XML 34 R87.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.4.0.6
Debt (Details Textual 1)
12 Months Ended 3 Months Ended 12 Months Ended 12 Months Ended 12 Months Ended 1 Months Ended 1 Months Ended 12 Months Ended 12 Months Ended 12 Months Ended 12 Months Ended 12 Months Ended
Dec. 31, 2012
USD ($)
Bed
facility
guarantees
Dec. 31, 2012
ZAR
Jan. 01, 2012
USD ($)
Bed
Jan. 02, 2011
USD ($)
Dec. 31, 2012
CAD
Dec. 14, 2012
Aug. 31, 2012
USD ($)
Aug. 30, 2012
Apr. 24, 2012
Jan. 01, 2012
ZAR
Aug. 31, 2010
Oct. 03, 2010
Maximum
Dec. 31, 2012
Maximum
Dec. 31, 2012
Variable Interest Entity, Primary Beneficiary [Member]
USD ($)
Feb. 02, 2012
Variable Interest Entity, Primary Beneficiary [Member]
USD ($)
Jan. 01, 2012
Variable Interest Entity, Primary Beneficiary [Member]
USD ($)
Dec. 31, 2012
GEO Amey [Member]
USD ($)
Jan. 01, 2012
GEO Amey [Member]
USD ($)
Dec. 31, 2012
GEO Amey [Member]
GBP (£)
Dec. 31, 2012
Non Recourse Debt Northwest Detention Center [Member]
USD ($)
Jan. 01, 2012
Non Recourse Debt Northwest Detention Center [Member]
USD ($)
Oct. 02, 2011
Non Recourse Debt Northwest Detention Center [Member]
USD ($)
Dec. 09, 2011
Non Recourse Debt Two Thousand Eleven Revenue Bonds [Member]
USD ($)
Dec. 31, 2012
MCFs Non Recourse Debt [Member]
USD ($)
Jan. 01, 2012
MCFs Non Recourse Debt [Member]
USD ($)
Oct. 31, 2009
Senior Note Due 2017 [Member]
USD ($)
Dec. 31, 2012
Senior Note Due 2017 [Member]
Aug. 22, 2011
Senior Note Due 2017 [Member]
USD ($)
Feb. 10, 2011
Senior Note Due 2017 [Member]
Oct. 21, 2010
Senior Note Due 2017 [Member]
USD ($)
Oct. 20, 2009
Senior Note Due 2017 [Member]
Aug. 30, 2012
MCF Taxable Revenue Bonds [Member]
Feb. 10, 2011
Senior Notes Due 2021 [Member]
USD ($)
Dec. 31, 2012
Senior Notes Due 2021 [Member]
Jan. 01, 2012
Senior Notes Due 2021 [Member]
Oct. 20, 2009
Senior Notes Due 2013 [Member]
Dec. 31, 2012
Taxable Revenue Bonds STLDC [Member]
USD ($)
Dec. 31, 2012
Subordinate Notes STLDC [Member]
USD ($)
Dec. 31, 2012
Australian Subsidiary's Non Recourse Debt [Member]
USD ($)
Dec. 31, 2012
Australian Subsidiary's Non Recourse Debt [Member]
AUD
Jan. 01, 2012
Australian Subsidiary's Non Recourse Debt [Member]
USD ($)
Jan. 01, 2012
Australian Subsidiary's Non Recourse Debt [Member]
AUD
Dec. 31, 2012
South Texas Detention Complex Carrying Value [Member]
Subordinate Notes STLDC [Member]
Variable Interest Entity, Primary Beneficiary [Member]
USD ($)
Jan. 01, 2012
South Texas Detention Complex Carrying Value [Member]
Subordinate Notes STLDC [Member]
Variable Interest Entity, Primary Beneficiary [Member]
USD ($)
Dec. 31, 2012
MCFs Non Recourse Debt [Member]
USD ($)
Aug. 30, 2012
Number Three [Member]
USD ($)
Dec. 14, 2012
Number Four [Member]
USD ($)
Dec. 31, 2012
Term Loan A - 3 [Member]
USD ($)
Aug. 30, 2012
Term Loan A - 3 [Member]
USD ($)
Dec. 31, 2012
Term Loan A [Member]
USD ($)
Dec. 31, 2012
Term Loan B [Member]
USD ($)
Aug. 04, 2010
Term Loan B [Member]
USD ($)
Dec. 31, 2012
Revolver [Member]
Jan. 01, 2012
Revolver [Member]
USD ($)
Dec. 31, 2012
Term Loan A2 [Member]
USD ($)
Jan. 01, 2012
Term Loan A2 [Member]
USD ($)
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                                
Number Of Restricted Payment Baskets           2                                                                                                    
Debt Instrument, Covenant Description, Maximum Aggregate Indebtedness                                                                                           $ 250,000,000                    
Restricted Payment Basket One                                                                                           50,000,000 90,000,000                  
Restricted Payment Basket Two                                                                                             75,000,000                  
Total Leverage Ratio           500.00%                                                                                                    
Modified Total Leverage Ratio           475.00%                                                                                                    
Guarantor Obligations, Maximum Exposure, Undiscounted                   60,000,000                                                                                            
Redemption Price as Percentage of Principal Amount before Period Two                                                     100.00%               100.00%                                          
Debt Instrument, Increase, Additional Borrowings                                                   250,000,000             300,000,000                                         100,000,000   150,000,000
Potential estimated exposure of tax obligations 2,500,000       2,500,000                                                                                                      
Variable Interest Entity Ownership Percentage in Joint Venture 50.00% 50.00%                                                                                                            
Debt (Textual) (Abstract)                                                                                                                
Aggregate principal amount of taxable revenue bonds 49,500,000   250,000,000                                   57,000,000             300,000,000         300,000,000       49,500,000                     100,000,000 100,000,000 150,000,000 200,000,000 280,000,000     150,000,000 150,000,000
Bonds fixed coupon rates minimum                                       4.10%                                 4.76%                                      
Bonds fixed coupon rates maximum                                                                         5.07%                                      
Subordinated notes receivable from STLDC                           5,200,000                                               5,000,000                                    
Payment from restricted cash for the current portion of periodic debt service requirement                             5,000,000             6,300,000                                                                    
Long-term Debt, Gross                           22,400,000                   13,400,000                                                                
Current Portion of Non recourse Debt                                       6,500,000         15,800,000                                                              
Long-Term Debt 1,317,529,000   1,319,068,000                                       54,400,000                                                                  
Current restricted cash                                       9,400,000                                   6,200,000                                    
Non current restricted cash                                       1,500,000                                   15,500,000 5,200,000 5,000,000                                
Notes bear interest at a rate                     8.47%                       6.40% 8.47% 8.47%   7.75%   6.625%   7.75% 8.47% 6.625% 6.625%   8.25%                                        
Number of Facilities Purchased From Cornell 11 11                                                                                                            
Non-recourse debt 123,482,000   241,798,000       77,900,000                                   77,900,000                           34,800,000 33,600,000 40,300,000 39,500,000                            
Equity Method Investment, Ownership Percentage             100.00% 0.00% 100.00%               50.00%                                                                              
Acquisition of ownership interests in MCF 35,154,000   0 0                                                                                                        
Interest rate terms                                                                             variable rate quoted by certain Australian banks plus 140 basis points variable rate quoted by certain Australian banks plus 140 basis points               LIBOR plus 2.75%   LIBOR plus 2.75% LIBOR plus 2.75% with a LIBOR floor of 1.00%   LIBOR plus 2.75%   LIBOR plus 2.75%  
Debt Instrument, Maturity Date                                                                                               Aug. 04, 2015   Aug. 04, 2015 Aug. 04, 2016   Aug. 04, 2015   Aug. 04, 2015  
Debt instrument basis spread on variable rate                                 3.00%                                                                              
Ownership percentage in South African Custodial Services Pty. Limited 50.00% 50.00%                                                                                                            
Maximum exposure to joint venture relative to note receivable                                     12,000,000                                                                          
Accrued interest included under line of credit                                 200,000 200,000                                                                            
Lines of credit outstanding                                     12,100,000                                                                          
Lines of credit facility 19,600,000                               19,600,000                                                                              
Lines of credit                                 12,000,000                                                                              
Loss on early extinguishment of debt 8,462,000   0 7,933,000                                                                                                        
Payment of make-whole provision and other fees for early extinguishment of debt 14,861,000   0 0                                                                                                        
Fair value premium on non-recourse                                                 8,300,000                                       6,400,000                      
Proceeds from Issuance of Long-term Debt 358,000,000   835,395,000 726,000,000                                           246,400,000             293,300,000                                              
Debt Instrument, Unamortized Discount 1,195,000   1,538,000                                             3,600,000                                                            
Principal Amount of Senior notes Exchanged                                                       300,000,000   250,000,000                                                    
Percentage of Notes Redeemable By Proceed from Specified Equity Offerings                                                                     35.00%                                          
Redemption Price as Percentage of Principal Amount before Period One                                                                     106.625%                                          
Number of bed in detention Complex 1,904 1,904 1,904                                                                                                          
Term period of non-recourse bonds of the Company 10 years 10 years                                                                                                            
Property and equipment, net 1,687,159,000   1,688,356,000                     25,840,000   162,665,000                                                     25,800,000 26,400,000                        
Revised Number of Beds     1,575                                                                                                          
Initial Number of Beds     1,030                                                                                                          
Reduction in stand by letter of credit guarantee   34,800,000                                                                                                            
Maximum loan amount under stand by facility to SACS 2,400,000 20,000,000                                                                                                            
Remaining guarantee under letter of credit 4,100,000                                                                                                              
Percentage of amount payable guaranteed by Company 60.00% 60.00%                                                                                                            
Stand by letters of credit provided as security for guarantee   8,400,000                                                                                                            
Liability related to potential tax exposure 2,200,000   2,000,000                                                                                                          
Number of letters of guarantee outstanding under separate international facilities relating to performance guarantees 8 8                                                                                                            
Letters of guarantee outstanding relating to performance guarantees $ 12,600,000                                                                                                              
Senior Secured Leverage Ratio There After                       2.50 2.75