NPORT-EX 2 MIMA120MATT033123.htm HTML
Matthews Emerging Markets Equity Fund    March 31, 2023
Schedule of Investmentsa (unaudited)   
COMMON EQUITIES: 92.4%   

 

      Shares      Value  

CHINA/HONG KONG: 20.8%

      

Tencent Holdings, Ltd.

      25,600        $1,251,055  

AIA Group, Ltd.

      60,200        631,339  

H World Group, Ltd. ADRb

     9,376        459,236  

Yum China Holdings, Inc.

      7,054        447,153  

Hong Kong Exchanges & Clearing, Ltd.

      7,800        345,733  

Midea Group Co., Ltd. A Shares

      43,500        340,377  

JD.com, Inc. A Shares

      15,452        337,413  

NARI Technology Co., Ltd. A Shares

      78,720        310,318  

Alibaba Group Holding, Ltd. ADRb

     2,927        299,081  

CSPC Pharmaceutical Group, Ltd.

      214,000        209,788  

Innovent Biologics, Inc.b,c,d

     36,000        161,478  

Meituan B Sharesb,c,d

     3,760        68,215  
     

 

 

 

Total China/Hong Kong

           4,861,186  
     

 

 

 

     
     

INDIA: 14.1%

      

HDFC Bank, Ltd. ADR

      11,523        768,238  

ICICI Bank, Ltd. ADR

      27,919        602,492  

Infosys, Ltd. ADR

      31,436        548,244  

Kotak Mahindra Bank, Ltd.

      16,962        358,523  

Dabur India, Ltd.

      48,390        321,310  

PI Industries, Ltd.

      7,033        259,878  

Restaurant Brands Asia, Ltd.b

     234,016        257,319  

UltraTech Cement, Ltd.

      1,918        178,228  
     

 

 

 

Total India

         3,294,232  
     

 

 

 

     
     

MEXICO: 10.2%

      

Prologis Property Mexico SA de CV REIT

      221,898        802,995  

Grupo Financiero Banorte SAB de CV Class O

      52,700        444,236  

Grupo Aeroportuario del Sureste SAB de CV ADR

      1,417        434,268  

Becle SAB de CV

      140,100        362,690  

GCC SAB de CV

      42,900        340,081  
     

 

 

 

Total Mexico

         2,384,270  
     

 

 

 

     
     

BRAZIL: 7.1%

      

Banco BTG Pactual SA

      91,300        353,963  

Vale SA ADR

      20,357        321,234  

Vinci Partners Investments, Ltd. Class A

      38,174        310,355  

WEG SA

      27,800        222,413  

Hypera SA

      25,900        192,649  

Hapvida Participacoes e Investimentos SAb,c,d

      250,900        129,696  

Armac Locacao Logistica E Servicos SA

      56,400        128,079  
     

 

 

 

Total Brazil

         1,658,389  
     

 

 

 

     
     

TAIWAN: 6.4%

      

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd.

      86,000        1,507,118  
     

 

 

 

Total Taiwan

         1,507,118  
     

 

 

 

     
     

VIETNAM: 6.2%

      

FPT Corp.

      286,917        968,857  

Military Commercial Joint Stock Bankb

     389,876        304,973  

HDBankb

     220,875        182,015  
     

 

 

 

Total Vietnam

         1,455,845  
     

 

 

 

     
     

UNITED STATES: 5.2%

      

Applied Materials, Inc.

      3,133        384,826  

Globant SAb

     2,195        360,002  

Excelerate Energy, Inc. Class A

      12,274        271,746  
      Shares      Value  

Freeport-McMoRan, Inc.

      5,104        $208,805  
     

 

 

 

Total United States

           1,225,379  
     

 

 

 

     
     

FRANCE: 2.7%

      

LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE

      359        329,529  

TotalEnergies SE ADR

      4,977        293,892  
     

 

 

 

Total France

         623,421  
     

 

 

 

     
     

UNITED KINGDOM: 2.6%

      

Prudential PLC

      45,393        621,505  
     

 

 

 

Total United Kingdom

         621,505  
     

 

 

 

     
     

AUSTRALIA: 2.6%

      

Woodside Energy Group, Ltd.

      26,836        599,521  
     

 

 

 

Total Australia

         599,521  
     

 

 

 

     
     

PHILIPPINES: 2.5%

      

Wilcon Depot, Inc.

      620,500        342,878  

Ayala Corp.

      21,090        253,439  
     

 

 

 

Total Philippines

         596,317  
     

 

 

 

     
     

SINGAPORE: 2.3%

      

Capitaland Investment, Ltd.

      120,700        334,884  

TDCX, Inc. ADRb

     22,043        196,183  
     

 

 

 

Total Singapore

         531,067  
     

 

 

 

     
     

INDONESIA: 1.9%

      

PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk

      1,415,200        448,410  
     

 

 

 

Total Indonesia

         448,410  
     

 

 

 

     
     

SOUTH KOREA: 1.8%

      

LG Chem, Ltd.

      754        414,092  
     

 

 

 

Total South Korea

         414,092  
     

 

 

 

     
     

POLAND: 1.6%

      

Dino Polska SAb,c,d

     4,079        370,497  
     

 

 

 

Total Poland

         370,497  
     

 

 

 

     
     

ZAMBIA: 1.2%

      

First Quantum Minerals, Ltd.

      12,700        291,964  
     

 

 

 

Total Zambia

         291,964  
     

 

 

 

     
     

KAZAKHSTAN: 1.2%

      

Kaspi.KZ JSC GDRd

     3,586        270,743  
     

 

 

 

Total Kazakhstan

         270,743  
     

 

 

 

     
     

UNITED ARAB EMIRATES: 1.1%

      

Fertiglobe PLC

      238,484        259,985  
     

 

 

 

Total United Arab Emirates

         259,985  
     

 

 

 

     
     

THAILAND: 0.9%

      

Bangkok Dusit Medical Services Public Co., Ltd. F Shares

      251,100        216,771  
     

 

 

 

Total Thailand

         216,771  
     

 

 

 

     
     

RUSSIA: 0.0%

      

Sberbank of Russia PJSCb,e

     128,308        1,653  
 

 

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Matthews Emerging Markets Equity Fund    March 31, 2023
Schedule of Investmentsa (unaudited) (continued)   

 

COMMON EQUITIES (continued)

 

      Shares      Value  

LUKOIL PJSC ADRb,e

     18,010        $360  

TCS Group Holding PLC GDRb,d,e

     3,865        77  
     

 

 

 

Total Russia

         2,090  
     

 

 

 

     
     

TOTAL COMMON EQUITIES

         21,632,802  
     

 

 

 

(Cost $23,709,809)

      

PREFERRED EQUITIES: 5.3%

      
     

SOUTH KOREA: 5.3%

      

Samsung Electronics Co., Ltd., Pfd.

      29,823        1,241,072  
     

 

 

 

Total South Korea

         1,241,072  
     

 

 

 

     
     

TOTAL PREFERRED EQUITIES

         1,241,072  
     

 

 

 

(Cost $1,875,478)

      
     
     

TOTAL INVESTMENTS: 97.7%

         22,873,874  

(Cost $25,585,287)

      

CASH AND OTHER ASSETS,

LESS LIABILITIES: 2.3%

         536,223  
     

 

 

 

NET ASSETS: 100.0%

         $23,410,097  
     

 

 

 

a

Certain securities were fair valued under the valuation policies approved by the Board of Trustees.

 

b

Non-income producing security.

 

c

Security exempt from registration under Rule 144A of the Securities Act of 1933, as amended. The security may be resold in transactions exempt from registration normally to qualified institutional buyers. The security has been determined to be liquid in accordance with procedures adopted by the Funds’ Board of Trustees. At March 31, 2023, the aggregate value is $729,886, which is 3.12% of net assets.

 

d

The securities may be resold to qualified foreign investors and foreign institutional buyers under Regulation S of the Securities Act of 1933.

 

e

Security is valued using significant unobservable inputs and is classified as Level 3 in the fair value hierarchy. The aggregate value of Level 3 security is $2,090 and 0.01% of net assets.

 

ADR

American Depositary Receipt

 

GDR

Global Depositary Receipt

 

JSC

Joint Stock Co.

 

Pfd.

Preferred

 

PJSC

Public Joint Stock Co.

 

REIT

Real Estate Investment Trust

Other information regarding the Fund is available in the Funds’ most recent report to shareholders. This information is available on the Securities and Exchange Commission’s website (www.sec.gov).

 

 

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