NPORT-EX 2 349256MATT033123.htm HTML
Matthews Emerging Markets Equity Active ETF    March 31, 2023
Schedule of Investmentsa (unaudited)   
COMMON EQUITIES: 92.7%   

 

      Shares      Value  

CHINA/HONG KONG: 20.7%

      

Tencent Holdings, Ltd.

      32,100        $1,577,613  

AIA Group, Ltd.

      77,000        810,712  

H World Group, Ltd. ADRb

     12,053        590,356  

Yum China Holdings, Inc.

      8,937        566,516  

Midea Group Co., Ltd. A Shares

      55,400        433,810  

JD.com, Inc. A Shares

      19,650        430,550  

Hong Kong Exchanges & Clearing, Ltd.

      9,700        430,263  

NARI Technology Co., Ltd. A Shares

      99,000        390,822  

Alibaba Group Holding, Ltd. ADRb

     3,722        380,314  

CSPC Pharmaceutical Group, Ltd.

      274,000        269,464  

Innovent Biologics, Inc.b,c,d

     43,500        194,781  

Meituan B Sharesb,c,d

     5,010        91,585  
     

 

 

 

Total China/Hong Kong

         6,166,786  
     

 

 

 

     
     

INDIA: 14.0%

      

HDFC Bank, Ltd. ADR

      14,536        969,115  

ICICI Bank, Ltd. ADR

      35,511        766,327  

Infosys, Ltd. ADR

      40,106        699,449  

Kotak Mahindra Bank, Ltd.

      21,560        454,601  

Dabur India, Ltd.

      59,837        396,741  

Restaurant Brands Asia, Ltd.b

     298,243        326,976  

PI Industries, Ltd.

      8,687        320,304  

UltraTech Cement, Ltd.

      2,431        225,467  
     

 

 

 

Total India

         4,158,980  
     

 

 

 

     
     

MEXICO: 10.1%

      

Prologis Property Mexico SA de CV REIT

      280,200        1,011,954  

Grupo Financiero Banorte SAB de CV Class O

      66,200        556,922  

Grupo Aeroportuario del Sureste SAB de CV ADR

      1,787        547,662  

Becle SAB de CV

      175,900        454,460  

GCC SAB de CV

      55,000        435,133  
     

 

 

 

Total Mexico

         3,006,131  
     

 

 

 

     
     

BRAZIL: 7.1%

      

Banco BTG Pactual SA

      116,100        449,951  

Vale SA ADR

      25,889        408,528  

Vinci Partners Investments, Ltd. Class A

      48,658        395,590  

WEG SA

      35,800        286,315  

Hypera SA

      32,800        243,885  

Armac Locacao Logistica E Servicos SA

      71,700        162,767  

Hapvida Participacoes e Investimentos SAb,c,d

     313,800        162,153  
     

 

 

 

Total Brazil

         2,109,189  
     

 

 

 

     
     

VIETNAM: 6.7%

      

FPT Corp.

      366,000        1,233,725  

HDBankb

     483,025        396,243  

Military Commercial Joint Stock Bankb

     467,200        363,351  
     

 

 

 

Total Vietnam

         1,993,319  
     

 

 

 

     
     

TAIWAN: 6.5%

      

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd.

      107,000        1,873,093  

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd. ADR

      695        64,649  
     

 

 

 

Total Taiwan

         1,937,742  
     

 

 

 

     
     

UNITED STATES: 5.2%

      

Applied Materials, Inc.

      3,873        475,720  

Globant SAb

     2,766        453,652  
      Shares      Value  

Excelerate Energy, Inc. Class A

      15,564        $344,587  

Freeport-McMoRan, Inc.

      6,491        265,547  
     

 

 

 

Total United States

         1,539,506  
     

 

 

 

     
     

UNITED KINGDOM: 2.7%

      

Prudential PLC

      59,352        808,712  
     

 

 

 

Total United Kingdom

         808,712  
     

 

 

 

     
     

FRANCE: 2.6%

      

LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE

      450        412,829  

TotalEnergies SE ADR

      6,330        373,787  
     

 

 

 

Total France

         786,616  
     

 

 

 

     
     

AUSTRALIA: 2.6%

      

Woodside Energy Group, Ltd.

      33,937        757,795  
     

 

 

 

Total Australia

         757,795  
     

 

 

 

     
     

PHILIPPINES: 2.5%

      

Wilcon Depot, Inc.

      781,000        430,976  

Ayala Corp.

      26,870        321,264  
     

 

 

 

Total Philippines

         752,240  
     

 

 

 

     
     

SINGAPORE: 2.3%

      

Capitaland Investment, Ltd.

      154,500        427,633  

TDCX, Inc. ADRb

     27,683        246,379  
     

 

 

 

Total Singapore

         674,012  
     

 

 

 

     
     

INDONESIA: 1.9%

      

PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk

      1,787,500        563,865  
     

 

 

 

Total Indonesia

         563,865  
     

 

 

 

     
     

SOUTH KOREA: 1.8%

      

LG Chem, Ltd.

      963        526,678  
     

 

 

 

Total South Korea

         526,678  
     

 

 

 

     
     

POLAND: 1.6%

      

Dino Polska SAb,c,d

     5,224        474,253  
     

 

 

 

Total Poland

         474,253  
     

 

 

 

     
     

ZAMBIA: 1.2%

      

First Quantum Minerals, Ltd.

      15,800        362,734  
     

 

 

 

Total Zambia

         362,734  
     

 

 

 

     
     

KAZAKHSTAN: 1.2%

      

Kaspi.KZ JSC GDRd

     4,572        345,186  
     

 

 

 

Total Kazakhstan

         345,186  
     

 

 

 

     
     

UNITED ARAB EMIRATES: 1.1%

      

Fertiglobe PLC

      302,573        329,555  
     

 

 

 

Total United Arab Emirates

         329,555  
     

 

 

 

 

 

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Matthews Emerging Markets Equity Active ETF    March 31, 2023
Schedule of Investmentsa (unaudited) (continued)   

 

COMMON EQUITIES (continued)

 

      Shares      Value  

THAILAND: 0.9%

      

Bangkok Dusit Medical Services Public Co., Ltd. F Shares

      319,400        $275,546  
     

 

 

 

Total Thailand

         275,546  
     

 

 

 

     
     

TOTAL COMMON EQUITIES

         27,568,845  
     

 

 

 

(Cost $28,101,067)

      

PREFERRED EQUITIES: 5.3%

      
     

SOUTH KOREA: 5.3%

      

Samsung Electronics Co., Ltd., Pfd.

      37,626        1,557,815  
     

 

 

 

Total South Korea

         1,557,815  
     

 

 

 

     
     

TOTAL PREFERRED EQUITIES

         1,557,815  
     

 

 

 

(Cost $1,613,931)

      

SHORT-TERM INVESTMENT: 1.4%

      
     

MONEY MARKET FUNDS: 1.4%

      

JPMorgan U.S. Government Money Market Fund, Capital Shares, 4.64%e

     414,919        414,919  
     

 

 

 

(Cost $414,919)

      
     
     

TOTAL INVESTMENTS: 99.4%

         29,541,579  

(Cost $30,129,917)

      

CASH AND OTHER ASSETS,

LESS LIABILITIES: 0.6%

      

 

189,390

 

     

 

 

 

NET ASSETS: 100.0%

         $29,730,969  
     

 

 

 

a

Certain securities were fair valued under the valuation policies approved by the Board of Trustees.

 

b

Non-income producing security.

 

c

Security exempt from registration under Rule 144A of the Securities Act of 1933, as amended. The security may be resold in transactions exempt from registration normally to qualified institutional buyers. The security has been determined to be liquid in accordance with procedures adopted by the Funds’ Board of Trustees. At March 31, 2023, the aggregate value is $922,772, which is 3.10% of net assets.

 

d

The securities may be resold to qualified foreign investors and foreign institutional buyers under Regulation S of the Securities Act of 1933.

 

e

Rate shown is the current yield as of March 31, 2023.

 

ADR

American Depositary Receipt

 

GDR

Global Depositary Receipt

 

JSC

Joint Stock Co.

 

Pfd.

Preferred

 

REIT

Real Estate Investment Trust

 

 

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