card:

           

Domestic credit card

     12,314       $ 22         30,484       $ 61   

International credit card(1)

     11,903         40         36,956         127   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total credit card

     24,217         62         67,440         188   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Consumer banking:

           

Auto

     1,121         10         2,986         27   

Home loan

     12         1         79         7   

Retail banking

     14         2         83         9   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total consumer banking

     1,147         13         3,148         43   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Commercial banking:

           

Commercial and multifamily real estate

     0         0         5         8   

Commercial and industrial

     4         2         12         17   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total commercial lending

     4         2         17         25   

Small-ticket commercial real estate

     0         0         3         2   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total commercial banking

     4         2         20         27   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total

     25,368       $ 77         70,608       $ 258   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

(1) 

The regulatory regime in the U.K. requires U.K. credit card businesses to accept payment plan proposals even when the proposed payments are less than the contractual minimum amount. As a result, loans entering long-term TDR payment programs in the U.K. typically continue to age and ultimately charge-off even when fully in compliance with the TDR program terms.

Outstanding Balance and Carrying Value of Acquired Loans

The table below presents the outstanding contractual balance and the carrying value of loans from the CCB, ING Direct and 2012 U.S. card acquisitions accounted for based on expected cash flows as of September 30, 2013 and December 31, 2012. The table displays separately loans considered credit-impaired at acquisition and loans not considered credit-impaired at acquisition.

Table 4.12: Acquired Loans

 

     September 30, 2013      December 31, 2012  

(Dollars in millions)

   Total      Impaired
Loans
     Non-
Impaired
Loans
     Total      Impaired
Loans
     Non-
Impaired
Loans
 

Contractual balance

   $ 32,266       $ 5,318       $ 26,948       $ 39,321       $ 6,195       $ 33,126   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Carrying value(1)

   $ 30,125       $ 3,447       $ 26,678       $ 37,109       $ 4,069       $ 33,040   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

(1) 

Includes $32 million and $57 million of cumulative impairment as of September 30, 2013 and December 31, 2012, respectively.

Changes in Accretable Yield of Acquired Loans

The following table presents changes in the accretable yield on loans related to the CCB, ING Direct, and 2012 U.S. card acquisitions:

Table 4.13: Changes in Accretable Yield on Acquired Loans

 

(Dollars in millions)

   Total
Loans
    Impaired
Loans
    Non-
Impaired
Loans
 

Accretable yield as of December 31, 2011

   $ 1,752      $ 1,566      $ 186   

Acquired loans accretable yield(1)

     5,616        306        5,310   

Accretion recognized in earnings

     (1,316     (390     (926

Reclassifications from nonaccretable difference for loans with improving cash flows(2)(3)

     860        448        412   

Reductions in accretable yield for non-credit related changes in expected cash flows(4)

     (704     (31     (673
  

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Accretable yield as of December 31, 2012

   $ 6,208      $ 1,899      $ 4,309   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Accretion recognized in earnings

     (879     (313     (566

Reclassifications from nonaccretable difference for loans with improving cash flows(2)

     883        538        345   

Increases/(Reductions) in accretable yield for non-credit related changes in expected cash flows(4)

     397        (25     422   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Accretable yield as of September 30, 2013

   $ 6,609      $ 2,099      $ 4,510   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

(1) 

Includes revised acquisition date accretable yield for ING Direct acquired loans.

(2) 

Represents increases in accretable yields for those pools with increases that are primarily the result of improved credit performance.

(3) 

Includes the implementation of the 2012 OCC update to the Bank Accounting Advisory Series, which requires write-down of performing consumer loans restructured in bankruptcy to collateral value. Includes reductions of $28 million and $44 million for purchased credit-impaired loans and non-impaired loans, respectively.

(4) 

Represents changes in accretable yields for those pools with reductions that are driven primarily by changes in actual and estimated prepayments.