XML 42 R31.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.5.0.2
Allowance for Loan and Lease Losses (Tables)
 9 Months Ended
Sep. 30, 2016
Allowance for Loan and Lease Losses [Abstract]  
Detail of the allowance and loan portfolio disaggregated by loan portfolio segment

Allowance for Loan and Lease Losses

As of and for the three months ended September 30, 2016

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

Construction

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

Commercial

 

and land

 

Commercial

 

Multi-

 

Residential

 

 

 

 

Tax

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(In thousands)

    

real estate

    

development

    

and industrial

    

family

    

real estate

    

Leases

    

certificates

    

Consumer

    

Unallocated

    

Total

Beginning balance

 

$
3,342

 

$
1,991

 

$
1,365

 

$
231

 

$
647

 

$
2,052

 

$
358

 

$
22

 

$

 —

 

$
10,008

Charge-offs

 

 
(7)

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 
(310)

 

 
(108)

 

 

 —

 

 

 —

 

 
(425)

Recoveries

 

 
17

 

 
15

 

 
32

 

 

 —

 

 
4

 

 
18

 

 
6

 

 
1

 

 

 —

 

 
93

(Credit) provision

 

 
(12)

 

 
160

 

 
17

 

 
36

 

 
(76)

 

 
426

 

 
29

 

 
(2)

 

 

 —

 

 
578

Ending balance

 

$
3,340

 

$
2,166

 

$
1,414

 

$
267

 

$
575

 

$
2,186

 

$
285

 

$
21

 

$

 —

 

$
10,254

Ending balance: related to loans individually evaluated for impairment

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$
18

 

$
168

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$
186

Ending balance: related to loans collectively evaluated for impairment

 

$
3,340

 

$
2,166

 

$
1,414

 

$
267

 

$
557

 

$
2,018

 

$
285

 

$
21

 

$

 —

 

$
10,068

 

Allowance for Loan and Lease Losses

As of and for the nine months ended September 30, 2016

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

Construction

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

Commercial

 

and land

 

Commercial

 

Multi-

 

Residential

 

 

 

 

Tax

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(In thousands)

    

real estate

    

development

    

and industrial

    

family

    

real estate

    

Leases

    

certificates

    

Consumer

    

Unallocated

    

Total

Beginning balance

 

$
3,622

 

$
1,674

 

$
1,513

 

$
171

 

$
586

 

$
1,749

 

$
347

 

$
27

 

$

 —

 

$
9,689

Charge-offs

 

 
(84)

 

 

 —

 

 
(108)

 

 

 —

 

 
(40)

 

 
(757)

 

 
(139)

 

 

 —

 

 

 —

 

 
(1,128)

Recoveries

 

 
201

 

 
273

 

 
159

 

 

 —

 

 
23

 

 
35

 

 
14

 

 
1

 

 

 —

 

 
706

(Credit) provision

 

 
(399)

 

 
219

 

 
(150)

 

 
96

 

 
6

 

 
1,159

 

 
63

 

 
(7)

 

 

 —

 

 
987

Ending balance

 

$
3,340

 

$
2,166

 

$
1,414

 

$
267

 

$
575

 

$
2,186

 

$
285

 

$
21

 

$

 —

 

$
10,254

Ending balance: related to loans individually evaluated for impairment

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$
18

 

$
168

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$
186

Ending balance: related to loans collectively evaluated for impairment

 

$
3,340

 

$
2,166

 

$
1,414

 

$
267

 

$
557

 

$
2,018

 

$
285

 

$
21

 

$

 —

 

$
10,068

 

 

Loans Evaluated for Impairment

As of September 30, 2016 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

 

Construction

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

Commercial

 

 

and land

 

Commercial

 

Multi-

 

Residential

 

 

 

 

Tax

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

real estate

    

 

development

    

and industrial

    

family

    

real estate

    

Leases

    

certificates

    

Consumer

    

Unallocated

    

Total

(In thousands)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ending balance

 

$
253,074

 

 

$
74,885

 

$
106,254

 

$
23,831

 

$
49,061

 

$
62,671

 

$
3,803

 

$
2,239

 

$

 —

 

$
575,818

Ending balance: individually evaluated for impairment

 

$
852

 

 

$
144

 

$
2,120

 

$

 —

 

$
668

 

$
806

 

$
745

 

$

 —

 

$

 —

 

$
5,335

Ending balance: collectively evaluated for impairment

 

$
252,222

 

 

$
74,741

 

$
104,134

 

$
23,831

 

$
48,393

 

$
61,865

 

$
3,058

 

$
2,239

 

$

 —

 

$
570,483

 

 

Allowance for Loan and Lease Losses and Loans Evaluated for Impairment

As of and for the year ended December 31, 2015

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

Construction

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

 

Commercial

 

and land

 

Commercial

 

Multi-

 

Residential

 

 

 

 

Tax

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(In thousands)

    

real estate

    

development

    

and industrial

    

family

    

real estate

    

Leases

    

certificates

    

Consumer

    

Unallocated

    

Total

 

Beginning balance

 

$
4,452

 

$
2,292

 

$
1,780

 

$
285

 

$
616

 

$
1,429

 

$
667

 

$
38

 

$
149

 

$
11,708

 

Charge-offs

 

 
(622)

 

 
(264)

 

 
(566)

 

 

 —

 

 

 —

 

 
(612)

 

 
(471)

 

 

 —

 

 

 —

 

 
(2,535)

 

Recoveries

 

 
380

 

 
503

 

 
282

 

 

 —

 

 
20

 

 
26

 

 
53

 

 

 —

 

 

 —

 

 
1,264

 

(Credit) provision

 

 
(588)

 

 
(857)

 

 
17

 

 
(114)

 

 
(50)

 

 
906

 

 
98

 

 
(11)

 

 
(149)

 

 
(748)

 

Ending balance

 

$
3,622

 

$
1,674

 

$
1,513

 

$
171

 

$
586

 

$
1,749

 

$
347

 

$
27

 

$

 —

 

$
9,689

 

Ending balance: related to loans individually evaluated for impairment

 

$
77

 

$

 —

 

$
100

 

$

 —

 

$
27

 

$
194

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$
398

 

Ending balance: related to loans collectively evaluated for impairment

 

$
3,545

 

$
1,674

 

$
1,413

 

$
171

 

$
559

 

$
1,555

 

$
347

 

$
27

 

$

 —

 

$
9,291

 

Loan Balances

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ending balance

 

$
225,679

 

$
47,984

 

$
85,980

 

$
16,249

 

$
51,588

 

$
64,341

 

$
4,755

 

$
2,527

 

$

 —

 

$
499,103

 

Ending balance: individually evaluated for impairment

 

$
1,469

 

$
145

 

$
2,687

 

$

 —

 

$
889

 

$
876

 

$
1,125

 

$

 —

 

$

 —

 

$
7,191

 

Ending balance: collectively evaluated for impairment

 

$
224,210

 

$
47,839

 

$
83,293

 

$
16,249

 

$
50,699

 

$
63,465

 

$
3,630

 

$
2,527

 

$

 —

 

$
491,912

 

 

Allowance for Loan and Lease Losses

As of and for the three months ended September 30, 2015

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

Construction

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

Commercial

 

and land

 

Commercial

 

Multi-

 

Residential

 

 

 

 

Tax

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(In thousands)

    

real estate

    

development

    

and industrial

    

family

    

real estate

    

Leases

    

certificates

    

Consumer

    

Unallocated

    

Total

Beginning balance

 

$
4,208

 

$
1,358

 

$
1,705

 

$
300

 

$
584

 

$
1,405

 

$
317

 

$
35

 

$
124

 

$
10,036

Charge-offs

 

 

 —

 

 
(39)

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 
(138)

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 
(177)

Recoveries

 

 

 —

 

 
150

 

 
4

 

 

 —

 

 
5

 

 
4

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 
163

Provision (credit)

 

 
(344)

 

 
133

 

 
(301)

 

 
(113)

 

 
67

 

 
316

 

 
38

 

 
(6)

 

 
(6)

 

 
(216)

Ending balance

 

$
3,864

 

$
1,602

 

$
1,408

 

$
187

 

$
656

 

$
1,587

 

$
355

 

$
29

 

$
118

 

$
9,806

Ending balance: related to loans individually evaluated for impairment

 

$

 —

 

$
145

 

$

 —

 

$

 —

 

$
28

 

$
131

 

$
18

 

$

 —

 

$

 —

 

$
322

Ending balance: related to loans collectively evaluated for impairment

 

$
3,864

 

$
1,457

 

$
1,408

 

$
187

 

$
628

 

$
1,456

 

$
337

 

$
29

 

$
118

 

$
9,484

 

Allowance for Loan and Lease Losses

As of and for the nine months ended September 30, 2015

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

Construction

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

Commercial

 

and land

 

Commercial

 

Multi-

 

Residential

 

 

 

 

Tax

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(In thousands)

    

real estate

    

development

    

and industrial

    

family

    

real estate

    

Leases

    

certificates

    

Consumer

    

Unallocated

    

Total

Beginning balance

 

$
4,452

 

$
2,292

 

$
1,780

 

$
285

 

$
616

 

$
1,429

 

$
667

 

$
38

 

$
149

 

$
11,708

Charge-offs

 

 
(231)

 

 
(119)

 

 
(541)

 

 

 —

 

 

 —

 

 
(315)

 

 
(433)

 

 

 —

 

 

 —

 

 
(1,639)

Recoveries

 

 
351

 

 
402

 

 
278

 

 

 —

 

 
16

 

 
20

 

 
52

 

 

 —

 

 

 —

 

 
1,119

Provision (credit)

 

 
(708)

 

 
(973)

 

 
(109)

 

 
(98)

 

 
24

 

 
453

 

 
69

 

 
(9)

 

 
(31)

 

 
(1,382)

Ending balance

 

$
3,864

 

$
1,602

 

$
1,408

 

$
187

 

$
656

 

$
1,587

 

$
355

 

$
29

 

$
118

 

$
9,806

Ending balance: related to loans individually evaluated for impairment

 

$

 —

 

$
145

 

$

 —

 

$

 —

 

$
28

 

$
131

 

$
18

 

$

 —

 

$

 —

 

$
322

Ending balance: related to loans collectively evaluated for impairment

 

$
3,864

 

$
1,457

 

$
1,408

 

$
187

 

$
628

 

$
1,456

 

$
337

 

$
29

 

$
118

 

$
9,484

 

 

 

Loans Evaluated for Impairment

As of September 30, 2015

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

Construction

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

Commercial

 

and land

 

Commercial

 

Multi-

 

Residential

 

 

 

 

Tax

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

real estate

    

development

    

and industrial

    

family

    

real estate

    

Leases

    

certificates

    

Consumer

    

Unallocated

    

Total

(In thousands)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ending balance

 

$
210,883

 

$
38,864

 

$
82,414

 

$
15,222

 

$
54,025

 

$
61,954

 

$
5,294

 

$
2,560

 

$

 —

 

$
471,216

Ending balance: individually evaluated for impairment

 

$
4,040

 

$
290

 

$
3,024

 

$

 —

 

$
918

 

$
640

 

$
1,206

 

$

 —

 

$

 —

 

$
10,118

Ending balance: collectively evaluated for impairment

 

$
206,843

 

$
38,574

 

$
79,390

 

$
15,222

 

$
53,107

 

$
61,314

 

$
4,088

 

$
2,560

 

$

 —

 

$
461,098

 

Financing receivable evaluated for impairment by portfolio segment

The following tables detail the loans that were evaluated for impairment by loan classification at September 30, 2016 and December 31, 2015.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

At September 30, 2016

 

 

Unpaid

 

 

 

 

 

 

 

 

principal

 

Recorded

 

Related

(In thousands)

    

balance

    

investment

    

allowance

With no related allowance recorded:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate

 

$
1,273

 

$
852

 

$

 —

Construction and land development

 

 
546

 

 
144

 

 

 —

Commercial and industrial

 

 
4,564

 

 
2,120

 

 

 —

Residential real estate

 

 
135

 

 
84

 

 

 —

Tax certificates

 

 
5,170

 

 
745

 

 

 —

Total:

 

$
11,688

 

$
3,945

 

$

 —

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

With an allowance recorded:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential real estate

 

$
674

 

$
584

 

$
18

Leasing

 

 
806

 

 
806

 

 
168

Total:

 

$
1,480

 

$
1,390

 

$
186

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

At and for the year ended December 31, 2015

 

 

Unpaid

 

 

 

 

 

 

 

Average

 

Interest

 

 

principal

 

Recorded

 

Related

 

recorded

 

income

(In thousands)

    

balance

    

investment

    

allowance

    

investment

    

recognized

With no related allowance recorded:

 

 

                    

 

 

                    

 

 

                    

 

 

                    

 

 

                    

Commercial real estate

 

$
1,323

 

$
931

 

$

 —

 

$
4,144

 

$
335

Construction and land development

 

 
546

 

 
145

 

 

 —

 

 
376

 

 

 —

Commercial and industrial

 

 
2,662

 

 
2,576

 

 

 —

 

 
4,314

 

 
233

Tax certificates

 

 
5,666

 

 
1,125

 

 

 —

 

 
904

 

 

 —

Total:

 

$
10,197

 

$
4,777

 

$

 —

 

$
9,738

 

$
568

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

With an allowance recorded:

 

 

                    

 

 

                    

 

 

                    

 

 

                    

 

 

                    

 

Commercial real estate

    

$
926

    

$
538

    

$
77

    

$
334

    

$

 —

 

Construction and land development

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 
90

 

 

 —

 

Commercial and industrial

 

 
2,500

 

 
111

 

 
100

 

 
172

 

 

 —

 

Residential real estate

 

 
1,033

 

 
889

 

 
27

 

 
938

 

 

 —

 

Leases

 

 
876

 

 
876

 

 
194

 

 
243

 

 

 —

 

Tax certificates

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 
188

 

 

 —

 

Total:

 

$
5,335

 

$
2,414

 

$
398

 

$
1,965

 

$

 —

 

 

 

 

 

The following tables present the average recorded investment in impaired loans and the related interest income recognized for the three and nine months ended September 30, 2016 and 2015.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

For the three months ended September 30, 2016

 

For the nine months ended September 30, 2016

 

 

Average

 

Interest

 

Interest income

 

Average

 

Interest

 

Interest income

 

 

recorded

 

income

 

recognized

 

recorded

 

income

 

recognized

(In thousands)

    

investment

    

recognized

    

cash basis

    

investment

    

recognized

    

cash basis

Commercial real estate

 

$
867

 

$

 —

 

$

 —

 

$
1,185

 

$

 —

 

$

 —

Construction and land development

 

 
144

 

 

 —

 

 

 —

 

 
145

 

 

 —

 

 

 —

Commercial and industrial

 

 
2,258

 

 
28

 

 

 —

 

 
2,373

 

 
85

 

 

 —

Residential real estate

 

 
670

 

 

 —

 

 

 —

 

 
765

 

 

 —

 

 

 —

Leasing

 

 
993

 

 

 —

 

 

 —

 

 
873

 

 

 —

 

 

 —

Tax certificates

 

 
903

 

 

 —

 

 

 —

 

 
991

 

 

 —

 

 

 —

Total:

 

$
5,835

 

$
28

 

$

 —

 

$
6,332

 

$
85

 

$

 —

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

For the three months ended September 30, 2015

 

For the nine months ended September 30, 2015

 

 

Average

 

Interest

 

Interest income

 

Average

 

Interest

 

Interest income

 

 

recorded

 

income

 

recognized

 

recorded

 

income

 

recognized

(In thousands)

    

investment

    

recognized

    

cash basis

    

investment

    

recognized

 

cash basis

Commercial real estate

 

$
4,256

 

$
33

 

$
97

 

$
5,599

 

$
97

 

$
232

Construction and land development

 

 
471

 

 

 —

 

 

 —

 

 
562

 

 

 —

 

 

 —

Commercial and industrial

 

 
3,570

 

 
44

 

 

 —

 

 
4,740

 

 
142

 

 

 —

Residential real estate

 

 
927

 

 

 —

 

 

 —

 

 
952

 

 

 —

 

 

 —

Leasing

 

 
289

 

 

 —

 

 

 —

 

 
146

 

 

 —

 

 

 —

Tax certificates

 

 
1,109

 

 

 —

 

 

 —

 

 
1,078

 

 

 —

 

 

 —

Total:

 

$
10,622

 

$
77

 

$
97

 

$
13,077

 

$
239

 

$
232