XML 38 R28.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.4.0.8
Allowance for Loan and Lease Losses (Tables)
 9 Months Ended
Sep. 30, 2014
Allowance for Loan and Lease Losses [Abstract]  
Detail of the allowance and loan portfolio disaggregated by loan portfolio segment

Allowance for Loan and Lease Losses

For the three months ended September 30, 2014

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

Construction

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

 

Commercial

 

and land

 

Commercial

 

Multi-

 

Residential

 

 

 

 

Tax

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(In thousands)

 

real estate

 

development

 

& industrial

 

family

 

real estate

 

Leases

 

certificates

 

Consumer

 

Unallocated

 

Total

 

Beginning balance

 

$
4,971 

 

$
2,033 

 

$
1,525 

 

$
416 

 

$
690 

 

$
1,352 

 

$
408 

 

$
24 

 

$
150 

 

$
11,569 

 

Charge-offs

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 
(206)

 

 
(65)

 

 

—

 

 

—

 

 
(271)

 

Recoveries

 

 

—

 

 
205 

 

 
12 

 

 

—

 

 
5 

 

 
13 

 

 

 —

 

 

—

 

 

—

 

 
235 

 

(Credit) provision

 

 
(266)

 

 
3 

 

 
(106)

 

 
(63)

 

 
25 

 

 
325 

 

 
29 

 

 
9 

 

 
(7)

 

 
(51)

 

Ending balance

 

$
4,705 

 

$
2,241 

 

$
1,431 

 

$
353 

 

$
720 

 

$
1,484 

 

$
372 

 

$
33 

 

$
143 

 

$
11,482 

 

Ending balance: related to loans individually evaluated for impairment

 

$
205 

 

$
172 

 

$
5 

 

$

—

 

$
30 

 

$
62 

 

$
19 

 

$

—

 

$

—

 

$
493 

 

Ending balance: related to loans collectively evaluated for impairment

 

$
4,500 

 

$
2,069 

 

$
1,426 

 

$
353 

 

$
690 

 

$
1,422 

 

$
353 

 

$
33 

 

$
143 

 

$
10,989 

 

 

Allowance for Loan and Lease Losses

For the nine months ended September 30, 2014

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

Construction

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

 

Commercial

 

and land

 

Commercial

 

Multi-

 

Residential

 

 

 

 

Tax

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(In thousands)

 

real estate

 

development

 

& industrial

 

family

 

real estate

 

Leases

 

certificates

 

Consumer

 

Unallocated

 

Total

 

Beginning balance

 

$
5,498 

 

$
2,316 

 

$
3,006 

 

$
402 

 

$
473 

 

$
1,223 

 

$
555 

 

$
15 

 

$
183 

 

$
13,671 

 

Charge-offs

 

 
(349)

 

 

—

 

 
(452)

 

 

—

 

 

—

 

 
(568)

 

 
(330)

 

 

—

 

 

—

 

 
(1,699)

 

Recoveries

 

 

—

 

 
205 

 

 
23 

 

 

—

 

 
11 

 

 
35 

 

 
1 

 

 

—

 

 

—

 

 
275 

 

(Credit) provision

 

 
(444)

 

 
(280)

 

 
(1,146)

 

 
(49)

 

 
236 

 

 
794 

 

 
146 

 

 
18 

 

 
(40)

 

 
(765)

 

Ending balance

 

$
4,705 

 

$
2,241 

 

$
1,431 

 

$
353 

 

$
720 

 

$
1,484 

 

$
372 

 

$
33 

 

$
143 

 

$
11,482 

 

Ending balance: related to loans individually evaluated for impairment

 

$
205 

 

$
172 

 

$
5 

 

$

—

 

$
30 

 

$
62 

 

$
19 

 

$

—

 

$

—

 

$
493 

 

Ending balance: related to loans collectively evaluated for impairment

 

$
4,500 

 

$
2,069 

 

$
1,426 

 

$
353 

 

$
690 

 

$
1,422 

 

$
353 

 

$
33 

 

$
143 

 

$
10,989 

 

 

Loans Held for Investment and Evaluated for Impairment

For the three and nine months ended September 30, 2014 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

Construction

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

 

Commercial

 

and land

 

Commercial

 

Multi-

 

Residential

 

 

 

 

Tax

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(In thousands)

 

real estate

 

development

 

& industrial

 

family

 

real estate

 

Leases

 

certificates

 

Consumer

 

Unallocated

 

Total

 

LHFI

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ending balance

 

$
164,522 

 

$
41,676 

 

$
70,743 

 

$
16,893 

 

$
44,261 

 

$
48,588 

 

$
8,230 

 

$
2,263 

 

$

 —

 

$
397,176 

 

Ending balance: individually evaluated for impairment

 

$
6,877 

 

$
1,192 

 

$
5,897 

 

$

 —

 

$
983 

 

$
64 

 

$
1,128 

 

$

 —

 

$

 —

 

$
16,141 

 

Ending balance: collectively evaluated for impairment

 

$
157,645 

 

$
40,484 

 

$
64,846 

 

$
16,893 

 

$
43,278 

 

$
48,524 

 

$
7,102 

 

$
2,263 

 

$

 —

 

$
381,035 

 

 

 

Allowance for Loan and Lease Losses and Loans Held for Investment

For the year ended December 31, 2013

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

Construction

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

 

Commercial

 

and land

 

Commercial

 

Multi-

 

Residential

 

 

 

 

Tax

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(In thousands)

 

real estate

 

development

 

& industrial

 

family

 

real estate

 

Leases

 

certificates

 

Consumer

 

Unallocated

 

Total

 

Beginning balance

 

$
8,750 

 

$
2,987 

 

$
1,924 

 

$
654 

 

$
1,098 

 

$
1,108 

 

$
472 

 

$
29 

 

$
239 

 

$
17,261 

 

Charge-offs

 

 
(1,684)

 

 
(820)

 

 
(383)

 

 

 —

 

 
(46)

 

 
(382)

 

 
(578)

 

 

—

 

 

—

 

 
(3,893)

 

Recoveries

 

 
600 

 

 
297 

 

 
17 

 

 

—

 

 
158 

 

 
29 

 

 
74 

 

 

—

 

 

—

 

 
1,175 

 

(Credit) provision

 

 
(2,168)

 

 
(148)

 

 
1,448 

 

 
(252)

 

 
(737)

 

 
468 

 

 
587 

 

 
(14)

 

 
(56)

 

 
(872)

 

Ending balance

 

$
5,498 

 

$
2,316 

 

$
3,006 

 

$
402 

 

$
473 

 

$
1,223 

 

$
555 

 

$
15 

 

$
183 

 

$
13,671 

 

Ending balance: related to loans individually evaluated for impairment

 

$
331 

 

$

—

 

$
452 

 

$

—

 

$
19 

 

$
60 

 

$
24 

 

$

—

 

$

—

 

$
886 

 

Ending balance: related to loans collectively evaluated for impairment

 

$
5,167 

 

$
2,316 

 

$
2,554 

 

$
402 

 

$
454 

 

$
1,163 

 

$
531 

 

$
15 

 

$
183 

 

$
12,785 

 

LHFI

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ending balance

 

$
148,293 

 

$
45,261 

 

$
79,589 

 

$
11,737 

 

$
25,535 

 

$
42,524 

 

$
12,716 

 

$
826 

 

$

 —

 

$
366,481 

 

Ending balance: individually evaluated for impairment

 

$
5,325 

 

$
3,907 

 

$
8,049 

 

$

—

 

$
632 

 

$
139 

 

$
454 

 

$

—

 

$

—

 

$
18,506 

 

Ending balance: collectively evaluated for impairment

 

$
142,968 

 

$
41,354 

 

$
71,540 

 

$
11,737 

 

$
24,903 

 

$
42,385 

 

$
12,262 

 

$
826 

 

$

—

 

$
347,975 

 

 

Allowance for Loan and Lease Losses

For the three months ended September 30, 2013

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

Construction

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

 

Commercial

 

and land

 

Commercial

 

Multi-

 

Residential

 

 

 

 

Tax

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(In thousands)

 

real estate

 

development

 

& industrial

 

family

 

real estate

 

Leases

 

certificates

 

Consumer

 

Unallocated

 

Total

 

Beginning balance

 

$
7,952 

 

$
2,017 

 

$
2,465 

 

$
588 

 

$
353 

 

$
999 

 

$
586 

 

$
18 

 

$
201 

 

$
15,179 

 

Charge-offs

 

 
(605)

 

 

 —

 

 
(34)

 

 

 —

 

 
(32)

 

 
(40)

 

 
(126)

 

 

—

 

 

—

 

 
(837)

 

Recoveries

 

 
1 

 

 
106 

 

 
4 

 

 

—

 

 
2 

 

 
4 

 

 
2 

 

 

—

 

 

—

 

 
119 

 

Provision (credit)

 

 
(1,159)

 

 
72 

 

 
1,080 

 

 
(114)

 

 
175 

 

 
133 

 

 
41 

 

 
(3)

 

 
(7)

 

 
218 

 

Ending balance

 

$
6,189 

 

$
2,195 

 

$
3,515 

 

$
474 

 

$
498 

 

$
1,096 

 

$
503 

 

$
15 

 

$
194 

 

$
14,679 

 

Ending balance: related to loans individually evaluated for impairment

 

$
230 

 

$

—

 

$
209 

 

$

—

 

$
16 

 

$
138 

 

$
67 

 

$

—

 

$

—

 

$
660 

 

Ending balance: related to loans collectively evaluated for impairment

 

$
5,959 

 

$
2,195 

 

$
3,306 

 

$
474 

 

$
482 

 

$
958 

 

$
436 

 

$
15 

 

$
194 

 

$
14,019 

 

 

Allowance for Loan and Lease Losses

For the nine months ended September 30, 2013

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

Construction

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

 

Commercial

 

and land

 

Commercial

 

Multi-

 

Residential

 

 

 

 

Tax

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(In thousands)

 

real estate

 

development

 

& industrial

 

family

 

real estate

 

Leases

 

certificates

 

Consumer

 

Unallocated

 

Total

 

Beginning balance

 

$
8,750 

 

$
2,987 

 

$
1,924 

 

$
654 

 

$
1,098 

 

$
1,108 

 

$
472 

 

$
29 

 

$
239 

 

$
17,261 

 

Charge-offs

 

 
(1,440)

 

 
(820)

 

 
(228)

 

 

 —

 

 
(32)

 

 
(149)

 

 
(410)

 

 

—

 

 

—

 

 
(3,079)

 

Recoveries

 

 
127 

 

 
297 

 

 
14 

 

 

—

 

 
157 

 

 
24 

 

 
74 

 

 

—

 

 

—

 

 
693 

 

Provision (credit)

 

 
(1,248)

 

 
(269)

 

 
1,805 

 

 
(180)

 

 
(725)

 

 
113 

 

 
367 

 

 
(14)

 

 
(45)

 

 
(196)

 

Ending balance

 

$
6,189 

 

$
2,195 

 

$
3,515 

 

$
474 

 

$
498 

 

$
1,096 

 

$
503 

 

$
15 

 

$
194 

 

$
14,679 

 

Ending balance: related to loans individually evaluated for impairment

 

$
230 

 

$

—

 

$
209 

 

$

—

 

$
16 

 

$
138 

 

$
67 

 

$

—

 

$

—

 

$
660 

 

Ending balance: related to loans collectively evaluated for impairment

 

$
5,959 

 

$
2,195 

 

$
3,306 

 

$
474 

 

$
482 

 

$
958 

 

$
436 

 

$
15 

 

$
194 

 

$
14,019 

 

 

Loans Held for Investment and Evaluated for Impairment

For the three and nine months ended September 30, 2013 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

Construction

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

 

Commercial

 

and land

 

Commercial

 

Multi-

 

Residential

 

 

 

 

Tax

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(In thousands)

 

real estate

 

development

 

& industrial

 

family

 

real estate

 

Leases

 

certificates

 

Consumer

 

Unallocated

 

Total

 

LHFI

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ending balance

 

$
158,223 

 

$
39,594 

 

$
86,401 

 

$
11,678 

 

$
24,830 

 

$
40,408 

 

$
15,364 

 

$
831 

 

$

 —

 

$
377,329 

 

Ending balance: individually evaluated for impairment

 

$
10,045 

 

$
4,019 

 

$
8,112 

 

$

—

 

$
520 

 

$
190 

 

$
532 

 

$

—

 

$

—

 

$
23,418 

 

Ending balance: collectively evaluated for impairment

 

$
148,178 

 

$
35,575 

 

$
78,289 

 

$
11,678 

 

$
24,310 

 

$
40,218 

 

$
14,832 

 

$
831 

 

$

—

 

$
353,911 

 

 

Financing receivable evaluated for impairment by portfolio segment

The following tables detail the LHFI that were evaluated for impairment by loan classification at September 30, 2014 and December 31, 2013.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

At September 30, 2014

 

 

Unpaid

 

 

 

 

 

 

 

 

principal

 

Recorded

 

Related

(In thousands)

 

balance

 

investment

 

allowance

With no related allowance recorded:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate

 

$
7,410 

 

$
5,986 

 

$

 —

Construction and land development

 

 
2,690 

 

 
633 

 

 

 —

Commercial & industrial

 

 
8,133 

 

 
4,400 

 

 

 —

Residential real estate

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

Tax certificates

 

 
5,376 

 

 
890 

 

 

 —

Total:

 

$
23,609 

 

$
11,909 

 

$

 —

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

With an allowance recorded:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate

 

$
1,137 

 

$
891 

 

$
205 

Construction and land development

 

 
559 

 

 
559 

 

 
172 

Commercial & industrial

 

 
1,721 

 

 
1,497 

 

 
5 

Residential real estate

 

 
1,080 

 

 
983 

 

 
30 

Leasing

 

 
64 

 

 
64 

 

 
62 

Tax certificates

 

 
4,244 

 

 
238 

 

 
19 

Total:

 

$
8,805 

 

$
4,232 

 

$
493 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

At and for the year ended December 31, 2013

 

 

 

Unpaid

 

 

 

 

 

 

 

Average

 

Interest

 

 

 

principal

 

Recorded

 

Related

 

recorded

 

income

 

(In thousands)

 

balance

 

investment

 

allowance

 

investment

 

recognized

 

With no related allowance recorded:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate

 

$
4,429 

 

$
4,158 

 

$

—

 

$
7,956 

 

$
73 

 

Construction and land development

 

 
9,850 

 

 
3,907 

 

 

—

 

 
3,933 

 

 
209 

 

Commercial & industrial

 

 
6,693 

 

 
6,491 

 

 

—

 

 
5,960 

 

 
250 

 

Residential real estate

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 
84 

 

 
27 

 

Tax certificates

 

 
179 

 

 
115 

 

 

—

 

 
167 

 

 

—

 

Total:

 

$
21,151 

 

$
14,671 

 

$

 —

 

$
18,100 

 

$
559 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

With an allowance recorded:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate

 

$
1,435 

 

$
1,435 

 

$
331 

 

$
1,879 

 

$

 —

 

Construction and land development

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 
381 

 

 

 —

 

Commercial & industrial

 

 
2,592 

 

 
1,290 

 

 
452 

 

 
2,456 

 

 

 —

 

Residential real estate

 

 
827 

 

 
631 

 

 
19 

 

 
492 

 

 

 —

 

Leases

 

 
139 

 

 
139 

 

 
60 

 

 
106 

 

 

 —

 

Tax certificates

 

 
4,322 

 

 
340 

 

 
24 

 

 
341 

 

 

 —

 

Total:

 

$
9,315 

 

$
3,835 

 

$
886 

 

$
5,655 

 

$

 —

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

The following tables present the average recorded investment in impaired LHFI and the related interest income recognized for the three and nine months ended September 30, 2014 and 2013.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

For the three months ended September 30, 2014

 

For the nine months ended September 30, 2014

 

 

Average

 

Interest

 

Average

 

Interest

 

 

recorded

 

income

 

recorded

 

income

(In thousands)

 

investment

 

recognized

 

investment

 

recognized

Commercial real estate

 

$
5,571 

 

$
33 

 

$
5,258 

 

$
65 

Construction and land development

 

 
1,673 

 

 
11 

 

 
2,823 

 

 
68 

Commercial & industrial

 

 
6,085 

 

 
52 

 

 
6,658 

 

 
159 

Residential real estate

 

 
993 

 

 

 —

 

 
833 

 

 

 —

Leasing

 

 
75 

 

 

 —

 

 
112 

 

 

 —

Tax certificates

 

 
1,134 

 

 

 

 

 
918 

 

 

 

Total:

 

$
15,531 

 

$
96 

 

$
16,602 

 

$
292 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

For the three months ended September 30, 2013

 

For the nine months ended September 30, 2013

 

 

Average

 

Interest

 

Average

 

Interest

 

 

recorded

 

income

 

recorded

 

income

(In thousands)

 

investment

 

recognized

 

investment

 

recognized

Commercial real estate

 

$
11,676 

 

$
59 

 

$
4,556 

 

$
45 

Construction and land development

 

 
4,047 

 

 
18 

 

 
10,779 

 

 
129 

Commercial & industrial

 

 
8,050 

 

 
92 

 

 
8,988 

 

 
241 

Residential real estate

 

 
523 

 

 

 —

 

 
580 

 

 
27 

Leasing

 

 
168 

 

 

 —

 

 
105 

 

 

 —

Tax certificates

 

 
433 

 

 

 —

 

 
509 

 

 

 —

Total:

 

$
24,897 

 

$
169 

 

$
25,517 

 

$
442