XML 62 R12.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.3.0.814
Allowance for Loan and Lease Losses
 9 Months Ended
Sep. 30, 2015
Allowance for Loan and Lease Losses [Abstract]  
Allowance for Loan and Lease Losses

Note 5.Allowance for Loan and Lease Losses

 

The following tables present the detail of the allowance and the loan portfolio disaggregated by loan portfolio classification as of September 30, 2015,  December 31, 2014 and September 30, 2014.

Allowance for Loan and Lease Losses

As of and for the three months ended September 30, 2015

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

Construction

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

Commercial

 

and land

 

Commercial

 

Multi-

 

Residential

 

 

 

 

Tax

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(In thousands)

    

real estate

    

development

    

and industrial

    

family

    

real estate

    

Leases

    

certificates

    

Consumer

    

Unallocated

    

Total

Beginning balance

 

$
4,208

 

$
1,358

 

$
1,705

 

$
300

 

$
584

 

$
1,405

 

$
317

 

$
35

 

$
124

 

$
10,036

Charge-offs

 

 

 —

 

 
(39)

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 
(138)

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 
(177)

Recoveries

 

 

 —

 

 
150

 

 
4

 

 

 —

 

 
5

 

 
4

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 
163

(Credit) provision

 

 
(344)

 

 
133

 

 
(301)

 

 
(113)

 

 
67

 

 
316

 

 
38

 

 
(6)

 

 
(6)

 

 
(216)

Ending balance

 

$
3,864

 

$
1,602

 

$
1,408

 

$
187

 

$
656

 

$
1,587

 

$
355

 

$
29

 

$
118

 

$
9,806

Ending balance: related to loans individually evaluated for impairment

 

$

 —

 

$
145

 

$

 —

 

$

 —

 

$
28

 

$
131

 

$
18

 

$

 —

 

$

 —

 

$
322

Ending balance: related to loans collectively evaluated for impairment

 

$
3,864

 

$
1,457

 

$
1,408

 

$
187

 

$
628

 

$
1,456

 

$
337

 

$
29

 

$
118

 

$
9,484

 

Allowance for Loan and Lease Losses

As of and for the nine months ended September 30, 2015

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

Construction

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

Commercial

 

and land

 

Commercial

 

Multi-

 

Residential

 

 

 

 

Tax

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(In thousands)

    

real estate

    

development

    

and industrial

    

family

    

real estate

    

Leases

    

certificates

    

Consumer

    

Unallocated

    

Total

Beginning balance

 

$
4,452

 

$
2,292

 

$
1,780

 

$
285

 

$
616

 

$
1,429

 

$
667

 

$
38

 

$
149

 

$
11,708

Charge-offs

 

 
(231)

 

 
(119)

 

 
(541)

 

 

 —

 

 

 —

 

 
(315)

 

 
(433)

 

 

 —

 

 

 —

 

 
(1,639)

Recoveries

 

 
351

 

 
402

 

 
278

 

 

 —

 

 
16

 

 
20

 

 
52

 

 

 —

 

 

 —

 

 
1,119

(Credit) provision

 

 
(708)

 

 
(973)

 

 
(109)

 

 
(98)

 

 
24

 

 
453

 

 
69

 

 
(9)

 

 
(31)

 

 
(1,382)

Ending balance

 

$
3,864

 

$
1,602

 

$
1,408

 

$
187

 

$
656

 

$
1,587

 

$
355

 

$
29

 

$
118

 

$
9,806

Ending balance: related to loans individually evaluated for impairment

 

$

 —

 

$
145

 

$

 —

 

$

 —

 

$
28

 

$
131

 

$
18

 

$

 —

 

$

 —

 

$
322

Ending balance: related to loans collectively evaluated for impairment

 

$
3,864

 

$
1,457

 

$
1,408

 

$
187

 

$
628

 

$
1,456

 

$
337

 

$
29

 

$
118

 

$
9,484

 

 

Loans Evaluated for Impairment

At September 30, 2015 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

Construction

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

Commercial

 

and land

 

Commercial

 

Multi-

 

Residential

 

 

 

 

Tax

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

real estate

    

development

    

and industrial

    

family

    

real estate

    

Leases

    

certificates

    

Consumer

    

Unallocated

    

Total

(In thousands)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ending balance

 

$
210,883

 

$
38,864

 

$
82,414

 

$
15,222

 

$
54,025

 

$
61,954

 

$
5,294

 

$
2,560

 

$

 —

 

$
471,216

Ending balance: individually evaluated for impairment

 

$
4,040

 

$
290

 

$
3,024

 

$

 —

 

$
918

 

$
640

 

$
1,206

 

$

 —

 

$

 —

 

$
10,118

Ending balance: collectively evaluated for impairment

 

$
206,843

 

$
38,574

 

$
79,390

 

$
15,222

 

$
53,107

 

$
61,314

 

$
4,088

 

$
2,560

 

$

 —

 

$
461,098

 

 

Allowance for Loan and Lease Losses and Loans Evaluated for Impairment

As of and for the year ended December 31, 2014

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

Construction

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

 

Commercial

 

and land

 

Commercial

 

Multi-

 

Residential

 

 

 

 

Tax

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(In thousands)

    

real estate

    

development

    

and industrial

    

family

    

real estate

    

Leases

    

certificates

    

Consumer

    

Unallocated

    

Total

 

Beginning balance

 

$
5,498

 

$
2,316

 

$
3,006

 

$
402

 

$
473

 

$
1,223

 

$
555

 

$
15

 

$
183

 

$
13,671

 

Charge-offs

 

 
(354)

 

 
(172)

 

 
(452)

 

 

 —

 

 

 —

 

 
(793)

 

 
(350)

 

 

 —

 

 

 —

 

 
(2,121)

 

Recoveries

 

 

 —

 

 
940

 

 
27

 

 

 —

 

 
15

 

 
42

 

 
1

 

 

 —

 

 

 —

 

 
1,025

 

(Credit) provision

 

 
(692)

 

 
(792)

 

 
(801)

 

 
(117)

 

 
128

 

 
957

 

 
461

 

 
23

 

 
(34)

 

 
(867)

 

Ending balance

 

$
4,452

 

$
2,292

 

$
1,780

 

$
285

 

$
616

 

$
1,429

 

$
667

 

$
38

 

$
149

 

$
11,708

 

Ending balance: related to loans individually evaluated for impairment

 

$
200

 

$

 —

 

$
301

 

$

 —

 

$
28

 

$
80

 

$
432

 

$

 —

 

$

 —

 

$
1,041

 

Ending balance: related to loans collectively evaluated for impairment

 

$
4,252

 

$
2,292

 

$
1,479

 

$
285

 

$
588

 

$
1,349

 

$
235

 

$
38

 

$
149

 

$
10,667

 

Loan Balances

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ending balance

 

$
175,038

 

$
45,662

 

$
76,489

 

$
13,823

 

$
42,992

 

$
51,583

 

$
7,191

 

$
2,354

 

$

 —

 

$
415,132

 

Ending balance: individually evaluated for impairment

 

$
6,795

 

$
683

 

$
5,846

 

$

 —

 

$
959

 

$
95

 

$
1,700

 

$

 —

 

$

 —

 

$
16,078

 

Ending balance: collectively evaluated for impairment

 

$
168,243

 

$
44,979

 

$
70,643

 

$
13,823

 

$
42,033

 

$
51,488

 

$
5,491

 

$
2,354

 

$

 —

 

$
399,054

 

 

Allowance for Loan and Lease Losses

As of and for the three months ended September 30, 2014

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

Construction

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

Commercial

 

and land

 

Commercial

 

Multi-

 

Residential

 

 

 

 

Tax

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(In thousands)

    

real estate

    

development

    

and industrial

    

family

    

real estate

    

Leases

    

certificates

    

Consumer

    

Unallocated

    

Total

Beginning balance

 

$
4,971

 

$
2,033

 

$
1,525

 

$
416

 

$
690

 

$
1,352

 

$
408

 

$
24

 

$
150

 

$
11,569

Charge-offs

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 
(206)

 

 
(65)

 

 

 —

 

 

 —

 

 
(271)

Recoveries

 

 

 —

 

 
205

 

 
12

 

 

 —

 

 
5

 

 
13

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 
235

Provision (credit)

 

 
(266)

 

 
3

 

 
(106)

 

 
(63)

 

 
25

 

 
325

 

 
29

 

 
9

 

 
(7)

 

 
(51)

Ending balance

 

$
4,705

 

$
2,241

 

$
1,431

 

$
353

 

$
720

 

$
1,484

 

$
372

 

$
33

 

$
143

 

$
11,482

Ending balance: related to loans individually evaluated for impairment

 

$
205

 

$
172

 

$
5

 

$

 —

 

$
30

 

$
62

 

$
19

 

$

 —

 

$

 —

 

$
493

Ending balance: related to loans collectively evaluated for impairment

 

$
4,500

 

$
2,069

 

$
1,426

 

$
353

 

$
690

 

$
1,422

 

$
353

 

$
33

 

$
143

 

$
10,989

 

 

 

Allowance for Loan and Lease Losses

As of and for the nine months ended September 30,  2014

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

Construction

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

Commercial

 

and land

 

Commercial

 

Multi-

 

Residential

 

 

 

 

Tax

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(In thousands)

    

real estate

    

development

    

and industrial

    

family

    

real estate

    

Leases

    

certificates

    

Consumer

    

Unallocated

    

Total

Beginning balance

 

$
5,498

 

$
2,316

 

$
3,006

 

$
402

 

$
473

 

$
1,223

 

$
555

 

$
15

 

$
183

 

$
13,671

Charge-offs

 

 
(349)

 

 

 —

 

 
(452)

 

 

 —

 

 

 —

 

 
(568)

 

 
(330)

 

 

 —

 

 

 —

 

 
(1,699)

Recoveries

 

 

 —

 

 
205

 

 
23

 

 

 —

 

 
11

 

 
35

 

 
1

 

 

 —

 

 

 —

 

 
275

Provision (credit)

 

 
(444)

 

 
(280)

 

 
(1,146)

 

 
(49)

 

 
236

 

 
794

 

 
146

 

 
18

 

 
(40)

 

 
(765)

Ending balance

 

$
4,705

 

$
2,241

 

$
1,431

 

$
353

 

$
720

 

$
1,484

 

$
372

 

$
33

 

$
143

 

$
11,482

Ending balance: related to loans individually evaluated for impairment

 

$
205

 

$
172

 

$
5

 

$

 —

 

$
30

 

$
62

 

$
19

 

$

 —

 

$

 —

 

$
493

Ending balance: related to loans collectively evaluated for impairment

 

$
4,500

 

$
2,069

 

$
1,426

 

$
353

 

$
690

 

$
1,422

 

$
353

 

$
33

 

$
143

 

$
10,989

 

 

Loans Evaluated for Impairment

At September 30, 2014 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

Construction

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

Commercial

 

and land

 

Commercial

 

Multi-

 

Residential

 

 

 

 

Tax

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

real estate

    

development

    

and industrial

    

family

    

real estate

    

Leases

    

certificates

    

Consumer

    

Unallocated

    

Total

(In thousands)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ending balance

 

$
164,522

 

$
41,676

 

$
70,743

 

$
16,893

 

$
44,261

 

$
48,588

 

$
8,230

 

$
2,263

 

$

 —

 

$
397,176

Ending balance: individually evaluated for impairment

 

$
6,877

 

$
1,192

 

$
5,897

 

$

 —

 

$
983

 

$
64

 

$
1,128

 

$

 —

 

$

 —

 

$
16,141

Ending balance: collectively evaluated for impairment

 

$
157,645

 

$
40,484

 

$
64,846

 

$
16,893

 

$
43,278

 

$
48,524

 

$
7,102

 

$
2,263

 

$

 —

 

$
381,035

 

The following tables detail the loans that were evaluated for impairment by loan classification at September 30, 2015 and December 31, 2014.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

At September 30, 2015

 

 

Unpaid

 

 

 

 

 

 

 

 

principal

 

Recorded

 

Related

(In thousands)

    

balance

    

investment

    

allowance

With no related allowance recorded:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate

 

$
4,567

 

$
4,040

 

$

 —

Commercial and industrial

 

 
5,303

 

 
3,024

 

 

 —

Tax certificates

 

 
1,456

 

 
1,005

 

 

 —

Total:

 

$
11,326

 

$
8,069

 

$

 —

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

With an allowance recorded:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$
546

 

$
290

 

$
145

Residential real estate

 

 
1,021

 

 
918

 

 
28

Leasing

 

 
640

 

 
640

 

 
131

Tax certificates

 

 
4,230

 

 
201

 

 
18

Total:

 

$
6,437

 

$
2,049

 

$
322

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

At and for the year ended December 31, 2014

 

 

Unpaid

 

 

 

 

 

 

 

Average

 

Interest

 

 

principal

 

Recorded

 

Related

 

recorded

 

income

(In thousands)

    

balance

    

investment

    

allowance

    

investment

    

recognized

With no related allowance recorded:

 

 

                    

 

 

                    

 

 

                    

 

 

                    

 

 

                    

Commercial real estate

 

$
6,632

 

$
6,113

 

$

 —

 

$
5,089

 

$
98

Construction and land development

 

 
894

 

 
683

 

 

 —

 

 
2,233

 

 
71

Commercial and industrial

 

 
5,358

 

 
5,118

 

 

 —

 

 
5,786

 

 
208

Tax certificates

 

 
1,120

 

 
890

 

 

 —

 

 
867

 

 

 —

Total:

 

$
14,004

 

$
12,804

 

$

 —

 

$
13,975

 

$
377

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

With an allowance recorded:

 

 

                    

 

 

                    

 

 

                    

 

 

                    

 

 

                    

 

Commercial real estate

    

$
926

    

$
682

    

$
200

    

$
529

    

$

 —

 

Construction and land development

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 
145

 

 

 —

 

Commercial and industrial

 

 
2,500

 

 
728

 

 
301

 

 
688

 

 

 —

 

Residential real estate

 

 
1,068

 

 
959

 

 
28

 

 
864

 

 

 —

 

Leases

 

 
95

 

 
95

 

 
80

 

 
108

 

 

 —

 

Tax certificates

 

 
4,835

 

 
810

 

 
432

 

 
145

 

 

 —

 

Total:

 

$
9,424

 

$
3,274

 

$
1,041

 

$
2,479

 

$

 —

 

 

 

 

 

The following tables present the average recorded investment in impaired loans and the related interest income recognized for the three and nine months ended September 30, 2015 and 2014.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

For the three months ended September 30, 2015

 

For the nine months ended September 30, 2015

 

 

Average

 

Interest

 

Average

 

Interest

 

 

recorded

 

income

 

recorded

 

income

(In thousands)

    

investment

    

recognized

    

investment

    

recognized

Commercial real estate

 

$
4,256

 

$
130

 

$
5,599

 

$
329

Construction and land development

 

 
471

 

 

 —

 

 
562

 

 

 —

Commercial and industrial

 

 
3,570

 

 
44

 

 
4,740

 

 
142

Residential real estate

 

 
927

 

 

 —

 

 
952

 

 

 —

Leasing

 

 
289

 

 

 —

 

 
146

 

 

 —

Tax certificates

 

 
1,109

 

 

 —

 

 
1,078

 

 

 —

Total:

 

$
10,622

 

$
174

 

$
13,077

 

$
471

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

For the three months ended September 30, 2014

 

For the nine months ended September 30, 2014

 

 

Average

 

Interest

 

Average

 

Interest

 

 

recorded

 

income

 

recorded

 

income

(In thousands)

    

investment

    

recognized

    

investment

    

recognized

Commercial real estate

 

$
5,571

 

$
33

 

$
5,258

 

$
65

Construction and land development

 

 
1,673

 

 
11

 

 
2,823

 

 
68

Commercial and industrial

 

 
6,085

 

 
52

 

 
6,658

 

 
159

Residential real estate

 

 
993

 

 

 —

 

 
833

 

 

 —

Leasing

 

 
75

 

 

 —

 

 
112

 

 

 —

Tax certificates

 

 
1,134

 

 

 —

 

 
918

 

 

 —

Total:

 

$
15,531

 

$
96

 

$
16,602

 

$
292