NPORT-EX 2 MIMA500MATT033123.htm HTML
Matthews Japan Fund      March 31, 2023  
Schedule of Investmentsa (unaudited)   

COMMON EQUITIES: 98.4%

 

      Shares      Value  

CONSUMER DISCRETIONARY: 20.8%

 

Specialty Retail: 5.6%

      

Nitori Holdings Co., Ltd.

      105,000        $12,680,001  

Fast Retailing Co., Ltd.

      54,900        12,018,298  

Hikari Tsushin, Inc.

      83,000        11,663,704  
     

 

 

 

     36,362,003  
     

 

 

 

Household Durables: 4.8%

      

Sony Group Corp.

      345,400        31,460,200  
     

 

 

 

Leisure Products: 2.8%

      

Bandai Namco Holdings, Inc.

      452,400        9,753,356  

Sega Sammy Holdings, Inc.

      430,900        8,190,409  
     

 

 

 

     17,943,765  
     

 

 

 

Textiles, Apparel & Luxury Goods: 2.6%

      

Asics Corp.

      602,100        17,150,480  
     

 

 

 

Automobile Components: 2.6%

      

Denso Corp.

      302,000        17,047,130  
     

 

 

 

Automobiles: 1.4%

      

Suzuki Motor Corp.

      248,500        9,049,728  
     

 

 

 

Hotels, Restaurants & Leisure: 1.0%

      

Kyoritsu Maintenance Co., Ltd.

      161,400        6,526,653  
     

 

 

 

Total Consumer Discretionary

           135,539,959  
     

 

 

 

     
     

INFORMATION TECHNOLOGY: 17.3%

      

IT Services: 6.3%

      

OBIC Co., Ltd.

      103,300        16,362,053  

Nomura Research Institute, Ltd.

      508,900        11,902,009  

SHIFT, Inc.b

     54,300        9,712,199  

Simplex Holdings, Inc.

      182,800        3,383,756  
     

 

 

 

     41,360,017  
     

 

 

 

Electronic Equipment, Instruments & Components: 5.5%

 

Keyence Corp.

      61,900        30,337,733  

Taiyo Yuden Co., Ltd.

      170,000        5,732,153  
     

 

 

 

     36,069,886  
     

 

 

 

Semiconductors & Semiconductor Equipment: 3.6%

 

Renesas Electronics Corp.b

     1,368,100        19,811,200  

Lasertec Corp.

      20,600        3,660,197  
     

 

 

 

     23,471,397  
     

 

 

 

Software: 1.0%

      

Appier Group, Inc.b

     481,700        6,177,925  
     

 

 

 

Technology Hardware, Storage & Peripherals: 0.9%

 

   

FUJIFILM Holdings Corp.

      111,200        5,644,844  
     

 

 

 

Total Information Technology

 

      112,724,069  
     

 

 

 

  
     

INDUSTRIALS: 16.4%

      

Industrial Conglomerates: 3.6%

      

Hitachi, Ltd.

      433,700        23,836,451  
     

 

 

 

Machinery: 3.5%

      

Miura Co., Ltd.

      424,600        10,889,767  
      Shares      Value  

NTN Corp.

      2,334,100        $5,956,138  

IHI Corp.

      231,500        5,815,093  
     

 

 

 

        22,660,998  
     

 

 

 

Trading Companies & Distributors: 2.9%

      

ITOCHU Corp.

      575,700        18,748,505  
     

 

 

 

Construction & Engineering: 1.9%

      

JGC Holdings Corp.

      530,500        6,593,094  

Taisei Corp.

      180,500        5,584,466  
     

 

 

 

        12,177,560  
     

 

 

 

Building Products: 1.8%

      

Daikin Industries, Ltd.

      64,500        11,571,723  
     

 

 

 

Professional Services: 1.5%

      

SMS Co., Ltd.

      391,800        9,528,765  
     

 

 

 

Commercial Services & Supplies: 1.2%

      

TOPPAN, Inc.

      403,400        8,129,453  
     

 

 

 

Total Industrials

           106,653,455  
     

 

 

 

     
     

HEALTH CARE: 13.4%

      

Health Care Equipment & Supplies: 6.7%

      

Hoya Corp.

      201,100        22,224,031  

Olympus Corp.

      882,000        15,490,358  

Asahi Intecc Co., Ltd.

      318,500        5,627,340  
     

 

 

 

        43,341,729  
     

 

 

 

Pharmaceuticals: 6.0%

      

Daiichi Sankyo Co., Ltd.

      621,600        22,674,505  

Takeda Pharmaceutical Co., Ltd.

      509,500        16,733,796  
     

 

 

 

        39,408,301  
     

 

 

 

Health Care Providers & Services: 0.7%

      

Amvis Holdings, Inc.

      209,900        4,887,960  
     

 

 

 

Total Health Care

         87,637,990  
     

 

 

 

     
     

FINANCIALS: 10.9%

      

Financial Services: 4.0%

      

ORIX Corp.

      1,011,100        16,671,034  

eGuarantee, Inc.

      586,100        9,645,432  
     

 

 

 

        26,316,466  
     

 

 

 

Banks: 3.5%

      

Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc.

      447,900        17,923,872  

Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.

      730,400        4,680,891  
     

 

 

 

        22,604,763  
     

 

 

 

Insurance: 3.4%

      

Tokio Marine Holdings, Inc.

      1,146,600        22,066,268  
     

 

 

 

Total Financials

         70,987,497  
     

 

 

 

     
     

COMMUNICATION SERVICES: 7.3%

      

Entertainment: 3.7%

      

Capcom Co., Ltd.

      370,200        13,249,682  

Toho Co., Ltd.

      288,200        11,049,300  
     

 

 

 

        24,298,982  
     

 

 

 

 

 

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Matthews Japan Fund      March 31, 2023  
Schedule of Investmentsa (unaudited) (continued)   

COMMON EQUITIES (continued)

 

      Shares      Value  

Diversified Telecommunication Services: 3.1%

 

Nippon Telegraph & Telephone Corp.

      671,500          $20,066,260  
     

 

 

 

Wireless Telecommunication Services: 0.5%

 

SoftBank Group Corp.

      83,500        3,282,679  
     

 

 

 

Total Communication Services

         47,647,921  
     

 

 

 

     
     

CONSUMER STAPLES: 6.9%

      

Food Products: 5.1%

      

Ajinomoto Co., Inc.

      638,200        22,201,619  

Nissin Foods Holdings Co., Ltd.

      122,400        11,192,231  
     

 

 

 

        33,393,850  
     

 

 

 

Household Products: 1.8%

      

Unicharm Corp.

      274,100        11,267,086  
     

 

 

 

Total Consumer Staples

         44,660,936  
     

 

 

 

     
     

MATERIALS: 4.6%

      

Chemicals: 4.6%

      

Shin-Etsu Chemical Co., Ltd.

      932,500        30,269,927  
     

 

 

 

Total Materials

         30,269,927  
     

 

 

 

      Shares      Value  
     

REAL ESTATE: 0.8%

      

Real Estate Management & Development: 0.8%

 

TKP Corp.b

     241,900        $5,244,322  
     

 

 

 

Total Real Estate

         5,244,322  
     

 

 

 

     
     

TOTAL INVESTMENTS: 98.4%

         641,366,076  

(Cost $590,140,251)

      

CASH AND OTHER ASSETS,

      

LESS LIABILITIES: 1.6%

         10,205,845  
     

 

 

 

NET ASSETS: 100.0%

         $651,571,921  
     

 

 

 

 

a

Certain securities were fair valued under the valuation policies approved by the Board of Trustees.

 

b

Non-income producing security.

Other information regarding the Fund is available in the Funds’ most recent report to shareholders. This information is available on the Securities and Exchange Commission’s website (www.sec.gov).

 

 

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