Schedule of Portfolio Investments | ||
September 30, 2020
| ||
Timothy Plan US Small Cap Core ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION
|
SHARES
|
VALUE ($)
|
||||||||||
Common Stocks (99.6%)
|
| |||||||||||
Communication Services (2.1%): |
| |||||||||||
|
||||||||||||
Cumulus Media, Inc., Class A(a) |
5,701 | 30,614 | ||||||||||
|
||||||||||||
MSG Networks, Inc.(a) |
6,697 | 64,090 | ||||||||||
|
||||||||||||
QuinStreet, Inc.(a) |
4,903 | 77,664 | ||||||||||
|
||||||||||||
Sciplay Corp., Class A(a) |
4,549 | 73,785 | ||||||||||
|
||||||||||||
Shenandoah Telecommunication Co. |
1,189 | 52,833 | ||||||||||
|
||||||||||||
Techtarget, Inc.(a) |
2,553 | 112,231 | ||||||||||
|
||||||||||||
Telephone & Data Systems, Inc. |
3,150 | 58,086 | ||||||||||
|
||||||||||||
US Cellular Corp.(a) |
2,185 | 64,523 | ||||||||||
|
||||||||||||
|
533,826 |
| ||||||||||
Consumer Discretionary (18.1%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Acushnet Holdings Corp. |
2,575 | 86,546 | ||||||||||
|
||||||||||||
Adtalem Global Education, Inc.(a) |
2,105 | 51,657 | ||||||||||
|
||||||||||||
American Eagle Outfitters |
4,141 | 61,328 | ||||||||||
|
||||||||||||
Americas Car-Mart, Inc.(a) |
497 | 42,185 | ||||||||||
|
||||||||||||
Asbury Automotive Group, Inc.(a) |
665 | 64,804 | ||||||||||
|
||||||||||||
Big Lots, Inc. |
1,028 | 45,849 | ||||||||||
|
||||||||||||
Bloomin Brands, Inc. |
3,078 | 47,001 | ||||||||||
|
||||||||||||
Boot Barn Holdings, Inc.(a) |
1,755 | 49,386 | ||||||||||
|
||||||||||||
Brinker International, Inc. |
1,154 | 49,299 | ||||||||||
|
||||||||||||
Carriage Services, Inc. |
3,097 | 69,094 | ||||||||||
|
||||||||||||
Cavco Industries, Inc.(a) |
273 | 49,225 | ||||||||||
|
||||||||||||
Century Communities, Inc.(a) |
1,294 | 54,775 | ||||||||||
|
||||||||||||
Cheesecake Factory, Inc. |
1,811 | 50,237 | ||||||||||
|
||||||||||||
Collectors Universe, Inc. |
2,210 | 109,373 | ||||||||||
|
||||||||||||
Conns, Inc.(a) |
3,822 | 40,437 | ||||||||||
|
||||||||||||
Cooper Tire & Rubber Co. |
2,336 | 74,051 | ||||||||||
|
||||||||||||
Crocs, Inc.(a) |
1,284 | 54,865 | ||||||||||
|
||||||||||||
Dave & Busters |
1,385 | 20,997 | ||||||||||
|
||||||||||||
Dennys Corp.(a) |
3,337 | 33,370 | ||||||||||
|
||||||||||||
Dine Brands Global, Inc. |
587 | 32,044 | ||||||||||
|
||||||||||||
Dorman Products, Inc.(a) |
1,056 | 95,442 | ||||||||||
|
||||||||||||
El Pollo Loco Holdings, Inc.(a) |
3,480 | 56,376 | ||||||||||
|
||||||||||||
Fox Factory Holding Corp.(a) |
594 | 44,152 | ||||||||||
|
||||||||||||
Genesco, Inc.(a) |
1,369 | 29,488 | ||||||||||
|
||||||||||||
Gentherm, Inc.(a) |
1,939 | 79,305 | ||||||||||
|
||||||||||||
G-III Apparel Group Ltd.(a) |
1,838 | 24,096 | ||||||||||
|
||||||||||||
Graham Holdings Co., Class B |
183 | 73,952 | ||||||||||
|
||||||||||||
Green Brick Partners, Inc.(a) |
5,099 | 82,094 | ||||||||||
|
||||||||||||
Group 1 Automotive, Inc. |
633 | 55,951 | ||||||||||
|
||||||||||||
Haverty Furniture Cos., Inc. |
3,920 | 82,085 | ||||||||||
|
||||||||||||
Hilton Grand Vacations(a) |
2,025 | 42,485 | ||||||||||
|
||||||||||||
Hooker Furniture Corp. |
3,461 | 89,398 | ||||||||||
|
||||||||||||
Installed Building Products(a) |
613 | 62,373 | ||||||||||
|
||||||||||||
iRobot Corp.(a) |
781 | 59,278 | ||||||||||
|
||||||||||||
Jack In The Box, Inc. |
541 | 42,907 | ||||||||||
|
||||||||||||
Johnson Outdoors, Inc., Class A |
911 | 74,602 | ||||||||||
|
||||||||||||
KB Home |
1,244 | 47,757 | ||||||||||
|
Schedule of Portfolio Investments continued | ||
September 30, 2020
| ||
Timothy Plan US Small Cap Core ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION
|
SHARES
|
VALUE ($)
|
||||||||||
|
||||||||||||
Consumer Discretionary (18.1%): (continued) |
| |||||||||||
|
||||||||||||
|
||||||||||||
Kontoor Brands, Inc. |
2,671 | 64,638 | ||||||||||
|
||||||||||||
La Z Boy, Inc. |
2,096 | 66,296 | ||||||||||
|
||||||||||||
LCI Industries |
546 | 58,034 | ||||||||||
|
||||||||||||
LGI Homes, Inc.(a) |
523 | 60,757 | ||||||||||
|
||||||||||||
Lithia Motors, Inc., Class A |
427 | 97,331 | ||||||||||
|
||||||||||||
M/I Homes, Inc.(a) |
1,039 | 47,846 | ||||||||||
|
||||||||||||
Malibu Boats, Inc.(a) |
1,020 | 50,551 | ||||||||||
|
||||||||||||
MarineMax, Inc.(a) |
2,199 | 56,448 | ||||||||||
|
||||||||||||
MDC Holdings, Inc. |
1,407 | 66,270 | ||||||||||
|
||||||||||||
Meritage Corp.(a) |
645 | 71,202 | ||||||||||
|
||||||||||||
Monro, Inc. |
1,087 | 44,100 | ||||||||||
|
||||||||||||
Movado Group, Inc. |
3,948 | 39,243 | ||||||||||
|
||||||||||||
Murphy USA, Inc.(a) |
620 | 79,527 | ||||||||||
|
||||||||||||
National Vision Holdings, Inc.(a) |
1,470 | 56,213 | ||||||||||
|
||||||||||||
Oxford Industries, Inc. |
1,346 | 54,325 | ||||||||||
|
||||||||||||
PetMed Express, Inc. |
1,509 | 47,715 | ||||||||||
|
||||||||||||
Rent-A-Center, Inc. |
2,216 | 66,236 | ||||||||||
|
||||||||||||
Rocky Brands, Inc. |
2,529 | 62,795 | ||||||||||
|
||||||||||||
Ruths Hospitality Group, Inc. |
3,370 | 37,272 | ||||||||||
|
||||||||||||
Sally Beauty Holdings, Inc.(a) |
3,551 | 30,858 | ||||||||||
|
||||||||||||
Shoe Carnival, Inc. |
1,580 | 53,056 | ||||||||||
|
||||||||||||
Skyline Champion Corp.(a) |
2,195 | 58,760 | ||||||||||
|
||||||||||||
Sonic Automotive, Inc. |
1,431 | 57,469 | ||||||||||
|
||||||||||||
Stamps.com, Inc.(a) |
220 | 53,009 | ||||||||||
|
||||||||||||
Standard Motor Products |
2,039 | 91,041 | ||||||||||
|
||||||||||||
Steven Madden Ltd. |
2,156 | 42,042 | ||||||||||
|
||||||||||||
Stoneridge, Inc.(a) |
2,705 | 49,691 | ||||||||||
|
||||||||||||
Sturm Ruger & Co. |
1,611 | 98,528 | ||||||||||
|
||||||||||||
The Buckle, Inc. |
3,479 | 70,937 | ||||||||||
|
||||||||||||
The Childrens Place, Inc. |
727 | 20,610 | ||||||||||
|
||||||||||||
The Michaels Cos., Inc.(a) |
4,826 | 46,595 | ||||||||||
|
||||||||||||
Tillys, Inc. |
7,222 | 43,549 | ||||||||||
|
||||||||||||
Tri Pointe Group, Inc.(a) |
3,293 | 59,735 | ||||||||||
|
||||||||||||
Tupperware Corp.(a) |
5,394 | 108,742 | ||||||||||
|
||||||||||||
Visteon Corp.(a) |
786 | 54,407 | ||||||||||
|
||||||||||||
Wingstop, Inc. |
550 | 75,157 | ||||||||||
|
||||||||||||
Winmark Corp. |
506 | 87,124 | ||||||||||
|
||||||||||||
Winnebago Industries, Inc. |
703 | 36,324 | ||||||||||
|
||||||||||||
XPEL, Inc.(a) |
2,840 | 74,067 | ||||||||||
|
||||||||||||
Yeti Holdings, Inc.(a) |
1,455 | 65,941 | ||||||||||
|
||||||||||||
Zumiez, Inc.(a) |
2,076 | 57,754 | ||||||||||
|
||||||||||||
|
4,590,459 |
| ||||||||||
Consumer Staples (5.3%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
B&G Foods, Inc. |
2,385 | 66,231 | ||||||||||
|
||||||||||||
BJs Wholesale Club Holdings, Inc.(a) |
2,115 | 87,878 | ||||||||||
|
||||||||||||
elf Beauty, Inc.(a) |
3,086 | 56,690 | ||||||||||
|
||||||||||||
Hostess Brands, Inc.(a) |
10,819 | 133,399 | ||||||||||
|
||||||||||||
Ingles Markets, Inc. |
1,763 | 67,065 | ||||||||||
|
Schedule of Portfolio Investments continued | ||
September 30, 2020
| ||
Timothy Plan US Small Cap Core ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION
|
SHARES
|
VALUE ($)
|
||||||||||
|
||||||||||||
Consumer Staples (5.3%): (continued) |
| |||||||||||
|
||||||||||||
|
||||||||||||
Inter Parfums, Inc. |
1,115 | 41,645 | ||||||||||
|
||||||||||||
John B. Sanfilippo & Son, Inc. |
1,126 | 84,878 | ||||||||||
|
||||||||||||
Lifevantage Corp.(a) |
4,089 | 49,354 | ||||||||||
|
||||||||||||
Medifast, Inc. |
505 | 83,047 | ||||||||||
|
||||||||||||
National Beverage Corp.(a) |
1,285 | 87,393 | ||||||||||
|
||||||||||||
Nu Skin Enterprises, Inc., Class A |
1,040 | 52,094 | ||||||||||
|
||||||||||||
PriceSmart, Inc. |
1,296 | 86,119 | ||||||||||
|
||||||||||||
Sprouts Farmers Market, Inc.(a) |
3,263 | 68,295 | ||||||||||
|
||||||||||||
The Chefs Warehouse, Inc.(a) |
1,609 | 23,395 | ||||||||||
|
||||||||||||
Tootsie Roll Industries, Inc. |
3,697 | 114,237 | ||||||||||
|
||||||||||||
Usana Health Sciences, Inc.(a) |
746 | 54,943 | ||||||||||
|
||||||||||||
WD-40 Co. |
483 | 91,437 | ||||||||||
|
||||||||||||
Weis Markets, Inc. |
2,056 | 98,687 | ||||||||||
|
||||||||||||
|
1,346,787 |
| ||||||||||
Energy (1.5%): |
| |||||||||||
|
||||||||||||
Archrock, Inc. |
5,254 | 28,267 | ||||||||||
|
||||||||||||
Cactus, Inc., Class A |
1,907 | 36,595 | ||||||||||
|
||||||||||||
CONSOL Energy, Inc.(a) |
4,122 | 18,260 | ||||||||||
|
||||||||||||
Core Laboratories N.V. |
1,629 | 24,859 | ||||||||||
|
||||||||||||
CVR Energy, Inc. |
2,110 | 26,122 | ||||||||||
|
||||||||||||
Delek US Holdings, Inc. |
2,122 | 23,618 | ||||||||||
|
||||||||||||
Falcon Minerals Corp. |
13,830 | 33,745 | ||||||||||
|
||||||||||||
Helix Energy Solutions Group, Inc.(a) |
6,766 | 16,306 | ||||||||||
|
||||||||||||
Magnolia Oil & Gas Corp.(a) |
7,223 | 37,343 | ||||||||||
|
||||||||||||
Propetro Holding Corp.(a) |
4,583 | 18,607 | ||||||||||
|
||||||||||||
Solaris Oilfield Infrast, Class A |
6,577 | 41,698 | ||||||||||
|
||||||||||||
Southwestern Energy Co.(a) |
13,290 | 31,232 | ||||||||||
|
||||||||||||
World Fuel Services Corp. |
2,078 | 44,033 | ||||||||||
|
||||||||||||
|
380,685 |
| ||||||||||
Financials (18.9%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
American National Group, Inc. |
1,115 | 75,296 | ||||||||||
|
||||||||||||
Ameris BanCorp |
2,196 | 50,025 | ||||||||||
|
||||||||||||
Amerisafe, Inc. |
1,212 | 69,520 | ||||||||||
|
||||||||||||
Artisan Partners Asset Management, Inc., Class A |
2,177 | 84,882 | ||||||||||
|
||||||||||||
Associated Banc-Corp. |
4,345 | 54,834 | ||||||||||
|
||||||||||||
Atlantic Union Bankshares |
2,604 | 55,647 | ||||||||||
|
||||||||||||
Axos Financial, Inc.(a) |
2,440 | 56,876 | ||||||||||
|
||||||||||||
B Riley Financial, Inc. |
2,649 | 66,384 | ||||||||||
|
||||||||||||
Bancfirst Corp. |
1,318 | 53,827 | ||||||||||
|
||||||||||||
BancorpSouth Bank |
2,764 | 53,566 | ||||||||||
|
||||||||||||
Bank of Hawaii Corp. |
1,098 | 55,471 | ||||||||||
|
||||||||||||
BankUnited, Inc. |
2,512 | 55,038 | ||||||||||
|
||||||||||||
Banner Corp. |
1,435 | 46,293 | ||||||||||
|
||||||||||||
Berkshire Hills BanCorp, Inc. |
4,566 | 46,162 | ||||||||||
|
||||||||||||
Cadence BanCorp |
4,479 | 38,475 | ||||||||||
|
||||||||||||
Cannae Holdings, Inc.(a) |
1,601 | 59,653 | ||||||||||
|
Schedule of Portfolio Investments continued | ||
September 30, 2020
| ||
Timothy Plan US Small Cap Core ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION
|
SHARES
|
VALUE ($)
|
||||||||
|
||||||||||
Financials (18.9%): (continued) |
||||||||||
|
||||||||||
|
||||||||||
Capitol Federal Financial, Inc. |
7,894 | 73,138 | ||||||||
|
||||||||||
Cathay General BanCorp |
2,295 | 49,756 | ||||||||
|
||||||||||
CNO Financial Group, Inc. |
3,542 | 56,814 | ||||||||
|
||||||||||
Cohen & Steers, Inc. |
758 | 42,251 | ||||||||
|
||||||||||
Columbia Banking System, Inc. |
2,311 | 55,117 | ||||||||
|
||||||||||
Columbia Financial, Inc.(a) |
7,343 | 81,507 | ||||||||
|
||||||||||
CVB Financial Corp. |
4,066 | 67,618 | ||||||||
|
||||||||||
Employers Holdings, Inc. |
2,804 | 84,821 | ||||||||
|
||||||||||
Federated Hermes, Inc. |
2,263 | 48,677 | ||||||||
|
||||||||||
First BanCorp. |
8,777 | 45,816 | ||||||||
|
||||||||||
First Busey Corp. |
3,534 | 56,155 | ||||||||
|
||||||||||
First Financial BanCorp. |
3,929 | 47,168 | ||||||||
|
||||||||||
First Interstate Bancsys, Class A |
2,202 | 70,134 | ||||||||
|
||||||||||
First Merchants Corp. |
2,395 | 55,468 | ||||||||
|
||||||||||
First Midwest BanCorp, Inc. |
5,158 | 55,603 | ||||||||
|
||||||||||
Flagstar BanCorp, Inc. |
1,992 | 59,023 | ||||||||
|
||||||||||
Fulton Financial Corp. |
6,016 | 56,129 | ||||||||
|
||||||||||
Goosehead Insurance, Inc., Class A |
919 | 79,576 | ||||||||
|
||||||||||
Great Western BanCorp, Inc. |
3,421 | 42,591 | ||||||||
|
||||||||||
Hancock Whitney Corp. |
2,217 | 41,702 | ||||||||
|
||||||||||
Heartland Financial USA, Inc. |
1,830 | 54,891 | ||||||||
|
||||||||||
Hilltop Holdings, Inc. |
3,197 | 65,794 | ||||||||
|
||||||||||
Home Bancshares, Inc. |
3,639 | 55,167 | ||||||||
|
||||||||||
Hope BanCorp, Inc. |
7,262 | 55,082 | ||||||||
|
||||||||||
Horace Mann Educators |
1,963 | 65,564 | ||||||||
|
||||||||||
Independent Bank Corp. |
1,045 | 54,737 | ||||||||
|
||||||||||
Independent Bank Group, Inc. |
1,285 | 56,771 | ||||||||
|
||||||||||
International Bancshares Corp. |
1,783 | 46,465 | ||||||||
|
||||||||||
Investors BanCorp, Inc. |
7,232 | 52,504 | ||||||||
|
||||||||||
Kinsale Capital Group, Inc. |
402 | 76,452 | ||||||||
|
||||||||||
Mercury General Corp. |
1,934 | 80,010 | ||||||||
|
||||||||||
Moelis & Co. |
2,003 | 70,385 | ||||||||
|
||||||||||
National General Holdings Corp. |
3,385 | 114,244 | ||||||||
|
||||||||||
Navient Corp. |
5,971 | 50,455 | ||||||||
|
||||||||||
NBT BanCorp, Inc. |
2,542 | 68,176 | ||||||||
|
||||||||||
Nelnet, Inc., Class A |
1,740 | 104,835 | ||||||||
|
||||||||||
NMI Holdings, Inc.(a) |
2,675 | 47,615 | ||||||||
|
||||||||||
Northwest Bancshares, Inc. |
8,074 | 74,281 | ||||||||
|
||||||||||
Oceanfirst Financial Corp. |
4,056 | 55,527 | ||||||||
|
||||||||||
Old National BanCorp |
5,456 | 68,527 | ||||||||
|
||||||||||
Pacific Premier BanCorp, Inc. |
2,701 | 54,398 | ||||||||
|
||||||||||
Park National Corp. |
1,001 | 82,043 | ||||||||
|
||||||||||
Pennymac Financial Services |
1,286 | 74,742 | ||||||||
|
||||||||||
PRA Group, Inc.(a) |
1,422 | 56,809 | ||||||||
|
||||||||||
Provident Financial Services, Inc. |
4,184 | 51,045 | ||||||||
|
||||||||||
Renasant Corp. |
2,857 | 64,911 | ||||||||
|
||||||||||
S&T BanCorp, Inc. |
3,163 | 55,953 | ||||||||
|
||||||||||
Safety Insurance Group, Inc. |
1,113 | 76,897 | ||||||||
|
Schedule of Portfolio Investments continued | ||
September 30, 2020
| ||
Timothy Plan US Small Cap Core ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION
|
SHARES
|
VALUE ($)
|
||||||||||
|
||||||||||||
Financials (18.9%): (continued) |
| |||||||||||
|
||||||||||||
|
||||||||||||
Seacoast Banking Corp.(a) |
2,771 | 49,961 | ||||||||||
|
||||||||||||
Servisfirst Bancshares, Inc. |
1,784 | 60,710 | ||||||||||
|
||||||||||||
Simmons First National Corp., Class A |
3,807 | 60,360 | ||||||||||
|
||||||||||||
South State Corp. |
1,171 | 56,384 | ||||||||||
|
||||||||||||
Towne Bank |
3,624 | 59,434 | ||||||||||
|
||||||||||||
Trustmark Corp. |
3,019 | 64,637 | ||||||||||
|
||||||||||||
UMB Financial Corp. |
1,319 | 64,644 | ||||||||||
|
||||||||||||
United Bankshares, Inc. |
2,369 | 50,862 | ||||||||||
|
||||||||||||
United Community Banks, Inc. |
2,887 | 48,877 | ||||||||||
|
||||||||||||
Veritex Holdings, Inc. |
3,012 | 51,294 | ||||||||||
|
||||||||||||
Walker & Dunlop, Inc. |
1,011 | 53,583 | ||||||||||
|
||||||||||||
Washington Federal, Inc. |
2,635 | 54,966 | ||||||||||
|
||||||||||||
WesBanco, Inc. |
3,243 | 69,270 | ||||||||||
|
||||||||||||
Westamerica BanCorp. |
1,486 | 80,765 | ||||||||||
|
||||||||||||
WSFS Financial Corp. |
2,014 | 54,318 | ||||||||||
|
||||||||||||
|
4,805,358 |
| ||||||||||
Health Care (8.4%): |
| |||||||||||
|
||||||||||||
Addus Homecare Corp.(a) |
559 | 52,831 | ||||||||||
|
||||||||||||
Anika Therapeutics, Inc.(a) |
1,550 | 54,855 | ||||||||||
|
||||||||||||
Atrion Corp. |
126 | 78,876 | ||||||||||
|
||||||||||||
Biolife Solutions, Inc.(a) |
3,187 | 92,233 | ||||||||||
|
||||||||||||
Biospecifics Technologies Corp.(a) |
1,312 | 69,313 | ||||||||||
|
||||||||||||
Biotelemetry, Inc.(a) |
1,398 | 63,721 | ||||||||||
|
||||||||||||
Computer Programs & Systems |
2,540 | 70,129 | ||||||||||
|
||||||||||||
CONMED Corp. |
708 | 55,698 | ||||||||||
|
||||||||||||
Corcept Therapeutics, Inc.(a) |
4,958 | 86,293 | ||||||||||
|
||||||||||||
CorVel Corp.(a) |
871 | 74,410 | ||||||||||
|
||||||||||||
Enanta Pharmaceuticals, Inc.(a) |
1,356 | 62,078 | ||||||||||
|
||||||||||||
Ensign Group, Inc. |
1,150 | 65,619 | ||||||||||
|
||||||||||||
Healthstream, Inc.(a) |
3,458 | 69,402 | ||||||||||
|
||||||||||||
HMS Holdings Corp.(a) |
2,642 | 63,276 | ||||||||||
|
||||||||||||
Innoviva, Inc.(a) |
5,315 | 55,542 | ||||||||||
|
||||||||||||
Integer Holdings Corp.(a) |
818 | 48,270 | ||||||||||
|
||||||||||||
Iradimed Corp.(a) |
2,803 | 59,928 | ||||||||||
|
||||||||||||
Lantheus Holdings, Inc.(a) |
4,181 | 52,973 | ||||||||||
|
||||||||||||
Lemaitre Vascular, Inc. |
2,514 | 81,780 | ||||||||||
|
||||||||||||
Magellan Health, Inc.(a) |
791 | 59,942 | ||||||||||
|
||||||||||||
Meridian Bioscience, Inc.(a) |
2,972 | 50,465 | ||||||||||
|
||||||||||||
National Healthcare Corp. |
1,404 | 87,483 | ||||||||||
|
||||||||||||
National Research Corp. |
1,038 | 51,080 | ||||||||||
|
||||||||||||
Nextgen Healthcare, Inc.(a) |
3,775 | 48,094 | ||||||||||
|
||||||||||||
Phibro Animal Health Corp., Class A |
2,324 | 40,438 | ||||||||||
|
||||||||||||
Simulations Plus, Inc. |
1,338 | 100,832 | ||||||||||
|
||||||||||||
Staar Surgical Co.(a) |
1,474 | 83,369 | ||||||||||
|
||||||||||||
Supernus Pharmaceuticals, Inc.(a) |
2,445 | 50,954 | ||||||||||
|
||||||||||||
Surmodics, Inc.(a) |
1,552 | 60,388 | ||||||||||
|
||||||||||||
Tactile Systems Technology, Inc.(a) |
1,561 | 57,117 | ||||||||||
|
Schedule of Portfolio Investments continued | ||
September 30, 2020
| ||
Timothy Plan US Small Cap Core ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION
|
SHARES
|
VALUE ($)
|
||||||||
|
||||||||||
Health Care (8.4%): (continued) |
||||||||||
|
||||||||||
|
||||||||||
The Joint Corp.(a) |
3,112 | 54,118 | ||||||||
|
||||||||||
Triple-S Management Corp., Class B(a) |
2,634 | 47,070 | ||||||||
|
||||||||||
U.S. Physical Therapy, Inc. |
656 | 56,993 | ||||||||
|
||||||||||
Zynex, Inc.(a) |
1,844 | 32,178 | ||||||||
|
||||||||||
|
2,137,748 |
| ||||||||
Industrials (25.8%): |
||||||||||
|
||||||||||
AAON, Inc. |
1,249 | 75,252 | ||||||||
|
||||||||||
ABM Industries, Inc. |
2,100 | 76,986 | ||||||||
|
||||||||||
Alamo Group, Inc. |
638 | 68,923 | ||||||||
|
||||||||||
Albany International Corp. |
945 | 46,787 | ||||||||
|
||||||||||
Allegiant Travel Co. |
388 | 46,483 | ||||||||
|
||||||||||
Allied Motion Technologies, Inc. |
1,362 | 56,223 | ||||||||
|
||||||||||
Altra Industrial Motion Corp. |
1,530 | 56,564 | ||||||||
|
||||||||||
Ameresco, Inc.(a) |
2,669 | 89,145 | ||||||||
|
||||||||||
American Woodmark Corp.(a) |
593 | 46,574 | ||||||||
|
||||||||||
Applied Industrial Technologies, Inc. |
948 | 52,235 | ||||||||
|
||||||||||
Arcosa, Inc. |
1,575 | 69,442 | ||||||||
|
||||||||||
ASGN, Inc.(a) |
986 | 62,670 | ||||||||
|
||||||||||
Atkore International Group, Inc.(a) |
1,512 | 34,368 | ||||||||
|
||||||||||
AZZ, Inc. |
1,905 | 64,999 | ||||||||
|
||||||||||
Barnes Group, Inc. |
1,228 | 43,889 | ||||||||
|
||||||||||
BMC Stock Holdings, Inc.(a) |
2,576 | 110,330 | ||||||||
|
||||||||||
Brady Corp. |
1,534 | 61,391 | ||||||||
|
||||||||||
Builders FirstSource, Inc.(a) |
2,107 | 68,730 | ||||||||
|
||||||||||
Chart Industries, Inc.(a) |
883 | 62,048 | ||||||||
|
||||||||||
Columbus McKinnon Corp. |
1,774 | 58,719 | ||||||||
|
||||||||||
Comfort Systems USA, Inc. |
1,508 | 77,677 | ||||||||
|
||||||||||
Construction Partners, Inc., Class A(a) |
3,241 | 58,986 | ||||||||
|
||||||||||
CSW Industrials, Inc. |
1,122 | 86,675 | ||||||||
|
||||||||||
Ducommon, Inc.(a) |
1,147 | 37,759 | ||||||||
|
||||||||||
DXP Enterprise, Inc.(a) |
2,407 | 38,825 | ||||||||
|
||||||||||
Echo Global Logistics, Inc.(a) |
3,022 | 77,877 | ||||||||
|
||||||||||
Encore Wire Corp. |
1,578 | 73,251 | ||||||||
|
||||||||||
EnerSys |
890 | 59,737 | ||||||||
|
||||||||||
Ennis, Inc. |
4,844 | 84,479 | ||||||||
|
||||||||||
ESCO Technologies, Inc. |
890 | 71,698 | ||||||||
|
||||||||||
Evoqua Water Technologies Corp.(a) |
2,502 | 53,092 | ||||||||
|
||||||||||
Federal Signal Corp. |
2,668 | 78,038 | ||||||||
|
||||||||||
Forward Air Corp. |
1,587 | 91,062 | ||||||||
|
||||||||||
Foundation Building Materials, Inc.(a) |
3,240 | 50,933 | ||||||||
|
||||||||||
Franklin Electric Co. |
1,318 | 77,538 | ||||||||
|
||||||||||
GATX Corp. |
1,113 | 70,954 | ||||||||
|
||||||||||
Gibraltar Industries, Inc.(a) |
1,460 | 95,105 | ||||||||
|
||||||||||
GMS, Inc.(a) |
2,083 | 50,200 | ||||||||
|
||||||||||
Gorman-Rupp Co. |
2,143 | 63,133 | ||||||||
|
||||||||||
GrafTech International, Ltd. |
6,187 | 42,319 | ||||||||
|
||||||||||
Great Lakes Dredge & Dock Corp.(a) |
7,531 | 71,620 | ||||||||
|
Schedule of Portfolio Investments continued | ||
September 30, 2020
| ||
Timothy Plan US Small Cap Core ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION
|
SHARES
|
VALUE ($)
|
||||||||||
|
||||||||||||
Industrials (25.8%): (continued) |
||||||||||||
|
||||||||||||
|
||||||||||||
H&E Equipment Services, Inc. |
2,753 | 54,124 | ||||||||||
|
||||||||||||
Healthcare Services Group |
2,390 | 51,457 | ||||||||||
|
||||||||||||
Heartland Express, Inc. |
4,853 | 90,266 | ||||||||||
|
||||||||||||
Heidrick & Struggles International, Inc. |
3,329 | 65,415 | ||||||||||
|
||||||||||||
Helios Technologies, Inc. |
1,539 | 56,020 | ||||||||||
|
||||||||||||
HNI Corp. |
2,035 | 63,858 | ||||||||||
|
||||||||||||
Hub Group, Inc., Class A(a) |
1,724 | 86,536 | ||||||||||
|
||||||||||||
Hyster-Yale Materials Handling, Inc. |
1,483 | 55,093 | ||||||||||
|
||||||||||||
ICF International, Inc. |
1,130 | 69,529 | ||||||||||
|
||||||||||||
Insperity, Inc. |
727 | 47,611 | ||||||||||
|
||||||||||||
Interface, Inc. |
5,364 | 32,828 | ||||||||||
|
||||||||||||
Jeld-Wen Holding, Inc.(a) |
2,486 | 56,184 | ||||||||||
|
||||||||||||
Kadant, Inc. |
648 | 71,034 | ||||||||||
|
||||||||||||
Kaman Corp. |
1,388 | 54,090 | ||||||||||
|
||||||||||||
KAR Auction Services, Inc. |
3,481 | 50,126 | ||||||||||
|
||||||||||||
Kimball International, Inc. |
5,098 | 53,733 | ||||||||||
|
||||||||||||
Knoll, Inc. |
4,570 | 55,114 | ||||||||||
|
||||||||||||
Korn Ferry |
2,149 | 62,321 | ||||||||||
|
||||||||||||
Kratos Defense & Security Solutions, Inc.(a) |
3,202 | 61,735 | ||||||||||
|
||||||||||||
Marten Transport Ltd. |
4,239 | 69,180 | ||||||||||
|
||||||||||||
Matson, Inc. |
2,208 | 88,519 | ||||||||||
|
||||||||||||
McGrath Rentcorp |
1,163 | 69,303 | ||||||||||
|
||||||||||||
Meritor, Inc.(a) |
2,703 | 56,601 | ||||||||||
|
||||||||||||
Mesa Air Group, Inc.(a) |
9,281 | 27,379 | ||||||||||
|
||||||||||||
Miller Herman, Inc. |
2,282 | 68,825 | ||||||||||
|
||||||||||||
Moog, Inc. |
948 | 60,226 | ||||||||||
|
||||||||||||
Mueller Industries, Inc. |
2,182 | 59,045 | ||||||||||
|
||||||||||||
Mueller Water Products, Inc., Class A |
7,417 | 77,063 | ||||||||||
|
||||||||||||
MYR Group, Inc.(a) |
1,797 | 66,812 | ||||||||||
|
||||||||||||
National Presto Industries, Inc. |
1,009 | 82,597 | ||||||||||
|
||||||||||||
NV5 Global, Inc.(a) |
959 | 50,606 | ||||||||||
|
||||||||||||
Patrick Industries, Inc. |
693 | 39,861 | ||||||||||
|
||||||||||||
PGT Innovations, Inc.(a) |
3,316 | 58,096 | ||||||||||
|
||||||||||||
Powell Industries, Inc. |
1,867 | 45,051 | ||||||||||
|
||||||||||||
Primoris Services Corp. |
3,021 | 54,499 | ||||||||||
|
||||||||||||
Proto Labs, Inc.(a) |
600 | 77,699 | ||||||||||
|
||||||||||||
Raven Industries, Inc. |
2,946 | 63,398 | ||||||||||
|
||||||||||||
Resources Connection, Inc. |
6,502 | 75,098 | ||||||||||
|
||||||||||||
Rush Enterprises, Inc., Class A |
1,811 | 91,528 | ||||||||||
|
||||||||||||
Saia, Inc.(a) |
578 | 72,909 | ||||||||||
|
||||||||||||
SkyWest, Inc. |
947 | 28,277 | ||||||||||
|
||||||||||||
SP Plus Corp.(a) |
2,382 | 42,757 | ||||||||||
|
||||||||||||
Spirit Airlines, Inc.(a) |
1,801 | 28,996 | ||||||||||
|
||||||||||||
SPX Corp.(a) |
1,549 | 71,843 | ||||||||||
|
||||||||||||
Standex International Corp. |
1,088 | 64,410 | ||||||||||
|
||||||||||||
Steelcase, Inc., Class A |
4,273 | 43,200 | ||||||||||
|
||||||||||||
Sterling Construction Co., Inc.(a) |
5,541 | 78,461 | ||||||||||
|
||||||||||||
Tennant Co. |
1,044 | 63,016 | ||||||||||
|
Schedule of Portfolio Investments continued | ||
September 30, 2020
| ||
Timothy Plan US Small Cap Core ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION
|
SHARES
|
VALUE ($)
|
||||||||||
|
||||||||||||
Industrials (25.8%): (continued) |
||||||||||||
|
||||||||||||
|
||||||||||||
The Greenbrier Cos., Inc. |
2,201 | 64,709 | ||||||||||
|
||||||||||||
The Shyft Group, Inc. |
3,154 | 59,548 | ||||||||||
|
||||||||||||
Thermon Group Holdings, Inc.(a) |
4,128 | 46,357 | ||||||||||
|
||||||||||||
TriMas Corp.(a) |
3,211 | 73,211 | ||||||||||
|
||||||||||||
Trinity Industries, Inc. |
3,235 | 63,083 | ||||||||||
|
||||||||||||
Triton International Ltd. |
2,444 | 99,397 | ||||||||||
|
||||||||||||
TrueBlue, Inc.(a) |
5,434 | 84,173 | ||||||||||
|
||||||||||||
UFP Industries, Inc. |
1,312 | 74,141 | ||||||||||
|
||||||||||||
Valmont Industries, Inc. |
726 | 90,154 | ||||||||||
|
||||||||||||
Vectrus, Inc.(a) |
1,220 | 46,360 | ||||||||||
|
||||||||||||
Vicor Corp.(a) |
839 | 65,215 | ||||||||||
|
||||||||||||
Wabash National Corp. |
6,247 | 74,714 | ||||||||||
|
||||||||||||
Werner Enterprises, Inc. |
2,346 | 98,509 | ||||||||||
|
||||||||||||
WESCO International, Inc.(a) |
1,240 | 54,585 | ||||||||||
|
||||||||||||
|
6,569,201 |
| ||||||||||
Information Technology (11.3%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
ACM Research, Inc., Class A(a) |
615 | 42,497 | ||||||||||
|
||||||||||||
Advanced Energy Industries, Inc.(a) |
792 | 49,848 | ||||||||||
|
||||||||||||
Alarm.com Holdings, Inc.(a) |
1,277 | 70,554 | ||||||||||
|
||||||||||||
American Software, Inc., Class A |
3,123 | 43,847 | ||||||||||
|
||||||||||||
Axcelis Technologies, Inc.(a) |
1,918 | 42,196 | ||||||||||
|
||||||||||||
Badger Meter, Inc. |
1,057 | 69,096 | ||||||||||
|
||||||||||||
Brooks Automation, Inc. |
1,483 | 68,604 | ||||||||||
|
||||||||||||
Cass Information Systems, Inc. |
1,762 | 70,903 | ||||||||||
|
||||||||||||
Comtech Telecommunications Corp. |
2,971 | 41,594 | ||||||||||
|
||||||||||||
CSG Systems International, Inc. |
2,175 | 89,066 | ||||||||||
|
||||||||||||
CTS Corp. |
3,165 | 69,725 | ||||||||||
|
||||||||||||
Digi International, Inc.(a) |
4,536 | 70,898 | ||||||||||
|
||||||||||||
Diodes, Inc.(a) |
1,385 | 78,183 | ||||||||||
|
||||||||||||
Ebix, Inc. |
1,415 | 29,149 | ||||||||||
|
||||||||||||
eplus, Inc.(a) |
815 | 59,658 | ||||||||||
|
||||||||||||
Evertec, Inc. |
2,472 | 85,803 | ||||||||||
|
||||||||||||
Exlservice Holdings, Inc.(a) |
1,045 | 68,939 | ||||||||||
|
||||||||||||
Fabrinet(a) |
1,302 | 82,065 | ||||||||||
|
||||||||||||
FormFactor, Inc.(a) |
2,506 | 62,475 | ||||||||||
|
||||||||||||
Greensky, Inc.(a) |
8,370 | 37,163 | ||||||||||
|
||||||||||||
Ichor Holding Ltd.(a) |
1,878 | 40,508 | ||||||||||
|
||||||||||||
Insight Enterprises, Inc.(a) |
1,355 | 76,666 | ||||||||||
|
||||||||||||
Intelligent Systems Corp.(a) |
2,005 | 78,155 | ||||||||||
|
||||||||||||
Lattice Semiconductor(a) |
2,330 | 67,477 | ||||||||||
|
||||||||||||
Methode Electronics, Inc. |
2,204 | 62,814 | ||||||||||
|
||||||||||||
MTS Systems Corp. |
2,302 | 43,991 | ||||||||||
|
||||||||||||
Napco SEC System, Inc.(a) |
2,311 | 54,309 | ||||||||||
|
||||||||||||
NIC, Inc. |
3,672 | 72,338 | ||||||||||
|
||||||||||||
OSI Systems, Inc.(a) |
1,159 | 89,951 | ||||||||||
|
||||||||||||
Paysign, Inc.(a) |
5,548 | 31,513 | ||||||||||
|
||||||||||||
PC Connection, Inc. |
1,491 | 61,220 | ||||||||||
|
Schedule of Portfolio Investments continued | ||
September 30, 2020
| ||
Timothy Plan US Small Cap Core ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION
|
SHARES
|
VALUE ($)
|
||||||||
|
||||||||||
Information Technology (11.3%): (continued) |
||||||||||
|
||||||||||
|
||||||||||
Perficient, Inc.(a) |
1,341 | 57,314 | ||||||||
|
||||||||||
Photronics, Inc.(a) |
5,088 | 50,676 | ||||||||
|
||||||||||
Plexus Corp.(a) |
1,036 | 73,173 | ||||||||
|
||||||||||
Power Integrations, Inc. |
1,141 | 63,211 | ||||||||
|
||||||||||
ScanSource, Inc.(a) |
2,280 | 45,212 | ||||||||
|
||||||||||
Semtech Corp.(a) |
1,105 | 58,521 | ||||||||
|
||||||||||
Smart Global Holdings, Inc.(a) |
1,809 | 49,458 | ||||||||
|
||||||||||
Smith Micro Software, Inc.(a) |
11,609 | 43,302 | ||||||||
|
||||||||||
SPS Commerce, Inc.(a) |
1,132 | 88,148 | ||||||||
|
||||||||||
Sykes Enterprises, Inc.(a) |
2,583 | 88,364 | ||||||||
|
||||||||||
The Hackett Group, Inc. |
4,620 | 51,652 | ||||||||
|
||||||||||
Ttec Holdings, Inc. |
1,544 | 84,225 | ||||||||
|
||||||||||
Verra Mobility Corp.(a) |
4,735 | 45,740 | ||||||||
|
||||||||||
Virtusa Corp.(a) |
1,574 | 77,378 | ||||||||
|
||||||||||
Vishay Intertechnology, Inc. |
4,069 | 63,354 | ||||||||
|
||||||||||
Vishay Precision Group, Inc.(a) |
3,017 | 76,390 | ||||||||
|
||||||||||
|
2,927,323 |
| ||||||||
Materials (6.3%): |
| |||||||||
|
||||||||||
Allegheny Technologies, Inc.(a) |
4,143 | 36,127 | ||||||||
|
||||||||||
American Vanguard Corp. |
4,729 | 62,139 | ||||||||
|
||||||||||
Avient Corp. |
1,745 | 46,173 | ||||||||
|
||||||||||
Boise Cascade Co. |
1,753 | 69,980 | ||||||||
|
||||||||||
Cabot Corp. |
1,643 | 59,197 | ||||||||
|
||||||||||
Carpenter Technology Corp. |
1,927 | 34,994 | ||||||||
|
||||||||||
Chase Corp. |
512 | 48,845 | ||||||||
|
||||||||||
Commercial Metals Co. |
3,296 | 65,854 | ||||||||
|
||||||||||
Futurefuel Corp. |
5,846 | 66,469 | ||||||||
|
||||||||||
GCP Applied Technologies(a) |
3,158 | 66,160 | ||||||||
|
||||||||||
Gold Resource Corp. |
12,042 | 41,063 | ||||||||
|
||||||||||
Greif, Inc., Class A |
1,779 | 64,417 | ||||||||
|
||||||||||
H.B. Fuller Co. |
1,693 | 77,506 | ||||||||
|
||||||||||
Haynes International, Inc. |
3,447 | 58,909 | ||||||||
|
||||||||||
Ingevity Corp.(a) |
1,056 | 52,209 | ||||||||
|
||||||||||
Innospec, Inc. |
835 | 52,872 | ||||||||
|
||||||||||
Koppers Holdings, Inc.(a) |
2,025 | 42,343 | ||||||||
|
||||||||||
Kronos Worldwide, Inc. |
6,704 | 86,214 | ||||||||
|
||||||||||
Materion Corp. |
1,088 | 56,609 | ||||||||
|
||||||||||
Minerals Technologies, Inc. |
1,214 | 62,035 | ||||||||
|
||||||||||
Myers Industries, Inc. |
3,260 | 43,130 | ||||||||
|
||||||||||
Neenah, Inc. |
1,340 | 50,210 | ||||||||
|
||||||||||
PQ Group Holdings, Inc.(a) |
5,092 | 52,244 | ||||||||
|
||||||||||
Ryerson Holding Corp.(a) |
9,349 | 53,570 | ||||||||
|
||||||||||
Stepan Co. |
697 | 75,973 | ||||||||
|
||||||||||
Tredegar Corp. |
3,574 | 53,145 | ||||||||
|
||||||||||
Trinseo SA |
2,332 | 59,792 | ||||||||
|
||||||||||
Warrior Met Coal, Inc. |
2,870 | 49,020 | ||||||||
|
||||||||||
|
1,587,199 |
|
Schedule of Portfolio Investments (concluded) | ||
September 30, 2020
| ||
Timothy Plan US Small Cap Core ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION
|
SHARES
|
VALUE ($)
|
||||||||||
|
||||||||||||
|
||||||||||||
Real Estate (0.2%): |
| |||||||||||
|
||||||||||||
Marcus & Millichap, Inc.(a) |
2,035 | 56,003 | ||||||||||
|
||||||||||||
|
56,003 |
| ||||||||||
Utilities (1.7%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
American States Water Co. |
874 | 65,506 | ||||||||||
|
||||||||||||
Chesapeake Utilities Corp. |
851 | 71,739 | ||||||||||
|
||||||||||||
MGE Energy, Inc. |
945 | 59,213 | ||||||||||
|
||||||||||||
Middlesex Water Co. |
1,065 | 66,190 | ||||||||||
|
||||||||||||
Otter Tail Corp. |
1,486 | 53,749 | ||||||||||
|
||||||||||||
The York Water Co. |
1,430 | 60,446 | ||||||||||
|
||||||||||||
Unitil Corp. |
1,477 | 57,071 | ||||||||||
|
||||||||||||
433,914 | ||||||||||||
|
||||||||||||
Total Common Stocks (Cost $27,271,063) |
25,368,503 | |||||||||||
|
||||||||||||
Total Investments (Cost $27,271,063) 99.6% |
25,368,503 | |||||||||||
|
||||||||||||
Other assets in excess of liabilities 0.4% |
98,081 | |||||||||||
|
||||||||||||
NET ASSETS - 100.00% |
25,466,584 | |||||||||||
|
Percentages indicated are based on net assets as of September 30, 2020.
(a) | Non-income producing security. |
Futures Contracts
Long Futures
Index Futures
|
Expiration Date
|
Number of
|
Notional
|
Value and
|
||||||||
|
||||||||||||
Russell 2000 Mini Index December Future (U.S. Dolllar) |
12/18/20 | 1 | $ 75,220 | $ | (812 | ) | ||||||
|
|
|||||||||||
$ | (812 | ) | ||||||||||
|
|
Schedule of Portfolio Investments | ||
September 30, 2020
| ||
Timothy Plan US Large/Mid Cap Core ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION
|
SHARES
|
VALUE ($)
|
||||||||||
Common Stocks (99.7%)
|
| |||||||||||
Communication Services (0.3%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Cable One, Inc. |
263 | 495,868 | ||||||||||
|
||||||||||||
|
495,868 |
| ||||||||||
Consumer Discretionary (8.7%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Aptiv PLC |
3,734 | 342,333 | ||||||||||
|
||||||||||||
AutoZone, Inc.(a) |
421 | 495,786 | ||||||||||
|
||||||||||||
BorgWarner, Inc. |
12,476 | 483,320 | ||||||||||
|
||||||||||||
Bright Horizons Family Solutions, Inc.(a) |
2,751 | 418,262 | ||||||||||
|
||||||||||||
Burlington Stores, Inc.(a) |
1,735 | 357,566 | ||||||||||
|
||||||||||||
CarMax, Inc.(a) |
3,914 | 359,736 | ||||||||||
|
||||||||||||
Columbia Sportswear Co. |
5,525 | 480,565 | ||||||||||
|
||||||||||||
Dollar General Corp. |
3,593 | 753,164 | ||||||||||
|
||||||||||||
Dollar Tree, Inc.(a) |
4,678 | 427,289 | ||||||||||
|
||||||||||||
Dominos Pizza, Inc. |
1,195 | 508,210 | ||||||||||
|
||||||||||||
Dr Horton, Inc. |
6,758 | 511,107 | ||||||||||
|
||||||||||||
Dunkin Brands Group, Inc. |
5,497 | 450,259 | ||||||||||
|
||||||||||||
Garmin Ltd. |
5,891 | 558,820 | ||||||||||
|
||||||||||||
Gentex Corp. |
19,230 | 495,173 | ||||||||||
|
||||||||||||
Genuine Parts Co. |
4,540 | 432,072 | ||||||||||
|
||||||||||||
Kohls Corp. |
9,974 | 184,818 | ||||||||||
|
||||||||||||
Lear Corp. |
3,179 | 346,670 | ||||||||||
|
||||||||||||
Lennar Corp. |
5,182 | 423,266 | ||||||||||
|
||||||||||||
LKQ Corp.(a) |
11,779 | 326,632 | ||||||||||
|
||||||||||||
Mohawk Industries, Inc.(a) |
3,097 | 302,236 | ||||||||||
|
||||||||||||
NVR, Inc.(a) |
105 | 428,728 | ||||||||||
|
||||||||||||
OReilly Automotive, Inc.(a) |
1,102 | 508,110 | ||||||||||
|
||||||||||||
Planet Fitness, Inc., Class A(a) |
3,771 | 232,369 | ||||||||||
|
||||||||||||
Pool Corp. |
1,817 | 607,859 | ||||||||||
|
||||||||||||
Pultegroup, Inc. |
9,263 | 428,784 | ||||||||||
|
||||||||||||
Ross Stores, Inc. |
4,120 | 384,478 | ||||||||||
|
||||||||||||
Service Corp. International |
12,912 | 544,628 | ||||||||||
|
||||||||||||
Tapestry, Inc. |
17,523 | 273,884 | ||||||||||
|
||||||||||||
Tractor Supply Co. |
4,452 | 638,151 | ||||||||||
|
||||||||||||
Yum China Holdings, Inc. |
11,096 | 587,533 | ||||||||||
|
||||||||||||
|
13,291,808 |
| ||||||||||
Consumer Staples (4.3%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Caseys General Stores, Inc. |
2,994 | 531,884 | ||||||||||
|
||||||||||||
Conagra Brands, Inc. |
15,868 | 566,646 | ||||||||||
|
||||||||||||
Costco Wholesale Corp. |
2,355 | 836,025 | ||||||||||
|
||||||||||||
Hormel Foods Corp. |
14,150 | 691,794 | ||||||||||
|
||||||||||||
Ingredion, Inc. |
5,715 | 432,511 | ||||||||||
|
||||||||||||
Lamb Weston Holding, Inc. |
5,933 | 393,180 | ||||||||||
|
||||||||||||
McCormick & Co., Inc. |
3,103 | 602,292 | ||||||||||
|
||||||||||||
Monster Beverage Corp.(a) |
8,477 | 679,855 | ||||||||||
|
||||||||||||
Sysco Corp. |
5,701 | 354,716 | ||||||||||
|
||||||||||||
The JM Smucker Co. |
6,088 | 703,286 | ||||||||||
|
||||||||||||
Tyson Foods, Inc., Class A |
6,679 | 397,267 | ||||||||||
|
Schedule of Portfolio Investments continued | ||
September 30, 2020
| ||
Timothy Plan US Large/Mid Cap Core ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION
|
SHARES | VALUE ($) | ||||||||||
|
||||||||||||
Consumer Staples (4.3%): (continued) |
| |||||||||||
|
||||||||||||
|
||||||||||||
US Foods Holding Corp.(a) |
12,071 | 268,218 | ||||||||||
|
||||||||||||
|
6,457,674 |
| ||||||||||
Energy (1.6%): | ||||||||||||
|
||||||||||||
Cabot Oil & Gas Corp. |
20,118 | 349,249 | ||||||||||
|
||||||||||||
ConocoPhillips |
6,754 | 221,801 | ||||||||||
|
||||||||||||
Continental Resources, Inc. |
11,103 | 136,345 | ||||||||||
|
||||||||||||
EOG Resources, Inc. |
5,606 | 201,480 | ||||||||||
|
||||||||||||
HollyFrontier Corp. |
9,488 | 187,008 | ||||||||||
|
||||||||||||
Kinder Morgan, Inc. |
24,162 | 297,917 | ||||||||||
|
||||||||||||
ONEOK, Inc. |
6,691 | 173,832 | ||||||||||
|
||||||||||||
Phillips 66 |
4,381 | 227,111 | ||||||||||
|
||||||||||||
The Williams Cos., Inc. |
17,385 | 341,616 | ||||||||||
|
||||||||||||
Valero Energy Corp. |
4,673 | 202,434 | ||||||||||
|
||||||||||||
|
2,338,793 |
| ||||||||||
Financials (11.6%): | ||||||||||||
|
||||||||||||
Aflac, Inc. |
9,676 | 351,723 | ||||||||||
|
||||||||||||
Alleghany Corp. |
809 | 421,044 | ||||||||||
|
||||||||||||
American Financial Group, Inc. |
4,760 | 318,825 | ||||||||||
|
||||||||||||
Arch Capital Group Ltd.(a) |
12,070 | 353,048 | ||||||||||
|
||||||||||||
Ares Management Corp., Class A |
9,543 | 385,728 | ||||||||||
|
||||||||||||
Arthur J Gallagher & Co. |
5,150 | 543,737 | ||||||||||
|
||||||||||||
Athene Holding, Ltd., Class A(a) |
8,066 | 274,889 | ||||||||||
|
||||||||||||
BlackRock, Inc. |
782 | 440,696 | ||||||||||
|
||||||||||||
Brown & Brown, Inc. |
12,859 | 582,127 | ||||||||||
|
||||||||||||
CBOE Global Markets, Inc. |
4,817 | 422,644 | ||||||||||
|
||||||||||||
Cincinnati Financial Corp. |
6,161 | 480,373 | ||||||||||
|
||||||||||||
Commerce Bancshares, Inc. |
7,070 | 397,970 | ||||||||||
|
||||||||||||
Credit Acceptance Corp.(a) |
756 | 256,012 | ||||||||||
|
||||||||||||
East West BanCorp, Inc. |
9,269 | 303,467 | ||||||||||
|
||||||||||||
Everest Re Group, Ltd. |
1,987 | 392,512 | ||||||||||
|
||||||||||||
FactSet Research Systems, Inc. |
1,615 | 540,831 | ||||||||||
|
||||||||||||
First American Financial Corp. |
7,669 | 390,429 | ||||||||||
|
||||||||||||
First Republic Bank/CA |
3,973 | 433,296 | ||||||||||
|
||||||||||||
Franklin Resources, Inc. |
19,018 | 387,016 | ||||||||||
|
||||||||||||
Globe Life, Inc. |
5,242 | 418,836 | ||||||||||
|
||||||||||||
Intercontinental Exchange, Inc. |
5,627 | 562,981 | ||||||||||
|
||||||||||||
Invesco Ltd. |
28,150 | 321,192 | ||||||||||
|
||||||||||||
Jefferies Financial Group, Inc. |
24,383 | 438,894 | ||||||||||
|
||||||||||||
LPL Financial Holdings, Inc. |
3,844 | 294,719 | ||||||||||
|
||||||||||||
Markel Corp.(a) |
425 | 413,823 | ||||||||||
|
||||||||||||
MarketAxess Holdings, Inc. |
895 | 431,023 | ||||||||||
|
||||||||||||
Morningstar, Inc. |
4,343 | 697,530 | ||||||||||
|
||||||||||||
MSCI, Inc. |
1,235 | 440,623 | ||||||||||
|
||||||||||||
Nasdaq, Inc. |
4,083 | 501,025 | ||||||||||
|
||||||||||||
Old Republic International Corp. |
24,241 | 357,312 | ||||||||||
|
Schedule of Portfolio Investments continued | ||
September 30, 2020
| ||
Timothy Plan US Large/Mid Cap Core ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION
|
SHARES
|
VALUE ($)
|
||||||||||
Financials (11.6%): (continued) |
||||||||||||
Peoples United Financial, Inc. |
30,075 | 310,073 | ||||||||||
Principal Financial Group, Inc. |
7,819 | 314,871 | ||||||||||
Prosperity Bancshares, Inc. |
5,685 | 294,654 | ||||||||||
Reinsurance Group of America, Inc. |
3,554 | 338,305 | ||||||||||
Renaissancere Holdings, Ltd. |
2,669 | 453,036 | ||||||||||
Santander Consumer USA Holdings, Inc. |
14,244 | 259,098 | ||||||||||
SEI Investments Co. |
8,132 | 412,455 | ||||||||||
Signature Bank |
3,161 | 262,331 | ||||||||||
SVB Financial Group(a) |
1,490 | 358,524 | ||||||||||
TCF Financial Corp. |
8,373 | 195,593 | ||||||||||
The Charles Schwab Corp. |
10,522 | 381,212 | ||||||||||
Tradeweb Markets, Inc., Class A |
7,737 | 448,746 | ||||||||||
Voya Financial, Inc. |
8,954 | 429,165 | ||||||||||
WR Berkley Corp. |
7,463 | 456,362 | ||||||||||
|
17,468,750 |
| ||||||||||
Health Care (16.3%): |
||||||||||||
ABIOMED, Inc.(a) |
1,624 | 449,945 | ||||||||||
Agilent Technologies, Inc. |
6,389 | 644,906 | ||||||||||
Alexion Pharmaceuticals, Inc.(a) |
4,711 | 539,080 | ||||||||||
Align Technology, Inc.(a) |
1,306 | 427,532 | ||||||||||
Amedisys, Inc.(a) |
2,338 | 552,774 | ||||||||||
Amgen, Inc. |
2,604 | 661,832 | ||||||||||
Baxter International, Inc. |
6,281 | 505,118 | ||||||||||
Bruker Corp. |
9,981 | 396,745 | ||||||||||
Centene Corp.(a) |
6,012 | 350,680 | ||||||||||
Cerner Corp. |
10,413 | 752,756 | ||||||||||
Charles River Laboratories International, Inc.(a) |
2,299 | 520,609 | ||||||||||
Chemed Corp. |
1,111 | 533,669 | ||||||||||
Danaher Corp. |
3,629 | 781,433 | ||||||||||
DaVita, Inc.(a) |
6,182 | 529,488 | ||||||||||
DENTSPLY Sirona, Inc. |
11,116 | 486,103 | ||||||||||
Edwards Lifesciences Corp.(a) |
7,067 | 564,088 | ||||||||||
Encompass Health Corp. |
7,189 | 467,141 | ||||||||||
Exelixis, Inc.(a) |
16,606 | 406,017 | ||||||||||
Henry Schein, Inc.(a) |
9,038 | 531,254 | ||||||||||
Hill-Rom Holdings, Inc. |
5,127 | 428,156 | ||||||||||
Humana, Inc. |
1,017 | 420,926 | ||||||||||
IDEXX Laboratories, Inc.(a) |
1,761 | 692,267 | ||||||||||
Illumina, Inc.(a) |
1,425 | 440,439 | ||||||||||
Incyte Corp.(a) |
5,990 | 537,543 | ||||||||||
Insulet Corp.(a) |
2,510 | 593,841 | ||||||||||
Intuitive Surgical, Inc.(a) |
819 | 581,113 | ||||||||||
IQVIA Holdings, Inc.(a) |
2,902 | 457,442 | ||||||||||
Jazz Pharmaceuticals PLC(a) |
4,675 | 666,608 | ||||||||||
Masimo Corp.(a) |
2,857 | 674,423 | ||||||||||
Mettler-Toledo International(a) |
658 | 635,464 |
Schedule of Portfolio Investments continued | ||
September 30, 2020
| ||
Timothy Plan US Large/Mid Cap Core ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION
|
SHARES
|
VALUE ($)
|
||||||||||
Health Care (16.3%): (continued) |
||||||||||||
Molina Healthcare, Inc.(a) |
2,280 | 417,331 | ||||||||||
Penumbra, Inc.(a) |
2,622 | 509,664 | ||||||||||
PerkinElmer, Inc. |
6,178 | 775,400 | ||||||||||
PRA Health Sciences, Inc.(a) |
4,067 | 412,556 | ||||||||||
Regeneron Pharmaceuticals, Inc.(a) |
855 | 478,612 | ||||||||||
ResMed, Inc. |
2,537 | 434,918 | ||||||||||
Stryker Corp. |
2,236 | 465,915 | ||||||||||
Teleflex, Inc. |
1,298 | 441,865 | ||||||||||
Varian Medical Systems, Inc.(a) |
3,949 | 679,228 | ||||||||||
Veeva Systems, Inc.(a) |
2,107 | 592,467 | ||||||||||
Vertex Pharamaceuticals, Inc.(a) |
1,895 | 515,667 | ||||||||||
Waters Corp.(a) |
2,903 | 568,059 | ||||||||||
West Pharmaceutical Services, Inc. |
2,758 | 758,174 | ||||||||||
Zimmer Biomet Holdings, Inc. |
3,440 | 468,322 | ||||||||||
Zoetis, Inc. |
3,822 | 632,044 | ||||||||||
|
24,379,614 |
| ||||||||||
Industrials (23.3%): |
||||||||||||
Allegion PLC |
4,591 | 454,096 | ||||||||||
AMERCO, Inc. |
1,415 | 503,712 | ||||||||||
Ametek, Inc. |
4,948 | 491,831 | ||||||||||
AO Smith Corp. |
11,903 | 628,478 | ||||||||||
Carlisle Companies, Inc. |
3,592 | 439,553 | ||||||||||
Caterpillar, Inc. |
3,863 | 576,166 | ||||||||||
CH Robinson Worldwide, Inc. |
7,742 | 791,155 | ||||||||||
Cintas Corp. |
1,468 | 488,594 | ||||||||||
Copart, Inc.(a) |
5,375 | 565,235 | ||||||||||
Costar Group, Inc.(a) |
724 | 614,321 | ||||||||||
CSX Corp. |
6,217 | 482,874 | ||||||||||
Deere & Co. |
2,900 | 642,727 | ||||||||||
Donaldson Co., Inc. |
10,466 | 485,832 | ||||||||||
Dover Corp. |
4,429 | 479,838 | ||||||||||
Eaton Corp. PLC |
4,492 | 458,319 | ||||||||||
Emerson Electric Co. |
6,251 | 409,878 | ||||||||||
Enphase Energy, Inc.(a) |
4,069 | 336,059 | ||||||||||
Expeditors International of Washington, Inc. |
8,569 | 775,666 | ||||||||||
Fastenal Co. |
11,696 | 527,373 | ||||||||||
Fortive Corp. |
6,891 | 525,163 | ||||||||||
Fortune Brands Home & Security, Inc. |
6,091 | 526,993 | ||||||||||
Generac Holdings, Inc.(a) |
3,784 | 732,734 | ||||||||||
General Dynamics Corp. |
3,524 | 487,827 | ||||||||||
Graco, Inc. |
10,070 | 617,795 | ||||||||||
HD Supply Holdings, Inc.(a) |
11,141 | 459,455 | ||||||||||
HEICO Corp. |
3,333 | 348,832 | ||||||||||
Honeywell International, Inc. |
3,203 | 527,246 | ||||||||||
Hubbell, Inc. |
3,543 | 484,824 | ||||||||||
Huntington Ingalls Industries, Inc. |
2,642 | 371,862 |
Schedule of Portfolio Investments continued | ||
September 30, 2020
| ||
Timothy Plan US Large/Mid Cap Core ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION
|
SHARES
|
VALUE ($)
|
||||||||||
Industrials (23.3%): (continued) |
||||||||||||
IDEX Corp. |
3,559 | 649,197 | ||||||||||
Illinois Tool Works, Inc. |
2,799 | 540,795 | ||||||||||
Ingersoll-Rand, Inc.(a) |
12,985 | 462,266 | ||||||||||
J.B. Hunt Transport Services, Inc. |
4,438 | 560,874 | ||||||||||
Kansas City Southern |
2,765 | 499,995 | ||||||||||
Knight-Swift Transportation Holdings, Inc. |
13,126 | 534,228 | ||||||||||
Lennox International, Inc. |
2,385 | 650,176 | ||||||||||
Masco Corp. |
10,697 | 589,726 | ||||||||||
Middleby Corp.(a) |
4,492 | 402,977 | ||||||||||
Nordson Corp. |
2,147 | 411,838 | ||||||||||
Norfolk Southern Corp. |
2,333 | 499,239 | ||||||||||
Old Dominion Freight Line, Inc. |
3,045 | 550,901 | ||||||||||
Owens Corning |
6,788 | 467,082 | ||||||||||
PACCAR, Inc. |
7,687 | 655,547 | ||||||||||
Parker Hannifin Corp. |
1,874 | 379,185 | ||||||||||
Quanta Services, Inc. |
11,797 | 623,589 | ||||||||||
Republic Services, Inc. |
7,129 | 665,492 | ||||||||||
Robert Half International, Inc. |
8,766 | 464,072 | ||||||||||
Rockwell Automation, Inc. |
1,872 | 413,113 | ||||||||||
Rollins, Inc. |
14,151 | 766,843 | ||||||||||
Roper Technologies, Inc. |
1,279 | 505,346 | ||||||||||
Snap-on, Inc. |
3,240 | 476,701 | ||||||||||
Spirit Aerosystems Holdings, Inc. |
7,843 | 148,311 | ||||||||||
Teledyne Technologies, Inc.(a) |
1,204 | 373,493 | ||||||||||
Toro Co. |
8,183 | 686,963 | ||||||||||
Trane Technologies PLC |
5,180 | 628,075 | ||||||||||
TransDigm Group, Inc. |
633 | 300,751 | ||||||||||
Transunion |
5,107 | 429,652 | ||||||||||
Trex CO., Inc.(a) |
5,742 | 411,127 | ||||||||||
Union Pacific Corp. |
2,896 | 570,136 | ||||||||||
United Rentals, Inc.(a) |
2,131 | 371,860 | ||||||||||
Verisk Analytics, Inc. |
3,204 | 593,733 | ||||||||||
Waste Management, Inc. |
5,613 | 635,223 | ||||||||||
Watsco, Inc. |
3,645 | 848,883 | ||||||||||
Woodward, Inc. |
4,019 | 322,163 | ||||||||||
WW Grainger, Inc. |
1,542 | 550,139 | ||||||||||
XPO Logistics, Inc.(a) |
3,948 | 334,238 | ||||||||||
Xylem, Inc. |
6,813 | 573,110 | ||||||||||
|
34,781,477 |
| ||||||||||
Information Technology (18.8%): |
||||||||||||
Advanced Micro Devices, Inc.(a) |
7,093 | 581,556 | ||||||||||
Akamai Technologies, Inc.(a) |
5,665 | 626,209 | ||||||||||
Amphenol Corp. |
5,259 | 569,393 | ||||||||||
Analog Devices, Inc. |
3,302 | 385,475 | ||||||||||
ANSYS, Inc.(a) |
1,664 | 544,511 | ||||||||||
Arista Networks, Inc.(a) |
1,734 | 358,817 |
Schedule of Portfolio Investments continued | ||
September 30, 2020
| ||
Timothy Plan US Large/Mid Cap Core ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION
|
SHARES
|
VALUE ($)
|
||||||||||
Information Technology (18.8%): (continued)
|
||||||||||||
Aspen Technology, Inc.(a) |
4,534 | 573,959 | ||||||||||
Black Knight, Inc.(a) |
8,269 | 719,816 | ||||||||||
Broadcom, Inc. |
1,284 | 467,787 | ||||||||||
CACI International, Inc.(a) |
1,940 | 413,530 | ||||||||||
Cadence Design Systems, Inc.(a) |
4,994 | 532,510 | ||||||||||
CDW Corp. |
3,689 | 440,946 | ||||||||||
Ciena Corp.(a) |
7,932 | 314,821 | ||||||||||
Citrix Systems, Inc. |
4,000 | 550,840 | ||||||||||
Cognex Corp. |
6,324 | 411,692 | ||||||||||
Cognizant Technology Solutions Corp. |
7,637 | 530,161 | ||||||||||
Dolby Laboratories, Inc. |
7,408 | 491,002 | ||||||||||
Entegris, Inc. |
6,728 | 500,160 | ||||||||||
EPAM Systems, Inc.(a) |
1,564 | 505,610 | ||||||||||
Euronet Worldwide, Inc.(a) |
3,487 | 317,666 | ||||||||||
F5 Networks, Inc.(a) |
3,790 | 465,298 | ||||||||||
Fair Isaac Corp.(a) |
814 | 346,259 | ||||||||||
Fiserv, Inc.(a) |
4,455 | 459,088 | ||||||||||
Fleetcor Technologies, Inc.(a) |
1,595 | 379,770 | ||||||||||
FLIR Systems, Inc. |
8,951 | 320,893 | ||||||||||
Fortinet, Inc.(a) |
2,937 | 346,008 | ||||||||||
Gartner, Inc.(a) |
3,683 | 460,191 | ||||||||||
Genpact Ltd. |
11,752 | 457,740 | ||||||||||
Jack Henry & Associates, Inc. |
3,244 | 527,442 | ||||||||||
Juniper Networks, Inc. |
24,461 | 525,911 | ||||||||||
Keysight Technologies, Inc.(a) |
4,722 | 466,439 | ||||||||||
KLA Corp. |
1,798 | 348,345 | ||||||||||
Lam Research Corp. |
1,099 | 364,593 | ||||||||||
Maxim Integrated Products, Inc. |
8,213 | 555,281 | ||||||||||
Microchip Technology, Inc. |
3,345 | 343,732 | ||||||||||
Micron Technology, Inc.(a) |
7,055 | 331,303 | ||||||||||
MKS Instruments, Inc. |
3,061 | 334,353 | ||||||||||
Monolithic Power Systems, Inc. |
1,576 | 440,665 | ||||||||||
NetApp, Inc. |
10,031 | 439,759 | ||||||||||
NVIDIA Corp. |
1,019 | 551,503 | ||||||||||
Paychex, Inc. |
5,681 | 453,173 | ||||||||||
Paycom Software, Inc.(a) |
1,030 | 320,639 | ||||||||||
Paylocity Holding Corp.(a) |
2,785 | 449,555 | ||||||||||
Qorvo, Inc.(a) |
3,234 | 417,218 | ||||||||||
RealPage, Inc.(a) |
7,443 | 429,015 | ||||||||||
Seagate Technology PLC |
9,584 | 472,204 | ||||||||||
Skyworks Solutions, Inc. |
2,886 | 419,913 | ||||||||||
Ssnc Technologies Holdings, Inc. |
7,499 | 453,839 | ||||||||||
SYNNEX Corp. |
3,484 | 487,969 | ||||||||||
Synopsys, Inc.(a) |
2,799 | 598,930 | ||||||||||
TE Connectivity Ltd. |
5,409 | 528,676 | ||||||||||
Teradyne, Inc. |
5,529 | 439,334 | ||||||||||
The Trade Desk, Inc.(a) |
788 | 408,799 |
Schedule of Portfolio Investments continued | ||
September 30, 2020
| ||
Timothy Plan US Large/Mid Cap Core ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION
|
SHARES
|
VALUE ($)
|
||||||||||
Information Technology (18.8%): (continued)
|
||||||||||||
Trimble, Inc.(a) |
9,181 | 447,115 | ||||||||||
Tyler Technologies, Inc.(a) |
1,783 | 621,482 | ||||||||||
Ubiquiti, Inc. |
1,854 | 308,988 | ||||||||||
Universal Display Corp. |
2,380 | 430,161 | ||||||||||
VeriSign, Inc.(a) |
2,467 | 505,365 | ||||||||||
Western Union Co. |
22,521 | 482,625 | ||||||||||
Wex, Inc.(a) |
1,698 | 235,971 | ||||||||||
Xilinx, Inc. |
5,014 | 522,659 | ||||||||||
Zebra Technologies Corp.(a) |
1,597 | 403,179 | ||||||||||
|
28,137,843 |
| ||||||||||
Materials (7.3%): |
||||||||||||
Albemarle Corp. |
4,554 | 406,581 | ||||||||||
AptarGroup, Inc. |
5,655 | 640,147 | ||||||||||
Axalta Coating Systems, Ltd.(a) |
16,791 | 372,256 | ||||||||||
Ball Corp. |
7,362 | 611,929 | ||||||||||
Celanese Corp. |
4,358 | 468,267 | ||||||||||
CF Industries Holdings, Inc. |
12,591 | 386,670 | ||||||||||
Crown Holdings, Inc.(a) |
6,109 | 469,538 | ||||||||||
Eastman Chemical Co. |
5,992 | 468,095 | ||||||||||
Ecolab, Inc. |
2,122 | 424,060 | ||||||||||
International Flavors & Fragrances, Inc. |
3,690 | 451,841 | ||||||||||
International Paper Co. |
11,678 | 473,426 | ||||||||||
LyondellBasell Industries N.V., Class A |
4,565 | 321,787 | ||||||||||
Martin Marietta Materials, Inc. |
1,960 | 461,306 | ||||||||||
Nucor Corp. |
10,478 | 470,043 | ||||||||||
Packaging Corp. of America |
4,629 | 504,792 | ||||||||||
PPG Industries, Inc. |
4,728 | 577,194 | ||||||||||
Reliance Steel & Aluminum Co. |
4,584 | 467,751 | ||||||||||
Royal Gold, Inc. |
2,954 | 354,982 | ||||||||||
RPM International, Inc. |
6,225 | 515,679 | ||||||||||
Sherwin-Williams Co. |
850 | 592,230 | ||||||||||
Steel Dynamics, Inc. |
12,828 | 367,266 | ||||||||||
Vulcan Materials Co. |
3,597 | 487,537 | ||||||||||
Westlake Chemical Corp. |
5,550 | 350,871 | ||||||||||
Westrock Co. |
11,419 | 396,696 | ||||||||||
|
11,040,944 |
| ||||||||||
Utilities (7.5%): |
||||||||||||
Alliant Energy Corp. |
10,767 | 556,115 | ||||||||||
Ameren Corp. |
6,364 | 503,265 | ||||||||||
American Electric Power Co., Inc. |
6,445 | 526,750 | ||||||||||
American Water Works Co., Inc. |
3,590 | 520,119 | ||||||||||
Atmos Energy Corp. |
4,833 | 461,986 | ||||||||||
CenterPoint Energy, Inc. |
18,747 | 362,754 | ||||||||||
CMS Energy Corp. |
8,746 | 537,092 | ||||||||||
Consolidated Edison, Inc. |
6,461 | 502,666 |
Schedule of Portfolio Investments continued | ||
September 30, 2020
| ||
Timothy Plan US Large/Mid Cap Core ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION
|
SHARES
|
VALUE ($)
|
||||||||||
Utilities (7.5%): (continued)
|
||||||||||||
DTE Energy Co. |
4,040 | 464,762 | ||||||||||
Entergy Corp. |
4,471 | 440,528 | ||||||||||
Essential Utilities, Inc. |
9,317 | 375,009 | ||||||||||
Evergy, Inc. |
6,862 | 348,727 | ||||||||||
Eversource Energy |
5,142 | 429,614 | ||||||||||
MDU Resources Group, Inc. |
17,215 | 387,338 | ||||||||||
NextEra Energy, Inc. |
1,960 | 544,018 | ||||||||||
NRG Energy, Inc. |
12,772 | 392,612 | ||||||||||
OGE Energy Corp. |
15,577 | 467,154 | ||||||||||
Pinnacle West Capital Corp. |
6,062 | 451,922 | ||||||||||
PPL Corp. |
16,365 | 445,292 | ||||||||||
Public Service Enterprise Group, Inc. |
10,489 | 575,950 | ||||||||||
The Southern Co. |
7,554 | 409,578 | ||||||||||
Vistra Corp. |
20,277 | 382,424 | ||||||||||
WEC Energy Group |
5,054 | 489,733 | ||||||||||
Xcel Energy, Inc. |
7,962 | 549,457 | ||||||||||
|
11,124,865 |
| ||||||||||
Total Common Stocks (Cost $141,844,630) |
149,517,636 | |||||||||||
Total Investments (Cost $141,844,630) 99.7% |
149,517,636 | |||||||||||
Other assets in excess of liabilities 0.3% |
389,438 | |||||||||||
NET ASSETS100.00% |
149,907,074 |
Percentages indicated are based on net assets as of September 30, 2020.
(a) | Non-income producing security. |
Futures Contracts
Long Futures
Index Futures | Expiration Date | Number of Contracts |
Notional Amount |
Value and Unrealized Appreciation/ (Depreciation) |
||||||||
|
||||||||||||
S&P 500 Index E-mini December Future (U.S. Dollar) |
12/18/20 | 2 | $ | 335,200 | $ | (4,466 | ) | |||||
|
|
|||||||||||
$ | (4,466 | ) | ||||||||||
|
|
Schedule of Portfolio Investments continued | ||
September 30, 2020
| ||
Timothy Plan High Dividend Stock ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION |
SHARES | VALUE ($) | ||||||||||
Common Stocks (99.5%)
|
| |||||||||||
Consumer Discretionary (5.2%): |
||||||||||||
BorgWarner, Inc. |
31,462 | 1,218,838 | ||||||||||
Garmin Ltd. |
14,858 | 1,409,429 | ||||||||||
Genuine Parts Co. |
11,453 | 1,089,982 | ||||||||||
Kohls Corp. |
25,154 | 466,104 | ||||||||||
Lear Corp. |
8,016 | 874,145 | ||||||||||
Tapestry, Inc. |
44,193 | 690,737 | ||||||||||
|
5,749,235 |
| ||||||||||
Consumer Staples (5.7%): |
||||||||||||
Conagra Brands, Inc. |
40,023 | 1,429,221 | ||||||||||
Ingredion, Inc. |
14,414 | 1,090,852 | ||||||||||
Sysco Corp. |
14,379 | 894,661 | ||||||||||
The JM Smucker Co. |
15,352 | 1,773,463 | ||||||||||
Tyson Foods, Inc., Class A |
16,848 | 1,002,119 | ||||||||||
|
6,190,316 |
| ||||||||||
Energy (4.3%): |
||||||||||||
ConocoPhillips |
17,033 | 559,364 | ||||||||||
EOG Resources, Inc. |
14,140 | 508,192 | ||||||||||
HollyFrontier Corp. |
23,930 | 471,660 | ||||||||||
Kinder Morgan, Inc. |
60,939 | 751,378 | ||||||||||
ONEOK, Inc. |
16,877 | 438,464 | ||||||||||
Phillips 66 |
11,048 | 572,728 | ||||||||||
The Williams Cos., Inc. |
43,847 | 861,593 | ||||||||||
Valero Energy Corp. |
11,786 | 510,570 | ||||||||||
|
4,673,949 |
| ||||||||||
Financials (17.3%): |
||||||||||||
Aflac, Inc. |
24,400 | 886,940 | ||||||||||
Alleghany Corp. |
2,040 | 1,061,718 | ||||||||||
American Financial Group, Inc. |
12,008 | 804,296 | ||||||||||
Ares Management Corp., Class A |
24,066 | 972,748 | ||||||||||
BlackRock, Inc. |
1,973 | 1,111,883 | ||||||||||
Cincinnati Financial Corp. |
15,539 | 1,211,576 | ||||||||||
East West BanCorp, Inc. |
23,378 | 765,396 | ||||||||||
Everest Re Group, Ltd. |
5,012 | 990,070 | ||||||||||
First American Financial Corp. |
19,340 | 984,599 | ||||||||||
Franklin Resources, Inc. |
47,965 | 976,088 | ||||||||||
Invesco Ltd. |
70,994 | 810,042 | ||||||||||
Jefferies Financial Group, Inc. |
61,500 | 1,107,000 | ||||||||||
Old Republic International Corp. |
61,137 | 901,159 | ||||||||||
Peoples United Financial, Inc. |
75,854 | 782,055 | ||||||||||
Principal Financial Group, Inc. |
19,722 | 794,205 | ||||||||||
Prosperity Bancshares, Inc. |
14,340 | 743,242 | ||||||||||
Reinsurance Group of America, Inc. |
8,964 | 853,283 | ||||||||||
Santander Consumer USA Holdings, Inc. |
35,922 | 653,421 | ||||||||||
Signature Bank |
7,971 | 661,513 | ||||||||||
TCF Financial Corp. |
21,117 | 493,293 |
Schedule of Portfolio Investments continued | ||
September 30, 2020
| ||
Timothy Plan High Dividend Stock ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION |
SHARES | VALUE ($) | ||||||||||
Financials (17.3%): (continued) |
||||||||||||
WR Berkley Corp. |
18,824 | 1,151,088 | ||||||||||
|
18,715,615 |
| ||||||||||
Health Care (1.5%): |
||||||||||||
Amgen, Inc. |
6,566 | 1,668,815 | ||||||||||
|
1,668,815 |
| ||||||||||
Industrials (21.1%): |
||||||||||||
Caterpillar, Inc. |
9,741 | 1,452,870 | ||||||||||
CH Robinson Worldwide, Inc. |
19,526 | 1,995,362 | ||||||||||
Dover Corp. |
11,174 | 1,210,591 | ||||||||||
Eaton Corp. PLC |
11,328 | 1,155,796 | ||||||||||
Emerson Electric Co. |
15,766 | 1,033,777 | ||||||||||
Fastenal Co. |
29,496 | 1,329,975 | ||||||||||
General Dynamics Corp. |
8,885 | 1,229,950 | ||||||||||
Honeywell International, Inc. |
8,079 | 1,329,884 | ||||||||||
Hubbell, Inc. |
8,936 | 1,222,802 | ||||||||||
Illinois Tool Works, Inc. |
7,058 | 1,363,676 | ||||||||||
Norfolk Southern Corp. |
5,884 | 1,259,117 | ||||||||||
PACCAR, Inc. |
19,389 | 1,653,495 | ||||||||||
Robert Half International, Inc. |
22,109 | 1,170,450 | ||||||||||
Snap-on, Inc. |
8,172 | 1,202,346 | ||||||||||
TransDigm Group, Inc. |
1,599 | 759,717 | ||||||||||
Union Pacific Corp. |
7,304 | 1,437,939 | ||||||||||
Watsco, Inc. |
9,195 | 2,141,423 | ||||||||||
|
22,949,170 |
| ||||||||||
Information Technology (10.0%): |
||||||||||||
Analog Devices, Inc. |
8,326 | 971,977 | ||||||||||
Broadcom, Inc. |
3,235 | 1,178,575 | ||||||||||
Juniper Networks, Inc. |
61,689 | 1,326,314 | ||||||||||
Maxim Integrated Products, Inc. |
20,712 | 1,400,339 | ||||||||||
NetApp, Inc. |
25,300 | 1,109,152 | ||||||||||
Paychex, Inc. |
14,328 | 1,142,945 | ||||||||||
Seagate Technology PLC |
24,173 | 1,191,004 | ||||||||||
TE Connectivity Ltd. |
13,640 | 1,333,174 | ||||||||||
Western Union Co. |
56,800 | 1,217,224 | ||||||||||
|
10,870,704 |
| ||||||||||
Materials (11.8%): |
||||||||||||
Celanese Corp. |
10,993 | 1,181,197 | ||||||||||
CF Industries Holdings, Inc. |
31,752 | 975,104 | ||||||||||
Eastman Chemical Co. |
15,113 | 1,180,628 | ||||||||||
International Flavors & Fragrances, Inc. |
9,307 | 1,139,642 | ||||||||||
International Paper Co. |
29,450 | 1,193,903 | ||||||||||
LyondellBasell Industries N.V., Class A |
11,514 | 811,622 | ||||||||||
Nucor Corp. |
26,429 | 1,185,606 | ||||||||||
Packaging Corp. of America |
11,673 | 1,272,940 |
Schedule of Portfolio Investments continued | ||
September 30, 2020
| ||
Timothy Plan High Dividend Stock ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION
|
SHARES | VALUE ($) | ||||||||||
Materials (11.8%): (continued) |
||||||||||||
Reliance Steel & Aluminum Co. |
11,561 | 1,179,684 | ||||||||||
Steel Dynamics, Inc. |
32,356 | 926,352 | ||||||||||
Westlake Chemical Corp. |
14,000 | 885,080 | ||||||||||
Westrock Co. |
28,801 | 1,000,547 | ||||||||||
|
12,932,305 |
| ||||||||||
Utilities (22.6%): |
||||||||||||
Alliant Energy Corp. |
27,155 | 1,402,556 | ||||||||||
Ameren Corp. |
16,051 | 1,269,313 | ||||||||||
American Electric Power Co., Inc. |
16,257 | 1,328,685 | ||||||||||
Atmos Energy Corp. |
12,188 | 1,165,051 | ||||||||||
CenterPoint Energy, Inc. |
47,280 | 914,868 | ||||||||||
CMS Energy Corp. |
22,056 | 1,354,459 | ||||||||||
Consolidated Edison, Inc. |
16,296 | 1,267,829 | ||||||||||
DTE Energy Co. |
10,187 | 1,171,912 | ||||||||||
Entergy Corp. |
11,276 | 1,111,024 | ||||||||||
Essential Utilities, Inc. |
23,498 | 945,795 | ||||||||||
Evergy, Inc. |
17,305 | 879,440 | ||||||||||
Eversource Energy |
12,969 | 1,083,560 | ||||||||||
MDU Resources Group, Inc. |
43,418 | 976,905 | ||||||||||
OGE Energy Corp. |
39,286 | 1,178,187 | ||||||||||
Pinnacle West Capital Corp. |
15,288 | 1,139,720 | ||||||||||
PPL Corp. |
41,272 | 1,123,011 | ||||||||||
Public Service Enterprise Group, Inc. |
26,454 | 1,452,590 | ||||||||||
The Southern Co. |
19,051 | 1,032,945 | ||||||||||
Vistra Corp. |
51,141 | 964,519 | ||||||||||
WEC Energy Group |
12,747 | 1,235,184 | ||||||||||
Xcel Energy, Inc. |
20,079 | 1,385,652 | ||||||||||
|
24,383,205 |
| ||||||||||
Total Common Stocks (Cost $112,921,143) |
108,133,314 | |||||||||||
Total Investments (Cost $112,921,143) 99.5% |
108,133,314 | |||||||||||
Other assets in excess of liabilities 0.5% |
572,678 | |||||||||||
NET ASSETS100.00% |
108,705,992 |
Percentages indicated are based on net assets as of September 30, 2020.
Futures Contracts
Long Futures
Index Futures | Expiration Date | Number of Contracts |
Notional Amount |
Value and Unrealized Appreciation/ (Depreciation) |
||||||||
|
||||||||||||
S&P 500 Index E-mini December Future (U.S. Dollar) |
12/18/20 | 3 | $502,800 | $ | (5,407 | ) | ||||||
|
|
|||||||||||
$ | (5,407 | ) | ||||||||||
|
|
Schedule of Portfolio Investments | ||
September 30, 2020
| ||
Timothy Plan International ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION
|
SHARES | VALUE ($) | ||||||||||
Common Stocks (99.3%)
|
| |||||||||||
Australia (5.7%): |
||||||||||||
Communication Services (0.5%): |
||||||||||||
Rea Group Ltd. |
1,216 | 95,760 | ||||||||||
Telstra Corp. Ltd. |
63,900 | 127,210 | ||||||||||
|
222,970 |
| ||||||||||
Consumer Staples (0.9%): |
||||||||||||
Coles Group, Ltd. |
12,258 | 149,226 | ||||||||||
Wesfarmers Ltd. |
4,009 | 127,523 | ||||||||||
Woolworths Group Ltd. |
5,719 | 149,195 | ||||||||||
|
425,944 |
| ||||||||||
Energy (0.3%): |
||||||||||||
Origin Energy Ltd. |
23,476 | 72,288 | ||||||||||
Santos Ltd. |
18,066 | 63,133 | ||||||||||
|
135,421 |
| ||||||||||
Financials (1.3%): |
||||||||||||
ASX Ltd. |
2,294 | 133,094 | ||||||||||
Commonwealth Bank of Australia |
2,276 | 103,675 | ||||||||||
Insurance Australia Group Ltd. |
30,968 | 97,132 | ||||||||||
National Australia Bank Ltd. |
7,431 | 94,454 | ||||||||||
Suncorp Group Ltd. |
16,294 | 98,596 | ||||||||||
Westpac Banking Corp. |
7,830 | 94,423 | ||||||||||
|
621,374 |
| ||||||||||
Health Care (0.9%): |
||||||||||||
Cochlear Ltd. |
670 | 94,998 | ||||||||||
CSL Ltd. |
533 | 109,543 | ||||||||||
Ramsay Health Care Ltd. |
2,110 | 99,845 | ||||||||||
Sonic Healthcare Ltd. |
5,687 | 135,043 | ||||||||||
|
439,429 |
| ||||||||||
Industrials (0.3%): |
||||||||||||
Brambles Ltd. |
17,021 | 127,860 | ||||||||||
|
127,860 |
| ||||||||||
Materials (1.2%): |
||||||||||||
BHP Group Ltd. |
4,373 | 111,482 | ||||||||||
BHP Group PLC |
4,276 | 91,232 | ||||||||||
Fortescue Metals Group Ltd. |
8,916 | 104,071 | ||||||||||
Newcrest Mining Ltd. |
4,441 | 99,350 | ||||||||||
Rio Tinto Ltd. |
1,963 | 132,586 | ||||||||||
|
538,721 |
| ||||||||||
Utilities (0.3%): |
||||||||||||
AGL Energy Ltd. |
13,004 | 126,832 | ||||||||||
126,832 | ||||||||||||
|
2,638,551 |
| ||||||||||
Austria (0.3%): |
||||||||||||
Energy (0.1%): |
||||||||||||
OMV AG (a) |
2,186 | 59,966 | ||||||||||
|
59,966 |
| ||||||||||
Financials (0.2%): |
||||||||||||
Erste Group Bank AG (a) |
3,532 | 74,013 | ||||||||||
74,013 | ||||||||||||
|
133,979 |
|
Schedule of Portfolio Investments continued | ||
September 30, 2020
| ||
Timothy Plan International ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION
|
SHARES | VALUE ($) | ||||||||||
Belgium (0.3%): |
||||||||||||
Financials (0.1%): |
||||||||||||
KBC Group N.V. |
1,494 | 74,943 | ||||||||||
74,943 | ||||||||||||
Materials (0.2%): |
||||||||||||
Umicore |
2,029 | 84,560 | ||||||||||
84,560 | ||||||||||||
159,503 | ||||||||||||
Bermuda (0.3%): |
||||||||||||
Industrials (0.3%): |
||||||||||||
Jardine Matheson Holdings Ltd. |
2,900 | 115,072 | ||||||||||
115,072 | ||||||||||||
115,072 | ||||||||||||
Canada (7.6%): |
||||||||||||
Consumer Discretionary (0.3%): |
||||||||||||
Dollarama, Inc. |
3,673 | 140,807 | ||||||||||
140,807 | ||||||||||||
Consumer Staples (1.3%): |
||||||||||||
Alimentation Couche-Tard, Inc. |
3,802 | 132,416 | ||||||||||
Loblaw Cos. Ltd. |
2,721 | 142,508 | ||||||||||
Metro, Inc. |
3,932 | 188,685 | ||||||||||
Saputo, Inc. |
5,605 | 140,609 | ||||||||||
604,218 | ||||||||||||
Energy (0.8%): |
||||||||||||
Canadian Natural Resources, Ltd. |
3,129 | 50,152 | ||||||||||
Cenovus Energy, Inc. |
10,188 | 39,715 | ||||||||||
Enbridge, Inc. |
2,881 | 84,175 | ||||||||||
Imperial Oil Ltd. |
4,076 | 48,799 | ||||||||||
Pembina Pipelines Corp. |
2,122 | 45,041 | ||||||||||
TC Energy Corp. |
2,005 | 84,182 | ||||||||||
352,064 | ||||||||||||
Financials (1.3%): |
||||||||||||
Canadian Imperial Bank of Commerce |
1,378 | 103,014 | ||||||||||
Fairfax Financial Holdings, Ltd. |
329 | 96,891 | ||||||||||
Great-West Lifeco, Inc. |
5,076 | 99,202 | ||||||||||
Intact Financial Corp. |
1,232 | 131,935 | ||||||||||
National Bank of Canada |
1,841 | 91,456 | ||||||||||
Power Corp. of Canada |
4,263 | 83,537 | ||||||||||
606,035 | ||||||||||||
Industrials (1.0%): |
||||||||||||
CAE, Inc. |
3,828 | 56,009 | ||||||||||
Canadian National Railway Co. |
1,473 | 156,892 | ||||||||||
Canadian Pacific Railway Ltd. |
421 | 128,080 | ||||||||||
WSP Global, Inc. |
1,927 | 126,556 | ||||||||||
467,537 | ||||||||||||
Information Technology (0.9%): |
||||||||||||
CGI, Inc. (a) |
2,067 | 140,315 | ||||||||||
Constellation Software, Inc. |
126 | 140,028 | ||||||||||
Open Text Corp. |
2,840 | 120,051 | ||||||||||
400,394 |
Schedule of Portfolio Investments continued | ||
September 30, 2020
| ||
Timothy Plan International ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION |
SHARES
|
VALUE ($)
|
||||||||||
Canada (7.6%): (continued) |
||||||||||||
|
||||||||||||
Materials (0.7%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Aginco Eagle Mines, Ltd. |
1,474 | 117,453 | ||||||||||
|
||||||||||||
Barrick Gold Corp. |
3,950 | 110,958 | ||||||||||
|
||||||||||||
Kirkland Lake Gold Ltd. |
1,890 | 92,271 | ||||||||||
|
||||||||||||
320,682 | ||||||||||||
Utilities (1.3%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Algonquin Power & Utilities Corp. |
7,029 | 102,104 | ||||||||||
|
||||||||||||
Canadian Utilities Ltd., Class A |
4,436 | 105,819 | ||||||||||
|
||||||||||||
Emera, Inc. |
2,949 | 121,159 | ||||||||||
|
||||||||||||
Fortis, Inc. |
3,014 | 123,240 | ||||||||||
|
||||||||||||
Hydro One, Ltd. |
7,200 | 152,609 | ||||||||||
|
||||||||||||
604,931 | ||||||||||||
|
||||||||||||
3,496,668 | ||||||||||||
|
||||||||||||
Chile (0.2%): |
||||||||||||
Materials (0.2%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Antofagasta PLC |
8,033 | 106,070 | ||||||||||
|
||||||||||||
106,070 | ||||||||||||
|
||||||||||||
106,070 | ||||||||||||
|
||||||||||||
Denmark (3.7%): |
||||||||||||
Financials (0.6%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Danske Bank A/S |
8,786 | 119,156 | ||||||||||
|
||||||||||||
Tryg A/S |
5,381 | 169,857 | ||||||||||
|
||||||||||||
289,013 | ||||||||||||
Health Care (1.3%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Coloplast A/S |
1,053 | 166,444 | ||||||||||
|
||||||||||||
Demant A/S (a) |
4,100 | 128,840 | ||||||||||
|
||||||||||||
Genmab A/S (a) |
419 | 151,797 | ||||||||||
|
||||||||||||
GN Store Nord A/S |
2,087 | 158,055 | ||||||||||
|
||||||||||||
605,136 | ||||||||||||
Industrials (0.7%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
DSV Panalpina A S |
938 | 153,289 | ||||||||||
|
||||||||||||
Vestas Wind Systems A/S |
1,101 | 178,627 | ||||||||||
|
||||||||||||
331,916 | ||||||||||||
Materials (0.7%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Christian Hansen Holding A/S |
1,340 | 148,973 | ||||||||||
|
||||||||||||
Novozymes A/S, Class B Shares |
2,601 | 163,838 | ||||||||||
|
||||||||||||
312,811 | ||||||||||||
Utilities (0.4%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Orsted A/S |
1,208 | 166,570 | ||||||||||
|
||||||||||||
166,570 | ||||||||||||
|
||||||||||||
1,705,446 | ||||||||||||
|
||||||||||||
Finland (1.9%): |
||||||||||||
Energy (0.3%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Neste OYJ |
2,374 | 125,154 | ||||||||||
|
||||||||||||
125,154 | ||||||||||||
Financials (0.2%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Sampo OYJ |
2,895 | 114,677 | ||||||||||
|
||||||||||||
114,677 |
Schedule of Portfolio Investments continued | ||
September 30, 2020
| ||
Timothy Plan International ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION
|
SHARES
|
VALUE ($)
|
||||||||||
Finland (1.9%): (continued) |
||||||||||||
|
||||||||||||
Industrials (0.5%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Kone OYJ |
2,661 | 234,150 | ||||||||||
|
||||||||||||
234,150 | ||||||||||||
Materials (0.6%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Stora ENSO OYJ, Class R Shares |
9,327 | 146,244 | ||||||||||
|
||||||||||||
UPM-Kymmene OYJ |
4,667 | 142,195 | ||||||||||
|
||||||||||||
288,439 | ||||||||||||
Utilities (0.3%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Fortum OYJ |
6,199 | 125,539 | ||||||||||
|
||||||||||||
125,539 | ||||||||||||
|
||||||||||||
887,959 | ||||||||||||
|
||||||||||||
France (6.7%): |
||||||||||||
Consumer Discretionary (0.6%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Compagnie Generale DES Etablissements Michelin |
1,122 | 120,642 | ||||||||||
|
||||||||||||
Hermes International SA |
174 | 150,171 | ||||||||||
|
||||||||||||
270,813 | ||||||||||||
Financials (0.6%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Amundi SA |
1,379 | 97,320 | ||||||||||
|
||||||||||||
CNP Assurances SA |
5,082 | 63,628 | ||||||||||
|
||||||||||||
Natixis |
21,458 | 48,361 | ||||||||||
|
||||||||||||
Societe Generale |
4,447 | 59,003 | ||||||||||
|
||||||||||||
268,312 | ||||||||||||
Health Care (1.1%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
bioMerieux |
872 | 136,777 | ||||||||||
|
||||||||||||
Essilorluxottica |
990 | 134,802 | ||||||||||
|
||||||||||||
Orpea (a) |
967 | 110,029 | ||||||||||
|
||||||||||||
Sartorius Stedim Biotech |
473 | 163,356 | ||||||||||
|
||||||||||||
544,964 | ||||||||||||
Industrials (2.7%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Aeroports de Paris |
653 | 65,337 | ||||||||||
|
||||||||||||
Bollore |
34,219 | 127,887 | ||||||||||
|
||||||||||||
Bureau Veritas SA |
5,890 | 132,988 | ||||||||||
|
||||||||||||
Edenred |
2,412 | 108,580 | ||||||||||
|
||||||||||||
Eiffage SA |
996 | 81,523 | ||||||||||
|
||||||||||||
Groupe Eurotunnel SA |
6,670 | 90,703 | ||||||||||
|
||||||||||||
Legrand SA |
1,615 | 129,083 | ||||||||||
|
||||||||||||
Safran SA (a) |
605 | 59,889 | ||||||||||
|
||||||||||||
Schneider Electric SA |
1,095 | 136,134 | ||||||||||
|
||||||||||||
Teleperformance |
428 | 132,260 | ||||||||||
|
||||||||||||
Thales SA |
1,348 | 101,390 | ||||||||||
|
||||||||||||
Vinci SA |
918 | 76,968 | ||||||||||
|
||||||||||||
1,242,742 | ||||||||||||
Information Technology (0.5%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
ATOS SE |
1,316 | 106,142 | ||||||||||
|
||||||||||||
Dassault Systemes SA |
704 | 131,842 | ||||||||||
|
||||||||||||
237,984 | ||||||||||||
Materials (0.6%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Air Liquide SA |
1,029 | 163,454 | ||||||||||
|
||||||||||||
Arkema SA |
1,073 | 113,989 | ||||||||||
|
||||||||||||
277,443 |
Schedule of Portfolio Investments continued | ||
September 30, 2020
| ||
Timothy Plan International ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION
|
SHARES
|
VALUE ($)
|
||||||||||
France (6.7%): (continued) |
||||||||||||
|
||||||||||||
Utilities (0.6%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Suez |
9,466 | 175,389 | ||||||||||
|
||||||||||||
Veolia Environnement |
4,851 | 104,752 | ||||||||||
|
||||||||||||
280,141 | ||||||||||||
|
||||||||||||
3,122,399 | ||||||||||||
|
||||||||||||
Germany (5.5%): |
||||||||||||
Communication Services (0.4%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Scout24 AG |
1,899 | 165,853 | ||||||||||
|
||||||||||||
165,853 | ||||||||||||
Consumer Discretionary (0.3%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Puma SE (a) |
1,170 | 105,421 | ||||||||||
|
||||||||||||
105,421 | ||||||||||||
Consumer Staples (0.4%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Beiersdorf AG |
1,677 | 190,698 | ||||||||||
|
||||||||||||
190,698 | ||||||||||||
Financials (0.9%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Deutsche Boerse AG |
792 | 139,084 | ||||||||||
|
||||||||||||
Hannover Rueck SE |
623 | 96,552 | ||||||||||
|
||||||||||||
Muenchener Rueckversicherungs-Gesellschaft AG |
401 | 101,823 | ||||||||||
|
||||||||||||
Talanx AG |
2,609 | 84,171 | ||||||||||
|
||||||||||||
421,630 | ||||||||||||
Health Care (0.6%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Carl Zeiss Meditec AG |
1,029 | 130,281 | ||||||||||
|
||||||||||||
Fresenius Medical Care AG |
1,840 | 155,350 | ||||||||||
|
||||||||||||
285,631 | ||||||||||||
Industrials (1.1%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Brenntag AG |
2,343 | 149,146 | ||||||||||
|
||||||||||||
Deutsche Post AG |
3,166 | 144,378 | ||||||||||
|
||||||||||||
MTU Aero Engines AG |
385 | 64,090 | ||||||||||
|
||||||||||||
Rational AG |
209 | 163,913 | ||||||||||
|
||||||||||||
521,527 | ||||||||||||
Information Technology (0.4%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Infineon Technologies AG |
3,622 | 102,395 | ||||||||||
|
||||||||||||
Nemetschek SE |
1,306 | 95,689 | ||||||||||
|
||||||||||||
198,084 | ||||||||||||
Materials (0.7%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Evonik Industries AG |
4,178 | 108,243 | ||||||||||
|
||||||||||||
Symrise AG |
1,548 | 214,138 | ||||||||||
|
||||||||||||
322,381 | ||||||||||||
Real Estate (0.4%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Deutsche Wohnen SE |
3,773 | 188,822 | ||||||||||
|
||||||||||||
188,822 | ||||||||||||
Utilities (0.3%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Uniper SE |
4,221 | 136,375 | ||||||||||
|
||||||||||||
136,375 | ||||||||||||
|
||||||||||||
2,536,422 | ||||||||||||
|
||||||||||||
Hong Kong (5.5%): |
||||||||||||
Consumer Discretionary (0.3%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Techtronic Industries Co. |
10,604 | 139,019 | ||||||||||
|
||||||||||||
139,019 |
Schedule of Portfolio Investments continued | ||
September 30, 2020
| ||
Timothy Plan International ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION
|
SHARES
|
VALUE ($)
|
||||||||||
Hong Kong (5.5%): (continued) |
||||||||||||
|
||||||||||||
Consumer Staples (0.4%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Sun Art Retail Group Ltd. |
88,708 | 97,868 | ||||||||||
|
||||||||||||
WH Group Ltd. |
131,616 | 106,654 | ||||||||||
|
||||||||||||
204,522 | ||||||||||||
Financials (0.3%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
AIA Group Ltd. |
15,624 | 153,018 | ||||||||||
|
||||||||||||
153,018 | ||||||||||||
Health Care (0.3%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Sino Biopharmaceutical Ltd. |
103,699 | 112,935 | ||||||||||
|
||||||||||||
112,935 | ||||||||||||
Industrials (0.7%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
CK Hutchison Holdings Ltd. |
22,288 | 134,019 | ||||||||||
|
||||||||||||
MTR Corp. Ltd. |
35,132 | 173,398 | ||||||||||
|
||||||||||||
307,417 | ||||||||||||
Real Estate (2.5%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
CK Asset Holdings Ltd. |
22,288 | 108,567 | ||||||||||
|
||||||||||||
Hang Lung Properties Ltd. |
71,639 | 180,997 | ||||||||||
|
||||||||||||
Henderson Land Development Co. Ltd. |
50,188 | 184,891 | ||||||||||
|
||||||||||||
New World Development Co. Ltd. |
33,115 | 160,238 | ||||||||||
|
||||||||||||
Shimao Property Holdings Ltd. |
26,752 | 110,462 | ||||||||||
|
||||||||||||
Sino Land Co. Ltd. |
122,748 | 142,550 | ||||||||||
|
||||||||||||
Sun Hung KAI Properties Ltd. |
13,822 | 176,213 | ||||||||||
|
||||||||||||
Swire Pacific Ltd., Class A |
22,884 | 109,846 | ||||||||||
|
||||||||||||
1,173,764 | ||||||||||||
Utilities (1.0%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
CK Infrastructure Holdings Ltd. |
27,324 | 127,456 | ||||||||||
|
||||||||||||
Hong Kong & China Gas Co. Ltd. |
116,718 | 167,175 | ||||||||||
|
||||||||||||
Power Assets Holdings Ltd. |
32,884 | 172,274 | ||||||||||
|
||||||||||||
466,905 | ||||||||||||
|
||||||||||||
2,557,580 | ||||||||||||
|
||||||||||||
Ireland (1.4%): |
||||||||||||
Consumer Staples (0.3%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Kerry Group PLC |
1,125 | 144,413 | ||||||||||
|
||||||||||||
144,413 | ||||||||||||
Industrials (0.6%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
DCC PLC |
1,215 | 94,174 | ||||||||||
|
||||||||||||
Kingspan Group PLC (a) |
1,838 | 167,420 | ||||||||||
|
||||||||||||
261,594 | ||||||||||||
Materials (0.5%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
CRH PLC |
2,825 | 102,234 | ||||||||||
|
||||||||||||
Smurfit Kappa Group PLC |
3,377 | 132,702 | ||||||||||
|
||||||||||||
234,936 | ||||||||||||
|
||||||||||||
640,943 | ||||||||||||
|
||||||||||||
Israel (1.0%): |
||||||||||||
Financials (0.4%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Bank Hapoalim BM |
18,360 | 98,133 | ||||||||||
|
||||||||||||
Bank Leumi |
21,468 | 94,555 | ||||||||||
|
||||||||||||
Isracard Ltd. |
| 1 | ||||||||||
|
||||||||||||
192,689 |
Schedule of Portfolio Investments continued | ||
September 30, 2020
| ||
Timothy Plan International ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION
|
SHARES
|
VALUE ($)
|
||||||||||
Israel (1.0%): (continued) |
||||||||||||
|
||||||||||||
Information Technology (0.3%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Nice Ltd. (a) |
607 | 137,203 | ||||||||||
|
||||||||||||
137,203 | ||||||||||||
Real Estate (0.3%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Azrieli Group Ltd. |
2,484 | 111,003 | ||||||||||
|
||||||||||||
111,003 | ||||||||||||
|
||||||||||||
440,895 | ||||||||||||
|
||||||||||||
Italy (2.0%): |
||||||||||||
Consumer Discretionary (0.2%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Moncler SpA |
2,500 | 102,518 | ||||||||||
|
||||||||||||
102,518 | ||||||||||||
Energy (0.2%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Snam SpA |
22,803 | 117,327 | ||||||||||
|
||||||||||||
117,327 | ||||||||||||
Financials (1.1%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Assicurazioni Generali SpA |
9,194 | 129,607 | ||||||||||
|
||||||||||||
Intesa Sanpaolo SpA (a) |
58,216 | 109,400 | ||||||||||
|
||||||||||||
Mediobanca Banca di Credito Finanziario SpA |
12,035 | 94,500 | ||||||||||
|
||||||||||||
Poste Italiane SpA |
10,496 | 93,121 | ||||||||||
|
||||||||||||
UniCredit SpA |
10,058 | 83,068 | ||||||||||
|
||||||||||||
509,696 | ||||||||||||
Industrials (0.2%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Atlantia SpA (a) |
4,976 | 78,343 | ||||||||||
|
||||||||||||
78,343 | ||||||||||||
Utilities (0.3%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Terna SpA |
18,876 | 132,195 | ||||||||||
|
||||||||||||
132,195 | ||||||||||||
|
||||||||||||
940,079 | ||||||||||||
|
||||||||||||
Japan (19.4%): |
||||||||||||
Communication Services (2.2%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
KDDI Corp. |
5,300 | 133,493 | ||||||||||
|
||||||||||||
Nexon Co. Ltd. |
5,300 | 131,784 | ||||||||||
|
||||||||||||
Nippon Telegraph & Telephone Corp. |
8,100 | 165,149 | ||||||||||
|
||||||||||||
NTT DoCoMo, Inc. |
6,900 | 254,211 | ||||||||||
|
||||||||||||
Softbank Corp. |
18,200 | 203,229 | ||||||||||
|
||||||||||||
Z Holdings Corp. |
21,800 | 144,506 | ||||||||||
|
||||||||||||
1,032,372 | ||||||||||||
Consumer Discretionary (2.3%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Bridgestone Corp. |
5,600 | 176,152 | ||||||||||
|
||||||||||||
Denso Corp. |
3,900 | 170,017 | ||||||||||
|
||||||||||||
Fast Retailing Co. Ltd. |
200 | 124,912 | ||||||||||
|
||||||||||||
Nitori Co. Ltd. |
900 | 186,486 | ||||||||||
|
||||||||||||
Oriental Land Co. Ltd. |
1,100 | 153,760 | ||||||||||
|
||||||||||||
Panasonic Corp. |
14,100 | 118,844 | ||||||||||
|
||||||||||||
Shimano ORD |
700 | 137,544 | ||||||||||
|
||||||||||||
1,067,715 | ||||||||||||
Consumer Staples (1.3%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
KAO Corp. |
2,200 | 164,546 | ||||||||||
|
||||||||||||
Seven & i Holdings Co., Ltd. |
4,000 | 123,281 | ||||||||||
|
||||||||||||
Shiseido Co., Ltd. |
2,200 | 125,908 | ||||||||||
|
Schedule of Portfolio Investments continued | ||
September 30, 2020
| ||
Timothy Plan International ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION
|
SHARES
|
VALUE ($)
|
||||||||||
Japan (19.4%): (continued) |
||||||||||||
Consumer Staples (1.3%): (continued) |
||||||||||||
|
||||||||||||
|
||||||||||||
Unicharm Corp. |
4,400 | 196,613 | ||||||||||
|
||||||||||||
610,348 | ||||||||||||
Financials (2.0%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Japan Post Bank Co. Ltd. |
20,400 | 158,828 | ||||||||||
|
||||||||||||
Japan Post Holdings Co. Ltd. |
22,400 | 152,052 | ||||||||||
|
||||||||||||
Ms&Ad Insurance Group Holdings, Inc. |
6,700 | 179,429 | ||||||||||
|
||||||||||||
ORIX Corp. |
9,300 | 115,092 | ||||||||||
|
||||||||||||
Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc. |
5,700 | 157,703 | ||||||||||
|
||||||||||||
Tokio Marine Holdings, Inc. |
3,700 | 161,404 | ||||||||||
|
||||||||||||
924,508 | ||||||||||||
Health Care (3.3%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Astellas Pharma, Inc. |
9,200 | 136,713 | ||||||||||
|
||||||||||||
Chugai Pharmaceutical Co. Ltd. |
3,000 | 134,139 | ||||||||||
|
||||||||||||
Daiichi Sankyo Co. Ltd. |
4,500 | 137,795 | ||||||||||
|
||||||||||||
Eisai Co. Ltd. |
1,300 | 118,153 | ||||||||||
|
||||||||||||
Hoya Corp. |
1,500 | 168,705 | ||||||||||
|
||||||||||||
M3, Inc. |
2,800 | 172,594 | ||||||||||
|
||||||||||||
Olympus Corp. |
5,600 | 115,877 | ||||||||||
|
||||||||||||
Otsuka Holdings Co. Ltd. |
2,800 | 118,107 | ||||||||||
|
||||||||||||
Shionogi & Co. Ltd. |
2,300 | 122,776 | ||||||||||
|
||||||||||||
Sysmex Corp. |
1,900 | 180,721 | ||||||||||
|
||||||||||||
Terumo Corp. |
3,400 | 134,775 | ||||||||||
|
||||||||||||
1,540,355 | ||||||||||||
Industrials (4.1%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Central Japan Railway Co. |
900 | 128,791 | ||||||||||
|
||||||||||||
Daikin Industries Ltd. |
1,100 | 201,327 | ||||||||||
|
||||||||||||
East Japan Railway Co. |
2,200 | 135,192 | ||||||||||
|
||||||||||||
Fanuc Corp. |
700 | 133,561 | ||||||||||
|
||||||||||||
ITOCHU Corp. |
8,200 | 208,791 | ||||||||||
|
||||||||||||
Komatsu Ltd. |
6,700 | 146,771 | ||||||||||
|
||||||||||||
Mitsubishi Corp. |
9,300 | 221,586 | ||||||||||
|
||||||||||||
Mitsubishi Electric Corp. |
12,400 | 167,156 | ||||||||||
|
||||||||||||
Nidec Corp. |
2,100 | 195,263 | ||||||||||
|
||||||||||||
Secom Co. Ltd. |
2,200 | 200,410 | ||||||||||
|
||||||||||||
SMC Corp. |
300 | 166,316 | ||||||||||
|
||||||||||||
1,905,164 | ||||||||||||
Information Technology (3.0%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Canon, Inc. |
8,100 | 134,155 | ||||||||||
|
||||||||||||
Fujifilm Holdings Corp. |
2,800 | 137,676 | ||||||||||
|
||||||||||||
Fujitsu, Ltd. |
1,300 | 176,785 | ||||||||||
|
||||||||||||
Keyence Corp. |
400 | 185,794 | ||||||||||
|
||||||||||||
Kyocera Corp. |
3,000 | 170,612 | ||||||||||
|
||||||||||||
Murata Manufacturing Co. Ltd. |
2,700 | 173,420 | ||||||||||
|
||||||||||||
Nomura Research Institute Ltd. |
4,700 | 137,947 | ||||||||||
|
||||||||||||
OBIC Co. Ltd. |
800 | 139,896 | ||||||||||
|
||||||||||||
Tokyo Electron Ltd. |
500 | 129,587 | ||||||||||
|
||||||||||||
1,385,872 |
Schedule of Portfolio Investments continued | ||
September 30, 2020
| ||
Timothy Plan International ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION
|
SHARES
|
VALUE ($)
|
||||||||||
Japan (19.4%): (continued) |
||||||||||||
|
||||||||||||
Materials (0.7%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Nippon Paint Holdings Co. Ltd. |
1,600 | 164,021 | ||||||||||
|
||||||||||||
Shin-Etsu Chemical Co. Ltd. |
1,100 | 142,755 | ||||||||||
|
||||||||||||
306,776 | ||||||||||||
Real Estate (0.5%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Mitsubishi Estate Co. Ltd. |
7,700 | 115,884 | ||||||||||
|
||||||||||||
Mitsui Fudosan Co. Ltd. |
6,300 | 109,122 | ||||||||||
|
||||||||||||
225,006 | ||||||||||||
|
||||||||||||
8,998,116 | ||||||||||||
|
||||||||||||
Korea, Republic Of (4.1%): |
||||||||||||
Communication Services (0.3%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Naver Corp. |
510 | 129,321 | ||||||||||
|
||||||||||||
129,321 | ||||||||||||
Consumer Discretionary (0.9%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Hyundai Mobis |
563 | 110,741 | ||||||||||
|
||||||||||||
Hyundai Motor Co. |
1,142 | 174,333 | ||||||||||
|
||||||||||||
KIA Motors Corp. |
3,365 | 134,968 | ||||||||||
|
||||||||||||
420,042 | ||||||||||||
Consumer Staples (0.3%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
LG Household & Health Care Ltd. |
111 | 137,457 | ||||||||||
|
||||||||||||
137,457 | ||||||||||||
Financials (1.1%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Hana Financial Group, Inc. |
3,699 | 88,892 | ||||||||||
|
||||||||||||
KB Financial Group, Inc. |
3,099 | 99,519 | ||||||||||
|
||||||||||||
Samsung Fire & Marine Insurance Co. Ltd. |
704 | 109,577 | ||||||||||
|
||||||||||||
Samsung Life Insurance Co., Ltd. |
2,433 | 126,925 | ||||||||||
|
||||||||||||
Shinhan Financial Group Co. Ltd. |
3,910 | 92,291 | ||||||||||
|
||||||||||||
517,204 | ||||||||||||
Health Care (0.3%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Celltrion Healthcare Co., Ltd. (a) |
849 | 63,677 | ||||||||||
|
||||||||||||
Celltrion, Inc. (a) |
348 | 76,635 | ||||||||||
|
||||||||||||
140,312 | ||||||||||||
Industrials (0.3%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Samsung C&T Corp. |
1,159 | 104,075 | ||||||||||
|
||||||||||||
SK Holdings Co. Ltd. |
312 | 52,965 | ||||||||||
|
||||||||||||
157,040 | ||||||||||||
Information Technology (0.6%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Samsung Electronics Co. Ltd. |
2,810 | 139,863 | ||||||||||
|
||||||||||||
Samsung SDS Co. Ltd. |
794 | 115,097 | ||||||||||
|
||||||||||||
254,960 | ||||||||||||
Materials (0.3%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
POSCO |
724 | 121,358 | ||||||||||
|
||||||||||||
121,358 | ||||||||||||
|
||||||||||||
1,877,694 | ||||||||||||
|
||||||||||||
Luxembourg (0.6%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Energy (0.1%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Tenaris SA |
13,656 | 68,214 | ||||||||||
|
||||||||||||
68,214 |
Schedule of Portfolio Investments continued | ||
September 30, 2020
| ||
Timothy Plan International ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION
|
SHARES
|
VALUE ($)
|
||||||||||
Luxembourg (0.6%): (continued) |
||||||||||||
|
||||||||||||
Health Care (0.3%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Eurofins Scientific |
180 | 142,520 | ||||||||||
|
||||||||||||
142,520 | ||||||||||||
Real Estate (0.2%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Aroundtown SA |
15,183 | 76,358 | ||||||||||
|
||||||||||||
76,358 | ||||||||||||
|
||||||||||||
287,092 | ||||||||||||
|
||||||||||||
Netherlands (2.6%): |
||||||||||||
Financials (0.6%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
ABN AMRO Group NV (a) |
9,220 | 77,304 | ||||||||||
|
||||||||||||
ING Groep NV (a) |
10,871 | 77,191 | ||||||||||
|
||||||||||||
NN Group NV |
3,030 | 113,844 | ||||||||||
|
||||||||||||
268,339 | ||||||||||||
Industrials (0.6%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Randstad N.V. |
2,319 | 121,058 | ||||||||||
|
||||||||||||
Wolters Kluwer N.V. |
2,085 | 178,040 | ||||||||||
|
||||||||||||
299,098 | ||||||||||||
Information Technology (0.6%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Adyen N.V. (a) |
99 | 182,501 | ||||||||||
|
||||||||||||
ASML Holding N.V. |
319 | 117,687 | ||||||||||
|
||||||||||||
300,188 | ||||||||||||
Materials (0.8%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
AKZO Nobel N.V |
1,534 | 155,411 | ||||||||||
|
||||||||||||
Koninklijke DSM N.V. |
1,161 | 191,363 | ||||||||||
|
||||||||||||
346,774 | ||||||||||||
|
||||||||||||
1,214,399 | ||||||||||||
|
||||||||||||
New Zealand (0.5%): |
||||||||||||
Consumer Staples (0.2%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
a2 Milk Co., Ltd. (a) |
11,135 | 112,958 | ||||||||||
|
||||||||||||
112,958 | ||||||||||||
Health Care (0.3%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Fisher & Paykel Healthcare Corp., Ltd. |
6,183 | 136,035 | ||||||||||
|
||||||||||||
136,035 | ||||||||||||
|
||||||||||||
248,993 | ||||||||||||
|
||||||||||||
Norway (1.4%): |
||||||||||||
Communication Services (0.3%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Adevinta ASA (a) |
8,170 | 140,487 | ||||||||||
|
||||||||||||
140,487 | ||||||||||||
Consumer Staples (0.3%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Orkla ASA, Class A |
14,327 | 145,050 | ||||||||||
|
||||||||||||
145,050 | ||||||||||||
Financials (0.5%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
DNB ASA (a) |
6,527 | 90,530 | ||||||||||
|
||||||||||||
Gjensidige Forsikring ASA |
6,637 | 134,845 | ||||||||||
|
||||||||||||
225,375 | ||||||||||||
Materials (0.3%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Yara International ASA |
3,174 | 122,401 | ||||||||||
|
||||||||||||
122,401 | ||||||||||||
|
||||||||||||
633,313 | ||||||||||||
|
Schedule of Portfolio Investments continued | ||
September 30, 2020
| ||
Timothy Plan International ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION
|
SHARES
|
VALUE ($)
|
||||||||||
Portugal (0.6%): |
||||||||||||
Consumer Staples (0.3%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Jeronimo Martins & Filho SA |
8,749 | 140,565 | ||||||||||
|
||||||||||||
140,565 | ||||||||||||
Utilities (0.3%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
EDP - Energias de Portugal SA |
28,852 | 141,889 | ||||||||||
|
||||||||||||
141,889 | ||||||||||||
|
||||||||||||
282,454 | ||||||||||||
|
||||||||||||
Russian Federation (0.2%): |
||||||||||||
Materials (0.2%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Polymetal International PLC |
5,213 | 113,624 | ||||||||||
|
||||||||||||
113,624 | ||||||||||||
|
||||||||||||
113,624 | ||||||||||||
|
||||||||||||
Singapore (2.6%): |
||||||||||||
Consumer Discretionary (0.2%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Jardine Cycle & Carriage Ltd. |
7,400 | 97,550 | ||||||||||
|
||||||||||||
97,550 | ||||||||||||
Consumer Staples (0.3%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Wilmar International Ltd. |
43,700 | 140,896 | ||||||||||
|
||||||||||||
140,896 | ||||||||||||
Financials (1.0%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
DBS Group Holdings Ltd. |
10,400 | 151,729 | ||||||||||
|
||||||||||||
Oversea-Chinese Banking Corp. Ltd. |
26,400 | 162,884 | ||||||||||
|
||||||||||||
United Overseas Bank |
10,900 | 151,994 | ||||||||||
|
||||||||||||
466,607 | ||||||||||||
Industrials (0.8%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Keppel Corp. Ltd. |
34,500 | 112,497 | ||||||||||
|
||||||||||||
Singapore Airlines Ltd. |
42,200 | 107,301 | ||||||||||
|
||||||||||||
Singapore Tech Engineering Ltd. |
56,300 | 142,741 | ||||||||||
|
||||||||||||
362,539 | ||||||||||||
Real Estate (0.3%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Capitaland Ltd. |
65,200 | 129,473 | ||||||||||
|
||||||||||||
129,473 | ||||||||||||
|
||||||||||||
1,197,065 | ||||||||||||
|
||||||||||||
Spain (2.4%): |
||||||||||||
Consumer Discretionary (0.2%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Industria de Diseno Textil SA |
4,302 | 120,029 | ||||||||||
|
||||||||||||
120,029 | ||||||||||||
Financials (0.2%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Caixabank SA |
45,498 | 96,701 | ||||||||||
|
||||||||||||
96,701 | ||||||||||||
Health Care (0.3%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Grifols SA |
4,239 | 122,198 | ||||||||||
|
||||||||||||
122,198 | ||||||||||||
Industrials (0.3%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
ACS Actividades de Construccion y Servicios SA |
2,994 | 67,969 | ||||||||||
|
||||||||||||
Aena SME SA |
618 | 86,431 | ||||||||||
|
||||||||||||
154,400 | ||||||||||||
Information Technology (0.2%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Amadeus IT Group SA |
1,586 | 88,483 | ||||||||||
|
||||||||||||
88,483 |
Schedule of Portfolio Investments continued | ||
September 30, 2020
| ||
Timothy Plan International ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION
|
SHARES
|
VALUE ($)
|
||||||||||
Spain (2.4%): (continued) |
||||||||||||
|
||||||||||||
Utilities (1.2%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Acciona SA |
976 | 106,179 | ||||||||||
|
||||||||||||
Iberdrola SA |
12,257 | 151,018 | ||||||||||
|
||||||||||||
Naturgy Energy Group SA |
6,756 | 135,592 | ||||||||||
|
||||||||||||
Red Electrica Corp. |
7,966 | 149,557 | ||||||||||
|
||||||||||||
542,346 | ||||||||||||
|
||||||||||||
1,124,157 | ||||||||||||
|
||||||||||||
Sweden (5.5%): |
||||||||||||
Communication Services (0.7%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Tele2 AB, Class B |
10,137 | 143,583 | ||||||||||
|
||||||||||||
Telia Co. AB |
39,394 | 162,160 | ||||||||||
|
||||||||||||
305,743 | ||||||||||||
Consumer Staples (0.7%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Essity Aktiebolag, Class B (a) |
4,680 | 158,298 | ||||||||||
|
||||||||||||
ICA Gruppen AB |
2,854 | 145,153 | ||||||||||
|
||||||||||||
303,451 | ||||||||||||
Energy (0.1%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Lundin Petroleum AB |
3,040 | 60,616 | ||||||||||
|
||||||||||||
60,616 | ||||||||||||
Financials (1.3%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Investor AB, Class B |
2,412 | 158,158 | ||||||||||
|
||||||||||||
L E Lundbergforetagen AB, Class B |
2,730 | 135,462 | ||||||||||
|
||||||||||||
Skandinavisk Enskilda Banken AB (a) |
11,946 | 106,274 | ||||||||||
|
||||||||||||
Svenska Handelsbanken AB (a) |
11,054 | 93,005 | ||||||||||
|
||||||||||||
Swedbank AB, Class A Shares (a) |
7,954 | 125,048 | ||||||||||
|
||||||||||||
617,947 | ||||||||||||
Industrials (2.1%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
ALFA Laval AB |
5,014 | 111,346 | ||||||||||
|
||||||||||||
ASSA Abloy AB |
5,968 | 140,065 | ||||||||||
|
||||||||||||
Atlas Copco AB, Class A Shares |
2,665 | 127,652 | ||||||||||
|
||||||||||||
Epiroc AB, Class A |
8,919 | 129,669 | ||||||||||
|
||||||||||||
Nibe Industrier AB, Class B (a) |
4,837 | 124,868 | ||||||||||
|
||||||||||||
Skanska AB (a) |
5,478 | 116,143 | ||||||||||
|
||||||||||||
SKF AB, Class B |
5,268 | 109,278 | ||||||||||
|
||||||||||||
Volvo AB |
6,780 | 131,062 | ||||||||||
|
||||||||||||
990,083 | ||||||||||||
Information Technology (0.3%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Hexagon AB, Class B Shares |
1,816 | 137,497 | ||||||||||
|
||||||||||||
137,497 | ||||||||||||
Real Estate (0.3%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Fastighets AB Balder, Class B (a) |
2,243 | 114,053 | ||||||||||
|
||||||||||||
114,053 | ||||||||||||
|
||||||||||||
2,529,390 | ||||||||||||
|
||||||||||||
Switzerland (8.5%): |
||||||||||||
Communication Services (0.4%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Swisscom AG |
341 | 180,943 | ||||||||||
|
||||||||||||
180,943 |
Schedule of Portfolio Investments continued | ||
September 30, 2020
| ||
Timothy Plan International ETF
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(Unaudited)
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SECURITY DESCRIPTION
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SHARES
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VALUE ($)
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||||||||||
Switzerland (8.5%): (continued) |
||||||||||||
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||||||||||||
Consumer Discretionary (0.6%): |
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||||||||||||
CIE Financiere Richemont SA |
1,985 | 133,009 | ||||||||||
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||||||||||||
Swatch Group AG |
616 | 143,764 | ||||||||||
|
||||||||||||
276,773 | ||||||||||||
Consumer Staples (0.9%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Barry Callebaut AG |
109 | 242,433 | ||||||||||
|
||||||||||||
Chocoladefabriken Lindt & Spruengli AG |
21 | 177,318 | ||||||||||
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||||||||||||
419,751 | ||||||||||||
Financials (1.0%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Baloise Holding AG |
848 | 124,787 | ||||||||||
|
||||||||||||
Julius Baer Group Ltd. |
2,206 | 94,081 | ||||||||||
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||||||||||||
Partners Group Holding AG |
140 | 128,870 | ||||||||||
|
||||||||||||
Swiss Life Holding AG |
294 | 111,272 | ||||||||||
|
||||||||||||
459,010 | ||||||||||||
Health Care (0.9%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Sonova Holding AG (a) |
607 | 153,991 | ||||||||||
|
||||||||||||
Straumann Holding AG |
144 | 145,439 | ||||||||||
|
||||||||||||
Vifor Pharma AG |
761 | 103,638 | ||||||||||
|
||||||||||||
403,068 | ||||||||||||
Industrials (2.3%): |
||||||||||||
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||||||||||||
ABB Ltd. |
5,867 | 149,415 | ||||||||||
|
||||||||||||
Adecco Group AG |
2,278 | 120,431 | ||||||||||
|
||||||||||||
Geberit AG |
314 | 186,122 | ||||||||||
|
||||||||||||
Kuehne & Nagel International AG |
1,042 | 202,900 | ||||||||||
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||||||||||||
Schindler Holding AG |
864 | 235,986 | ||||||||||
|
||||||||||||
SGS SA |
73 | 195,740 | ||||||||||
|
||||||||||||
1,090,594 | ||||||||||||
Information Technology (0.4%): |
||||||||||||
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||||||||||||
Stmicroelectronics N.V. |
3,227 | 99,305 | ||||||||||
|
||||||||||||
Temenos AG |
671 | 90,397 | ||||||||||
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||||||||||||
189,702 | ||||||||||||
Materials (1.6%): |
||||||||||||
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||||||||||||
EMS-Chemie Holding AG |
255 | 228,885 | ||||||||||
|
||||||||||||
Givaudan SA |
51 | 219,885 | ||||||||||
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||||||||||||
Lafargeholcim Ltd. |
2,770 | 126,317 | ||||||||||
|
||||||||||||
Sika AG |
721 | 177,196 | ||||||||||
|
||||||||||||
752,283 | ||||||||||||
Real Estate (0.4%): |
||||||||||||
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||||||||||||
Swiss Prime Site AG |
1,835 | 166,601 | ||||||||||
|
||||||||||||
166,601 | ||||||||||||
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||||||||||||
3,938,725 | ||||||||||||
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||||||||||||
United Kingdom (8.5%): |
||||||||||||
Communication Services (0.6%): |
||||||||||||
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||||||||||||
BT Group PLC |
68,604 | 87,073 | ||||||||||
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||||||||||||
Informa PLC (a) |
14,696 | 71,382 | ||||||||||
|
||||||||||||
Rightmove PLC |
14,874 | 120,277 | ||||||||||
|
||||||||||||
278,732 | ||||||||||||
Consumer Discretionary (1.2%): |
||||||||||||
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||||||||||||
Barratt Developments PLC |
10,428 | 64,011 | ||||||||||
|
||||||||||||
Berkeley Group Holdings PLC |
1,778 | 96,982 | ||||||||||
|
Schedule of Portfolio Investments continued | ||
September 30, 2020
| ||
Timothy Plan International ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION
|
SHARES
|
VALUE ($)
|
||||||||||
United Kingdom (8.5%): (continued) |
||||||||||||
Consumer Discretionary (1.2%): (continued) |
||||||||||||
|
||||||||||||
|
||||||||||||
Burberry Group PLC |
4,524 | 90,698 | ||||||||||
|
||||||||||||
JD Sports Fashion PLC |
7,859 | 82,065 | ||||||||||
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||||||||||||
Next PLC |
1,264 | 97,026 | ||||||||||
|
||||||||||||
Persimmon PLC |
2,489 | 79,410 | ||||||||||
|
||||||||||||
Taylor Wimpey PLC |
39,504 | 55,271 | ||||||||||
|
||||||||||||
565,463 | ||||||||||||
Consumer Staples (0.2%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Associated British Foods PLC |
4,121 | 99,286 | ||||||||||
|
||||||||||||
99,286 | ||||||||||||
Financials (1.8%): |
||||||||||||
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||||||||||||
3I Group PLC |
8,141 | 104,670 | ||||||||||
|
||||||||||||
Admiral Group PLC |
4,916 | 165,594 | ||||||||||
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||||||||||||
Hargreaves Lansdown PLC |
4,190 | 84,435 | ||||||||||
|
||||||||||||
Legal & General Group PLC |
23,127 | 56,197 | ||||||||||
|
||||||||||||
London Stock Exchange Group |
1,131 | 129,511 | ||||||||||
|
||||||||||||
RSA Insurance Group PLC |
18,492 | 107,760 | ||||||||||
|
||||||||||||
Schroders PLC |
2,684 | 93,318 | ||||||||||
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||||||||||||
Standard Chartered PLC |
19,386 | 89,060 | ||||||||||
|
||||||||||||
830,545 | ||||||||||||
Health Care (0.2%): |
||||||||||||
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||||||||||||
Smith & Nephew PLC |
5,043 | 98,664 | ||||||||||
|
||||||||||||
98,664 | ||||||||||||
Industrials (2.0%): |
||||||||||||
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||||||||||||
Ashtead Group PLC |
2,351 | 84,925 | ||||||||||
|
||||||||||||
Bunzl PLC |
4,810 | 155,570 | ||||||||||
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||||||||||||
Ferguson PLC |
1,199 | 120,839 | ||||||||||
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||||||||||||
International Consolidated Airlines Group SA |
42,678 | 52,317 | ||||||||||
|
||||||||||||
Intertek Group PLC |
1,717 | 140,305 | ||||||||||
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||||||||||||
Rentokil Initial PLC (a) |
16,307 | 112,678 | ||||||||||
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||||||||||||
Smiths Group PLC |
5,529 | 98,079 | ||||||||||
|
||||||||||||
Spirax-Sarco Engineering PLC |
1,065 | 152,029 | ||||||||||
|
||||||||||||
916,742 | ||||||||||||
Information Technology (0.9%): |
||||||||||||
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||||||||||||
AVEVA Group PLC |
1,803 | 111,325 | ||||||||||
|
||||||||||||
Halma PLC |
4,233 | 128,061 | ||||||||||
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||||||||||||
The Sage Group PLC |
16,075 | 149,483 | ||||||||||
|
||||||||||||
388,869 | ||||||||||||
Materials (1.1%): |
||||||||||||
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||||||||||||
Anglo American PLC |
3,291 | 79,641 | ||||||||||
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||||||||||||
Croda International PLC |
2,496 | 201,256 | ||||||||||
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Mondi PLC |
6,059 | 128,156 | ||||||||||
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||||||||||||
Rio Tinto PLC |
1,769 | 106,248 | ||||||||||
|
||||||||||||
515,301 | ||||||||||||
Utilities (0.5%): |
||||||||||||
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||||||||||||
Severn Trent PLC |
4,098 | 128,946 | ||||||||||
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||||||||||||
United Utilities Group PLC |
9,888 | 109,171 | ||||||||||
|
||||||||||||
238,117 | ||||||||||||
|
||||||||||||
3,931,719 | ||||||||||||
|
Schedule of Portfolio Investments (concluded) | ||
September 30, 2020
| ||
Timothy Plan International ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION
|
SHARES
|
VALUE ($)
|
||||||||||
United States (0.3%): |
||||||||||||
Industrials (0.3%): |
||||||||||||
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||||||||||||
Waste Connections, Inc. |
1,497 | 155,614 | ||||||||||
|
||||||||||||
155,614 | ||||||||||||
|
||||||||||||
155,614 | ||||||||||||
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||||||||||||
Total Common Stocks (Cost $44,811,793) |
46,013,921 | |||||||||||
Total Investments (Cost $44,811,793) 99.3% |
46,013,921 | |||||||||||
Other assets in excess of liabilities 0.7% |
327,288 | |||||||||||
NET ASSETS - 100.00% |
46,341,209 |
Percentages indicated are based on net assets as of September 30, 2020.
a) Non-income producing security.
Futures Contracts
Long Futures
Index Futures | Expiration Date | Number of Contracts |
Notional Amount |
Value and Unrealized Appreciation/ (Depreciation) |
||||||||
|
||||||||||||
Mini MSCI EAFE Index December Future (U.S. Dollar) |
12/18/20 | 2 | $ | 185,320 | $ | (4,733 | ) | |||||
|
|
|||||||||||
$ | (4,733 | ) | ||||||||||
|
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