NPORT-EX 2 MIMA500MattJapanFd.htm HTML
Matthews Japan Fund    March 31, 2021
Schedule of Investmentsa (unaudited)   

COMMON EQUITIES: 96.5%

 

      Shares      Value  

INFORMATION TECHNOLOGY: 20.0%

 

   

Electronic Equipment, Instruments & Components: 8.5%

 

TDK Corp.

      428,400        $59,636,601  

Ibiden Co., Ltd.

      965,000        44,585,039  

Keyence Corp.

      76,300        34,774,201  
     

 

 

  
        138,995,841  
     

 

 

  

Semiconductors & Semiconductor Equipment: 4.5%

 

Advantest Corp.

      556,400        48,869,840  

Disco Corp.

      76,700        24,237,509  
     

 

 

  
        73,107,349  
     

 

 

  

Software: 3.9%

      

Sansan, Inc.b

     244,700        21,123,317  

Freee KKb

     219,900        18,787,228  

Oracle Corp. Japan

      159,300        15,594,732  

Appier Group, Inc.b

     566,100        8,231,393  
     

 

 

  
        63,736,670  
     

 

 

  

IT Services: 3.1%

      

OBIC Co., Ltd.

      206,100        37,817,624  

Hennge KKb

     177,900        11,962,120  
     

 

 

  
        49,779,744  
     

 

 

  

Total Information Technology

              325,619,604  
     

 

 

  
     
 

CONSUMER DISCRETIONARY: 18.3%

 

Household Durables: 5.1%

      

Sony Corp.

      786,200        83,206,277  
     

 

 

  

Multiline Retail: 4.4%

      

Pan Pacific International Holdings Corp.

      1,868,700        44,109,568  

Marui Group Co., Ltd.

      1,430,800        26,967,271  
     

 

 

  
        71,076,839  
     

 

 

  

Specialty Retail: 3.8%

      

Nitori Holdings Co., Ltd.

      226,800        43,932,133  

Hikari Tsushin, Inc.

      86,400        17,419,694  
     

 

 

  
        61,351,827  
     

 

 

  

Leisure Products: 2.6%

      

Bandai Namco Holdings, Inc.

      345,200        24,677,465  

Roland Corp.

      516,300        18,627,951  
     

 

 

  
        43,305,416  
     

 

 

  

Auto Components: 2.4%

      

Toyota Industries Corp.

      437,200        39,067,950  
     

 

 

  

Total Consumer Discretionary

         298,008,309  
     

 

 

  
     
 

INDUSTRIALS: 18.1%

 

Professional Services: 6.5%

      

Recruit Holdings Co., Ltd.

      1,218,200        59,821,190  

SMS Co., Ltd.

      877,800        26,877,720  

Nihon M&A Center, Inc.

      699,600        18,975,657  
     

 

 

  
        105,674,567  
     

 

 

  

Machinery: 6.3%

      

SMC Corp.

      96,700        56,316,172  
      Shares      Value  

FANUC Corp.

      192,700        $46,326,453  
     

 

 

  
        102,642,625  
     

 

 

  

Building Products: 3.7%

      

AGC, Inc.

      765,500        32,131,911  

Daikin Industries, Ltd.

      140,000        28,302,233  
     

 

 

  
        60,434,144  
     

 

 

  

Electrical Equipment: 1.6%

      

Nidec Corp.

      209,400        25,531,688  
     

 

 

  

Total Industrials

            294,283,024  
     

 

 

  
     
 

HEALTH CARE: 13.1%

 

Health Care Equipment & Supplies: 7.6%

 

Hoya Corp.

      347,300        40,876,109  

Olympus Corp.

      1,801,100        37,361,832  

Terumo Corp.

      806,000        29,167,791  

Sysmex Corp.

      145,600        15,716,598  
     

 

 

  
        123,122,330  
     

 

 

  

Health Care Technology: 2.2%

      

JMDC, Inc.b

     423,600        19,975,892  

M3, Inc.

      230,200        15,802,786  
     

 

 

  
        35,778,678  
     

 

 

  

Pharmaceuticals: 1.9%

      

Daiichi Sankyo Co., Ltd.

      556,400        16,233,401  

Chugai Pharmaceutical Co., Ltd.

      353,400        14,359,999  
     

 

 

  
        30,593,400  
     

 

 

  

Biotechnology: 1.4%

      

PeptiDream, Inc.b

     508,200        23,280,095  
     

 

 

  

Total Health Care

         212,774,503  
     

 

 

  
     
 

FINANCIALS: 10.0%

 

Diversified Financial Services: 4.7%

      

ORIX Corp.

      3,043,400        51,472,370  

eGuarantee, Inc.

      1,301,200        24,556,711  
     

 

 

  
        76,029,081  
     

 

 

  

Banks: 2.7%

      

Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc.

      1,215,700        44,065,845  
     

 

 

  

Insurance: 2.6%

      

Dai-ichi Life Holdings, Inc.

      2,462,700        42,333,619  
     

 

 

  

Total Financials

         162,428,545  
     

 

 

  
     
 

COMMUNICATION SERVICES: 8.5%

 

Entertainment: 3.7%

      

Capcom Co., Ltd.

      1,120,600        36,454,255  

Nintendo Co., Ltd.

      43,100        24,292,691  
     

 

 

  
        60,746,946  
     

 

 

  

Wireless Telecommunication Services: 3.1%

 

SoftBank Group Corp.

      585,100        49,814,032  
     

 

 

  

Media: 1.7%

      

Direct Marketing MiX, Inc.

      606,800        18,636,270  
 


 

1   MATTHEWS ASIA FUNDS

Matthews Japan Fund    March 31, 2021
Schedule of Investmentsa (unaudited) (continued)   

COMMON EQUITIES (continued)

 

      Shares      Value  

Kadokawa Corp.

      219,200        $8,531,798  
     

 

 

  
        27,168,068  
     

 

 

  

Total Communication Services

         137,729,046  
     

 

 

  
     
     

MATERIALS: 7.5%

      

Chemicals: 7.5%

      

Shin-Etsu Chemical Co., Ltd.

      525,000        88,935,200  

Sumitomo Bakelite Co., Ltd.

      809,700        33,207,228  
     

 

 

  

Total Materials

         122,142,428  
     

 

 

  
     
     

CONSUMER STAPLES: 1.0%

      

Food Products: 1.0%

      

Morinaga Milk Industry Co., Ltd.

      301,500        15,832,872  
     

 

 

  

Total Consumer Staples

         15,832,872  
     

 

 

  
     
     

TOTAL INVESTMENTS: 96.5%

         1,568,818,331  

(Cost $1,246,778,285)

      

CASH AND OTHER ASSETS,

 

LESS LIABILITIES: 3.5%

 

      56,639,289  
     

 

 

  

NET ASSETS: 100.0%

           $1,625,457,620  
     

 

 

  
a

Certain securities were fair valued under the valuation policies approved by the Board of Trustees.

 

b

Non-income producing security.

Other information regarding the Fund is available in the Funds’ most recent report to shareholders. This information is available on the Securities and Exchange Commission’s website (www.sec.gov).

 

 


 

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