XML 42 R21.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.19.3
Fair Value Measurements (Tables)
 9 Months Ended
Sep. 30, 2019
Fair Value Measurements [Abstract]  
Liabilities Measured at Fair Value

The recurring fair value measurements of the Company’s liabilities at September 30, 2019 and December 31, 2018 consisted of the following:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

Quoted Prices in

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

Active Markets

 

Significant Other

 

Significant

 

 

 

 

 

for Identical

 

Observable Inputs

 

Unobservable

 

 

 

 

 

Items (Level 1)

 

(Level 2)

 

Inputs (Level 3)

 

Total

September 30, 2019

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Money market funds

 

$

4,282,000

 

$

 —

 

$

 —

 

$

4,282,000

Total assets

 

$

4,282,000

 

$

 —

 

$

 —

 

$

4,282,000

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2018

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Money market funds

 

$

9,430,000

 

$

 —

 

$

 —

 

$

9,430,000

Total assets

 

$

9,430,000

 

$

 —

 

$

 —

 

$

9,430,000

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Liabilities

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Asset acquisition derivative liability

 

$

 —

 

$

 —

 

$

1,117,000

 

$

1,117,000

Total liabilities

 

$

 —

 

$

 —

 

$

1,117,000

 

$

1,117,000

 

Changes in Fair Value of Derivative Liabilities

The following table sets forth a summary of changes in the fair value of the Company’s liabilities:

 

 

 

 

 

 

 

    

Asset

    

 

 

Acquisition

 

 

 

Derivative

 

 

 

Liability

 

Balance, December 31, 2018

 

$

1,117,000

 

Changes in estimated fair value

 

 

(1,117,000)

 

Balance, September 30, 2019

 

$

 —