XML 52 R26.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.4.0.8
Loans (Tables)
6 Months Ended
Jun. 30, 2013
Receivables [Abstract]  
Composition of Loans Held-for-Investment Portfolio

The table below presents the composition of our portfolio of loans held for investment, which includes restricted loans for securitization investors, as of June 30, 2013 and December 31, 2012.

 

(Dollars in millions)

   June 30,
2013
     December 31,
2012
 

Credit Card business:

     

Domestic credit card loans

   $ 69,986       $ 82,328   

International credit card loans

     7,820         8,614   
  

 

 

    

 

 

 

Total credit card loans

     77,806         90,942   
  

 

 

    

 

 

 

Domestic installment loans

     504         813   
  

 

 

    

 

 

 

Total credit card

     78,310         91,755   
  

 

 

    

 

 

 

Consumer Banking business:

     

Auto

     29,369         27,123   

Home loan

     39,163         44,100   

Other retail

     3,686         3,904   
  

 

 

    

 

 

 

Total consumer banking

     72,218         75,127   
  

 

 

    

 

 

 

Commercial Banking business:(1)

     

Commercial and multifamily real estate

     18,570         17,732   

Commercial and industrial

     21,170         19,892   
  

 

 

    

 

 

 

Total commercial lending.

     39,740         37,624   

Small-ticket commercial real estate.

     1,065         1,196   
  

 

 

    

 

 

 

Total commercial banking

     40,805         38,820   

Other:

     

Other loans.

     179         187   
  

 

 

    

 

 

 

Total loans

   $ 191,512       $ 205,889   
  

 

 

    

 

 

 

 

(1)

Includes construction loans and land development loans totaling $2.2 billion and $2.1 billion as of June 30, 2013 and December 31, 2012, respectively.

Aging of Held-for-Investment Loans by Portfolio Segment and Class
June 30, 2013  

(Dollars in millions)

  Current     30-59
Days
    60-89
Days
    ³ 90
Days
    Total
Delinquent
Loans
    Acquired
Loans
    Total
Loans
    ³ 90 Days
and
Accruing(1)
    Nonperforming
Loans(1)
 

Credit Card:

                 

Domestic credit card

  $ 68,253      $ 701      $ 454      $ 993      $ 2,148      $ 89      $ 70,490      $ 993      $ 0   

International credit card

    7,445        148        84        143        375        0        7,820        93        94   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total credit card

    75,698        849        538        1,136        2,523        89        78,310        1,086        94   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Consumer Banking:

                 

Auto

    27,461        1,253        517        129        1,899        9        29,369        0        128   

Home loan

    7,040        55        23        249        327        31,796        39,163        0        398   

Retail banking

    3,599        18        9        22        49        38        3,686        1        40   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total consumer banking

    38,100        1,326        549        400        2,275        31,843        72,218        1        566   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Commercial Banking:

                 

Commercial and multifamily real estate

    18,260        84        43        78        205        105        18,570        5        96   

Commercial and industrial

    20,830        55        19        65        139        201        21,170        15        136   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total commercial lending

    39,090        139        62        143        344        306        39,740        20        232   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Small-ticket commercial real estate

    1,046        12        3        4        19        0        1,065        0        12   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total commercial banking

    40,136        151        65        147        363        306        40,805        20        244   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Other:

                 

Other loans

    114        5        3        20        28        37        179        0        26   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total.

  $ 154,048      $ 2,331      $ 1,155      $ 1,703      $ 5,189      $ 32,275      $ 191,512      $ 1,107      $ 930   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

% of Total loans

    80.4     1.2     0.6     0.9     2.7     16.9     100.0     0.6     0.5
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

(Dollars in millions)

  December 31, 2012  
  Current     30-59
Days
    60-89
Days
    ³ 90
Days
    Total
Delinquent
Loans
    Acquired
Loans
    Total
Loans
    ³ 90 Days
and
Accruing(1)
    Nonperforming
Loans(1)
 

Credit Card:

                 

Domestic credit card

  $ 79,852      $ 932      $ 659      $ 1,410      $ 3,001      $ 288      $ 83,141      $ 1,410      $ 0   

International credit card

    8,227        145        89        153        387        0        8,614        100        100   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total credit card

    88,079        1,077        748        1,563        3,388        288        91,755        1,510        100   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Consumer Banking:

                 

Auto

    25,057        1,341        559        149        2,049        17        27,123        0        149   

Home loan

    7,317        63        29        288        380        36,403        44,100        0        422   

Retail banking

    3,789        26        10        45        81        34        3,904        1        71   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total consumer banking

    36,163        1,430        598        482        2,510        36,454        75,127        1        642   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Commercial Banking:

                 

Commercial and multifamily real estate

    17,357        64        77        107        248        127        17,732        2        137   

Commercial and industrial

    19,525        57        3        75        135        232        19,892        14        133   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total commercial lending

    36,882        121        80        182        383        359        37,624        16        270   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Small-ticket commercial real estate

    1,153        28        9        6        43        0        1,196        0        12   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total commercial banking

    38,035        149        89        188        426        359        38,820        16        282   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Other:

                 

Other loans

    118        8        5        23        36        33        187        0        30   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total

  $ 162,395      $ 2,664      $ 1,440      $ 2,256      $ 6,360      $ 37,134      $ 205,889      $ 1,527      $ 1,054   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

% of Total loans

    78.9     1.3     0.7     1.1     3.1     18.0     100.0     0.7     0.5
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

(1)

Acquired loans are excluded from loans reported as 90 days and still accruing interest and nonperforming loans.

Credit Card: Risk Profile by Geographic Region and Delinquency Status
analysis of the migration of loans between delinquency categories over time. The table below displays the geographic profile of our credit card loan portfolio and delinquency statistics as of as of June 30, 2013 and December 31, 2012. We also present comparative net charge-offs for the second quarter and first six months of 2013 and 2012.

 

Credit Card: Risk Profile by Geographic Region and Delinquency Status

 

     June 30, 2013  

(Dollars in millions)

   Loans      % of
Total(1)
    Acquired
Loans
     % of
Total(1)
    Total      % of
Total(1)
 

Domestic credit card and installment loans:

               

California

   $ 7,637         9.8   $ 9         0.0   $ 7,646         9.8

New York

     5,063         6.5        7         0.0        5,070         6.5   

Texas

     4,779         6.1        7         0.0        4,786         6.1   

Florida

     4,097         5.2        5         0.0        4,102         5.2   

Illinois

     3,473         4.4        4         0.0        3,477         4.4   

Pennsylvania

     3,291         4.2        4         0.0        3,295         4.2   

Ohio.

     2,845         3.6        4         0.0        2,849         3.6   

New Jersey

     2,623         3.3        3         0.0        2,626         3.3   

Michigan

     2,499         3.2        3         0.0        2,502         3.2   

Other

     34,094         43.6        43         0.1        34,137         43.7   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Total domestic credit card and installment loans

     70,401         89.9        89         0.1        70,490         90.0   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

International credit card:

               

United Kingdom

     3,290         4.2        0         0.0        3,290         4.2   

Canada.

     4,530         5.8        0         0.0        4,530         5.8   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Total international credit card

     7,820         10.0        0         0.0        7,820         10.0   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Total credit card and installment loans

   $ 78,221         99.9   $ 89         0.1   $ 78,310         100.0
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Selected credit metrics:

               

30+ day delinquencies(2)

   $ 2,498         3.19   $ 25         0.03   $ 2,523         3.22

90+ day delinquencies(2)

     1,126         1.44        10         0.01        1,136         1.45   

 

     December 31, 2012  

(Dollars in millions)

   Loans      % of
Total(1)
    Acquired
Loans
     % of
Total(1)
    Total      % of
Total(1)
 

Domestic credit card and installment loans:

               

California

   $ 9,245         10.0   $ 31         0.1   $ 9,276         10.1

Texas

     5,910         6.5        23         0.0        5,933         6.5   

New York

     5,846         6.4        23         0.0        5,869         6.4   

Florida

     4,835         5.3        17         0.0        4,852         5.3   

Illinois

     4,100         4.5        15         0.0        4,115         4.5   

Pennsylvania

     3,861         4.2        14         0.0        3,875         4.2   

Ohio

     3,351         3.6        12         0.0        3,363         3.6   

New Jersey

     3,060         3.3        10         0.0        3,070         3.3   

Michigan

     2,917         3.2        11         0.0        2,928         3.2   

Other

     39,728         43.3        132         0.2        39,860         43.5   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Total domestic credit card and installment loans

     82,853         90.3        288         0.3        83,141         90.6   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

International credit card:

               

United Kingdom

     3,678         4.0        0         0.0        3,678         4.0   

Canada

     4,936         5.4        0         0.0        4,936         5.4   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Total international credit card

     8,614         9.4        0         0.0        8,614         9.4   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Total credit card and installment loans

   $ 91,467         99.7   $ 288         0.3   $ 91,755         100.0
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Selected credit metrics:

               

30+ day delinquencies(2)

   $ 3,326         3.62   $ 62         0.07   $ 3,388         3.69

90+ day delinquencies(2)

     1,530         1.67        33         0.03        1,563         1.70   

 

     Three Months Ended June 30,     Six Months Ended June 30,  
     2013     2012     2013     2012  

(Dollars in millions)

   Amount      Rate     Amount      Rate     Amount      Rate     Amount      Rate  

Net charge-offs:

                    

Domestic credit card

   $ 749         4.28   $ 510         2.86   $ 1,576         4.36   $ 1,041         3.32

International credit card

     101         5.08        112         5.49        196         4.83        227         5.51   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Total(3)

   $ 850         4.36   $ 622         3.13   $ 1,772         4.41   $ 1,268         3.57
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

 

(1)

Percentages by geographic region within the domestic and international credit card portfolios are calculated based on the total held-for-investment credit card loans as of the end of the reported period.

(2)

Delinquency rates calculated by dividing delinquent credit card loans by the total balance of credit card loans held for investment as of the end of the reported period.

(3)

Calculated by dividing annualized net charge-offs by average credit card loans held for investment for the three and six months ended June 30, 2013 and 2012.

Consumer Banking: Risk Profile by Geographic Region, Delinquency Status and Performing Status

Consumer Banking: Risk Profile by Geographic Region, Delinquency Status and Performing Status

 

(Dollars in millions)

   June 30, 2013  
   Loans     Acquired Loans     Total  
   Loans      % of
Total(1)
    Loans      % of
Total(1)
    Loans      % of
Total(1)
 

Auto:

               

Texas

   $ 4,491         6.2   $ 0         0.0   $ 4,491         6.2

California

     2,991         4.1        0         0.0        2,991         4.1   

Florida

     1,813         2.5        0         0.0        1,813         2.5   

Louisiana

     1,621         2.2        0         0.0        1,621         2.2   

Georgia

     1,518         2.1        0         0.0        1,518         2.1   

Illinois

     1,197         1.7        0         0.0        1,197         1.7   

Ohio

     1,137         1.6        0         0.0        1,137         1.6   

Other

     14,592         20.1        9         0.1        14,601         20.2   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Total auto

     29,360         40.5        9         0.1        29,369         40.6   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Home loan:

               

California

     1,093         1.5        8,035         11.1        9,128         12.6   

New York

     1,585         2.2        1,405         1.9        2,990         4.1   

Illinois

     95         0.1        2,487         3.5        2,582         3.6   

Maryland

     407         0.6        1,657         2.3        2,064         2.9   

New Jersey

     375         0.5        1,547         2.2        1,922         2.7   

Virginia

     337         0.5        1,553         2.1        1,890         2.6   

Florida

     175         0.2        1,648         2.3        1,823         2.5   

Other

     3,300         4.6        13,464         18.6        16,764         23.2   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Total home loan

     7,367         10.2        31,796         44.0        39,163         54.2   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Retail banking:

               

Louisiana

     1,308         1.8        0         0.0        1,308         1.8   

New York

     845         1.2        0         0.0        845         1.2   

Texas

     794         1.2        0         0.0        794         1.2   

New Jersey

     283         0.4        0         0.0        283         0.4   

Maryland

     110         0.1        20         0.0        130         0.1   

Virginia

     80         0.1        13         0.0        93         0.1   

California

     42         0.1        0         0.0        42         0.1   

Other

     186         0.3        5         0.0        191         0.3   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Total retail banking

     3,648         5.2        38         0.0        3,686         5.2   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Total consumer banking

   $ 40,375         55.9   $ 31,843         44.1   $ 72,218         100.0
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

 

(Dollars in millions)

   June 30, 2013  
   Auto     Home Loan     Retail Banking     Total Consumer
Banking
 
   Amount      Rate     Amount      Rate     Amount      Rate     Amount      Rate  

Credit performance:(2)

                    

30+ day delinquencies

   $ 1,899         6.46   $ 327         0.84   $ 49         1.34   $ 2,275         3.15

90+ day delinquencies

     129         0.44        249         0.64        22         0.59        400         0.55   

Nonperforming loans

     128         0.44        398         1.02        40         1.10        566         0.78   

 

(Dollars in millions)

   December 31, 2012  
   Loans     Acquired Loans     Total  
   Loans      % of
Total(1)
    Loans      % of
Total(1)
    Loans      % of
Total(1)
 

Auto:

               

Texas

   $ 4,317         5.7   $ 0         0.0   $ 4,317         5.7

California

     2,676         3.6        0         0.0        2,676         3.6   

Florida

     1,621         2.1        0         0.0        1,621         2.1   

Louisiana

     1,504         2.0        0         0.0        1,504         2.0   

Georgia

     1,404         1.9        0         0.0        1,404         1.9   

Illinois

     1,134         1.5        0         0.0        1,134         1.5   

Ohio

     1,032         1.4        0         0.0        1,032         1.4   

Other

     13,418         17.8        17         0.1        13,435         17.9   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Total auto

     27,106         36.0        17         0.1        27,123         36.1   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Home loan:

               

California

     1,168         1.6        9,098         12.1        10,266         13.7   

New York

     1,678         2.2        1,598         2.1        3,276         4.3   

Illinois

     102         0.1        2,875         3.8        2,977         3.9   

Maryland

     403         0.5        1,878         2.5        2,281         3.0   

New Jersey

     402         0.5        1,717         2.3        2,119         2.8   

Virginia

     342         0.5        1,748         2.3        2,090         2.8   

Florida

     183         0.3        1,863         2.5        2,046         2.8   

Other

     3,419         4.6        15,626         20.8        19,045         25.4   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Total home loan

     7,697         10.3        36,403         48.4        44,100         58.7   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Retail banking:

               

Louisiana

     1,447         1.9        0         0.0        1,447         1.9   

New York

     864         1.2        0         0.0        864         1.2   

Texas

     844         1.1        0         0.0        844         1.1   

New Jersey

     312         0.4        0         0.0        312         0.4   

Maryland

     96         0.1        20         0.1        116         0.2   

Virginia

     78         0.1        9         0.0        87         0.1   

California

     47         0.1        0         0.0        47         0.1   

Other

     182         0.2        5         0.0        187         0.2   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Total retail banking

     3,870         5.1        34         0.1        3,904         5.2   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Total consumer banking

   $ 38,673         51.4   $ 36,454         48.6   $ 75,127         100.0
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

 

(Dollars in millions)

   December 31, 2012  
   Auto     Home Loan     Retail Banking     Total Consumer
Banking
 
   Amount      Rate     Amount      Rate     Amount      Rate     Amount      Rate  

Credit performance:(2)

                    

30+ day delinquencies

   $ 2,049         7.55   $ 380         0.86   $ 81         2.07   $ 2,510         3.34

90+ day delinquencies

     149         0.55        288         0.65        45         1.15        482         0.64   

Nonperforming loans

     149         0.55        422         0.96        71         1.82        642         0.85   

 

(Dollars in millions)

   Three Months Ended June 30, 2013  
   Auto     Home Loan     Retail Banking     Total Consumer
Banking
 
   Amount      Rate     Amount      Rate     Amount      Rate     Amount      Rate  

Net charge-offs(3)

   $ 92         1.28   $ 4         0.03   $ 14         1.50   $ 110         0.60

 

(Dollars in millions)

   Three Months Ended June 30, 2012  
   Auto     Home Loan     Retail Banking     Total Consumer
Banking
 
   Amount      Rate     Amount      Rate     Amount      Rate     Amount      Rate  

Net charge-offs(3)

   $ 68         1.11   $ 12         0.09   $ 13         1.27   $ 93         0.48

 

(Dollars in millions)

   Six Months Ended June 30, 2013  
   Auto     Home Loan     Retail Banking     Total Consumer
Banking
 
   Amount      Rate     Amount      Rate     Amount      Rate     Amount      Rate  

Net charge-offs(3)

   $ 214         1.52   $ 8         0.04   $ 31         1.68   $ 253         0.69

 

(Dollars in millions)

   Six Months Ended June 30, 2012  
   Auto     Home Loan     Retail Banking     Total Consumer
Banking
 
   Amount      Rate     Amount      Rate     Amount      Rate     Amount      Rate  

Net charge-offs(3)

   $ 147         1.25   $ 27         0.13   $ 27         1.33   $ 201         0.60

 

(1)

Percentages by geographic region are calculated based on the total held-for-investment consumer banking loans as of the end of the reported period.

(2)

Credit performance statistics exclude acquired loans, which were recorded at fair value at acquisition. Although acquired loans may be contractually delinquent, we separately track these loans and do not include them in our delinquency and nonperforming loan statistics as the fair value recorded at acquisition included an estimate of credit losses expected to be realized over the remaining lives of the loans.

(3)

Calculated by dividing annualized net charge-offs by average loans held for investment for the three and six months ended June 30, 2013 and 2012.

Home Loans: Risk Profile by Vintage, Geography, Lien Priority and Interest Rate Type
decline in home prices. The following table presents the distribution of our home loan portfolio as of June 30, 2013 and December 31, 2012, based on selected key risk characteristics.

 

Home Loan: Risk Profile by Vintage, Geography, Lien Priority and Interest Rate Type

 

     June 30, 2013  
     Loans     Acquired Loans     Total Home Loans  

(Dollars in millions)

   Amount      % of
Total(1)
    Amount      % of
Total(1)
    Amount      % of
Total(1)
 

Origination year:

               

< = 2005

   $ 3,154         8.0   $ 4,447         11.4   $ 7,601         19.4

2006

     570         1.5        2,680         6.8        3,250         8.3   

2007

     409         1.1        5,773         14.7        6,182         15.8   

2008

     232         0.6        4,657         11.9        4,889         12.5   

2009

     143         0.4        2,909         7.4        3,052         7.8   

2010

     164         0.4        4,924         12.6        5,088         13.0   

2011

     285         0.7        5,418         13.8        5,703         14.5   

2012

     2,078         5.3        929         2.4        3,007         7.7   

2013

     332         0.8        59         0.2        391         1.0   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Total

   $ 7,367         18.8   $ 31,796         81.2   $ 39,163         100.0
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Geographic concentration:(2)

               

California

   $ 1,093         2.8   $ 8,035         20.5   $ 9,128         23.3

New York

     1,585         4.0        1,405         3.6        2,990         7.6   

Illinois

     95         0.2        2,487         6.4        2,582         6.6   

Maryland

     407         1.1        1,657         4.2        2,064         5.3   

New Jersey

     375         0.9        1,547         4.0        1,922         4.9   

Virginia

     337         0.8        1,553         4.0        1,890         4.8   

Florida

     175         0.5        1,648         4.2        1,823         4.7   

Arizona

     93         0.2        1,606         4.1        1,699         4.3   

Washington

     103         0.3        1,508         3.8        1,611         4.1   

Colorado

     116         0.4        1,346         3.4        1,462         3.8   

Other

     2,988         7.6        9,004         23.0        11,992         30.6   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Total

   $ 7,367         18.8   $ 31,796         81.2   $ 39,163         100.0
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Lien type:

               

1st lien

   $ 6,247         16.0   $ 31,343         80.0   $ 37,590         96.0

2nd lien

     1,120         2.8        453         1.2        1,573         4.0   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Total

   $ 7,367         18.8   $ 31,796         81.2   $ 39,163         100.0
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Interest rate type:

               

Fixed rate

   $ 2,422         6.2   $ 3,462         8.8   $ 5,884         15.0

Adjustable rate

     4,945         12.6        28,334         72.4        33,279         85.0   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Total

   $ 7,367         18.8   $ 31,796         81.2   $ 39,163         100.0
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

 

     December 31, 2012  
     Loans     Acquired Loans     Total Home Loans  

(Dollars in millions)

   Amount      % of
Total(1)
    Amount      % of
Total(1)
    Amount      % of
Total(1)
 

Origination year:

               

< = 2005

   $ 3,483         7.9   $ 4,858         11.0   $ 8,341         18.9

2006

     621         1.4        2,865         6.5        3,486         7.9   

2007

     446         1.0        6,189         14.0        6,635         15.0   

2008

     257         0.6        5,210         11.8        5,467         12.4   

2009

     167         0.4        3,438         7.8        3,605         8.2   

2010

     188         0.4        6,024         13.7        6,212         14.1   

2011

     324         0.7        6,705         15.2        7,029         15.9   

2012

     2,211         5.1        1,114         2.5        3,325         7.6   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Total

   $ 7,697         17.5   $ 36,403         82.5   $ 44,100         100.0
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Geographic concentration:(2)

               

California

   $ 1,168         2.7   $ 9,098         20.6   $ 10,266         23.3

New York

     1,678         3.8        1,598         3.6        3,276         7.4   

Illinois

     102         0.2        2,875         6.5        2,977         6.7   

Maryland

     403         0.9        1,878         4.3        2,281         5.2   

New Jersey

     402         0.9        1,717         3.9        2,119         4.8   

Virginia

     342         0.8        1,748         4.0        2,090         4.8   

Florida

     183         0.4        1,863         4.2        2,046         4.6   

Arizona

     95         0.2        1,828         4.1        1,923         4.3   

Washington

     113         0.3        1,766         4.0        1,879         4.3   

Colorado

     126         0.3        1,594         3.6        1,720         3.9   

Other

     3,085         7.0        10,438         23.7        13,523         30.7   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Total

   $ 7,697         17.5   $ 36,403         82.5   $ 44,100         100.0
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Lien type:

               

1st lien

   $ 6,502         14.8   $ 35,905         81.4   $ 42,407         96.2

2nd lien

     1,195         2.7        498         1.1        1,693         3.8   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Total

   $ 7,697         17.5   $ 36,403         82.5   $ 44,100         100.0
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Interest rate type:

               

Fixed rate

   $ 2,534         5.8   $ 4,037         9.1   $ 6,571         14.9

Adjustable rate

     5,163         11.7        32,366         73.4        37,529         85.1   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Total

   $ 7,697         17.5   $ 36,403         82.5   $ 44,100         100.0
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

 

(1)

Percentages within each risk category calculated based on total held-for-investment home loans.

(2)

Represents the ten states in which we have the highest concentration of home loans.

Commercial Banking: Risk Profile by Geographic Region and Internal Risk Rating

The following table presents the geographic distribution and internal risk ratings of our commercial loan portfolio as of June 30, 2013 and December 31, 2012.

Commercial Banking: Risk Profile by Geographic Region and Internal Risk Rating

 

    June 30, 2013  

(Dollars in millions)

  Commercial
&
Multifamily
Real Estate
    % of
Total(1)
    Commercial
and
Industrial
    % of
Total(1)
    Small-ticket
Commercial
Real Estate
    % of
Total(1)
    Total
Commercial
    % of
Total(1)
 

Geographic concentration:(2)

               

Loans:

               

Northeast

  $ 13,477        72.6   $ 5,371        25.3   $ 647        60.7   $ 19,495        47.8

Mid-Atlantic

    1,667        9.0        1,247        5.9        40        3.8        2,954        7.2   

South

    2,164        11.7        9,867        46.6        67        6.3        12,098        29.7   

Other

    1,157        6.1        4,484        21.2        311        29.2        5,952        14.6   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Loans

    18,465        99.4        20,969        99.0        1,065        100.0        40,499        99.3   

Acquired loans

    105        0.6        201        1.0        0        0.0        306        0.7   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total

  $ 18,570        100.0   $ 21,170        100.0   $ 1,065        100.0   $ 40,805        100.0
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Internal risk rating:(3)

               

Loans:

               

Noncriticized

  $ 17,841        96.1   $ 20,283        95.8   $ 1,044        98.0   $ 39,168        96.0

Criticized performing

    528        2.8        549        2.6        10        0.9        1,087        2.7   

Criticized nonperforming

    96        0.5        137        0.6        11        1.1        244        0.6   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Loans

    18,465        99.4        20,969        99.0        1,065        100.0        40,499        99.3   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Acquired loans:

               

Noncriticized

    77        0.4        181        0.9        0        0.0        258        0.6   

Criticized performing

    28        0.2        20        0.1        0        0.0        48        0.1   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total acquired loans

    105        0.6        201        1.0        0        0.0        306        0.7   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total

  $ 18,570        100.0   $ 21,170        100.0   $ 1,065        100.0   $ 40,805        100.0
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

    December 31, 2012  

(Dollars in millions)

  Commercial
&
Multifamily
Real Estate
    % of
Total(1)
    Commercial
and
Industrial
    % of
Total(1)
    Small-ticket
Commercial
Real Estate
    % of
Total(1)
    Total
Commercial
    % of
Total(1)
 

Geographic concentration:(2)

               

Loans:

               

Northeast

  $ 13,299        75.0   $ 5,460        27.4   $ 723        60.5   $ 19,482        50.2

Mid-Atlantic

    1,398        7.9        1,149        5.8        47        3.9        2,594        6.7   

South

    2,055        11.6        9,182        46.2        72        6.0        11,309        29.1   

Other

    853        4.8        3,869        19.4        354        29.6        5,076        13.1   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Loans

    17,605        99.3        19,660        98.8        1,196        100.0        38,461        99.1   

Acquired loans

    127        0.7        232        1.2        0        0.0        359        0.9   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total

  $ 17,732        100.0   $ 19,892        100.0   $ 1,196        100.0   $ 38,820        100.0
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Internal risk rating:(3)

               

Loans:

               

Noncriticized

  $ 16,614        93.7   $ 19,073        95.9   $ 1,152        96.3   $ 36,839        94.9

Criticized performing

    853        4.8        454        2.3        33        2.8        1,340        3.5   

Criticized nonperforming

    138        0.8        133        0.6        11        0.9        282        0.7   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Loans

    17,605        99.3        19,660        98.8        1,196        100.0        38,461        99.1   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Acquired loans:

               

Noncriticized

    77        0.4        228        1.2        0        0.0        305        0.8   

Criticized performing

    50        0.3        4        0.0        0        0.0        54        0.1   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total acquired loans

    127        0.7        232        1.2        0        0.0        359        0.9   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total

  $ 17,732        100.0   $ 19,892        100.0   $ 1,196        100.0   $ 38,820        100.0
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

(1)

Percentages calculated based on total held-for-investment commercial loans in each respective loan category as of the end of the reported period.

(2)

Northeast consists of CT, ME, MA, NH, NJ, NY, PA and VT. Mid-Atlantic consists of DE, DC, MD, VA and WV. South consists of AL, AR, FL, GA, KY, LA, MS, MO, NC, SC, TN and TX.

(3)

Criticized exposures correspond to the “Special Mention,” “Substandard” and “Doubtful” asset categories defined by banking regulatory authorities.

Individually Impaired Loans, Excluding Acquired Loans

The following table presents information about our impaired loans, excluding acquired loans, which are reported separately and discussed below as of June 30, 2013 and December 31, 2012:

 

    June 30, 2013  

(Dollars in millions)

  With an
Allowance
    Without
an
Allowance
    Total
Recorded
Investment
    Related
Allowance
    Net
Recorded
Investment
    Unpaid
Principal
Balance
    Average
Recorded
Investment
    Interest
Income
Recognized
 

Credit card and installment loans:

               

Domestic credit card and installment loans

  $ 631      $ 0      $ 631      $ 156      $ 475      $ 615      $ 667      $ 33   

International credit card and installment loans

    168        0        168        102        66        159        170        6   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total credit card and installment loans(1)

    799        0        799        258        541        774        837        39   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Consumer banking:

               

Auto

    160        166        326        16        310        543        327        30   

Home loan

    205        0        205        14        191        242        172        4   

Retail banking

    79        15        94        12        82        105        95        1   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total consumer banking

    444        181        625        42        583        890        594        35   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Commercial banking:

               

Commercial and multifamily real estate

    148        70        218        17        201        258        259        3   

Commercial and industrial

    143        81        224        19        205        260        234        2   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total commercial lending

    291        151        442        36        406        518        493        5   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Small-ticket commercial real estate

    12        0        12        0        12        16        20        0   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total commercial banking

    303        151        454        36        418        534        513        5   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total

  $ 1,546      $ 332      $ 1,878      $ 336      $ 1,542      $ 2,198      $ 1,944      $ 79   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

    December 31, 2012  

(Dollars in millions)

  With an
Allowance
    Without
an
Allowance
    Total
Recorded
Investment
    Related
Allowance
    Net
Recorded
Investment
    Unpaid
Principal
Balance
    Average
Recorded
Investment
    Interest
Income
Recognized
 

Credit card and installment loans:

               

Domestic credit card and installment loans

  $ 701      $ 0      $ 701      $ 230      $ 471      $ 678      $ 687      $ 70   

International credit card and installment loans

    172        0        172        101        71        164        192        11   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total credit card and installment loans(1)

    873        0        873        331        542        842        879        81   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Consumer banking:

               

Auto

    169        159        328        20        308        606        130        31   

Home loan

    145        0        145        13        132        167        120        4   

Retail banking

    61        35        96        7        89        118        88        3   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total consumer banking

    375        194        569        40        529        891        338        38   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Commercial banking:

               

Commercial and multifamily real estate

    168        112        280        32        248        315        353        8   

Commercial and industrial

    152        92        244        22        222        277        227        6   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total commercial lending

    320        204        524        54        470        592        580        14   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Small-ticket commercial real estate

    3        11        14        1        13        21        23        0   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total commercial banking

    323        215        538        55        483        613        603        14   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total

  $ 1,571      $ 409      $ 1,980      $ 426      $ 1,554      $ 2,346      $ 1,820      $ 133   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

(1)

Credit card and installment loans include finance charges and fees.

TDR Disclosures in Progress Financial Impact of Modification
The following tables present the types, amounts and financial effects of loans modified and accounted for as troubled debt restructurings during the period:

 

          Three Months Ended June 30, 2013  
          Reduced Interest Rate     Term Extension     Balance Reduction  

(Dollars in millions)

  Total
Loans
Modified(1)
    %  of
TDR
Activity(2)(8)
    Average
Rate
Reduction(3)
    % of  TDR
Activity(4)(8)
    Average
Term
Extension
(Months)(5)
    %  of
TDR
Activity(6)(8)
    Gross
Balance
Reduction(7)
 

Credit card:

             

Domestic credit card

  $ 78        100     12.23     0     0        0   $ 0   

International credit card

    47        100        24.92        0        0        0        0   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total credit card

    125        100        17.05        0        0        0        0   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Consumer banking:

             

Auto

    61        29        1.71        52        8        47        25   

Home loan

    57        12        2.77        5        101        24        2   

Retail banking

    13        6        3.90        65        8        0        0   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total consumer banking

    131        19        2.07        33        15        32        27   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Commercial banking:

             

Commercial and multifamily real estate

    15        0        0.00        75        7        0        0   

Commercial and industrial

    15        0        0.00        34        5        2        0   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total commercial lending

    30        0        0.00        55        6        1        0   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Small-ticket commercial real estate

    0        0        0.00        0        0        0        0   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total commercial banking

    30        0        0.00        55        6        1        0   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total

  $ 286        52     14.56     21     12        15   $ 27   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

          Six Months Ended June 30, 2013  
          Reduced Interest Rate     Term Extension     Balance Reduction  

(Dollars in millions)

  Total
Loans
Modified(1)
    %  of
TDR
Activity(2)(8)
    Average
Rate
Reduction(3)
    % of TDR
Activity(4)(8)
    Average
Term
Extension
(Months)(5)
    %  of
TDR
Activity(6)(8)
    Gross
Balance
Reduction(7)
 

Credit card:

             

Domestic credit card

  $ 154        100     12.25     0     0        0   $ 0   

International credit card

    98        100        24.72        0        0        0        0   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total credit card

    252        100        17.11        0        0        0        0   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Consumer banking:

             

Auto

    123        30        1.83        54        8        45        50   

Home loan

    68        20        2.80        12        122        23        3   

Retail banking

    19        5        3.56        61        8        0        0   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total consumer banking

    210        25        2.11        41        19        34        53   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Commercial banking:

             

Commercial and multifamily real estate

    32        0        0.00        88        7        0        0   

Commercial and industrial

    16        0        0.00        38        5        1        0   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total commercial lending

    48        0        0.00        71        7        0        0   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Small-ticket commercial real estate

    1        0        0.00        0        0        0        0   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total commercial banking

    49        0        0.00        70        7        0        0   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total

  $ 511        60     14.55     24     16        14   $ 53   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

          Three Months Ended June 30, 2012  
          Reduced Interest Rate     Term Extension     Balance Reduction  

(Dollars in millions)

  Total
Loans
Modified(1)
    %  of
TDR
Activity(2)(8)
    Average
Rate
Reduction(3)
    % of TDR
Activity(4)(8)
    Average
Term
Extension
(Months)(5)
    %  of
TDR
Activity(6)(8)
    Gross
Balance
Reduction(7)
 

Credit card:

             

Domestic credit card

  $ 88        100     11.09     0     0        0   $ 0   

International credit card

    51        100        24.12        0        0        0        0   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total credit card

    139        100        15.88        0        0        0        0   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Consumer banking:

             

Auto

    20        72        1.40        100        10        0        0   

Home loan

    12        67        2.32        74        108        5        0   

Retail banking

    7        1        2.99        99        10        0        0   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total consumer banking

    39        57        1.73        92        34        2        0   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Commercial banking:

             

Commercial and multifamily real estate

    4        100        1.75        100        30        0        0   

Commercial and industrial

    32        1        1.36        100        9        0        0   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total commercial lending

    36        13        1.71        100        12        0        0   

Small-ticket commercial real estate

    0        0        0.00        0        0        0        0   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total commercial banking

    36        13        1.71        100        12        0        0   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total

  $ 214        78     13.57     33     23        0   $ 0   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

          Six Months Ended June 30, 2012  
          Reduced Interest Rate     Term Extension     Balance Reduction  

(Dollars in millions)

  Total
Loans
Modified(1)
    %  of
TDR
Activity(2)(8)
    Average
Rate
Reduction(3)
    % of TDR
Activity(4)(8)
    Average
Term
Extension
(Months)(5)
    %  of
TDR
Activity(6)(8)
    Gross
Balance
Reduction(7)
 

Credit card:

             

Domestic credit card

  $ 145        100     10.84     0     0        0   $ 0   

International credit card

    115        100        24.08        0        0        0        0   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total credit card

    260        100        15.70        0        0        0        0   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Consumer banking:

             

Auto

    45        71        1.40        100        10        0        0   

Home loan

    17        55        2.11        67        113        5        0   

Retail banking

    14        1        3.00        99        11        0        0   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total consumer banking

    76        54        1.57        92        27        1        0   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Commercial banking:

             

Commercial and multifamily real estate

    28        16        1.71        100        10        0        0   

Commercial and industrial

    66        6        6.62        99        12        0        0   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total commercial lending

    94        9        4.04        99        11        0        0   

Small-ticket commercial real estate

    0        0        0.00        0        0        0        0   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total commercial banking

    94        9        4.04        99        11        0        0   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total

  $ 430        72     13.49     38     18        0   $ 0   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

(1) Represents total loans modified and accounted for as a TDR during the period. Paydowns, charge-offs and any other changes in the loan carrying value subsequent to the loan entering TDR status are not reflected.
(2) Percentage of loans modified and accounted for as a TDR during the period that were granted a reduced interest rate.
(3) Weighted average interest rate reduction for those loans that received an interest rate concession.
(4) Percentage of loans modified and accounted for as a TDR during the period that were granted a maturity date extension.
(5) Weighted average change in maturity date for those loans that received a maturity date extension.
(6) Percentage of loans modified and accounted for as a TDR during the period that were granted forgiveness or forbearance of a portion of their balance.
(7) Total amount represents the gross balance forgiven. For loans modified in bankruptcy, the gross balance reduction represents collateral value write downs associated with the discharge of the borrower’s obligations.
(8) Due to multiple concessions granted to some troubled borrowers, percentages may total more than 100% for certain loan types.
TDR - Subsequent Payment Defaults of Completed TDR Modifications

The following table presents the type, number and amount of loans accounted for as TDRs that experienced a payment default during the period and had completed a modification event in the twelve months prior to the payment default. A payment default occurs if the loan is either 90 days or more delinquent or the loan has been charged-off as of the end of the period presented.

 

     Three Months Ended June 30, 2013      Six Months Ended June 30, 2013  

(Dollars in millions)

   Number of
Contracts
     Total
Loans
     Number of
Contracts
     Total
Loans
 

Credit card:

           

Domestic credit card

     8,042       $ 16         18,843       $ 37   

International credit card(1)

     11,935         34         23,128         68   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total credit card

     19,977         50         41,971         105   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Consumer banking:

           

Auto

     2,193         16         4,857         32   

Home loan

     7         0         18         1   

Retail banking

     24         1         58         2   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total consumer banking

     2,224         17         4,933         35   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Commercial banking:

           

Commercial and multifamily real estate

     6         9         7         11   

Commercial and industrial

     0         1         7         8   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total commercial lending

     6         10         14         19   

Small-ticket commercial real estate

     1         0         1         0   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total commercial banking

     7         10         15         19   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total

     22,208       $ 77         46,919       $ 159   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

     Three Months Ended June 30, 2012      Six Months Ended June 30, 2012  

(Dollars in millions)

   Number of
Contracts
     Total
Loans
     Number of
Contracts
     Total
Loans
 

Credit card:

           

Domestic credit card

     9,541       $ 19         18,170       $ 39   

International credit card(1)

     12,945         44         25,053         87   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total credit card

     22,486         63         43,223         126   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Consumer banking:

           

Auto

     1,033         9         1,865         17   

Home loan

     31         3         67         6   

Retail banking

     26         1         69         7   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total consumer banking

     1,090         13         2,001         30   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Commercial banking:

           

Commercial and multifamily real estate

     2         6         5         8   

Commercial and industrial

     3         2         8         15   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total commercial lending

     5         8         13         23   

Small-ticket commercial real estate

     0         0         3         2   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total commercial banking

     5         8         16         25   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total

     23,581       $ 84         45,240       $ 181   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

(1)

The regulatory regime in the U.K. requires U.K. credit card businesses to accept payment plan proposals even when the proposed payments are less than the contractual minimum amount. As a result, loans entering long-term TDR payment programs in the U.K. typically continue to age and ultimately charge-off even when fully in compliance with the TDR program terms.

Outstanding Balance and Carrying Value of Acquired Loans

The table below presents the outstanding contractual balance and the carrying value of loans from the CCB, ING Direct and 2012 U.S. card acquisitions accounted for based on expected cash flows as of June 30, 2013 and December 31, 2012. The table displays separately loans considered credit-impaired at acquisition and loans not considered credit-impaired at acquisition.

 

     June 30, 2013      December 31, 2012  

(Dollars in millions)

   Total      Impaired
Loans
     Non-
Impaired
Loans
     Total      Impaired
Loans
     Non-
Impaired
Loans
 

Contractual balance

   $ 34,602       $ 5,645       $ 28,957       $ 39,321       $ 6,195       $ 33,126   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Carrying value(1)

   $ 32,307       $ 3,604       $ 28,703       $ 37,109       $ 4,069       $ 33,040   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

(1)

Includes $42 million and $57 million of cumulative impairment as of June 30, 2013 and December 31, 2012, respectively, recorded subsequent to acquisition for acquired loans accounted for based on estimated cash flows expected to be collected over the life of the loans.

Changes in Accretable Yield of Acquired Loans

The following table presents changes in the accretable yield on loans related to the CCB, ING Direct, and 2012 U.S. card acquisitions:

 

(Dollars in millions)

   Total
Loans
    Impaired
Loans
    Non-
Impaired
Loans
 

Accretable yield as of December 31, 2011

   $ 1,752      $ 1,566      $ 186   

Acquired loans accretable yield(1)

     5,616        306        5,310   

Accretion recognized in earnings

     (1,316     (390     (926

Reclassifications from nonaccretable difference for loans with improving cash flows(2) (3)

     860        448        412   

Reductions in accretable yield for non-credit related changes in expected cash flows(4)

     (704     (31     (673
  

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Accretable yield as of December 31, 2012

   $ 6,208      $ 1,899      $ 4,309   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Accretion recognized in earnings

     (583     (199     (384

Reclassifications from nonaccretable difference for loans with improving cash flows(2)

     553        327        226   

Reductions in accretable yield for non-credit related changes in expected cash flows(4)

     5        31        (26
  

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Accretable yield as of June 30, 2013

   $ 6,183      $ 2,058      $ 4,125   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

(1)

Includes revised acquisition date accretable yield for ING Direct acquired loans.

(2)

Represents increases in accretable yields for those pools with increases that are primarily the result of improved credit performance.

(3)

Includes the implementation of the 2012 OCC update to the Bank Accounting Advisory Series, which requires write-down of performing consumer loans restructured in bankruptcy to collateral value. Includes reductions of $28 million and $44 million for purchased credit-impaired loans and non-impaired loans, respectively.

(4)

Represents changes in accretable yields for those pools with reductions that are driven primarily by changes in actual and estimated prepayments.