XML 42 R31.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.5.0.2
Allowance for Loan and Lease Losses (Tables)
 6 Months Ended
Jun. 30, 2016
Allowance for Loan and Lease Losses [Abstract]  
Detail of the allowance and loan portfolio disaggregated by loan portfolio segment

Allowance for Loan and Lease Losses

As of and for the three months ended June 30, 2016

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

Construction

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

Commercial

 

and land

 

Commercial

 

Multi-

 

Residential

 

 

 

 

Tax

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(In thousands)

    

real estate

    

development

    

and industrial

    

family

    

real estate

    

Leases

    

certificates

    

Consumer

    

Unallocated

    

Total

Beginning balance

 

$
3,570

 

$
1,920

 

$
1,419

 

$
174

 

$
586

 

$
1,993

 

$
252

 

$
27

 

$

 —

 

$
9,941

Charge-offs

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 
(40)

 

 
(164)

 

 
(25)

 

 

 —

 

 

 —

 

 
(229)

Recoveries

 

 
8

 

 
64

 

 
4

 

 

 —

 

 
8

 

 
9

 

 
6

 

 

 —

 

 

 —

 

 
99

(Credit) provision

 

 
(236)

 

 
7

 

 
(58)

 

 
57

 

 
93

 

 
214

 

 
125

 

 
(5)

 

 

 —

 

 
197

Ending balance

 

$
3,342

 

$
1,991

 

$
1,365

 

$
231

 

$
647

 

$
2,052

 

$
358

 

$
22

 

$

 —

 

$
10,008

Ending balance: related to loans individually evaluated for impairment

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$
18

 

$
204

 

$
115

 

$

 —

 

$

 —

 

$
337

Ending balance: related to loans collectively evaluated for impairment

 

$
3,342

 

$
1,991

 

$
1,365

 

$
231

 

$
629

 

$
1,848

 

$
243

 

$
22

 

$

 —

 

$
9,671

 

Allowance for Loan and Lease Losses

As of and for the six months ended June 30, 2016

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

Construction

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

Commercial

 

and land

 

Commercial

 

Multi-

 

Residential

 

 

 

 

Tax

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(In thousands)

    

real estate

    

development

    

and industrial

    

family

    

real estate

    

Leases

    

certificates

    

Consumer

    

Unallocated

    

Total

Beginning balance

 

$
3,622

 

$
1,674

 

$
1,513

 

$
171

 

$
586

 

$
1,749

 

$
347

 

$
27

 

$

 —

 

$
9,689

Charge-offs

 

 
(77)

 

 

 —

 

 
(108)

 

 

 —

 

 
(40)

 

 
(447)

 

 
(31)

 

 

 —

 

 

 —

 

 
(703)

Recoveries

 

 
184

 

 
258

 

 
127

 

 

 —

 

 
19

 

 
17

 

 
8

 

 

 —

 

 

 —

 

 
613

(Credit) provision

 

 
(387)

 

 
59

 

 
(167)

 

 
60

 

 
82

 

 
733

 

 
34

 

 
(5)

 

 

 —

 

 
409

Ending balance

 

$
3,342

 

$
1,991

 

$
1,365

 

$
231

 

$
647

 

$
2,052

 

$
358

 

$
22

 

$

 —

 

$
10,008

Ending balance: related to loans individually evaluated for impairment

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$
18

 

$
204

 

$
115

 

$

 —

 

$

 —

 

$
337

Ending balance: related to loans collectively evaluated for impairment

 

$
3,342

 

$
1,991

 

$
1,365

 

$
231

 

$
629

 

$
1,848

 

$
243

 

$
22

 

$

 —

 

$
9,671

 

 

Loans Evaluated for Impairment

As of June 30, 2016 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

Construction

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

Commercial

 

and land

 

Commercial

 

Multi-

 

Residential

 

 

 

 

Tax

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

real estate

    

development

    

and industrial

    

family

    

real estate

    

Leases

    

certificates

    

Consumer

    

Unallocated

    

Total

(In thousands)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ending balance

 

$
239,776

 

$
65,385

 

$
97,270

 

$
21,010

 

$
50,104

 

$
66,898

 

$
4,390

 

$
2,254

 

$

 —

 

$
547,087

Ending balance: individually evaluated for impairment

 

$
879

 

$
145

 

$
2,306

 

$

 —

 

$
677

 

$
1,088

 

$
1,110

 

$

 —

 

$

 —

 

$
6,205

Ending balance: collectively evaluated for impairment

 

$
238,897

 

$
65,240

 

$
94,964

 

$
21,010

 

$
49,427

 

$
65,810

 

$
3,280

 

$
2,254

 

$

 —

 

$
540,882

 

 

Allowance for Loan and Lease Losses and Loans Evaluated for Impairment

As of and for the year ended December 31, 2015

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

Construction

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

 

Commercial

 

and land

 

Commercial

 

Multi-

 

Residential

 

 

 

 

Tax

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(In thousands)

    

real estate

    

development

    

and industrial

    

family

    

real estate

    

Leases

    

certificates

    

Consumer

    

Unallocated

    

Total

 

Beginning balance

 

$
4,452

 

$
2,292

 

$
1,780

 

$
285

 

$
616

 

$
1,429

 

$
667

 

$
38

 

$
149

 

$
11,708

 

Charge-offs

 

 
(622)

 

 
(264)

 

 
(566)

 

 

 —

 

 

 —

 

 
(612)

 

 
(471)

 

 

 —

 

 

 —

 

 
(2,535)

 

Recoveries

 

 
380

 

 
503

 

 
282

 

 

 —

 

 
20

 

 
26

 

 
53

 

 

 —

 

 

 —

 

 
1,264

 

(Credit) provision

 

 
(588)

 

 
(857)

 

 
17

 

 
(114)

 

 
(50)

 

 
906

 

 
98

 

 
(11)

 

 
(149)

 

 
(748)

 

Ending balance

 

$
3,622

 

$
1,674

 

$
1,513

 

$
171

 

$
586

 

$
1,749

 

$
347

 

$
27

 

$

 —

 

$
9,689

 

Ending balance: related to loans individually evaluated for impairment

 

$
77

 

$

 —

 

$
100

 

$

 —

 

$
27

 

$
194

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$
398

 

Ending balance: related to loans collectively evaluated for impairment

 

$
3,545

 

$
1,674

 

$
1,413

 

$
171

 

$
559

 

$
1,555

 

$
347

 

$
27

 

$

 —

 

$
9,291

 

Loan Balances

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ending balance

 

$
225,679

 

$
47,984

 

$
85,980

 

$
16,249

 

$
51,588

 

$
64,341

 

$
4,755

 

$
2,527

 

$

 —

 

$
499,103

 

Ending balance: individually evaluated for impairment

 

$
1,469

 

$
145

 

$
2,687

 

$

 —

 

$
889

 

$
876

 

$
1,125

 

$

 —

 

$

 —

 

$
7,191

 

Ending balance: collectively evaluated for impairment

 

$
224,210

 

$
47,839

 

$
83,293

 

$
16,249

 

$
50,699

 

$
63,465

 

$
3,630

 

$
2,527

 

$

 —

 

$
491,912

 

 

Allowance for Loan and Lease Losses

As of and for the three months ended June 30, 2015

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

Construction

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

Commercial

 

and land

 

Commercial

 

Multi-

 

Residential

 

 

 

 

Tax

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(In thousands)

    

real estate

    

development

    

and industrial

    

family

    

real estate

    

Leases

    

certificates

    

Consumer

    

Unallocated

    

Total

Beginning balance

 

$
4,885

 

$
1,076

 

$
2,035

 

$
345

 

$
665

 

$
1,378

 

$
342

 

$
34

 

$
137

 

$
10,897

Charge-offs

 

 
(231)

 

 
(80)

 

 
(200)

 

 

 —

 

 

 —

 

 
(75)

 

 
(8)

 

 

 —

 

 

 —

 

 
(594)

Recoveries

 

 
2

 

 
4

 

 
273

 

 

 —

 

 
3

 

 
4

 

 
33

 

 

 —

 

 

 —

 

 
319

Provision (credit)

 

 
(448)

 

 
358

 

 
(403)

 

 
(45)

 

 
(84)

 

 
98

 

 
(50)

 

 
1

 

 
(13)

 

 
(586)

Ending balance

 

$
4,208

 

$
1,358

 

$
1,705

 

$
300

 

$
584

 

$
1,405

 

$
317

 

$
35

 

$
124

 

$
10,036

Ending balance: related to loans individually evaluated for impairment

 

$

 —

 

$
39

 

$

 —

 

$

 —

 

$
28

 

$
46

 

$
1

 

$

 —

 

$

 —

 

$
114

Ending balance: related to loans collectively evaluated for impairment

 

$
4,208

 

$
1,319

 

$
1,705

 

$
300

 

$
556

 

$
1,359

 

$
316

 

$
35

 

$
124

 

$
9,922

 

Allowance for Loan and Lease Losses

As of and for the six months ended June 30, 2015

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

Construction

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

Commercial

 

and land

 

Commercial

 

Multi-

 

Residential

 

 

 

 

Tax

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(In thousands)

    

real estate

    

development

    

and industrial

    

family

    

real estate

    

Leases

    

certificates

    

Consumer

    

Unallocated

    

Total

Beginning balance

 

$
4,452

 

$
2,292

 

$
1,780

 

$
285

 

$
616

 

$
1,429

 

$
667

 

$
38

 

$
149

 

$
11,708

Charge-offs

 

 
(231)

 

 
(80)

 

 
(541)

 

 

 —

 

 

 —

 

 
(177)

 

 
(433)

 

 

 —

 

 

 —

 

 
(1,462)

Recoveries

 

 
351

 

 
252

 

 
274

 

 

 —

 

 
11

 

 
16

 

 
52

 

 

 —

 

 

 —

 

 
956

Provision (credit)

 

 
(364)

 

 
(1,106)

 

 
192

 

 
15

 

 
(43)

 

 
137

 

 
31

 

 
(3)

 

 
(25)

 

 
(1,166)

Ending balance

 

$
4,208

 

$
1,358

 

$
1,705

 

$
300

 

$
584

 

$
1,405

 

$
317

 

$
35

 

$
124

 

$
10,036

Ending balance: related to loans individually evaluated for impairment

 

$

 —

 

$
39

 

$

 —

 

$

 —

 

$
28

 

$
46

 

$
1

 

$

 —

 

$

 —

 

$
114

Ending balance: related to loans collectively evaluated for impairment

 

$
4,208

 

$
1,319

 

$
1,705

 

$
300

 

$
556

 

$
1,359

 

$
316

 

$
35

 

$
124

 

$
9,922

 

 

 

Loans Evaluated for Impairment

As of June 30, 2015

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

Construction

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

Commercial

 

and land

 

Commercial

 

Multi-

 

Residential

 

 

 

 

Tax

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

real estate

    

development

    

and industrial

    

family

    

real estate

    

Leases

    

certificates

    

Consumer

    

Unallocated

    

Total

(In thousands)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ending balance

 

$
206,139

 

$
33,786

 

$
83,825

 

$
16,172

 

$
42,166

 

$
58,090

 

$
4,804

 

$
2,665

 

$

 —

 

$
447,647

Ending balance: individually evaluated for impairment

 

$
4,649

 

$
545

 

$
3,937

 

$

 —

 

$
935

 

$
180

 

$
1,013

 

$

 —

 

$

 —

 

$
11,259

Ending balance: collectively evaluated for impairment

 

$
201,490

 

$
33,241

 

$
79,888

 

$
16,172

 

$
41,231

 

$
57,910

 

$
3,791

 

$
2,665

 

$

 —

 

$
436,388

 

Financing receivable evaluated for impairment by portfolio segment

The following tables detail the loans that were evaluated for impairment by loan classification at June 30, 2016 and December 31, 2015.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

At June 30, 2016

 

 

Unpaid

 

 

 

 

 

 

 

 

principal

 

Recorded

 

Related

(In thousands)

    

balance

    

investment

    

allowance

With no related allowance recorded:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate

 

$
1,295

 

$
879

 

$

 —

Construction and land development

 

 
546

 

 
145

 

 

 —

Commercial and industrial

 

 
4,741

 

 
2,306

 

 

 —

Residential real estate

 

 
135

 

 
86

 

 

 —

Tax certificates

 

 
5,315

 

 
929

 

 

 —

Total:

 

$
12,032

 

$
4,345

 

$

 —

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

With an allowance recorded:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential real estate

 

$
673

 

$
591

 

$
18

Leasing

 

 
1,088

 

 
1,088

 

 
204

Tax certificates

 

 
192

 

 
181

 

 
115

Total:

 

$
1,953

 

$
1,860

 

$
337

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

At and for the year ended December 31, 2015

 

 

Unpaid

 

 

 

 

 

 

 

Average

 

Interest

 

 

principal

 

Recorded

 

Related

 

recorded

 

income

(In thousands)

    

balance

    

investment

    

allowance

    

investment

    

recognized

With no related allowance recorded:

 

 

                    

 

 

                    

 

 

                    

 

 

                    

 

 

                    

Commercial real estate

 

$
1,323

 

$
931

 

$

 —

 

$
4,144

 

$
335

Construction and land development

 

 
546

 

 
145

 

 

 —

 

 
376

 

 

 —

Commercial and industrial

 

 
2,662

 

 
2,576

 

 

 —

 

 
4,314

 

 
233

Tax certificates

 

 
5,666

 

 
1,125

 

 

 —

 

 
904

 

 

 —

Total:

 

$
10,197

 

$
4,777

 

$

 —

 

$
9,738

 

$
568

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

With an allowance recorded:

 

 

                    

 

 

                    

 

 

                    

 

 

                    

 

 

                    

 

Commercial real estate

    

$
926

    

$
538

    

$
77

    

$
334

    

$

 —

 

Construction and land development

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 
90

 

 

 —

 

Commercial and industrial

 

 
2,500

 

 
111

 

 
100

 

 
172

 

 

 —

 

Residential real estate

 

 
1,033

 

 
889

 

 
27

 

 
938

 

 

 —

 

Leases

 

 
876

 

 
876

 

 
194

 

 
243

 

 

 —

 

Tax certificates

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 
188

 

 

 —

 

Total:

 

$
5,335

 

$
2,414

 

$
398

 

$
1,965

 

$

 —

 

 

 

 

 

The following tables present the average recorded investment in impaired loans and the related interest income recognized for the three and six months ended June 30, 2016 and 2015.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

For the three months ended June 30, 2016

 

For the six months ended June 30, 2016

 

 

Average

 

 

 

Interest income

 

Average

 

 

 

Interest income

 

 

recorded

 

Interest income

 

recognized

 

recorded

 

Interest income

 

recognized

(In thousands)

    

investment

    

recognized

    

cash basis

    

investment

    

recognized

    

cash basis

Commercial real estate

 

$
1,239

 

$

 —

 

$

 —

 

$
1,323

 

$

 —

 

$

 —

Construction and land development

 

 
145

 

 

 —

 

 

 —

 

 
145

 

 

 —

 

 

 —

Commercial and industrial

 

 
2,313

 

 
27

 

 

 —

 

 
2,429

 

 
57

 

 

 —

Residential real estate

 

 
764

 

 

 —

 

 

 —

 

 
807

 

 

 —

 

 

 —

Leasing

 

 
756

 

 

 —

 

 

 —

 

 
835

 

 

 —

 

 

 —

Tax certificates

 

 
1,061

 

 

 —

 

 

 —

 

 
1,059

 

 

 —

 

 

 —

Total:

 

$
6,278

 

$
27

 

$

 —

 

$
6,598

 

$
57

 

$

 —

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

For the three months ended June 30, 2015

 

For the six months ended June 30, 2015

 

 

Average

 

 

 

Interest income

 

Average

 

Interest

 

Interest income

 

 

recorded

 

Interest income

 

recognized

 

recorded

 

income

 

recognized

(In thousands)

    

investment

    

recognized

    

cash basis

    

investment

    

recognized

 

cash basis

Commercial real estate

 

$
5,843

 

$
32

 

$

 —

 

$
6,231

 

$
64

 

$
135

Construction and land development

 

 
584

 

 

 —

 

 

 —

 

 
611

 

 

 —

 

 

 —

Commercial and industrial

 

 
4,856

 

 
49

 

 

 —

 

 
5,216

 

 
98

 

 

 —

Residential real estate

 

 
971

 

 

 —

 

 

 —

 

 
963

 

 

 —

 

 

 —

Leasing

 

 
73

 

 

 —

 

 

 —

 

 
70

 

 

 —

 

 

 —

Tax certificates

 

 
943

 

 

 —

 

 

 —

 

 
1,051

 

 

 —

 

 

 —

Total:

 

$
13,270

 

$
81

 

$

 —

 

$
14,142

 

$
162

 

$
135