XML 25 R14.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.4.0.3
Allowance for Loan and Lease Losses
 3 Months Ended
Mar. 31, 2016
Allowance for Loan and Lease Losses [Abstract]  
Allowance for Loan and Lease Losses

Note 5.Allowance for Loan and Lease Losses

 

The following tables present the detail of the allowance and the loan portfolio disaggregated by loan portfolio classification as of March 31, 2016,  December 31, 2015 and March 31, 2015.

Allowance for Loan and Lease Losses

As of and for the three months ended March 31, 2016

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

Construction

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

Commercial

 

and land

 

Commercial

 

Multi-

 

Residential

 

 

 

 

Tax

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(In thousands)

    

real estate

    

development

    

and industrial

    

family

    

real estate

    

Leases

    

certificates

    

Consumer

    

Unallocated

    

Total

Beginning balance

 

$
3,622

 

$
1,674

 

$
1,513

 

$
171

 

$
586

 

$
1,749

 

$
347

 

$
27

 

$

 —

 

$
9,689

Charge-offs

 

 
(77)

 

 

 —

 

 
(108)

 

 

 —

 

 

 —

 

 
(283)

 

 
(6)

 

 

 —

 

 

 —

 

 
(474)

Recoveries

 

 
176

 

 
194

 

 
123

 

 

 —

 

 
11

 

 
8

 

 
2

 

 

 —

 

 

 —

 

 
514

(Credit) provision

 

 
(151)

 

 
52

 

 
(109)

 

 
3

 

 
(11)

 

 
519

 

 
(91)

 

 

 —

 

 

 —

 

 
212

Ending balance

 

$
3,570

 

$
1,920

 

$
1,419

 

$
174

 

$
586

 

$
1,993

 

$
252

 

$
27

 

$

 —

 

$
9,941

Ending balance: related to loans individually evaluated for impairment

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$
25

 

$
185

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$
210

Ending balance: related to loans collectively evaluated for impairment

 

$
3,570

 

$
1,920

 

$
1,419

 

$
174

 

$
561

 

$
1,808

 

$
252

 

$
27

 

$

 —

 

$
9,731

 

 

Loans Evaluated for Impairment

As of the three months ended March 31, 2016 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

Construction

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

Commercial

 

and land

 

Commercial

 

Multi-

 

Residential

 

 

 

 

Tax

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

real estate

    

development

    

and industrial

    

family

    

real estate

    

Leases

    

certificates

    

Consumer

    

Unallocated

    

Total

(In thousands)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ending balance

 

$
237,343

 

$
61,095

 

$
92,189

 

$
16,576

 

$
49,370

 

$
67,267

 

$
4,820

 

$
2,487

 

$

 —

 

$
531,147

Ending balance: individually evaluated for impairment

 

$
1,368

 

$
145

 

$
2,317

 

$

 —

 

$
843

 

$
755

 

$
1,038

 

$

 —

 

$

 —

 

$
6,466

Ending balance: collectively evaluated for impairment

 

$
235,975

 

$
60,950

 

$
89,872

 

$
16,576

 

$
48,527

 

$
66,512

 

$
3,782

 

$
2,487

 

$

 —

 

$
524,681

 

 

Allowance for Loan and Lease Losses and Loans Evaluated for Impairment

As of and for the year ended December 31, 2015

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

Construction

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

 

Commercial

 

and land

 

Commercial

 

Multi-

 

Residential

 

 

 

 

Tax

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(In thousands)

    

real estate

    

development

    

and industrial

    

family

    

real estate

    

Leases

    

certificates

    

Consumer

    

Unallocated

    

Total

 

Beginning balance

 

$
4,452

 

$
2,292

 

$
1,780

 

$
285

 

$
616

 

$
1,429

 

$
667

 

$
38

 

$
149

 

$
11,708

 

Charge-offs

 

 
(622)

 

 
(264)

 

 
(566)

 

 

 —

 

 

 —

 

 
(612)

 

 
(471)

 

 

 —

 

 

 —

 

 
(2,535)

 

Recoveries

 

 
380

 

 
503

 

 
282

 

 

 —

 

 
20

 

 
26

 

 
53

 

 

 —

 

 

 —

 

 
1,264

 

(Credit) provision

 

 
(588)

 

 
(857)

 

 
17

 

 
(114)

 

 
(50)

 

 
906

 

 
98

 

 
(11)

 

 
(149)

 

 
(748)

 

Ending balance

 

$
3,622

 

$
1,674

 

$
1,513

 

$
171

 

$
586

 

$
1,749

 

$
347

 

$
27

 

$

 —

 

$
9,689

 

Ending balance: related to loans individually evaluated for impairment

 

$
77

 

$

 —

 

$
100

 

$

 —

 

$
27

 

$
194

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$
398

 

Ending balance: related to loans collectively evaluated for impairment

 

$
3,545

 

$
1,674

 

$
1,413

 

$
171

 

$
559

 

$
1,555

 

$
347

 

$
27

 

$

 —

 

$
9,291

 

Loan Balances

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ending balance

 

$
225,679

 

$
47,984

 

$
85,980

 

$
16,249

 

$
51,588

 

$
64,341

 

$
4,755

 

$
2,527

 

$

 —

 

$
499,103

 

Ending balance: individually evaluated for impairment

 

$
1,469

 

$
145

 

$
2,687

 

$

 —

 

$
889

 

$
876

 

$
1,125

 

$

 —

 

$

 —

 

$
7,191

 

Ending balance: collectively evaluated for impairment

 

$
224,210

 

$
47,839

 

$
83,293

 

$
16,249

 

$
50,699

 

$
63,465

 

$
3,630

 

$
2,527

 

$

 —

 

$
491,912

 

 

Allowance for Loan and Lease Losses

As of and for the three months ended March 31, 2015

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

Construction

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

Commercial

 

and land

 

Commercial

 

Multi-

 

Residential

 

 

 

 

Tax

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(In thousands)

    

real estate

    

development

    

and industrial

    

family

    

real estate

    

Leases

    

certificates

    

Consumer

    

Unallocated

    

Total

Beginning balance

 

$
4,452

 

$
2,292

 

$
1,780

 

$
285

 

$
616

 

$
1,429

 

$
667

 

$
38

 

$
149

 

$
11,708

Charge-offs

 

 

 —

 

 

 —

 

 
(340)

 

 

 —

 

 

 —

 

 
(103)

 

 
(425)

 

 

 —

 

 

 —

 

 
(868)

Recoveries

 

 
350

 

 
248

 

 
1

 

 

 —

 

 
8

 

 
11

 

 
19

 

 

 —

 

 

 —

 

 
637

Provision (credit)

 

 
83

 

 
(1,464)

 

 
594

 

 
60

 

 
41

 

 
41

 

 
81

 

 
(4)

 

 
(12)

 

 
(580)

Ending balance

 

$
4,885

 

$
1,076

 

$
2,035

 

$
345

 

$
665

 

$
1,378

 

$
342

 

$
34

 

$
137

 

$
10,897

Ending balance: related to loans individually evaluated for impairment

 

$
231

 

$
80

 

$
1

 

$

 —

 

$
30

 

$
36

 

$
8

 

$

 —

 

$

 —

 

$
386

Ending balance: related to loans collectively evaluated for impairment

 

$
4,654

 

$
996

 

$
2,034

 

$
345

 

$
635

 

$
1,342

 

$
334

 

$
34

 

$
137

 

$
10,511

 

 

 

 

 

Loans Evaluated for Impairment

As of March 31, 2015

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

Construction

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

Commercial

 

and land

 

Commercial

 

Multi-

 

Residential

 

 

 

 

Tax

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

real estate

    

development

    

and industrial

    

family

    

real estate

    

Leases

    

certificates

    

Consumer

    

Unallocated

    

Total

(In thousands)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ending balance

 

$
194,277

 

$
18,610

 

$
83,240

 

$
17,594

 

$
43,416

 

$
53,473

 

$
5,608

 

$
2,468

 

$

 —

 

$
418,686

Ending balance: individually evaluated for impairment

 

$
6,327

 

$
624

 

$
5,650

 

$

 —

 

$
989

 

$
77

 

$
834

 

$

 —

 

$

 —

 

$
14,501

Ending balance: collectively evaluated for impairment

 

$
187,950

 

$
17,986

 

$
77,590

 

$
17,594

 

$
42,427

 

$
53,396

 

$
4,774

 

$
2,468

 

$

 —

 

$
404,185

 

The following tables detail the loans that were evaluated for impairment by loan classification at March 31, 2016 and December 31, 2015.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

At March 31, 2016

 

 

Unpaid

 

 

 

 

 

 

 

 

principal

 

Recorded

 

Related

(In thousands)

    

balance

    

investment

    

allowance

With no related allowance recorded:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate

 

$
2,242

 

$
1,368

 

$

 —

Construction and land development

 

 
546

 

 
145

 

 

 —

Commercial and industrial

 

 
4,745

 

 
2,317

 

 

 —

Tax certificates

 

 
5,493

 

 
1,038

 

 

 —

Total:

 

$
13,026

 

$
4,868

 

$

 —

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

With an allowance recorded:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential real estate

 

$
977

 

$
843

 

$
25

Leasing

 

 
755

 

 
755

 

 
185

Total:

 

$
1,732

 

$
1,598

 

$
210

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

At and for the year ended December 31, 2015

 

 

Unpaid

 

 

 

 

 

 

 

Average

 

Interest

 

 

principal

 

Recorded

 

Related

 

recorded

 

income

(In thousands)

    

balance

    

investment

    

allowance

    

investment

    

recognized

With no related allowance recorded:

 

 

                    

 

 

                    

 

 

                    

 

 

                    

 

 

                    

Commercial real estate

 

$
1,323

 

$
931

 

$

 —

 

$
4,144

 

$
335

Construction and land development

 

 
546

 

 
145

 

 

 —

 

 
376

 

 

 —

Commercial and industrial

 

 
2,662

 

 
2,576

 

 

 —

 

 
4,314

 

 
233

Tax certificates

 

 
5,666

 

 
1,125

 

 

 —

 

 
904

 

 

 —

Total:

 

$
10,197

 

$
4,777

 

$

 —

 

$
9,738

 

$
568

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

With an allowance recorded:

 

 

                    

 

 

                    

 

 

                    

 

 

                    

 

 

                    

 

Commercial real estate

    

$
926

    

$
538

    

$
77

    

$
334

    

$

 —

 

Construction and land development

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 
90

 

 

 —

 

Commercial and industrial

 

 
2,500

 

 
111

 

 
100

 

 
172

 

 

 —

 

Residential real estate

 

 
1,033

 

 
889

 

 
27

 

 
938

 

 

 —

 

Leases

 

 
876

 

 
876

 

 
194

 

 
243

 

 

 —

 

Tax certificates

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 
188

 

 

 —

 

Total:

 

$
5,335

 

$
2,414

 

$
398

 

$
1,965

 

$

 —

 

 

 

 

 

The following tables present the average recorded investment in impaired loans and the related interest income recognized for the three months ended March 31, 2016 and 2015.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

For the three months ended March 31, 2016

 

 

Average

 

 

 

Interest income

 

 

recorded

 

Interest income

 

recognized

(In thousands)

    

investment

    

recognized

    

cash basis

Commercial real estate

 

$
1,418

 

$

 —

 

$

 —

Construction and land development

 

 
145

 

 

 —

 

 

 —

Commercial and industrial

 

 
2,516

 

 
30

 

 

 —

Residential real estate

 

 
860

 

 

 —

 

 

 —

Leasing

 

 
894

 

 

 —

 

 

 —

Tax certificates

 

 
1,051

 

 

 —

 

 

 —

Total:

 

$
6,884

 

$
30

 

$

 —

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

For the three months ended March 31, 2015

 

 

Average

 

 

 

Interest income

 

 

recorded

 

Interest income

 

recognized

(In thousands)

    

investment

    

recognized

    

cash basis

Commercial real estate

 

$
6,643

 

$
32

 

$
135

Construction and land development

 

 
642

 

 

 —

 

 

 —

Commercial and industrial

 

 
5,779

 

 
49

 

 

 —

Residential real estate

 

 
962

 

 

 —

 

 

 —

Leasing

 

 
68

 

 

 —

 

 

 —

Tax certificates

 

 
1,104

 

 

 —

 

 

 —

Total:

 

$
15,198

 

$
81

 

$
135