XML 16 R12.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.3.0.15
Allowance for Loan Losses
9 Months Ended
Sep. 30, 2011
Allowance For Loan Losses Disclosure [Abstract] 
Allowance for Credit Losses [Text Block]
5. Allowance for Loan Losses
 
  The following is a summary of transactions (in thousands) in the allowance for loan losses:
 
        September 30,       December 31,       September 30,
    2011   2010   2010
Balance at beginning of period   $            5 012     $            5 718     $            5 718  
                         
       Provision charged to operating expense     2 727       1 599       984  
       Recoveries added to the allowance     138       321       182  
       Loan losses charged to the allowance     (2 614 )     (2 626 )     (2 012 )
                         
Balance at end of period   $ 5 263     $ 5 012     $ 4 872  
 
 
Allowance for Loan Losses – By Segment
September 30, 2011
(in thousands)
 
                    Commercial                           All              
        Farmland       Commercial       Real Estate       Construction       Consumer       Residential       Other       Unallocated       Total
Beginning balance   $      166     $      239     $      859     $      2 022     $      20     $     1 691     $      1     $ 14   $     5 012  
       Charge-offs     - -       (20 )     (59 )     (1 123 )     (119 )     (1 293 )     - -       - -     (2 614 )
       Recoveries     - -       18       6       5       100       9       - -       - -     138  
       Provision     (149 )     (85 )     273       247       70       2 328       (1 )     44     2 727  
                                                                       
Ending balance   $ 17     $ 152     $ 1 079     $ 1 151     $ 71     $ 2 735     $ 0     $ 58   $ 5 263  
                                                                       
Individually evaluated                                                                      
       for impairment   $ - -     $ 143     $ 840     $ 718     $ 4     $ 379     $ - -     $ - -   $ 2 084  
Collectively evaluated                                                                      
       for impairment     17       9       239       433       67       2 356       0       58     3 179  
    $ 17     $ 152     $ 1 079     $ 1 151     $ 71     $ 2 735     $ 0     $ 58   $ 5 263  
                                                                       
Financing receivables:                                                                      
Ending balance   $ 635     $ 7 579     $ 75 557     $ 21 690     $ 6 528     $ 95 256     $ 126     $ - -   $ 207 371  
                                                                       
Ending balance:                                                                      
Individually evaluated                                                                      
       for impairment   $ - -     $ 143     $ 9 827     $ 5 603     $ 75     $ 3 623     $ - -     $ - -   $ 19 271  
Collectively evaluated                                                                      
       for impairment     635       7 436       65 730       16 087       6 453       91 633       126       - -     188 100  
Total   $ 635     $ 7 579     $ 75 557     $ 21 690     $ 6 528     $ 95 256     $ 126     $ - -   $ 207 371  
 
 
 
Allowance for Loan Losses – By Segment
December 31, 2010
(in thousands)
 
                Commercial                     All            
        Farmland       Commercial       Real Estate       Construction       Consumer       Residential       Other       Unallocated       Total
Ending balance   $ 166   $ 239   $ 859   $ 2 022   $ 20   $ 1 691   $     1   $ 14   $     5 012
                                                       
Individually evaluated                                                      
       for impairment   $ 161   $ 217   $ 528   $ 1 812   $ - -   $ 429   $ - -   $ - -   $ 3 147
Collectively evaluated                                                      
       for impairment     5     22     331     210     20     1 262     1     14     1 865
    $ 166   $ 239   $ 859   $ 2 022   $ 20   $ 1 691   $ 1   $ 14   $ 5 012
                                                       
Financing receivables:                                                      
Ending balance   $ 792   $ 7 920   $ 79 615   $ 24 174   $ 6 800   $ 99 513   $ 436   $ - -   $ 219 250
                                                       
Ending balance:                                                      
Individually evaluated                                                      
       for impairment   $ 539   $ 367   $ 9 398   $ 11 484   $ - -   $ 2 874   $ - -   $ - -   $ 24 662
Collectively evaluated                                                      
       for impairment     253     7 553     70 217     12 690     6 800     96 639     436     - -     194 588
Total   $ 792   $ 7 920   $ 79 615   $ 24 174   $ 6 800   $ 99 513   $ 436   $ - -   $ 219 250
 
 
Credit Quality Information – By Class
September 30, 2011
(in thousands)
 
          Special   Sub-            
Internal Risk Rating Grades         Pass       Mention       Standard       Doubtful       Loss
Commercial – non real estate                              
       Commercial and industrial   $     7 198   $     238   $     69   $     74   $     - -
Commercial real estate                              
       Owner occupied     39 723     12 979     6 855     2 266     - -
       Non-owner occupied     12 760     333     585     56     - -
Construction                              
       Residential     1 906     1 000     242     657     - -
       Commercial     11 204     2 181     2 622     1 878     - -
Real estate                              
       Farmland     635     - -     - -     - -     - -
Consumer                              
       Titled vehicles     N/A     N/A     N/A     N/A     N/A
       Deposit accounts     N/A     N/A     N/A     N/A     N/A
       All other     N/A     25     N/A     N/A     N/A
Residential                              
       Revolving open end     N/A     1 279     277     N/A     N/A
       1-4 family – first liens     N/A     4 096     1 523     333     - -
       1-4 family – junior liens     N/A     308     - -     - -     - -
       5 or more family     N/A     300     - -     - -     - -
                               
Totals   $ 73 426   $ 22 739   $ 12 173   $ 5 264   $ - -
 
 
As a matter of practice, we do not risk rate consumer or residential mortgage loans. Any of these loans listed in the risk rating table above are associated with commercial loans that have been risk rated as per our policy. When a loan is designated as a loss, it will usually be cleared from the loan portfolio within 90 days.
 
Credit Quality Information – By Class
September 30, 2011
(in thousands)
 
Non Risk Rated Loans         Performing       Nonperforming
Consumer – non real estate            
       Titled vehicles   $     2 992   $ 6
       Deposit accounts     748     - -
       All other     2 752     5
Residential            
       Revolving open end     3 453     30
       1-4 family – first liens     72 393     909
       1-4 Family – junior liens     7 545     - -
       5 or more family     2 810     - -
All other     126     - -
       Totals   $ 92 819   $ 950
 
 
Credit Quality Information – By Class
December 31, 2010
(in thousands)
 
          Special   Sub-            
Internal Risk Rating Grades         Pass       Mention       Standard       Doubtful       Loss
Commercial – non real estate                              
       Commercial and industrial   $     7 371   $     180   $     95   $     106   $     166
Commercial real estate                              
       Owner occupied     53 078     5 041     3 829     5 375     194
       Non-owner occupied     11 470     628     - -     - -     - -
Construction                              
       Residential     282     489     4 005     1 095     51
       Commercial     10 348     2 789     3 575     1 363     - -
Real estate                              
       Farmland     253     - -     - -     539     - -
Consumer                              
       Titled vehicles     N/A     N/A     N/A     N/A     N/A
       Deposit accounts     N/A     N/A     N/A     N/A     N/A
       All other     N/A     N/A     N/A     N/A     N/A
Residential                              
       Revolving open end     N/A     N/A     N/A     N/A     N/A
       1-4 family – first liens     N/A     3 234     956     1 434     242
       1-4 family – junior liens     N/A     187     42     175     25
       5 or more family     N/A     308     - -     - -     - -
Totals   $ 82 802   $ 12 856   $ 12 502   $ 10 087   $ 678
 
 
As a matter of practice, we do not risk rate consumer or residential mortgage loans. Any of these loans listed in the risk rating table above are associated with commercial loans that have been risk rated as per our policy. Once a loan is designated as a loss, it will usually be cleared from the loan portfolio within 90 days. The majority of the loss loans above are in process of foreclosure and will be transferred to other real estate owned (including possible charge-offs) when foreclosures are completed.
 
Credit Quality Information – By Class (Continued)
December 31, 2010
(in thousands)
 
Non Risk Rated Loans         Performing       Nonperforming
Consumer – non real estate            
       Titled vehicles   $     3 705   $ 8
       Deposit accounts     737     - -
       All other     2 345     7
Residential            
       Revolving open end     5 962     13
       1-4 family – first liens     75 901     1 101
       1-4 Family – junior liens     8 442     - -
       5 or more family     1 668     - -
All other     436     - -
Totals   $ 99 196   $ 1 129
 
 
Impaired Loans – By Class
September 30, 2011
(in thousands)
 
With no related allowance:                                
                      Average   Interest
    Unpaid   Recorded   Related   Recorded   Income
        Principal       Investment       Allowance       Investment       Recognized
Commercial – non real estate                              
       Commercial and industrial   $     - -   $     - -   $     N/A   $     82   $     - -
Commercial real estate                              
       Owner occupied     1 550     1 542     N/A     3 522     41
       Non-owner occupied     - -     - -     N/A     15     - -
Construction                              
       Residential     792     778     N/A     989     11
       Commercial     3 127     3 077     N/A     2 962     98
Real estate                              
       Farmland     - -     - -     N/A     - -     - -
Residential                              
       Revolving open end     277     277     N/A     115     12
       1 to 4 family –first liens     450     419     N/A     1 282     - -
       1 to 4 family – junior liens     - -     - -     N/A     229     - -
       5 or more family     - -     - -     N/A     - -     - -
Consumer                              
       Titled vehicles     - -     - -     N/A     - -     - -
       Deposit accounts     - -     - -     N/A     - -     - -
       All other consumer     - -     - -     N/A     - -     - -
All other     - -     - -     N/A     4     - -
    $ 6 196   $ 6 093   $ N/A   $ 9 200   $ 162
  
With an allowance recorded:                                
                      Average   Interest
    Unpaid   Recorded   Related   Recorded   Income
        Principal       Investment       Allowance       Investment       Recognized
Commercial – non real estate                              
       Commercial and industrial   $     144   $     143   $     143   $     176   $     3
Commercial real estate                              
       Owner occupied     7 703     7 644     751     5 326     253
       Non-owner occupied     647     641     89     163     3
Construction                              
       Residential     - -     - -     - -     1 638     - -
       Commercial     1 764     1 748     718     3 199     66
Real estate                              
       Farmland     - -     - -     - -     216     - -
Residential                              
       Revolving open end     - -     - -     - -     76     - -
       1 to 4 family – first liens     2 243     2 234     343     2 085     55
       1 to 4 family – junior liens     696     693     36     174     15
       5 or more family     - -     - -     - -     - -     - -
Consumer                              
       Titled vehicles     - -     - -     - -     - -     - -
       Deposit accounts     - -     - -     - -     - -     - -
       All other consumer     76     75     4     15     2
All other     - -     - -     - -     - -     - -
    $ 13 273   $ 13 178   $ 2 084   $ 13 068   $ 397
                               
Totals:                              
Commercial – non real estate   $ 144   $ 143   $ 143   $ 258   $ 3
Commercial real estate     9 900     9 827     840     9 026     297
Construction     5 683     5 603     718     8 788     175
Real estate –farmland     - -     - -     - -     216     - -
Residential     3 666     3 623     379     3 961     82
Consumer     76     75     4     19     2
All other     - -     - -     - -     - -     - -
    $ 19 469   $ 19 271   $ 2 084   $ 22 268   $ 559
 
 
 
Impaired Loans – By Class
December 31, 2010
(in thousands)
 
With no related allowance:                              
                    Average   Interest
  Unpaid   Recorded   Related   Recorded   Income
  Principal       Investment       Allowance       Investment       Recognized
Commercial – non real estate                            
       Commercial and industrial $ 117   $ 95   $ N/A   $ 53   $ - -
Commercial real estate                            
       Owner occupied   4 206     4 256     N/A     3 591     158
       Non-owner occupied   75     - -     N/A     15     - -
Construction                            
       Residential   1 188     1 183     N/A     1 769     52
       Commercial   2 641     2 631     N/A     3 655     112
Real estate                            
       Farmland   - -     - -     N/A     - -     - -
Residential                            
       Revolving open end   - -     - -     N/A     - -     - -
       1 to 4 family – first liens   1 259     1 242     N/A     1 351     15
       1 to 4 family – junior liens   175     175     N/A     142     3
       5 or more family   - -     - -     N/A     - -     - -
Consumer                            
       Titled vehicles   - -     - -     N/A     - -     - -
       Deposit accounts   - -     - -     N/A     - -     - -
       All other consumer   - -     - -     N/A     - -     - -
All other   - -     - -     N/A     - -     - -
  $      9 661   $      9 582   $    N/A   $    10 576   $    340
                               
With an allowance recorded:                              
                    Average   Interest
  Unpaid   Recorded   Related   Recorded   Income
  Principal       Investment       Allowance       Investment       Recognized
Commercial – non real estate                            
       Commercial and industrial $ 274   $ 272   $ 217   $ 355   $ 6
Commercial real estate                            
       Owner occupied   5 201     5 142     528     4 972     272
       Non-owner occupied   - -     - -     - -     - -     - -
Construction                            
       Residential   2 786     2 767     600     3 910     175
       Commercial   4 924     4 903     1 212     3 242     216
Real estate                            
       Farmland   549     539     161     547     - -
Residential                            
       Revolving open end   - -     - -     - -     - -     - -
       1 to 4 family – first liens   1 412     1 390     362     1 186     56
       1 to 4 family – junior liens   71     67     67     220     - -
       5 or more family   - -     - -     - -     - -     - -
Consumer                            
       Titled vehicles   - -     - -     - -     - -     - -
       Deposit accounts   - -     - -     - -     - -     - -
       All other consumer   - -     - -     - -     4     - -
All other   - -     - -     - -     - -     - -
  $      15 217   $  15 080   $ 3 147   $    14 436   $ 725
 
Totals:                            
Commercial – non real estate $ 391   $ 367   $ 217   $ 408   $ 6
Commercial real estate   9 482     9 398     528     8 578     430
Construction   11 539     11 484     1 812     12 576     555
Real estate – farmland   549     539     161     547     - -
Residential   2 917     2 874     429     2 899     74
Consumer   - -     - -     - -     4     - -
All other   - -     - -     - -     - -     - -
  $ 24 878   $ 24 662   $ 3 147   $ 25 012   $ 1 065
 
 
Modifications
As of September 30, 2011
(in thousands except number of contracts)
 
    For the Three Months Ended   For the Nine Months Ended
    September 30, 2011   September 30, 2011
          Pre-   Post-         Pre-   Post-
          Modification   Modification         Modification   Modification
    Number   Outstanding   Outstanding   Number   Outstanding   Outstanding
    Of   Recorded   Recorded   Of   Recorded   Recorded
        Contracts       Investment       Investment       Contracts       Investment       Investment
Troubled Debt Restructurings                                    
                                     
Commercial – non real estate                                    
       Commercial and industrial     - -   $ - -   $  - -     - -   $ - -   $ - -
Commercial real estate                                    
       Owner Occupied     3     431     431     3     431     431
       Non owner occupied     - -     - -     - -     - -     - -     - -
Construction                                    
       Residential     - -     - -     - -     - -     - -     - -
       Commercial     1     27     27     6     329     329
Real Estate                                    
       Farmland     - -     - -     - -     - -     - -     - -
Residential                                    
       Revolving open end 1 to 4 family     - -     - -     - -     - -     - -     - -
       1 to 4 family – first liens     3     153     170     16     1 580     1 694
       1 to 4 family – junior liens     11     415     415     20     705     705
       5 or more family     - -     - -     - -     - -     - -     - -
Consumer                                    
       Titled Vehicles     - -     - -     - -     - -     - -     - -
       Deposit Accounts     - -     - -     - -     - -     - -     - -
       All other consumer     2     56     56     3     77     77
                                     
All Other     - -     - -     - -     - -     - -     - -
                                     
Totals     20   $ 1 082   $ 1 099     48   $ 3 122   $ 3 236
 
 
As of September 30, 2011 there are two troubled debt restructurings that are thirty or more days past due and one loan that was in non-accrual status before being modified and will be put back on accrual status when they make six timely payments.
 
 
    For the Three Months   For the Nine Months
    Ended September 30,2011   Ended September 30,2011
    Number   Outstanding   Number   Outstanding
    Of   Recorded   Of   Recorded
        Contracts       Investment            Contracts       Investment
Troubled Debt Restructurings                        
That Subsequently Defaulted                        
                         
Commercial – non real estate                        
       Commercial and industrial     - -   $  - -     - -   $ - -
Commercial real estate                        
       Owner Occupied     - -     - -     - -     - -
       Non owner occupied     - -     - -     - -     - -
Construction                        
       Residential     - -     - -     - -     - -
       Commercial     - -     - -     - -     - -
Real Estate                 - -     - -
       Farmland     - -     - -     - -     - -
Residential                        
       Revolving open end 1 to 4 family     - -     - -     - -     - -
       1 to 4 family – first liens     1     127     1     127
       1 to 4 family – junior liens     3     104     3     104
       5 or more family     - -     - -     - -     - -
Consumer                        
       Titled Vehicles     - -     - -     - -     - -
       Deposit Accounts     - -     - -     - -     - -
       All other consumer     - -     - -     - -     - -
All Other     - -     - -     - -     - -
Totals     4   $ 231     4   $ 231
 
 
 
           
  Recorded reserves for impaired loans total $2.1 million compared to total nonaccrual loans of $2.8 million. These loans are kept under constant scrutiny by the loan officers and credit administration.
 
Nonaccrual and Past Due Loans – By Class
September 30, 2011
(in thousands)
 
                                               
    30-59   60-89   90 Days                     90 Days      
    Days   Days   or more   Total       Total   Past Due   Non
       Past Due      Past Due      Past Due      Past Due      Current      Loans      Accruing      Accrual
Commercial – non real estate                                                
       Commercial and industrial   $     61   $     - -   $      - -   $     61   $     7 518   $     7 579   $     - -   $      - -
Commercial real estate                                                
       Owner Occupied     - -     112     537     649     61 174     61 823     116     420
       Non owner occupied     1 014     333     253     1 600     12 134     13 734     - -     253
Construction                                                
       Residential     - -     - -     272     272     3 533     3 805     - -     272
       Commercial     1 478     99     478     2 055     15 830     17 885     - -     524
Real Estate                                                
       Farmland     - -     - -     - -     - -     635     635     - -     - -
Residential                                                
       Revolving open end     - -     - -     - -     - -     5 039     5 039     - -     31
       1 to 4 family – first liens     1 101     41     976     2 118     77 136     79 254     252     1 329
       1 to 4 family – junior liens     116     - -     40     156     7 697     7 853     40     - -
       5 or more family     - -     - -     - -     - -     3 110     3 110     - -     - -
Consumer                                                
       Titled Vehicles     21     - -     2     23     2 975     2 998     2     5
       Deposit Accounts     - -     - -     - -     - -     748     748     - -     - -
       All other consumer     31     - -     29     60     2 722     2 782     25     5
All Other     - -     - -     - -     - -     126     126     - -     - -
Totals   $ 3 822   $ 585   $ 2 587   $ 6 994   $ 200 377   $ 207 371   $ 435   $ 2 839
                                                 
Percentage to Total Loans     1.84%     0.28%     1.25%     3.37%     96.63%           0.21%     1.37%
 
 
Nonaccrual and Past Due Loans – By Class
December 31, 2010
(in thousands)
 
                                               
    30-59   60-89   90 Days                     90 Days      
    Days   Days   or more   Total       Total   Past Due   Non
       Past Due      Past Due      Past Due      Past Due      Current      Loans      Accruing      Accrual
Commercial – non real estate                                                
       Commercial and industrial   $     80   $     92   $     2   $     174   $     7 746   $     7 920   $     - -   $     97
Commercial real estate                                                
       Owner Occupied     612     - -     - -     612     66 905     67 517     - -     - -
       Non owner occupied     194     - -     - -     194     11 904     12 098     - -     - -
Construction                                                
       Residential     238     - -     - -     238     5 684     5 922     - -     - -
       Commercial     115     - -     285     400     17 852     18 252     - -     405
Real Estate                                                
       Farmland     - -     - -     539     539     253     792     - -     539
Residential                                                
       Revolving open end     - -     - -     - -     - -     5 975     5 975     - -     38
       1 to 4 family – first liens     2 269     416     881     3 566     79 125     82 691     - -     1 099
       1 to 4 family – junior liens     135     19     - -     154     8 717     8 871     - -     42
       5 or more family     - -     - -     - -     - -     1 976     1 976     - -     - -
Consumer                                                
       Titled Vehicles     37     2     - -     39     4 310     4 349     - -     8
       Deposit Accounts     11     - -     - -     11     774     785     - -     - -
       All other consumer     3     - -     5     8     1 658     1 666     - -     5
All Other     - -     - -     - -     - -     436     436     - -     - -
Totals   $ 3 694   $ 529   $ 1 712   $ 5 935   $ 213 315   $ 219 250   $ - -   $ 2 233
 
Percentage to Total Loans     1.69%     0.24%     0.78%     2.71%     97.29%           - -%     1.02%
 
 
 
           
  The past due policy of the bank is to report all classes of loans past due in the following categories:
   
 
  • 30 to 59 days past due (principal or interest)
  • 60 to 89 days past due (principal or interest)
  • 90 days or more past due (principal or interest)
  • Nonaccrual status.