NPORT-EX 2 BishopStreet_Schedule_F.htm SCHEDULE F Form 8-K
Face
Amount
(000)		               Value    
(000)		  
   CORPORATE OBLIGATIONS — 54.3%   
 

Communication Services — 4.8%

   
   Comcast   
  $            300      3.150%, 03/01/26    $             335      
   TWDC Enterprises 18 MTN   
  330      4.125%, 06/01/44      398      
  225      1.850%, 07/30/26      236      
   Verizon Communications   
  325      4.329%, 09/21/28      394      
   ViacomCBS   
  175      3.500%, 01/15/25      192      
     

 

 

  
        1,555      
     

 

 

  
 

Consumer Discretionary — 6.6%

   
   Amazon.com   
  350      4.800%, 12/05/34      482      
   George Washington University   
  225      4.363%, 09/15/43      273      
   Home Depot   
  325      5.875%, 12/16/36      489      
   Lowe’s   
  200      3.650%, 04/05/29      231      
   McDonald’s MTN   
  325      4.600%, 05/26/45      403      
   Starbucks   
  225      2.450%, 06/15/26      244      
     

 

 

  
        2,122      
     

 

 

  
 

Consumer Staples — 3.7%

   
   Altria Group   
  280      4.800%, 02/14/29      332      
   Clorox   
  250      1.800%, 05/15/30      257      
   General Mills   
  330      4.000%, 04/17/25      374      
   Hershey   
  125      2.625%, 05/01/23      132      
   Walgreens Boots Alliance   
  100      3.300%, 11/18/21      103      
     

 

 

  
        1,198      
     

 

 

  
 

Energy — 3.8%

   
   BP Capital Markets PLC   
  300      3.814%, 02/10/24      330      
   Kinder Morgan Energy Partners LP   
  150      4.300%, 05/01/24      165      
   Schlumberger Investment SA   
  400      3.650%, 12/01/23      431      
   Shell International Finance BV   
  260      3.875%, 11/13/28      303      
     

 

 

  
        1,229      
     

 

 

  
 

Financials — 13.2%

   
   Aflac   
  350      3.625%, 11/15/24      391      
   Bank of America MTN   
  450      4.000%, 04/01/24      499      
Face
Amount
(000)		               Value    
(000)		  
 

Financials — (continued)

   
  $            235      3.194%, VAR ICE LIBOR USD 3 Month+1.180% 07/23/30    $             259      
   Bank of Montreal MTN   
  275      3.300%, 02/05/24      298      
   Capital One Financial   
  175      3.750%, 03/09/27      194      
   Citigroup   
  100      3.875%, 10/25/23      110      
   Discover Bank   
  200      4.200%, 08/08/23      219      
   JPMorgan Chase            
  375      3.540%, VAR ICE LIBOR USD 3 Month+1.380% 05/01/28      422      
  275      2.700%, 05/18/23      290      
   MetLife   
  250      3.048%, 12/15/22      264      
   Morgan Stanley MTN   
  400      3.875%, 01/27/26      456      
   PNC Financial Services Group   
  250      3.500%, 01/23/24      272      
   US Bancorp MTN   
  300      3.000%, 03/15/22      311      
   Wells Fargo MTN   
  250      4.150%, 01/24/29      294      
     

 

 

  
        4,279      
     

 

 

  
 

Health Care — 3.5%

   
   AbbVie   
  350      2.900%, 11/06/22      367      
   Celgene   
  250      3.875%, 08/15/25      277      
   CVS Health   
  250      2.875%, 06/01/26      271      
   Gilead Sciences   
  200      4.500%, 04/01/21      202      
     

 

 

  
        1,117      
     

 

 

  
 

Industrials — 0.9%

   
   FedEx   
  125      2.625%, 08/01/22      129      
   Norfolk Southern   
  150      2.900%, 06/15/26      166      
     

 

 

  
        295      
     

 

 

  
 

Information Technology — 7.9%

   
   Apple   
  450      4.650%, 02/23/46      628      
   Applied Materials   
  200      3.300%, 04/01/27      227      
   International Business Machines   
  360      3.500%, 05/15/29      415      
   KLA   
  200      4.650%, 11/01/24      228      
   Microsoft   
  250      3.625%, 12/15/23      274      
   Oracle   
  350      2.500%, 04/01/25      375      
   QUALCOMM   
  365      3.250%, 05/20/27      410      
     

 

 

  
        2,557      
     

 

 

  
Face
Amount
(000)		               Value    
(000)		  
 

Materials — 2.8%

   
   DuPont de Nemours   
  $            325      5.419%, 11/15/48    $             435      
   Ecolab   
  340      1.300%, 01/30/31      333      
   Sherwin-Williams   
  140      3.125%, 06/01/24      151      
     

 

 

  
        919      
     

 

 

  
 

Transportation — 1.4%

   
   Burlington Northern Santa Fe LLC   
  345      4.450%, 03/15/43      441      
     

 

 

  
 

Utilities — 5.7%

   
   Berkshire Hathaway Energy   
  325      6.125%, 04/01/36      464      
   DTE Electric   
  260      2.625%, 03/01/31      285      
   Duke Energy Florida LLC            
  325      3.100%, 08/15/21      331      
   Sempra Energy   
  200      3.250%, 06/15/27      220      
   Sierra Pacific Power   
  200      2.600%, 05/01/26      218      
   Xcel Energy   
  300      3.300%, 06/01/25      331      
     

 

 

  
        1,849      
     

 

 

  
 

TOTAL CORPORATE OBLIGATIONS (Cost $15,879)

      17,561      
     

 

 

  
  

U.S. TREASURY OBLIGATIONS — 18.9%

   
   U.S. Treasury Bonds   
  600      6.000%, 02/15/26      782      
  250      5.375%, 02/15/31      368      
  250      4.750%, 02/15/37      394      
  300      4.500%, 08/15/39      475      
  875      4.375%, 05/15/41      1,387      
  500      3.125%, 05/15/48      697      
  100      3.000%, 08/15/48      137      
  400      2.250%, 08/15/46      473      
   U.S. Treasury Notes   
  170      3.125%, 11/15/28      205      
  380      2.125%, ,05/15/25      413      
  400      2.000%, 11/15/26      439      
  300      1.625%, 08/15/29      327      
     

 

 

  
 

TOTAL U.S. TREASURY OBLIGATIONS (Cost $5,044)

      6,097      
     

 

 

  

 

 

 

U.S. GOVERNMENT AGENCY OBLIGATIONS — 17.1%

   
   FFCB   
  350      3.220%, 12/10/25      399      
  450      3.100%, 12/06/24      502      
  200      1.530%, 03/02/27      211      
  200      1.430%, 02/14/24      208      
  550      1.040%, 05/27/27      551      
   FHLB   
  475      4.750%, 03/10/23      528      
Face
Amount
(000)/Shares		               Value    
(000)		  
  U.S. GOVERNMENT AGENCY OBLIGATIONS — (continued)  
  $            500      3.125%, 06/13/25    $             564      
  500      3.000%, 03/10/28      582      
  550      2.500%, 03/11/22      569      
  500      2.125%, 09/14/29      553      
   FHLMC MTN   
  350      1.125%, 10/14/25      350      
  500      0.500%, 06/03/24      500      
     

 

 

  
 

TOTAL U.S. GOVERNMENT AGENCY OBLIGATIONS (Cost $5,193)

      5,517      
     

 

 

  
   U.S. GOVERNMENT AGENCY MORTGAGE-BACKED OBLIGATIONS — 5.8%   
   FHLMC, Ser 2015-4425, Cl BY   
  597      2.000%, 01/15/45      598      
   FHLMC, Ser G12710   
  14      5.500%, 07/01/22      15      
   FNMA, Ser 2003-58, Cl D   
  26      3.500%, 07/25/33      28      
   FNMA, Ser 2012-84, Cl JB   
  182      3.000%, 05/25/42      189      
   FNMA, Ser 2013-92, Cl MT   
  24      4.000%, 07/25/41      25      
   FNMA, Ser 889958   
  10      5.000%, 10/01/23      10      
   GNMA, Ser 2011-112, Cl JP   
  7      2.000%, 02/20/40      7      
   GNMA, Ser 2012-91, Cl QL   
  765      2.000%, 09/20/41      785      
   GNMA, Ser 2013-4, Cl CN   
  220      2.000%, 10/16/42      223      
     

 

 

  
 

TOTAL U.S. GOVERNMENT AGENCY MORTGAGE-BACKED OBLIGATIONS (Cost $1,639)

      1,880      
     

 

 

  
   MUNICIPAL BONDS — 1.3%   
   California State, GO   
  260      6.509%, 04/01/39      274      
   Tyler, Independent School District, GO, PSF-GTD Insured   
  150      1.584%, 02/15/31      153      
     

 

 

  
 

TOTAL MUNICIPAL BONDS (Cost $417)

      427      
     

 

 

  
  

CASH EQUIVALENT — 2.0%

   
  643,958      BlackRock FedFund, Institutional Shares, 0.000% (A) (Cost $644)      644      
     

 

 

  
 

TOTAL INVESTMENTS (Cost $28,816) — 99.4%

    $             32,126      
     

 

 

  

Percentages are based on Net Assets of $32,313 (000).

 

(A)

The rate reported is the 7-day effective yield as of September 30, 2020.

Cl—Class

FFCB—Federal Farm Credit Bank

FHLB—Federal Home Loan Bank

FHLMC—Federal Home Loan Mortgage Corporation

FNMA—Federal National Mortgage Association

GNMA—Government National Mortgage Association

GO—General Obligation

ICE—Intercontinental Exchange

LIBOR—London Interbank Offered Rate

LLC—Limited Liability Corporation

LP — Limited Partnership

MTN—Medium Term Note

PLC—Public Limited Company

Ser—Series

USD—United States Dollar

VAR—Variable Rate

Cost figures are shown in thousands.

The following is a summary of the inputs used as of September 30, 2020, in valuing the Fund’s investments carried at value (000):

 

High Grade Income Fund

  

Investments in Securities

      Level 1        Level 2        Level 3        Total  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Corporate Obligations

    $ —      $ 17,561      $ —      $ 17,561  

U.S. Treasury Obligations

      —        6,097        —        6,097  

U.S. Government Agency Obligations

      —        5,517        —        5,517  

U.S. Government Agency Mortgage-Backed Obligations

      —        1,880        —        1,880  

Municipal Bonds

      —        427        —        427  

Cash Equivalent

      644        —        —        644  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Investments in Securities

    $         644      $         31,482      $         —      $         32,126  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

For the period ended September 30, 2020, there were no transfers in or out of Level 3.

Amounts designated as “—” are $0.

For information regarding the Fund’s policy regarding valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s most recent semi-annual and annual financial statements.

BSF-QH-001-3500

Face
Amount
(000)		               Value    
(000)		  
 

MUNICIPAL BONDS — 98.3%

  
 

California — 2.0%

   
   California State, Educational Facilities Authority, Ser U-6, RB   
  $            670      5.000%, 05/01/45    $             1,048      
   Orange County, Water District, Ser A, RB   
  1,000      5.000%, 08/15/23, Pre-Refunded @ 100(A)      1,139      
   University of California, Ser AF, RB   
  215      5.000%, 05/15/23, Pre-Refunded @ 100(A)      242      
     

 

 

  
     

 

 

 

2,429    

 

 

     

 

 

  

 

 

 

Florida — 0.1%

   
   Miami-Dade County, School Board, Ser D, COP   
  150      5.000%, 02/01/27      183      
     

 

 

  

 

 

 

Hawaii — 92.8%

   
   Hawaii County, Ser A, GO   
  250      5.000%, 09/01/22(B)      273      
  150      5.000%, 09/01/24      177      
  600      5.000%, 09/01/26      744      
  100      5.000%, 09/01/27      124      
  125      5.000%, 09/01/28      158      
  500      5.000%, 09/01/30      612      
  400      5.000%, 09/01/33      493      
  300      5.000%, 09/01/36      366      
  1,500      4.000%, 09/01/35      1,684      
   Hawaii County, Ser B, GO   
  200      5.000%, 09/01/22      219      
   Hawaii County, Ser C, GO            
  100      5.000%, 09/01/27      124      
   Hawaii County, Ser D, GO   
  450      5.000%, 09/01/25      551      
  300      5.000%, 09/01/27      371      
   Hawaii State, Airports System Authority, Ser A, RB   
  250      5.250%, 07/01/23      252      
  420      5.000%, 07/01/39      423      
  2,000      5.000%, 07/01/45      2,272      
   Hawaii State, Airports System Authority, COP, AMT   
  500      5.250%, 08/01/25      556      
   Hawaii State, Airports System Authority, RB, AMT   
  1,500      5.000%, 07/01/24      1,549      
  1,000      4.125%, 07/01/24      1,025      
   Hawaii State, Department of Budget & Finance, Pacific Health Project, Ser A, RB   
  760      6.000%, 07/01/33      846      
  100      4.000%, 01/01/24      106      
   Hawaii State, Department of Budget & Finance, RB   
  100      5.500%, 07/01/43      110      
  475      5.125%, 07/01/31      523      
  300      5.000%, 07/01/21      310      
Face
Amount
(000)		               Value    
(000)		  
 

Hawaii — (continued)

   
  $            300      5.000%, 07/01/26    $             333      
  200      5.000%, 07/01/29      220      
  140      4.000%, 01/01/26      152      
  250      4.000%, 01/01/31      273      
  350      3.250%, 01/01/25      371      
  2,535      3.200%, 07/01/39      2,583      
   Hawaii State, Department of Budget & Finance, Ser A, RB   
  205      5.000%, 07/01/22      221      
  575      5.000%, 07/01/26      638      
  350      5.000%, 07/01/27      414      
  755      5.000%, 07/01/30      878      
  3,135      5.000%, 07/01/35      3,587      
  1,130      4.000%, 07/01/40      1,219      
   Hawaii State, Department of Budget & Finance, Ser B, RB   
  775      5.000%, 07/01/28      856      
   Hawaii State, Department of Hawaiian Home Lands, Kapolie Office Facilities, Ser A, COP, AGM Insured   
  500      5.000%, 11/01/26      628      
   Hawaii State, Department of Hawaiian Home Lands, RB   
  350      5.000%, 04/01/21      358      
  100      5.000%, 04/01/24      116      
  285      5.000%, 04/01/25      343      
  500      5.000%, 04/01/27      637      
   Hawaii State, Department of Hawaiian Home Lands, Ser A, RB   
  350      4.000%, 11/01/22      377      
   Hawaii State, Department of Transportation, Airports Division Lease Revenue, COP, AMT   
  2,525      5.000%, 08/01/21      2,608      
  1,000      5.000%, 08/01/27      1,099      
  1,000      5.000%, 08/01/28      1,097      
   Hawaii State, Harbor System Revenue, Ser A, RB   
  2,000      5.625%, 07/01/40      2,007      
  220      5.000%, 07/01/25      221      
  1,125      4.250%, 07/01/21      1,129      
   Hawaii State, Highway Revenue, Ser A, RB   
  700      5.000%, 01/01/23      775      
  215      5.000%, 01/01/25      253      
  950      5.000%, 01/01/30      1,180      
  1,000      5.000%, 01/01/33      1,152      
  1,200      4.000%, 01/01/26      1,253      
  500      4.000%, 01/01/32      576      
  250      4.000%, 01/01/36      284      
   Hawaii State, Highway Revenue, Ser B, RB            
  165      5.000%, 01/01/24      190      
   Hawaii State, Housing Finance & Development, Kuhio Park Terrace Multi-Family Housing, Ser A, RB, FHLMC Insured   
  200      3.900%, 04/01/22      203      
  115      3.750%, 04/01/21      117      
Face
Amount
(000)		               Value    
(000)		  
 

Hawaii — (continued)

   
   Hawaii State, Housing Finance & Development, Ser A, RB, GNMA Insured   
  $            1,000      1.900%, 01/01/21    $             1,001      
   Hawaii State, Housing Finance & Development, Single-Family Housing, Ser B, RB, GNMA/FNMA/FHLMC Insured   
  230      3.450%, 01/01/22      234      
   Hawaii State, Housing Finance & Development, Wilikina Apartments Project, Ser A, RB   
  1,000      5.000%, 05/01/34      1,025      
   Hawaii State, Ser DZ, GO   
  300      5.000%, 12/01/21, Pre-Refunded @ 100(A)      318      
  225      4.000%, 12/01/30      233      
  200      4.000%, 12/01/31      207      
   Hawaii State, Ser EA, GO            
  1,700      5.000%, 12/01/22      1,795      
   Hawaii State, Ser EE-2017, GO            
  400      5.000%, 11/01/22, Pre-Refunded @ 100(A)      441      
   Hawaii State, Ser EF, GO            
  300      5.000%, 11/01/23      330      
  500      5.000%, 11/01/24      549      
   Hawaii State, Ser EH, GO   
  45      5.000%, 08/01/23, Pre-Refunded @ 100(A)      51      
  125      5.000%, 08/01/24      142      
  300      5.000%, 08/01/29      338      
  295      5.000%, 08/01/30      332      
  95      5.000%, 08/01/32      106      
   Hawaii State, Ser EH-2017, GO            
  85      5.000%, 08/01/23(B)      96      
   Hawaii State, Ser EO, GO   
  1,535      5.000%, 08/01/29      1,792      
  1,000      5.000%, 08/01/30      1,166      
  1,000      5.000%, 08/01/33      1,154      
   Hawaii State, Ser EP, GO            
  500      5.000%, 08/01/25      588      
   Hawaii State, Ser ET, GO   
  2,000      4.000%, 10/01/26      2,331      
   Hawaii State, Ser FB, GO   
  450      3.000%, 04/01/35      479      
   Hawaii State, Ser FG, GO   
  500      5.000%, 10/01/30      622      
  200      5.000%, 10/01/31      248      
   Hawaii State, Ser FH, GO   
  400      5.000%, 10/01/28      501      
   Hawaii State, Ser FK, GO   
  1,915      5.000%, 05/01/29      2,427      
   Hawaii State, Ser FN-REF, GO   
  625      5.000%, 10/01/30      794      
   Hawaii State, Ser FT, GO   
  280      5.000%, 01/01/29      361      
Face
Amount
(000)		               Value    
(000)		  
 

Hawaii — (continued)

   
  $            750      5.000%, 01/01/31    $             956      
   Hawaii State, Ser FW, GO   
  2,465      5.000%, 01/01/37      3,139      
  1,000      5.000%, 01/01/39      1,266      
   Honolulu Hawaii City & County, Board of Water Supply, Ser A, RB   
  500      5.000%, 07/01/22, Pre-Refunded @ 100(A)      542      
  915      5.000%, 07/01/23      1,000      
  500      5.000%, 07/01/24      585      
  1,250      5.000%, 07/01/25      1,469      
  500      5.000%, 07/01/26      624      
  200      5.000%, 07/01/27      232      
  50      4.500%, 07/01/22, Pre-Refunded @ 100(A)      54      
  750      3.000%, 07/01/45      791      
   Honolulu Hawaii City & County, GO            
  580      5.000%, 03/01/30      794      
  215      4.000%, 09/01/25      253      
  250      4.000%, 09/01/27      307      
  250      4.000%, 09/01/33      298      
   Honolulu Hawaii City & County, Ser A, GO   
  305      5.250%, 08/01/21, Pre-Refunded @ 100(A)      318      
  1,000      5.000%, 10/01/23      1,144      
  1,000      5.000%, 10/01/27      1,220      
  350      5.000%, 10/01/29      424      
  800      5.000%, 10/01/31      964      
  475      5.000%, 09/01/32      598      
  1,500      5.000%, 10/01/37      1,782      
  1,175      5.000%, 09/01/38      1,484      
  325      4.000%, 08/01/21, Pre-Refunded @ 100(A)      335      
   Honolulu Hawaii City & County, Ser B, GO   
  300      5.000%, 08/01/21, Pre-Refunded @ 100(A)      312      
  280      5.000%, 11/01/22      308      
  200      5.000%, 11/01/24      220      
  1,000      5.000%, 11/01/25      1,096      
  500      5.000%, 10/01/26      612      
  500      5.000%, 10/01/28      607      
   Honolulu Hawaii City & County, Ser C, GO   
  125      5.000%, 10/01/21      131      
  375      5.000%, 08/01/32      495      
  1,000      5.000%, 08/01/34      1,309      
  1,400      5.000%, 08/01/44      1,772      
  1,200      4.000%, 08/01/23      1,329      
  1,400      4.000%, 10/01/32      1,617      
  145      3.000%, 10/01/28      160      
   Honolulu Hawaii City & County, Ser D, GO   
  750      5.000%, 07/01/23      849      
   Honolulu Hawaii City & County, Wastewater System Revenue, RB   
  1,000      5.000%, 07/01/31      1,196      
  100      5.000%, 07/01/32      133      
  500      5.000%, 07/01/39      645      
Face
Amount
(000)		               Value    
(000)		  
 

Hawaii — (continued)

   
   Honolulu Hawaii City & County, Wastewater System Revenue, Ser A, RB   
  $            650      5.000%, 07/01/22    $             705      
  100      5.000%, 07/01/22, Pre-Refunded @ 100(A)      108      
  300      5.000%, 07/01/24      352      
  575      5.000%, 07/01/49      723      
   Honolulu Hawaii City & County, Wastewater System Revenue, Ser B, RB   
  1,000      5.000%, 07/01/23      1,131      
  325      4.000%, 07/01/33      374      
   Honolulu Hawaii City & County, Wastewater System Revenue, Ser S, RB   
  625      5.000%, 07/01/24      735      
   Kauai County, GO   
  150      5.000%, 08/01/26      188      
  250      5.000%, 08/01/37      307      
   Kauai County, Ser A, GO   
  250      5.000%, 08/01/21      260      
  500      5.000%, 08/01/23      543      
  315      4.000%, 08/01/24      336      
  250      3.250%, 08/01/23      256      
   Kauai County, Ser A, GO, NATL FGIC Insured   
  415      5.000%, 08/01/21      417      
   Maui County, GO   
  500      5.000%, 06/01/21      516      
  460      5.000%, 03/01/24      535      
  430      5.000%, 03/01/27      550      
  450      5.000%, 03/01/29      600      
   Maui County, RB   
  2,000      3.250%, 09/01/36      2,208      
   University of Hawaii, Ser B, RB   
  1,500      5.000%, 10/01/34      1,758      
  1,000      4.000%, 10/01/23      1,107      
   University of Hawaii, Ser E, RB   
  1,485      5.000%, 10/01/25      1,808      
  1,350      5.000%, 10/01/32      1,636      
   University of Hawaii, Ser F, RB   
  2,425      5.000%, 10/01/35      2,991      
     

 

 

  
     

 

 

 

115,391    

 

 

     

 

 

  

 

 

 

Indiana — 0.0%

   
   Indiana State, Housing & Community Development Authority, Ser C, RB, GNMA/FNMA/FHLMC Insured   
  65      4.100%, 06/01/27      66      
     

 

 

  

 

 

 

Kentucky — 0.2%

   
   Kentucky State, Public Energy Authority, Ser B, RB   
  200      4.000%, 07/01/22      212      
     

 

 

  
Face
Amount
(000)/Shares		               Value    
(000)		  
 

New York — 0.9%

   
   New York City, Trust for Cultural Resources, Ser S, RB   
  $            1,000      5.000%, 07/01/41    $             1,160      
     

 

 

  

 

 

 

Oklahoma — 0.9%

   
   Comanche County, Educational Facilities Authority, Ser A, RB   
  500      5.000%, 12/01/30      615      
   Oklahoma State, Development Finance Authority, RB   
  475      5.000%, 06/01/44      530      
     

 

 

  
     

 

 

 

1,145    

 

 

     

 

 

  

 

 

 

Texas — 1.0%

   
   Tomball City, Independent School District, GO, PSF-GTD Insured   
  1,000      5.000%, 02/15/28      1,194      
     

 

 

  

 

 

 

Utah — 0.4%

   
   Utah State, Charter School Finance Authority, Ser A, RB, UT CSCE Insured   
  450      4.000%, 10/15/40      481      
     

 

 

  

 

 

 

TOTAL MUNICIPAL BONDS (Cost $117,751)

   

 

 

 

122,261    

 

 

     

 

 

  
   CASH EQUIVALENT — 0.7%   

 

 

 

856,147

 

 

   

 

BlackRock FedFund, Institutional Shares, 0.000% (C) (Cost $856)

      856      
     

 

 

  

 

 

 

TOTAL INVESTMENTS (Cost $118,607) — 99.0%

   

 

$

 

            123,117    

 

 

     

 

 

  

Percentages are based on Net Assets of $124,302 (000).

 

(A)

Pre-Refunded Security — The maturity date shown is the pre-refunded date.

(B)

Security is escrowed to maturity.

(C)

The rate reported is the 7-day effective yield as of September 30, 2020.

AGM—Assured Guaranty Municipal

AMT—Alternative Minimum Tax

COP—Certificate of Participation

FGIC—Financial Guarantee Insurance Corporation

FHLMC—Federal Home Loan Mortgage Corporation

FNMA—Federal National Mortgage Association

GNMA—Government National Mortgage Association

GO—General Obligation

NATL—National Public Finance Guarantee Corporation

PSF-GTD—Guaranteed by Permanent School Fund

RB—Revenue Bond

Ser—Series

UT CSCE—Utah Charter School Enhancement Program

Cost figures are shown in thousands.

 

The following is a list of the inputs used as of September 30, 2020, in valuing the Fund’s investments carried at value (000):

 

Hawaii Municipal Bond Fund

  

Investments in Securities

      Level 1        Level 2        Level 3        Total  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Municipal Bonds

    $ —      $ 122,261      $ —      $ 122,261  

Cash Equivalent

      856        —        —        856  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Investments in Securities

    $         856      $         122,261      $         —      $         123,117  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

For the period ended September 30, 2020, there have been no transfers in or out of Level 3.

Amounts designated as “—” are $0.

For information regarding the Fund’s policy regarding valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s most recent semi-annual and annual financial statements

BSF-QH-001-3500