EX-99.(C)(6) 6 g86864a2exv99wxcyx6y.htm EX-99.(C)(6) DATA TABLE PREPARED BY MORGAN KEEGAN exv99wxcyx6y
 

EXHIBIT 99(c)(6)

BOYD BROS.
LTM Results as of 9/30/03, Balance Sheet as of 6/30/03
($ in thousands, except share price and earnings per share)

                                 
    Enterprise Value /
    
    Revenue
   EBITDA
   EBIT
   P/E
Current Share Price:
     0.3 x       3.4 x       35.1 x     NA
$6.00 offer:
     0.4 x       3.7 x       38.2 x     NA
Current Share Price (11/10/03):
           $ 4.59                  
$6 Offer Premium to Current Price:
             30.7 %                
LTM Revenue
           $ 131,717                  
LTM EBITDA
           $ 12,849                  
LTM EBIT
           $ 1,245                  
LTM EPS (Diluted)
           $ (0.04 )                
Market Capitalization
           $ 12,442                  
Net Debt (as of 6/30/03)
             31,289                  
 
            
 		                  
Enterprise Value
           $ 43,731                  
Equity Value at $6 Offer
           $ 16,264                  
Net Debt (as of 6/30/03)
             31,289                  
 
            
 		                  
Enterprise Value at $6 Offer
           $ 47,553                  

 

 

BOYD BROS.
CYE 2003 Projected Results, Balance Sheet as of 6/30/03
($ in thousands, except share price and earnings per share)

                                 
    Enterprise Value /
    
    Revenue
   EBITDA
   EBIT
   P/E
Current Share Price:
     0.3 x       3.2 x       19.2 x       22.9 x  
$6.00 offer:
     0.4 x       3.5 x       20.9 x       30.0 x  
Current Share Price 11/10/03:
           $ 4.59                  
$6 Offer Premium to Current Price:
             30.7 %                
CYE Revenue
           $ 133,244                  
CYE EBITDA
           $ 13,676                  
CYE EBIT
           $ 2,276                  
CYE EPS (Diluted)
           $ 0.20                  
Current Market Capitalization
           $ 12,442                  
Net Debt
             31,289                  
 
            
 		                  
Current Enterprise Value
           $ 43,731                  
Equity Value at $6 Offer
           $ 16,264                  
Net Debt
             31,289                  
 
            
 		                  
Enterprise Value at $6 Offer
           $ 47,553