NPORT-EX 2 826348MI9.30.23.htm HTML
Matthews Korea Active ETF    September 30, 2023
Schedule of Investments (unaudited)   
COMMON EQUITIES: 80.6%   

 

      Shares      Value  

INFORMATION TECHNOLOGY: 23.3%

      

Semiconductors & Semiconductor Equipment: 11.4%

 

   

SK Hynix, Inc.

      53,446        $4,542,950  

Eugene Technology Co., Ltd.

      45,527        1,300,627  

KoMiCo., Ltd.

      20,677        746,235  

HAESUNG DS Co., Ltd.

      11,600        483,118  

HPSP Co., Ltd.

      14,265        318,727  
     

 

 

  
        7,391,657  
     

 

 

  

Electronic Equipment, Instruments & Components: 6.7%

 

Samsung SDI Co., Ltd.

      6,419        2,435,548  

Park Systems Corp.

      10,612        1,284,230  

Samsung Electro-Mechanics Co., Ltd.

      6,417        653,398  
     

 

 

  
        4,373,176  
     

 

 

  

Technology Hardware, Storage & Peripherals: 5.2%

 

Samsung Electronics Co., Ltd.

      65,929        3,341,888  
     

 

 

  

Total Information Technology

         15,106,721  
     

 

 

  
     
     

CONSUMER DISCRETIONARY: 11.6%

      

Automobiles: 5.3%

      

Kia Corp.

      28,703        1,731,454  

Hyundai Motor Co.

      11,924        1,688,659  
     

 

 

  
        3,420,113  
     

 

 

  

Automobile Components: 4.2%

      

Hyundai Mobis Co., Ltd.

      11,562        2,060,665  

HL Mando Co., Ltd.

      21,251        661,436  
     

 

 

  
        2,722,101  
     

 

 

  

Broadline Retail: 2.1%

      

Coupang, Inc.a

      82,332        1,399,644  
     

 

 

  

Total Consumer Discretionary

         7,541,858  
     

 

 

  
     
     

CONSUMER STAPLES: 8.9%

      

Consumer Staples Distribution & Retail: 3.2%

 

   

BGF Retail Co., Ltd.

      19,815        2,070,487  
     

 

 

  

Food Products: 2.9%

      

Orion Corp.

      19,679        1,871,065  
     

 

 

  

Tobacco: 2.8%

      

KT&G Corp.

      28,283        1,808,821  
     

 

 

  

Total Consumer Staples

         5,750,373  
     

 

 

  
     
     

COMMUNICATION SERVICES: 7.6%

      

Interactive Media & Services: 3.9%

 

   

NAVER Corp.

      12,888        1,924,509  

Kakao Corp.

      19,682        641,043  
     

 

 

  
        2,565,552  
     

 

 

  

Wireless Telecommunication Services: 2.1%

      

SK Telecom Co., Ltd.

      34,862        1,343,430  
     

 

 

  

Diversified Telecommunication Services: 1.6%

 

   

KINX, Inc.

      18,171        1,047,653  
     

 

 

  

Total Communication Services

         4,956,635  
     

 

 

  
      Shares      Value  

FINANCIALS: 6.8%

      

Insurance: 2.9%

 

   

Samsung Fire & Marine Insurance Co., Ltd.

      9,893        $1,909,831  
     

 

 

  

Banks: 2.3%

      

KB Financial Group, Inc.

      35,542        1,456,553  
     

 

 

  

Capital Markets: 1.6%

      

Macquarie Korea Infrastructure Fund

      116,593        1,054,988  
     

 

 

  

Total Financials

         4,421,372  
     

 

 

  
     
     

INDUSTRIALS: 6.5%

      

Machinery: 2.6%

 

   

Hyundai Mipo Dockyard Co., Ltd.a

      27,776        1,708,469  
     

 

 

  

Construction & Engineering: 2.4%

      

Samsung Engineering Co., Ltd.a

      69,334        1,554,286  
     

 

 

  

Marine Transportation: 1.5%

      

Pan Ocean Co., Ltd.

      262,303        964,149  
     

 

 

  

Total Industrials

         4,226,904  
     

 

 

  
     
     

HEALTH CARE: 6.3%

      

Pharmaceuticals: 3.0%

 

   

Yuhan Corp.

      34,282        1,925,727  
     

 

 

  

Life Sciences Tools & Services: 2.5%

      

Samsung Biologics Co., Ltd.a,b,c

      3,261        1,645,725  
     

 

 

  

Health Care Equipment & Supplies: 0.8%

      

InBody Co., Ltd.

      26,295        485,212  
     

 

 

  

Total Health Care

         4,056,664  
     

 

 

  
     
     

MATERIALS: 5.5%

      

Metals & Mining: 2.9%

 

   

Korea Zinc Co., Ltd.

      2,831        1,061,573  

POSCO Holdings, Inc.

      2,130        844,486  
     

 

 

  
        1,906,059  
     

 

 

  

Chemicals: 2.6%

      

LG Chem, Ltd.

      3,038        1,117,806  

PI Advanced Materials Co., Ltd.

      26,899        542,206  
     

 

 

  
        1,660,012  
     

 

 

  

Total Materials

         3,566,071  
     

 

 

  
     
     

ENERGY: 4.1%

      

Oil, Gas & Consumable Fuels: 4.1%

 

   

S-Oil Corp.

      45,339        2,661,071  
     

 

 

  

Total Energy

         2,661,071  
     

 

 

  
     
     

TOTAL COMMON EQUITIES

         52,287,669  
     

 

 

  

(Cost $51,862,879)

      

 

 

 

1   MATTHEWS ASIA FUNDS

Matthews Korea Active ETF      September 30, 2023  
Schedule of Investments (unaudited) (continued)   

PREFERRED EQUITIES: 12.9%

 

      Shares      Value  

INFORMATION TECHNOLOGY: 12.9%

      

Technology Hardware, Storage & Peripherals: 12.9%

 

   

Samsung Electronics Co., Ltd., Pfd.

      206,598        $8,344,146  
     

 

 

  

Total Information Technology

         8,344,146  
     

 

 

  
     
     

TOTAL PREFERRED EQUITIES

         8,344,146  
     

 

 

  

(Cost $6,516,461)

      

SHORT-TERM INVESTMENTS: 5.4%

 

     
     

MONEY MARKET FUNDS: 5.4%

      

JPMorgan U.S. Government Money Market Fund, Capital Shares, 5.22%d

      3,477,552        3,477,552  
     

 

 

  

(Cost $3,477,552)

      
     
     

TOTAL INVESTMENTS: 98.9%

         64,109,367  

(Cost $61,856,892)

      

CASH AND OTHER ASSETS,

LESS LIABILITIES: 1.1%

         724,585  
     

 

 

  

NET ASSETS: 100.0%

       $ 64,833,952  
     

 

 

  
a

Non-income producing security.

 

b

Security exempt from registration under Rule 144A of the Securities Act of 1933, as amended. The security may be resold in transactions exempt from registration normally to qualified institutional buyers. The security has been determined to be liquid in accordance with procedures adopted by the Funds’ Board of Trustees. At September 30, 2023, the aggregate value is $1,645,725, which is 2.54% of net assets.

 

c

The securities may be resold to qualified foreign investors and foreign institutional buyers under Regulation S of the Securities Act of 1933.

 

d

Rate shown is the current yield as of September 30, 2023.

 

Pfd.

Preferred

 

 

 

 

 

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