Schedule of Portfolio Investments | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan US Small Cap Core ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION |
SHARES | VALUE ($) | ||||||||||
Common Stocks (99.7%)
|
| |||||||||||
|
||||||||||||
Communication Services (2.1%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Cogent Communications Holdings, Inc. |
1,280 | 104,922 | ||||||||||
|
||||||||||||
Fluent, Inc.(a) |
9,876 | 11,555 | ||||||||||
|
||||||||||||
MSG Networks, Inc.(a) |
3,066 | 31,273 | ||||||||||
|
||||||||||||
QuinStreet, Inc.(a) |
2,776 | 22,347 | ||||||||||
|
||||||||||||
Shenandoah Telecommunication Co. |
1,904 | 93,772 | ||||||||||
|
||||||||||||
Techtarget, Inc.(a) |
1,828 | 37,675 | ||||||||||
|
||||||||||||
Telephone & Data Systems, Inc. |
2,000 | 33,520 | ||||||||||
|
||||||||||||
The Meet Group, Inc.(a) |
8,152 | 47,852 | ||||||||||
|
||||||||||||
|
382,916 |
| ||||||||||
Consumer Discretionary (11.0%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Acushnet Holdings Corp. |
2,860 | 73,559 | ||||||||||
|
||||||||||||
American Public Education, Inc.(a) |
1,961 | 46,927 | ||||||||||
|
||||||||||||
Americas Car-Mart, Inc.(a) |
670 | 37,755 | ||||||||||
|
||||||||||||
Asbury Automotive Group, Inc.(a) |
699 | 38,605 | ||||||||||
|
||||||||||||
At Home Group, Inc.(a) |
1,860 | 3,757 | ||||||||||
|
||||||||||||
Bloomin Brands, Inc. |
2,898 | 20,692 | ||||||||||
|
||||||||||||
Boot Barn Holdings, Inc.(a) |
1,073 | 13,874 | ||||||||||
|
||||||||||||
Brinker International, Inc. |
1,380 | 16,574 | ||||||||||
|
||||||||||||
Cavco Industries, Inc.(a) |
209 | 30,292 | ||||||||||
|
||||||||||||
Century Communities, Inc.(a) |
1,756 | 25,480 | ||||||||||
|
||||||||||||
Cheesecake Factory, Inc. |
1,757 | 30,010 | ||||||||||
|
||||||||||||
Conns, Inc.(a) |
1,402 | 5,860 | ||||||||||
|
||||||||||||
Dave & Busters |
1,108 | 14,493 | ||||||||||
|
||||||||||||
del Taco Restaurants, Inc.(a) |
6,238 | 21,396 | ||||||||||
|
||||||||||||
Dennys Corp.(a) |
4,061 | 31,188 | ||||||||||
|
||||||||||||
Dine Brands Global, Inc. |
719 | 20,621 | ||||||||||
|
||||||||||||
Dorman Products, Inc.(a) |
671 | 37,086 | ||||||||||
|
||||||||||||
Fox Factory Holding Corp.(a) |
930 | 39,060 | ||||||||||
|
||||||||||||
Funko, Inc.(a) |
1,796 | 7,166 | ||||||||||
|
||||||||||||
Garrett Motion, Inc.(a) |
4,324 | 12,367 | ||||||||||
|
||||||||||||
G-III Apparel Group Ltd.(a) |
1,241 | 9,556 | ||||||||||
|
||||||||||||
Group 1 Automotive, Inc. |
645 | 28,548 | ||||||||||
|
||||||||||||
Haverty Furniture Cos., Inc. |
2,510 | 29,844 | ||||||||||
|
||||||||||||
Hilton Grand Vacations(a) |
1,669 | 26,320 | ||||||||||
|
||||||||||||
Hooker Furniture Corp. |
1,932 | 30,159 | ||||||||||
|
||||||||||||
Installed Building Products(a) |
862 | 34,368 | ||||||||||
|
||||||||||||
iRobot Corp.(a) |
655 | 26,790 | ||||||||||
|
||||||||||||
Jack In The Box, Inc. |
687 | 24,079 | ||||||||||
|
||||||||||||
KB Home |
1,742 | 31,530 | ||||||||||
|
||||||||||||
La Z Boy, Inc. |
1,625 | 33,394 | ||||||||||
|
||||||||||||
LCI Industries |
604 | 40,365 | ||||||||||
|
||||||||||||
LGI Homes, Inc.(a) |
612 | 27,632 | ||||||||||
|
||||||||||||
M/I Homes, Inc.(a) |
1,524 | 25,192 | ||||||||||
|
||||||||||||
Malibu Boats, Inc.(a) |
1,381 | 39,759 | ||||||||||
|
||||||||||||
MarineMax, Inc.(a) |
2,614 | 27,238 | ||||||||||
|
||||||||||||
Mastercraft Boat Holdings, Inc.(a) |
2,350 | 17,155 | ||||||||||
|
||||||||||||
MDC Holdings, Inc. |
1,516 | 35,171 | ||||||||||
|
Schedule of Portfolio Investments continued | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan US Small Cap Core ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION |
SHARES | VALUE ($) | ||||||||||
|
||||||||||||
Consumer Discretionary (continued) | ||||||||||||
|
||||||||||||
|
||||||||||||
Meritage Corp.(a) |
737 | 26,908 | ||||||||||
|
||||||||||||
Modine Manufacturing Co.(a) |
3,556 | 11,557 | ||||||||||
|
||||||||||||
Monro, Inc. |
749 | 32,814 | ||||||||||
|
||||||||||||
Movado Group, Inc. |
1,513 | 17,884 | ||||||||||
|
||||||||||||
Murphy USA, Inc.(a) |
880 | 74,236 | ||||||||||
|
||||||||||||
Oxford Industries, Inc. |
852 | 30,893 | ||||||||||
|
||||||||||||
PetMed Express, Inc. |
2,210 | 63,603 | ||||||||||
|
||||||||||||
Rent-A-Center, Inc. |
2,028 | 28,676 | ||||||||||
|
||||||||||||
RH(a) |
204 | 20,496 | ||||||||||
|
||||||||||||
Ruths Hospitality Group, Inc. |
4,334 | 28,951 | ||||||||||
|
||||||||||||
Sally Beauty Holdings, Inc.(a) |
2,589 | 20,919 | ||||||||||
|
||||||||||||
Shoe Carnival, Inc. |
1,051 | 21,829 | ||||||||||
|
||||||||||||
Sonic Automotive, Inc. |
1,271 | 16,879 | ||||||||||
|
||||||||||||
Stamps.com, Inc.(a) |
219 | 28,488 | ||||||||||
|
||||||||||||
Standard Motor Products |
1,425 | 59,237 | ||||||||||
|
||||||||||||
Steven Madden Ltd. |
1,642 | 38,143 | ||||||||||
|
||||||||||||
Stitch Fix, Inc.(a) |
1,398 | 17,755 | ||||||||||
|
||||||||||||
Stoneridge, Inc.(a) |
2,014 | 33,735 | ||||||||||
|
||||||||||||
Sturm Ruger & Co. |
1,232 | 62,721 | ||||||||||
|
||||||||||||
Tailored Brands, Inc. |
5,357 | 9,321 | ||||||||||
|
||||||||||||
Taylor Morrison Home Corp.(a) |
4,658 | 51,237 | ||||||||||
|
||||||||||||
The Buckle, Inc. |
2,070 | 28,380 | ||||||||||
|
||||||||||||
The Childrens Place, Inc. |
523 | 10,230 | ||||||||||
|
||||||||||||
The Michaels Cos., Inc.(a) |
2,893 | 4,687 | ||||||||||
|
||||||||||||
Tillys, Inc. |
3,626 | 14,975 | ||||||||||
|
||||||||||||
Tri Pointe Group, Inc.(a) |
4,256 | 37,325 | ||||||||||
|
||||||||||||
Tupperware Corp. |
2,057 | 3,332 | ||||||||||
|
||||||||||||
Visteon Corp.(a) |
395 | 18,952 | ||||||||||
|
||||||||||||
Wingstop, Inc. |
750 | 59,775 | ||||||||||
|
||||||||||||
Winnebago Industries, Inc. |
1,255 | 34,902 | ||||||||||
|
||||||||||||
Wolverine World Wide, Inc. |
1,909 | 29,017 | ||||||||||
|
||||||||||||
Yeti Holdings, Inc.(a) |
959 | 18,720 | ||||||||||
|
||||||||||||
Zumiez, Inc.(a) |
1,255 | 21,737 | ||||||||||
|
||||||||||||
|
1,992,176 |
| ||||||||||
Consumer Staples (5.2%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
B&G Foods, Inc. |
3,067 | 55,482 | ||||||||||
|
||||||||||||
Central Garden And Pet Co.(a) |
1,419 | 36,284 | ||||||||||
|
||||||||||||
elf Beauty, Inc.(a) |
1,976 | 19,444 | ||||||||||
|
||||||||||||
Hostess Brands, Inc.(a) |
6,311 | 67,275 | ||||||||||
|
||||||||||||
Ingles Markets, Inc. |
1,746 | 63,135 | ||||||||||
|
||||||||||||
Inter Parfums, Inc. |
1,021 | 47,323 | ||||||||||
|
||||||||||||
John B. Sanfilippo & Son, Inc. |
702 | 62,759 | ||||||||||
|
||||||||||||
Lifevantage Corp.(a) |
2,638 | 27,171 | ||||||||||
|
||||||||||||
Medifast, Inc. |
521 | 32,563 | ||||||||||
|
||||||||||||
National Beverage Corp.(a) |
908 | 38,726 | ||||||||||
|
||||||||||||
PriceSmart, Inc. |
694 | 36,470 | ||||||||||
|
Schedule of Portfolio Investments continued | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan US Small Cap Core ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION |
SHARES | VALUE ($) | ||||||||||
|
||||||||||||
Consumer Staples (continued) | ||||||||||||
|
||||||||||||
|
||||||||||||
Sprouts Farmers Market, Inc.(a) |
3,885 | 72,222 | ||||||||||
|
||||||||||||
The Chefs Warehouse, Inc.(a) |
1,805 | 18,176 | ||||||||||
|
||||||||||||
The Simply Good Foods Co.(a) |
2,356 | 45,377 | ||||||||||
|
||||||||||||
Tootsie Roll Industries, Inc. |
2,655 | 95,479 | ||||||||||
|
||||||||||||
Usana Health Sciences, Inc.(a) |
609 | 35,176 | ||||||||||
|
||||||||||||
WD-40 Co. |
480 | 96,408 | ||||||||||
|
||||||||||||
Weis Markets, Inc. |
2,177 | 90,694 | ||||||||||
|
||||||||||||
|
940,164 |
| ||||||||||
Energy (1.7%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Apergy Corp.(a) |
1,705 | 9,804 | ||||||||||
|
||||||||||||
Arch Coal, Inc. |
630 | 18,207 | ||||||||||
|
||||||||||||
Archrock, Inc. |
4,805 | 18,067 | ||||||||||
|
||||||||||||
Cactus, Inc., Class A |
1,681 | 19,499 | ||||||||||
|
||||||||||||
CONSOL Energy, Inc.(a) |
3,312 | 12,221 | ||||||||||
|
||||||||||||
Core Laboratories N.V. |
946 | 9,782 | ||||||||||
|
||||||||||||
Delek US Holdings, Inc. |
1,197 | 18,865 | ||||||||||
|
||||||||||||
Falcon Minerals Corp. |
6,392 | 13,743 | ||||||||||
|
||||||||||||
Gulfport Energy Corp.(a) |
9,692 | 4,310 | ||||||||||
|
||||||||||||
Liberty Oilfield Services, Inc. |
3,824 | 10,287 | ||||||||||
|
||||||||||||
Magnolia Oil & Gas Corp.(a) |
4,631 | 18,524 | ||||||||||
|
||||||||||||
Matrix Service Co.(a) |
2,380 | 22,538 | ||||||||||
|
||||||||||||
Murphy Oil Corp. |
1,976 | 12,113 | ||||||||||
|
||||||||||||
Newpark Resources, Inc.(a) |
5,233 | 4,694 | ||||||||||
|
||||||||||||
Peabody Energy Corp. |
2,553 | 7,404 | ||||||||||
|
||||||||||||
Propetro Holding Corp.(a) |
3,347 | 8,368 | ||||||||||
|
||||||||||||
Rex American Resources Corp.(a) |
731 | 33,999 | ||||||||||
|
||||||||||||
Solaris Oilfield Infrast, Class A |
3,447 | 18,097 | ||||||||||
|
||||||||||||
World Fuel Services Corp. |
1,449 | 36,485 | ||||||||||
|
||||||||||||
|
297,007 |
| ||||||||||
Banks (25.1%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Ameris BanCorp |
1,661 | 39,465 | ||||||||||
|
||||||||||||
Atlantic Union Bankshares |
1,757 | 38,478 | ||||||||||
|
||||||||||||
Bancfirst Corp. |
1,474 | 49,187 | ||||||||||
|
||||||||||||
BancorpSouth Bank |
2,584 | 48,889 | ||||||||||
|
||||||||||||
Banner Corp. |
1,279 | 42,258 | ||||||||||
|
||||||||||||
Berkshire Hills BanCorp, Inc. |
2,286 | 33,970 | ||||||||||
|
||||||||||||
Brookline BanCorp, Inc. |
5,896 | 66,507 | ||||||||||
|
||||||||||||
Cadence BanCorp |
2,676 | 17,528 | ||||||||||
|
||||||||||||
Cathay General BanCorp |
2,137 | 49,044 | ||||||||||
|
||||||||||||
Centerstate Banks, Inc. |
3,114 | 53,654 | ||||||||||
|
||||||||||||
City Holding Co. |
1,105 | 73,516 | ||||||||||
|
||||||||||||
Columbia Banking System, Inc. |
1,915 | 51,322 | ||||||||||
|
||||||||||||
CVB Financial Corp. |
4,045 | 81,102 | ||||||||||
|
||||||||||||
FB Financial Corp. |
1,891 | 37,291 | ||||||||||
|
||||||||||||
First BanCorp. |
6,666 | 35,463 | ||||||||||
|
Schedule of Portfolio Investments continued | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan US Small Cap Core ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION |
SHARES | VALUE ($) | ||||||||||
|
||||||||||||
Banks (continued) | ||||||||||||
|
||||||||||||
|
||||||||||||
First Busey Corp. |
3,250 | 55,608 | ||||||||||
|
||||||||||||
First Commonwealth Financial Corp. |
6,220 | 56,851 | ||||||||||
|
||||||||||||
First Financial BanCorp. |
2,914 | 43,448 | ||||||||||
|
||||||||||||
First Interstate Bancsys, Class A |
2,158 | 62,237 | ||||||||||
|
||||||||||||
First Merchants Corp. |
1,773 | 46,967 | ||||||||||
|
||||||||||||
First Midwest BanCorp, Inc. |
3,781 | 50,042 | ||||||||||
|
||||||||||||
First Source |
1,761 | 57,109 | ||||||||||
|
||||||||||||
Fulton Financial Corp. |
5,267 | 60,518 | ||||||||||
|
||||||||||||
Great Western BanCorp, Inc. |
1,998 | 40,919 | ||||||||||
|
||||||||||||
Heartland Financial USA, Inc. |
1,497 | 45,209 | ||||||||||
|
||||||||||||
Hilltop Holdings, Inc. |
3,181 | 48,097 | ||||||||||
|
||||||||||||
Home Bancshares, Inc. |
3,375 | 40,466 | ||||||||||
|
||||||||||||
Hope BanCorp, Inc. |
4,544 | 37,352 | ||||||||||
|
||||||||||||
Independent Bank Group, Inc. |
1,362 | 32,252 | ||||||||||
|
||||||||||||
International Bancshares Corp. |
1,829 | 49,164 | ||||||||||
|
||||||||||||
Lakeland Financial Corp. |
1,888 | 69,384 | ||||||||||
|
||||||||||||
NBT BanCorp, Inc. |
2,454 | 79,485 | ||||||||||
|
||||||||||||
Old National BanCorp |
4,844 | 63,892 | ||||||||||
|
||||||||||||
Pacific Premier BanCorp, Inc. |
1,977 | 37,247 | ||||||||||
|
||||||||||||
Park National Corp. |
805 | 62,500 | ||||||||||
|
||||||||||||
Renasant Corp. |
1,970 | 43,025 | ||||||||||
|
||||||||||||
S&T BanCorp, Inc. |
2,206 | 60,268 | ||||||||||
|
||||||||||||
Sandy Spring BanCorp |
2,299 | 52,049 | ||||||||||
|
||||||||||||
Seacoast Banking Corp.(a) |
2,727 | 49,931 | ||||||||||
|
||||||||||||
Servisfirst Bancshares, Inc. |
2,055 | 60,253 | ||||||||||
|
||||||||||||
Simmons First National Corp., Class A |
2,813 | 51,759 | ||||||||||
|
||||||||||||
South State Corp. |
986 | 57,908 | ||||||||||
|
||||||||||||
Southside Bancshares, Inc. |
2,442 | 74,212 | ||||||||||
|
||||||||||||
Texas Capital Bancshares, Inc.(a) |
1,001 | 22,192 | ||||||||||
|
||||||||||||
Tompkins Financial Corp. |
991 | 71,154 | ||||||||||
|
||||||||||||
Towne Bank |
2,879 | 52,081 | ||||||||||
|
||||||||||||
Trustmark Corp. |
2,328 | 54,242 | ||||||||||
|
||||||||||||
United Community Banks, Inc. |
2,428 | 44,457 | ||||||||||
|
||||||||||||
Veritex Holdings, Inc. |
2,890 | 40,373 | ||||||||||
|
||||||||||||
WesBanco, Inc. |
2,081 | 49,320 | ||||||||||
|
||||||||||||
Westamerica BanCorp. |
1,466 | 86,170 | ||||||||||
|
||||||||||||
Artisan Partners Asset Management, Inc., Class A |
2,544 | 54,671 | ||||||||||
|
||||||||||||
Cohen & Steers, Inc. |
1,556 | 70,720 | ||||||||||
|
||||||||||||
Houlihan Lokey, Inc. |
1,825 | 95,119 | ||||||||||
|
||||||||||||
Moelis & Co. |
1,842 | 51,760 | ||||||||||
|
||||||||||||
Waddell & Reed Financial, Class A |
4,269 | 48,581 | ||||||||||
|
||||||||||||
Green Dot Corp., Class A(a) |
1,100 | 27,929 | ||||||||||
|
||||||||||||
Navient Corp. |
4,920 | 37,294 | ||||||||||
|
||||||||||||
Nelnet, Inc., Class A |
1,427 | 64,800 | ||||||||||
|
||||||||||||
PRA Group, Inc.(a) |
1,989 | 55,135 | ||||||||||
|
||||||||||||
World Acceptance Corp.(a) |
345 | 18,840 | ||||||||||
|
||||||||||||
Cannae Holdings, Inc.(a) |
2,749 | 92,064 | ||||||||||
|
Schedule of Portfolio Investments continued | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan US Small Cap Core ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION |
SHARES | VALUE ($) | ||||||||||
|
||||||||||||
Banks (continued) | ||||||||||||
|
||||||||||||
|
||||||||||||
Amerisafe, Inc. |
1,651 | 106,440 | ||||||||||
|
||||||||||||
Employers Holdings, Inc. |
2,088 | 84,585 | ||||||||||
|
||||||||||||
FBL Financial Group, Inc., Class A |
1,401 | 65,385 | ||||||||||
|
||||||||||||
Goosehead Insurance, Inc., Class A(a) |
759 | 33,874 | ||||||||||
|
||||||||||||
James River Group Holdings Ltd. |
2,656 | 96,253 | ||||||||||
|
||||||||||||
Kinsale Capital Group, Inc. |
644 | 67,317 | ||||||||||
|
||||||||||||
National General Holdings Corp. |
3,529 | 58,405 | ||||||||||
|
||||||||||||
Safety Insurance Group, Inc. |
945 | 79,786 | ||||||||||
|
||||||||||||
Axos Financial, Inc.(a) |
1,882 | 34,121 | ||||||||||
|
||||||||||||
Capitol Federal Financial, Inc. |
7,272 | 84,427 | ||||||||||
|
||||||||||||
Columbia Financial, Inc.(a) |
6,857 | 98,740 | ||||||||||
|
||||||||||||
Kearny Financial Corp. |
7,661 | 65,808 | ||||||||||
|
||||||||||||
Meta Financial Group, Inc. |
1,482 | 32,189 | ||||||||||
|
||||||||||||
NMI Holdings, Inc.(a) |
2,093 | 24,300 | ||||||||||
|
||||||||||||
Northwest Bancshares, Inc. |
6,590 | 76,246 | ||||||||||
|
||||||||||||
Oceanfirst Financial Corp. |
3,637 | 57,865 | ||||||||||
|
||||||||||||
Pennymac Financial Services |
2,431 | 53,749 | ||||||||||
|
||||||||||||
Provident Financial Services, Inc. |
3,742 | 48,122 | ||||||||||
|
||||||||||||
Walker & Dunlop, Inc. |
1,091 | 43,935 | ||||||||||
|
||||||||||||
Washington Federal, Inc. |
2,310 | 59,968 | ||||||||||
|
||||||||||||
WSFS Financial Corp. |
1,718 | 42,813 | ||||||||||
|
||||||||||||
4,557,056 | ||||||||||||
Health Care (9.6%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Addus Homecare Corp.(a) |
674 | 45,562 | ||||||||||
|
||||||||||||
AMN Healthcare Services, Inc.(a) |
1,075 | 62,146 | ||||||||||
|
||||||||||||
ANI Pharmaceuticals, Inc.(a) |
861 | 35,077 | ||||||||||
|
||||||||||||
Anika Therapeutics, Inc.(a) |
640 | 18,502 | ||||||||||
|
||||||||||||
Atrion Corp. |
113 | 73,450 | ||||||||||
|
||||||||||||
Biolife Solutions, Inc.(a) |
2,032 | 19,304 | ||||||||||
|
||||||||||||
Biospecifics Technologies Corp.(a) |
1,118 | 63,246 | ||||||||||
|
||||||||||||
Biotelemetry, Inc.(a) |
1,222 | 47,059 | ||||||||||
|
||||||||||||
Computer Programs & Systems |
2,356 | 52,421 | ||||||||||
|
||||||||||||
CONMED Corp. |
819 | 46,904 | ||||||||||
|
||||||||||||
Corcept Therapeutics, Inc.(a) |
2,787 | 33,137 | ||||||||||
|
||||||||||||
CorVel Corp.(a) |
934 | 50,912 | ||||||||||
|
||||||||||||
Eagle Pharmaceuticals, Inc.(a) |
761 | 35,006 | ||||||||||
|
||||||||||||
Enanta Pharmaceuticals, Inc.(a) |
680 | 34,972 | ||||||||||
|
||||||||||||
Ensign Group, Inc. |
1,372 | 51,601 | ||||||||||
|
||||||||||||
Healthstream, Inc.(a) |
3,023 | 72,401 | ||||||||||
|
||||||||||||
Innoviva, Inc.(a) |
4,748 | 55,837 | ||||||||||
|
||||||||||||
Inogen, Inc.(a) |
575 | 29,705 | ||||||||||
|
||||||||||||
Integer Holdings Corp.(a) |
814 | 51,168 | ||||||||||
|
||||||||||||
Iradimed Corp.(a) |
1,358 | 28,993 | ||||||||||
|
||||||||||||
Lantheus Holdings, Inc.(a) |
2,105 | 26,860 | ||||||||||
|
||||||||||||
Lemaitre Vascular, Inc. |
1,488 | 37,081 | ||||||||||
|
||||||||||||
Medpace Holdings, Inc.(a) |
522 | 38,304 | ||||||||||
|
Schedule of Portfolio Investments continued | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan US Small Cap Core ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION |
SHARES | VALUE ($) | ||||||||||
|
||||||||||||
Health Care (continued) | ||||||||||||
|
||||||||||||
|
||||||||||||
Meridian Bioscience, Inc.(a) |
5,092 | 42,773 | ||||||||||
|
||||||||||||
Merit Medical Systems, Inc.(a) |
1,463 | 45,719 | ||||||||||
|
||||||||||||
National Healthcare Corp. |
1,180 | 84,642 | ||||||||||
|
||||||||||||
Nextgen Healthcare, Inc.(a) |
2,864 | 29,900 | ||||||||||
|
||||||||||||
Omnicell, Inc.(a) |
566 | 37,118 | ||||||||||
|
||||||||||||
Patterson Cos., Inc. |
3,756 | 57,429 | ||||||||||
|
||||||||||||
Phibro Animal Health Corp., Class A |
1,596 | 38,576 | ||||||||||
|
||||||||||||
Quidel Corp.(a) |
800 | 78,248 | ||||||||||
|
||||||||||||
Select Medical Holdings Corp.(a) |
4,106 | 61,590 | ||||||||||
|
||||||||||||
Simulations Plus, Inc. |
1,280 | 44,698 | ||||||||||
|
||||||||||||
Staar Surgical Co.(a) |
1,255 | 40,486 | ||||||||||
|
||||||||||||
Supernus Pharmaceuticals, Inc.(a) |
1,682 | 30,259 | ||||||||||
|
||||||||||||
Tactile Systems Technology, Inc.(a) |
982 | 39,437 | ||||||||||
|
||||||||||||
Tivity Health, Inc.(a) |
2,797 | 17,593 | ||||||||||
|
||||||||||||
U.S. Physical Therapy, Inc. |
523 | 36,087 | ||||||||||
|
||||||||||||
Utah Medical Products, Inc. |
567 | 53,326 | ||||||||||
|
||||||||||||
|
1,747,529 |
| ||||||||||
Industrials (23.3%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
AAON, Inc. |
1,190 | 57,501 | ||||||||||
|
||||||||||||
ABM Industries, Inc. |
1,982 | 48,282 | ||||||||||
|
||||||||||||
Aerovironment, Inc.(a) |
794 | 48,402 | ||||||||||
|
||||||||||||
Alamo Group, Inc. |
559 | 49,628 | ||||||||||
|
||||||||||||
Albany International Corp. |
750 | 35,498 | ||||||||||
|
||||||||||||
Allegiant Travel Co. |
511 | 41,800 | ||||||||||
|
||||||||||||
Ameresco, Inc.(a) |
3,886 | 66,179 | ||||||||||
|
||||||||||||
American Woodmark Corp.(a) |
570 | 25,975 | ||||||||||
|
||||||||||||
Applied Industrial Technologies, Inc. |
1,166 | 53,310 | ||||||||||
|
||||||||||||
Arcbest Corp. |
1,724 | 30,204 | ||||||||||
|
||||||||||||
Astronics Corp.(a) |
1,356 | 12,448 | ||||||||||
|
||||||||||||
Atkore International Group, Inc.(a) |
1,957 | 41,234 | ||||||||||
|
||||||||||||
AZZ, Inc. |
1,760 | 49,491 | ||||||||||
|
||||||||||||
Barnes Group, Inc. |
1,276 | 53,375 | ||||||||||
|
||||||||||||
BMC Stock Holdings, Inc.(a) |
2,496 | 44,254 | ||||||||||
|
||||||||||||
Brady Corp. |
1,563 | 70,538 | ||||||||||
|
||||||||||||
Builders FirstSource, Inc.(a) |
2,361 | 28,875 | ||||||||||
|
||||||||||||
Chart Industries, Inc.(a) |
818 | 23,706 | ||||||||||
|
||||||||||||
Comfort Systems USA, Inc. |
1,175 | 42,946 | ||||||||||
|
||||||||||||
DMC Global, Inc. |
676 | 15,555 | ||||||||||
|
||||||||||||
DXP Enterprise, Inc.(a) |
1,009 | 12,370 | ||||||||||
|
||||||||||||
Echo Global Logistics, Inc.(a) |
2,355 | 40,223 | ||||||||||
|
||||||||||||
Encore Wire Corp. |
1,217 | 51,102 | ||||||||||
|
||||||||||||
Energy Recovery, Inc.(a) |
4,295 | 31,955 | ||||||||||
|
||||||||||||
EnerSys |
807 | 39,963 | ||||||||||
|
||||||||||||
Ennis, Inc. |
4,074 | 76,510 | ||||||||||
|
||||||||||||
ESCO Technologies, Inc. |
1,025 | 77,807 | ||||||||||
|
||||||||||||
Federal Signal Corp. |
2,092 | 57,070 | ||||||||||
|
Schedule of Portfolio Investments continued | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan US Small Cap Core ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION |
SHARES | VALUE ($) | ||||||||||
|
||||||||||||
Industrials (continued) | ||||||||||||
|
||||||||||||
|
||||||||||||
Forward Air Corp. |
1,178 | 59,666 | ||||||||||
|
||||||||||||
Franklin Electric Co. |
1,422 | 67,018 | ||||||||||
|
||||||||||||
GATX Corp. |
926 | 57,930 | ||||||||||
|
||||||||||||
Gibraltar Industries, Inc.(a) |
1,751 | 75,152 | ||||||||||
|
||||||||||||
GMS, Inc.(a) |
1,466 | 23,060 | ||||||||||
|
||||||||||||
Gorman-Rupp Co. |
1,961 | 61,203 | ||||||||||
|
||||||||||||
H&E Equipment Services, Inc. |
1,754 | 25,749 | ||||||||||
|
||||||||||||
Healthcare Services Group |
1,761 | 42,106 | ||||||||||
|
||||||||||||
Heartland Express, Inc. |
3,531 | 65,571 | ||||||||||
|
||||||||||||
Heidrick & Struggles International, Inc. |
1,527 | 34,358 | ||||||||||
|
||||||||||||
Helios Technologies, Inc. |
941 | 35,683 | ||||||||||
|
||||||||||||
Hillenbrand, Inc. |
1,911 | 36,519 | ||||||||||
|
||||||||||||
HNI Corp. |
1,733 | 43,654 | ||||||||||
|
||||||||||||
Hub Group, Inc., Class A(a) |
1,192 | 54,200 | ||||||||||
|
||||||||||||
ICF International, Inc. |
1,022 | 70,210 | ||||||||||
|
||||||||||||
Interface, Inc. |
3,387 | 25,606 | ||||||||||
|
||||||||||||
Jeld-Wen Holding, Inc.(a) |
2,752 | 26,777 | ||||||||||
|
||||||||||||
Kadant, Inc. |
775 | 57,854 | ||||||||||
|
||||||||||||
Kaman Corp. |
1,387 | 53,358 | ||||||||||
|
||||||||||||
Kennametal, Inc. |
1,756 | 32,697 | ||||||||||
|
||||||||||||
Kimball International, Inc. |
3,267 | 38,910 | ||||||||||
|
||||||||||||
Knoll, Inc. |
2,950 | 30,444 | ||||||||||
|
||||||||||||
Kratos Defense & Security Solutions, Inc.(a) |
2,379 | 32,925 | ||||||||||
|
||||||||||||
Marten Transport Ltd. |
2,445 | 50,171 | ||||||||||
|
||||||||||||
Matson, Inc. |
1,650 | 50,523 | ||||||||||
|
||||||||||||
Matthews International Corp., Class A |
1,394 | 33,721 | ||||||||||
|
||||||||||||
McGrath Rentcorp |
1,048 | 54,894 | ||||||||||
|
||||||||||||
Meritor, Inc.(a) |
2,591 | 34,331 | ||||||||||
|
||||||||||||
Mesa Air Group, Inc.(a) |
4,838 | 15,917 | ||||||||||
|
||||||||||||
Moog, Inc. |
761 | 38,453 | ||||||||||
|
||||||||||||
MRC Global, Inc.(a) |
3,970 | 16,912 | ||||||||||
|
||||||||||||
Mueller Industries, Inc. |
2,025 | 48,479 | ||||||||||
|
||||||||||||
MYR Group, Inc.(a) |
1,529 | 40,045 | ||||||||||
|
||||||||||||
National Presto Industries, Inc. |
713 | 50,489 | ||||||||||
|
||||||||||||
Now, Inc.(a) |
4,449 | 22,957 | ||||||||||
|
||||||||||||
NV5 Global, Inc.(a) |
463 | 19,117 | ||||||||||
|
||||||||||||
Patrick Industries, Inc. |
955 | 26,893 | ||||||||||
|
||||||||||||
PGT Innovations, Inc.(a) |
2,725 | 22,863 | ||||||||||
|
||||||||||||
Primoris Services Corp. |
3,210 | 51,039 | ||||||||||
|
||||||||||||
Proto Labs, Inc.(a) |
385 | 29,310 | ||||||||||
|
||||||||||||
Raven Industries, Inc. |
1,773 | 37,641 | ||||||||||
|
||||||||||||
Regal Beloit Corp. |
1,050 | 66,097 | ||||||||||
|
||||||||||||
Resources Connection, Inc. |
4,916 | 53,929 | ||||||||||
|
||||||||||||
Rush Enterprises, Inc., Class A |
1,743 | 55,637 | ||||||||||
|
||||||||||||
Ryder System, Inc. |
1,002 | 26,493 | ||||||||||
|
||||||||||||
Saia, Inc.(a) |
540 | 39,712 | ||||||||||
|
||||||||||||
Simpson Manufacturing Co., Inc. |
1,101 | 68,240 | ||||||||||
|
Schedule of Portfolio Investments continued | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan US Small Cap Core ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION |
SHARES | VALUE ($) | ||||||||||
|
||||||||||||
Industrials (continued) | ||||||||||||
|
||||||||||||
|
||||||||||||
SkyWest, Inc. |
1,200 | 31,428 | ||||||||||
|
||||||||||||
SP Plus Corp.(a) |
2,139 | 44,384 | ||||||||||
|
||||||||||||
Spirit Airlines, Inc.(a) |
1,157 | 14,914 | ||||||||||
|
||||||||||||
SPX Corp.(a) |
1,559 | 50,886 | ||||||||||
|
||||||||||||
Standex International Corp. |
599 | 29,363 | ||||||||||
|
||||||||||||
Steelcase, Inc., Class A |
3,084 | 30,439 | ||||||||||
|
||||||||||||
Systemax, Inc. |
1,922 | 34,077 | ||||||||||
|
||||||||||||
Tennant Co. |
779 | 45,143 | ||||||||||
|
||||||||||||
The Greenbrier Cos., Inc. |
1,515 | 26,876 | ||||||||||
|
||||||||||||
Thermon Group Holdings, Inc.(a) |
2,968 | 44,728 | ||||||||||
|
||||||||||||
TriMas Corp.(a) |
2,899 | 66,966 | ||||||||||
|
||||||||||||
Trinity Industries, Inc. |
2,871 | 46,137 | ||||||||||
|
||||||||||||
Triton International Ltd. |
1,896 | 49,050 | ||||||||||
|
||||||||||||
TrueBlue, Inc.(a) |
2,726 | 34,784 | ||||||||||
|
||||||||||||
U.S. Ecology, Inc. |
1,051 | 31,950 | ||||||||||
|
||||||||||||
Universal Forest Products, Inc. |
1,400 | 52,066 | ||||||||||
|
||||||||||||
Universal Logistics Holdings, Inc. |
1,953 | 25,584 | ||||||||||
|
||||||||||||
Valmont Industries, Inc. |
591 | 62,634 | ||||||||||
|
||||||||||||
Vectrus, Inc.(a) |
830 | 34,370 | ||||||||||
|
||||||||||||
Vicor Corp.(a) |
1,122 | 49,974 | ||||||||||
|
||||||||||||
Wabash National Corp. |
4,260 | 30,757 | ||||||||||
|
||||||||||||
Werner Enterprises, Inc. |
1,949 | 70,671 | ||||||||||
|
||||||||||||
WESCO International, Inc.(a) |
1,394 | 31,853 | ||||||||||
|
||||||||||||
|
4,169,748 |
| ||||||||||
Information Technology (11.5%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Advanced Energy Industries, Inc.(a) |
853 | 41,362 | ||||||||||
|
||||||||||||
Anixter International, Inc.(a) |
797 | 70,032 | ||||||||||
|
||||||||||||
Axcelis Technologies, Inc.(a) |
2,570 | 47,057 | ||||||||||
|
||||||||||||
Badger Meter, Inc. |
1,407 | 75,416 | ||||||||||
|
||||||||||||
Belden, Inc. |
797 | 28,756 | ||||||||||
|
||||||||||||
Benchmark Electronics, Inc. |
2,332 | 46,617 | ||||||||||
|
||||||||||||
Brooks Automation, Inc. |
1,068 | 32,574 | ||||||||||
|
||||||||||||
Cass Information Systems, Inc. |
1,519 | 53,408 | ||||||||||
|
||||||||||||
Comtech Telecommunications Corp. |
1,404 | 18,659 | ||||||||||
|
||||||||||||
CSG Systems International, Inc. |
1,274 | 53,317 | ||||||||||
|
||||||||||||
CTS Corp. |
1,951 | 48,560 | ||||||||||
|
||||||||||||
Digi International, Inc.(a) |
4,009 | 38,246 | ||||||||||
|
||||||||||||
Diodes, Inc.(a) |
1,099 | 44,658 | ||||||||||
|
||||||||||||
Ebix, Inc. |
1,043 | 15,833 | ||||||||||
|
||||||||||||
eplus, Inc.(a) |
594 | 37,196 | ||||||||||
|
||||||||||||
Evertec, Inc. |
1,800 | 40,914 | ||||||||||
|
||||||||||||
Exlservice Holdings, Inc.(a) |
1,266 | 65,870 | ||||||||||
|
||||||||||||
Fabrinet(a) |
841 | 45,885 | ||||||||||
|
||||||||||||
FormFactor, Inc.(a) |
2,546 | 51,149 | ||||||||||
|
||||||||||||
Greensky, Inc.(a) |
3,907 | 14,925 | ||||||||||
|
||||||||||||
Ichor Holding Ltd.(a) |
1,762 | 33,760 | ||||||||||
|
Schedule of Portfolio Investments continued | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan US Small Cap Core ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION |
SHARES | VALUE ($) | ||||||||||
|
||||||||||||
Information Technology (continued) | ||||||||||||
|
||||||||||||
|
||||||||||||
II-VI, Inc.(a) |
1,343 | 38,276 | ||||||||||
|
||||||||||||
Insight Enterprises, Inc.(a) |
1,087 | 45,795 | ||||||||||
|
||||||||||||
Intelligent Systems Corp.(a) |
410 | 13,936 | ||||||||||
|
||||||||||||
KEMET Corp. |
1,670 | 40,347 | ||||||||||
|
||||||||||||
ManTech International Corp. |
1,122 | 81,536 | ||||||||||
|
||||||||||||
Mesa Laboratories, Inc. |
176 | 39,792 | ||||||||||
|
||||||||||||
Methode Electronics, Inc. |
1,526 | 40,332 | ||||||||||
|
||||||||||||
MTS Systems Corp. |
1,484 | 33,390 | ||||||||||
|
||||||||||||
Napco SEC System, Inc.(a) |
1,140 | 17,294 | ||||||||||
|
||||||||||||
NIC, Inc. |
2,193 | 50,439 | ||||||||||
|
||||||||||||
Onto Innovation, Inc.(a) |
1,270 | 37,681 | ||||||||||
|
||||||||||||
OSI Systems, Inc.(a) |
625 | 43,075 | ||||||||||
|
||||||||||||
Paysign, Inc.(a) |
1,749 | 9,025 | ||||||||||
|
||||||||||||
PC Connection, Inc. |
1,100 | 45,331 | ||||||||||
|
||||||||||||
Perficient, Inc.(a) |
1,636 | 44,319 | ||||||||||
|
||||||||||||
Photronics, Inc.(a) |
4,829 | 49,546 | ||||||||||
|
||||||||||||
Plexus Corp.(a) |
1,013 | 55,269 | ||||||||||
|
||||||||||||
Power Integrations, Inc. |
609 | 53,792 | ||||||||||
|
||||||||||||
Progress Software Corp. |
1,311 | 41,952 | ||||||||||
|
||||||||||||
Rogers Corp.(a) |
250 | 23,605 | ||||||||||
|
||||||||||||
ScanSource, Inc.(a) |
2,033 | 43,486 | ||||||||||
|
||||||||||||
Semtech Corp.(a) |
907 | 34,013 | ||||||||||
|
||||||||||||
Smart Global Holdings, Inc.(a) |
1,091 | 26,511 | ||||||||||
|
||||||||||||
SPS Commerce, Inc.(a) |
1,139 | 52,975 | ||||||||||
|
||||||||||||
Sykes Enterprises, Inc.(a) |
2,911 | 78,946 | ||||||||||
|
||||||||||||
Ttec Holdings, Inc. |
1,327 | 48,727 | ||||||||||
|
||||||||||||
Virtusa Corp.(a) |
1,142 | 32,433 | ||||||||||
|
||||||||||||
Vishay Intertechnology, Inc. |
2,898 | 41,760 | ||||||||||
|
||||||||||||
|
2,067,777 |
| ||||||||||
Materials (7.2%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Advansix, Inc.(a) |
2,046 | 19,519 | ||||||||||
|
||||||||||||
Allegheny Technologies, Inc.(a) |
2,323 | 19,746 | ||||||||||
|
||||||||||||
American Vanguard Corp. |
3,622 | 52,374 | ||||||||||
|
||||||||||||
Balchem Corp. |
569 | 56,172 | ||||||||||
|
||||||||||||
Cabot Corp. |
1,197 | 31,266 | ||||||||||
|
||||||||||||
Carpenter Technology Corp. |
991 | 19,325 | ||||||||||
|
||||||||||||
Chase Corp. |
590 | 48,551 | ||||||||||
|
||||||||||||
Chemours Co. |
2,239 | 19,860 | ||||||||||
|
||||||||||||
Commercial Metals Co. |
2,545 | 40,186 | ||||||||||
|
||||||||||||
Domtar Corp. |
1,722 | 37,264 | ||||||||||
|
||||||||||||
Ferro Corp.(a) |
3,930 | 36,785 | ||||||||||
|
||||||||||||
Futurefuel Corp. |
3,377 | 38,059 | ||||||||||
|
||||||||||||
GCP Applied Technologies(a) |
2,705 | 48,149 | ||||||||||
|
||||||||||||
Greif, Inc., Class A |
1,227 | 38,147 | ||||||||||
|
||||||||||||
H.B. Fuller Co. |
1,324 | 36,979 | ||||||||||
|
||||||||||||
Hawkins, Inc. |
1,270 | 45,212 | ||||||||||
|
Schedule of Portfolio Investments (concluded) | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan US Small Cap Core ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION |
SHARES | VALUE ($) | ||||||||||
|
||||||||||||
Materials (continued) | ||||||||||||
|
||||||||||||
|
||||||||||||
Innospec, Inc. |
819 | 56,912 | ||||||||||
|
||||||||||||
Intrepid Potash, Inc.(a) |
12,098 | 9,678 | ||||||||||
|
||||||||||||
Kaiser Aluminum Corp. |
680 | 47,109 | ||||||||||
|
||||||||||||
Kraton Corp.(a) |
1,617 | 13,098 | ||||||||||
|
||||||||||||
Kronos Worldwide, Inc. |
4,065 | 34,309 | ||||||||||
|
||||||||||||
Louisiana-Pacific Corp. |
2,616 | 44,943 | ||||||||||
|
||||||||||||
Minerals Technologies, Inc. |
1,086 | 39,378 | ||||||||||
|
||||||||||||
Neenah, Inc. |
997 | 43,001 | ||||||||||
|
||||||||||||
PolyOne Corp. |
1,719 | 32,609 | ||||||||||
|
||||||||||||
PQ Group Holdings, Inc.(a) |
4,167 | 45,420 | ||||||||||
|
||||||||||||
Quaker Chemical Corp. |
384 | 48,492 | ||||||||||
|
||||||||||||
Ryerson Holding Corp.(a) |
4,293 | 22,839 | ||||||||||
|
||||||||||||
Schnitzer Steel Industries, Inc. |
2,301 | 30,005 | ||||||||||
|
||||||||||||
Sensient Technologies Corp. |
1,379 | 60,000 | ||||||||||
|
||||||||||||
Stepan Co. |
822 | 72,714 | ||||||||||
|
||||||||||||
SunCoke Energy, Inc. |
7,388 | 28,444 | ||||||||||
|
||||||||||||
U.S. Steel Corp. |
2,907 | 18,343 | ||||||||||
|
||||||||||||
Warrior Met Coal, Inc. |
2,269 | 24,097 | ||||||||||
|
||||||||||||
Worthington Industries, Inc. |
1,603 | 42,078 | ||||||||||
|
||||||||||||
|
1,301,063 |
| ||||||||||
Real Estate (0.3%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Marcus & Millichap, Inc.(a) |
1,724 | 46,720 | ||||||||||
|
||||||||||||
|
46,720 |
| ||||||||||
Utilities (2.7%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Chesapeake Utilities Corp. |
1,058 | 90,681 | ||||||||||
|
||||||||||||
MGE Energy, Inc. |
1,120 | 73,326 | ||||||||||
|
||||||||||||
Middlesex Water Co. |
1,106 | 66,493 | ||||||||||
|
||||||||||||
Otter Tail Corp. |
2,020 | 89,810 | ||||||||||
|
||||||||||||
SJW Group |
1,656 | 95,667 | ||||||||||
|
||||||||||||
Unitil Corp. |
1,548 | 80,991 | ||||||||||
|
||||||||||||
496,968 | ||||||||||||
|
||||||||||||
Total Common Stocks (Cost $25,420,640) |
17,999,124 | |||||||||||
Total Investments (Cost $25,420,640) 99.7% |
17,999,124 | |||||||||||
Other assets in excess of liabilities 0.3% |
60,380 | |||||||||||
NET ASSETS - 100.00% |
18,059,504 | |||||||||||
|
Percentages indicated are based on net assets as of March 31, 2020.
(a) | Non-income producing security. |
Futures Contracts
Long Futures
Index Futures | Expiration Date | Number of Contracts |
Notional Amount |
Value and Unrealized Appreciation/ (Depreciation) |
||||||||
|
||||||||||||
Russell 2000 Mini Index June Future (U.S. Dolllar) |
6/19/20 | 1 | $ 57,380 | $ | (5,547 | ) | ||||||
|
|
|||||||||||
$ | (5,547 | ) | ||||||||||
|
|
Schedule of Portfolio Investments | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan US Large/Mid Cap Core ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION | SHARES | VALUE ($) | ||||||||
Common Stocks (99.6%)
|
||||||||||
Communication Services (0.8%): |
||||||||||
Cable One, Inc. |
552 | 907,494 | ||||||||
907,494 | ||||||||||
Consumer Discretionary (8.1%): |
||||||||||
Advance Auto Parts, Inc. |
2,800 | 261,296 | ||||||||
Aptiv PLC |
4,287 | 211,092 | ||||||||
AutoZone, Inc.(a) |
491 | 415,386 | ||||||||
Booking Holdings, Inc.(a) |
231 | 310,769 | ||||||||
BorgWarner, Inc. |
10,084 | 245,747 | ||||||||
Bright Horizons Family Solutions, Inc.(a) |
4,164 | 424,728 | ||||||||
Burlington Stores, Inc.(a) |
1,530 | 242,444 | ||||||||
CarMax, Inc.(a) |
4,856 | 261,398 | ||||||||
Columbia Sportswear Co. |
4,160 | 290,243 | ||||||||
Dollar General Corp. |
3,125 | 471,906 | ||||||||
Dr Horton, Inc. |
8,708 | 296,072 | ||||||||
Five Below(a) |
2,553 | 179,680 | ||||||||
Garmin Ltd. |
5,112 | 383,196 | ||||||||
Gentex Corp. |
17,641 | 390,925 | ||||||||
Genuine Parts Co. |
6,394 | 430,508 | ||||||||
Grand Canyon Education, Inc.(a) |
2,921 | 222,828 | ||||||||
Kohls Corp. |
5,689 | 83,003 | ||||||||
Lear Corp. |
3,236 | 262,925 | ||||||||
Lennar Corp. |
8,098 | 309,344 | ||||||||
LKQ Corp.(a) |
13,812 | 283,284 | ||||||||
Mohawk Industries, Inc.(a) |
2,785 | 212,328 | ||||||||
NVR, Inc.(a) |
134 | 344,261 | ||||||||
OReilly Automotive, Inc.(a) |
1,400 | 421,470 | ||||||||
Pool Corp. |
2,570 | 505,699 | ||||||||
Pultegroup, Inc. |
12,663 | 282,638 | ||||||||
Ross Stores, Inc. |
4,868 | 423,370 | ||||||||
Service Corp. International |
13,340 | 521,728 | ||||||||
Tapestry, Inc. |
9,520 | 123,284 | ||||||||
Tractor Supply Co. |
5,077 | 429,261 | ||||||||
Yum China Holdings, Inc. |
8,492 | 362,014 | ||||||||
9,602,827 | ||||||||||
Consumer Staples (2.6%): |
||||||||||
Caseys General Stores, Inc. |
3,469 | 459,608 | ||||||||
Costco Wholesale Corp. |
2,314 | 659,790 | ||||||||
Lamb Weston Holding, Inc. |
6,619 | 377,945 | ||||||||
McCormick & Co., Inc. |
3,348 | 472,771 | ||||||||
Monster Beverage Corp.(a) |
7,222 | 406,310 | ||||||||
The JM Smucker Co. |
4,975 | 552,225 | ||||||||
US Foods Holding Corp.(a) |
13,370 | 236,783 | ||||||||
3,165,432 |
Schedule of Portfolio Investments continued | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan US Large/Mid Cap Core ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION | SHARES | VALUE ($) | ||||||||
|
||||||||||
Energy (2.3%): |
||||||||||
Cabot Oil & Gas Corp. |
24,008 | 412,697 | ||||||||
ConocoPhillips |
7,437 | 229,060 | ||||||||
Continental Resources, Inc. |
7,570 | 57,835 | ||||||||
Diamondback Energy, Inc. |
3,838 | 100,556 | ||||||||
EOG Resources, Inc. |
4,967 | 178,415 | ||||||||
Halliburton Co. |
15,990 | 109,532 | ||||||||
HollyFrontier Corp. |
6,868 | 168,335 | ||||||||
Kinder Morgan, Inc. |
34,222 | 476,369 | ||||||||
Marathon Oil Corp. |
24,696 | 81,250 | ||||||||
Occidental Petroleum Corp. |
9,769 | 113,125 | ||||||||
ONEOK, Inc. |
8,344 | 181,983 | ||||||||
Phillips 66 |
5,118 | 274,580 | ||||||||
Schlumberger Ltd. |
11,000 | 148,390 | ||||||||
Valero Energy Corp. |
4,383 | 198,813 | ||||||||
2,730,940 | ||||||||||
Financials (11.0%): |
||||||||||
Aflac, Inc. |
14,951 | 511,922 | ||||||||
Arch Capital Group Ltd.(a) |
16,610 | 472,721 | ||||||||
Arthur J Gallagher & Co. |
8,129 | 662,595 | ||||||||
Assurant, Inc. |
4,861 | 505,981 | ||||||||
BOK Financial Corp. |
6,007 | 255,658 | ||||||||
Brown & Brown, Inc. |
18,880 | 683,835 | ||||||||
CBOE Global Markets, Inc. |
5,423 | 484,003 | ||||||||
Commerce Bancshares, Inc. |
10,330 | 520,115 | ||||||||
Credit Acceptance Corp.(a) |
1,044 | 266,940 | ||||||||
E*TRADE Financial Corp. |
11,001 | 377,554 | ||||||||
East West BanCorp, Inc. |
8,355 | 215,058 | ||||||||
FactSet Research Systems, Inc. |
2,062 | 537,522 | ||||||||
Fidelity National Financial, Inc. |
14,270 | 355,038 | ||||||||
First American Financial Corp. |
10,683 | 453,066 | ||||||||
Franklin Resources, Inc. |
17,293 | 288,620 | ||||||||
Globe Life, Inc. |
7,417 | 533,801 | ||||||||
Intercontinental Exchange, Inc. |
8,017 | 647,373 | ||||||||
Invesco Ltd. |
26,360 | 239,349 | ||||||||
LPL Financial Holdings, Inc. |
4,963 | 270,136 | ||||||||
MarketAxess Holdings, Inc. |
1,063 | 353,522 | ||||||||
Morningstar, Inc. |
4,056 | 471,510 | ||||||||
MSCI, Inc. |
1,971 | 569,540 | ||||||||
New York Community BanCorp, Inc. |
38,601 | 362,463 | ||||||||
Peoples United Financial, Inc. |
32,840 | 362,881 | ||||||||
Reinsurance Group of America, Inc. |
4,309 | 362,559 | ||||||||
Santander Consumer USA Holdings, Inc. |
19,714 | 274,222 | ||||||||
SEI Investments Co. |
8,904 | 412,611 | ||||||||
Signature Bank |
3,845 | 309,100 | ||||||||
SVB Financial Group(a) |
1,646 | 248,678 |
Schedule of Portfolio Investments continued | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan US Large/Mid Cap Core ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION | SHARES | VALUE ($) | ||||||||
Financials (continued) |
||||||||||
|
||||||||||
Synovus Financial Corp. |
11,394 | 200,079 | ||||||||
TCF Financial Corp. |
10,648 | 241,284 | ||||||||
WR Berkley Corp. |
11,391 | 594,268 | ||||||||
13,044,004 | ||||||||||
Health Care (12.6%): |
||||||||||
ABIOMED, Inc.(a) |
1,508 | 218,901 | ||||||||
Agilent Technologies, Inc. |
6,038 | 432,442 | ||||||||
Align Technology, Inc.(a) |
1,186 | 206,305 | ||||||||
Bruker Corp. |
8,578 | 307,607 | ||||||||
Centene Corp.(a) |
7,755 | 460,725 | ||||||||
Cerner Corp. |
8,006 | 504,298 | ||||||||
Charles River Laboratories International, Inc.(a) |
3,360 | 424,066 | ||||||||
Chemed Corp. |
1,646 | 713,046 | ||||||||
DENTSPLY Sirona, Inc. |
7,633 | 296,389 | ||||||||
Edwards Lifesciences Corp.(a) |
1,845 | 348,004 | ||||||||
Elanco Animal Health, Inc.(a) |
14,703 | 329,200 | ||||||||
Encompass Health Corp. |
7,288 | 466,651 | ||||||||
Exelixis, Inc.(a) |
19,592 | 337,374 | ||||||||
Henry Schein, Inc.(a) |
7,997 | 404,008 | ||||||||
Hill-Rom Holdings, Inc. |
5,481 | 551,389 | ||||||||
IDEXX Laboratories, Inc.(a) |
1,722 | 417,137 | ||||||||
Illumina, Inc.(a) |
1,158 | 316,273 | ||||||||
Incyte Corp.(a) |
4,770 | 349,307 | ||||||||
Insulet Corp.(a) |
1,758 | 291,265 | ||||||||
Intuitive Surgical, Inc.(a) |
827 | 409,539 | ||||||||
IQVIA Holdings, Inc.(a) |
3,610 | 389,375 | ||||||||
Jazz Pharmaceuticals PLC(a) |
3,457 | 344,801 | ||||||||
Masimo Corp.(a) |
3,006 | 532,423 | ||||||||
Mettler-Toledo International(a) |
712 | 491,642 | ||||||||
Molina Healthcare, Inc.(a) |
2,684 | 374,982 | ||||||||
PerkinElmer, Inc. |
6,163 | 463,950 | ||||||||
PRA Health Sciences, Inc.(a) |
4,522 | 375,507 | ||||||||
Regeneron Pharmaceuticals, Inc.(a) |
1,306 | 637,707 | ||||||||
ResMed, Inc. |
2,927 | 431,118 | ||||||||
Teleflex, Inc. |
1,506 | 441,047 | ||||||||
Varian Medical Systems, Inc.(a) |
4,760 | 488,662 | ||||||||
Veeva Systems, Inc.(a) |
2,086 | 326,188 | ||||||||
Vertex Pharamaceuticals, Inc.(a) |
2,440 | 580,598 | ||||||||
Waters Corp.(a) |
1,881 | 342,436 | ||||||||
West Pharmaceutical Services, Inc. |
3,573 | 543,989 | ||||||||
Zoetis, Inc. |
4,416 | 519,719 | ||||||||
15,068,070 | ||||||||||
Industrials (21.9%): |
||||||||||
Aecom(a) |
14,375 | 429,094 |
Schedule of Portfolio Investments continued | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan US Large/Mid Cap Core ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION | SHARES | VALUE ($) | ||||||||
Industrials (continued) |
||||||||||
AGCO Corp. |
5,697 | 269,183 | ||||||||
Allegion PLC |
6,288 | 578,622 | ||||||||
Allison Transmission Holding, Inc. |
10,773 | 351,308 | ||||||||
AMERCO, Inc. |
1,485 | 431,467 | ||||||||
Ametek, Inc. |
7,075 | 509,541 | ||||||||
AO Smith Corp. |
9,614 | 363,505 | ||||||||
BWX Technologies, Inc. |
7,907 | 385,150 | ||||||||
Carlisle Companies, Inc. |
3,700 | 463,536 | ||||||||
Caterpillar, Inc. |
3,382 | 392,447 | ||||||||
CH Robinson Worldwide, Inc. |
6,249 | 413,684 | ||||||||
Cintas Corp. |
1,980 | 342,976 | ||||||||
Copart, Inc.(a) |
6,746 | 462,236 | ||||||||
Costar Group, Inc.(a) |
684 | 401,652 | ||||||||
CSX Corp. |
7,399 | 423,963 | ||||||||
Deere & Co. |
2,532 | 349,821 | ||||||||
Donaldson Co., Inc. |
9,157 | 353,735 | ||||||||
Dover Corp. |
5,438 | 456,466 | ||||||||
Eaton Corp. PLC |
6,393 | 496,672 | ||||||||
Emerson Electric Co. |
7,515 | 358,090 | ||||||||
Expeditors International of Washington, Inc. |
7,668 | 511,609 | ||||||||
Fastenal Co. |
13,087 | 408,969 | ||||||||
Flowserve Corp. |
8,366 | 199,864 | ||||||||
Fortive Corp. |
8,143 | 449,412 | ||||||||
Fortune Brands Home & Security, Inc. |
7,803 | 337,480 | ||||||||
General Dynamics Corp. |
3,353 | 443,635 | ||||||||
Graco, Inc. |
12,559 | 612,000 | ||||||||
HD Supply Holdings, Inc.(a) |
14,285 | 406,123 | ||||||||
HEICO Corp. |
3,797 | 283,294 | ||||||||
Hexcel Corp. |
7,195 | 267,582 | ||||||||
Honeywell International, Inc. |
4,160 | 556,566 | ||||||||
Hubbell, Inc. |
3,948 | 452,994 | ||||||||
Huntington Ingalls Industries, Inc. |
2,533 | 461,538 | ||||||||
IDEX Corp. |
3,843 | 530,757 | ||||||||
Illinois Tool Works, Inc. |
3,336 | 474,112 | ||||||||
Ingersoll-Rand, Inc.(a) |
11,375 | 282,100 | ||||||||
J.B. Hunt Transport Services, Inc. |
3,831 | 353,333 | ||||||||
Kansas City Southern |
3,693 | 469,676 | ||||||||
Knight-Swift Transportation Holdings, Inc. |
7,761 | 254,561 | ||||||||
L3Harris Technologies, Inc. |
2,323 | 418,419 | ||||||||
Lennox International, Inc. |
2,347 | 426,661 | ||||||||
Masco Corp. |
9,616 | 332,425 | ||||||||
Middleby Corp.(a) |
3,937 | 223,937 | ||||||||
Nordson Corp. |
3,588 | 484,631 | ||||||||
Norfolk Southern Corp. |
2,870 | 419,020 | ||||||||
Old Dominion Freight Line, Inc. |
3,958 | 519,526 |
Schedule of Portfolio Investments continued | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan US Large/Mid Cap Core ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION | SHARES | VALUE ($) | ||||||||
Industrials (continued) |
||||||||||
|
||||||||||
PACCAR, Inc. |
7,535 | 460,615 | ||||||||
Parker Hannifin Corp. |
2,443 | 316,930 | ||||||||
Rollins, Inc. |
13,542 | 489,408 | ||||||||
Roper Technologies, Inc. |
1,865 | 581,526 | ||||||||
Snap-on, Inc. |
2,992 | 325,589 | ||||||||
Spirit Aerosystems Holdings, Inc. |
4,899 | 117,233 | ||||||||
Teledyne Technologies, Inc.(a) |
1,837 | 546,085 | ||||||||
Toro Co. |
8,579 | 558,407 | ||||||||
TransDigm Group, Inc. |
804 | 257,433 | ||||||||
Transunion |
6,282 | 415,743 | ||||||||
Union Pacific Corp. |
3,354 | 473,048 | ||||||||
United Rentals, Inc.(a) |
2,639 | 271,553 | ||||||||
Verisk Analytics, Inc. |
5,243 | 730,769 | ||||||||
Waste Management, Inc. |
7,196 | 666,061 | ||||||||
Watsco, Inc. |
3,334 | 526,871 | ||||||||
Woodward, Inc. |
3,960 | 235,382 | ||||||||
XPO Logistics, Inc.(a) |
3,501 | 170,674 | ||||||||
Xylem, Inc. |
7,403 | 482,157 | ||||||||
26,438,856 | ||||||||||
Information Technology (20.3%): |
||||||||||
Advanced Micro Devices, Inc.(a) |
6,957 | 316,404 | ||||||||
Akamai Technologies, Inc.(a) |
5,915 | 541,163 | ||||||||
Alliance Data Systems Corp. |
2,890 | 97,249 | ||||||||
Amphenol Corp. |
5,571 | 406,014 | ||||||||
Analog Devices, Inc. |
3,612 | 323,816 | ||||||||
ANSYS, Inc.(a) |
2,224 | 517,013 | ||||||||
Arista Networks, Inc.(a) |
1,286 | 260,479 | ||||||||
Aspen Technology, Inc.(a) |
2,916 | 277,224 | ||||||||
Black Knight, Inc.(a) |
12,277 | 712,803 | ||||||||
Broadcom, Inc. |
1,395 | 330,755 | ||||||||
CACI International, Inc.(a) |
2,119 | 447,427 | ||||||||
Cadence Design Systems, Inc.(a) |
6,837 | 451,515 | ||||||||
CDW Corp. |
3,594 | 335,212 | ||||||||
Ciena Corp.(a) |
7,339 | 292,166 | ||||||||
Citrix Systems, Inc. |
7,566 | 1,070,968 | ||||||||
Cognex Corp. |
6,976 | 294,527 | ||||||||
Cognizant Technology Solutions Corp. |
7,530 | 349,919 | ||||||||
Dolby Laboratories, Inc. |
7,528 | 408,093 | ||||||||
DXC Technology Co. |
8,444 | 110,194 | ||||||||
Entegris, Inc. |
8,252 | 369,442 | ||||||||
EPAM Systems, Inc.(a) |
2,179 | 404,553 | ||||||||
Euronet Worldwide, Inc.(a) |
3,263 | 279,704 | ||||||||
F5 Networks, Inc.(a) |
3,273 | 349,000 | ||||||||
Fair Isaac Corp.(a) |
1,294 | 398,151 | ||||||||
Fidelity National Information Services, Inc. |
4,503 | 547,745 |
Schedule of Portfolio Investments continued | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan US Large/Mid Cap Core ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION | SHARES | VALUE ($) | ||||||||
Information Technology (continued) |
||||||||||
|
| |||||||||
Fiserv, Inc.(a) |
4,725 | 448,828 | ||||||||
Fleetcor Technologies, Inc.(a) |
1,645 | 306,858 | ||||||||
FLIR Systems, Inc. |
9,606 | 306,335 | ||||||||
Fortinet, Inc.(a) |
4,668 | 472,262 | ||||||||
Gartner, Inc.(a) |
2,782 | 277,004 | ||||||||
Genpact Ltd. |
15,342 | 447,986 | ||||||||
IPG Photonics Corp.(a) |
2,095 | 231,037 | ||||||||
Jack Henry & Associates, Inc. |
4,624 | 717,830 | ||||||||
Juniper Networks, Inc. |
21,227 | 406,285 | ||||||||
KLA Corp. |
2,436 | 350,151 | ||||||||
Lam Research Corp. |
1,370 | 328,800 | ||||||||
Manhattan Associates, Inc.(a) |
3,848 | 191,707 | ||||||||
Maxim Integrated Products, Inc. |
7,293 | 354,513 | ||||||||
Microchip Technology, Inc. |
3,624 | 245,707 | ||||||||
Micron Technology, Inc.(a) |
5,676 | 238,733 | ||||||||
Monolithic Power Systems, Inc. |
2,578 | 431,711 | ||||||||
National Instruments Corp. |
12,090 | 399,937 | ||||||||
NetApp, Inc. |
6,001 | 250,182 | ||||||||
NVIDIA Corp. |
1,496 | 394,345 | ||||||||
On Semiconductor Corp.(a) |
15,523 | 193,106 | ||||||||
Paychex, Inc. |
8,135 | 511,854 | ||||||||
Paycom Software, Inc.(a) |
1,491 | 301,197 | ||||||||
Paylocity Holding Corp.(a) |
2,909 | 256,923 | ||||||||
Qorvo, Inc.(a) |
4,756 | 383,476 | ||||||||
RealPage, Inc.(a) |
7,637 | 404,226 | ||||||||
Sabre Corp. |
22,129 | 131,225 | ||||||||
Seagate Technology PLC |
6,525 | 318,420 | ||||||||
Skyworks Solutions, Inc. |
3,932 | 351,442 | ||||||||
Ssnc Technologies Holdings, Inc. |
6,755 | 296,004 | ||||||||
Synopsys, Inc.(a) |
3,378 | 435,053 | ||||||||
TE Connectivity Ltd. |
5,594 | 352,310 | ||||||||
Teradyne, Inc. |
4,733 | 256,387 | ||||||||
The Trade Desk, Inc.(a) |
938 | 181,034 | ||||||||
Trimble, Inc.(a) |
11,848 | 377,122 | ||||||||
Tyler Technologies, Inc.(a) |
1,961 | 581,554 | ||||||||
Ubiquiti, Inc. |
2,583 | 365,701 | ||||||||
Universal Display Corp. |
1,478 | 194,771 | ||||||||
VeriSign, Inc.(a) |
3,130 | 563,682 | ||||||||
Western Union Co. |
27,168 | 492,556 | ||||||||
Wex, Inc.(a) |
2,182 | 228,128 | ||||||||
Xilinx, Inc. |
2,698 | 210,282 | ||||||||
Zebra Technologies Corp.(a) |
1,505 | 276,318 | ||||||||
24,354,518 | ||||||||||
Materials (8.5%): |
||||||||||
Albemarle Corp. |
4,957 | 279,426 |
Schedule of Portfolio Investments continued | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan US Large/Mid Cap Core ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION | SHARES | VALUE ($) | ||||||||
Materials (continued) |
||||||||||
|
||||||||||
AptarGroup, Inc. |
7,088 | 705,540 | ||||||||
Ball Corp. |
7,665 | 495,619 | ||||||||
Celanese Corp. |
3,717 | 272,791 | ||||||||
CF Industries Holdings, Inc. |
7,627 | 207,454 | ||||||||
Crown Holdings, Inc.(a) |
8,103 | 470,298 | ||||||||
Eastman Chemical Co. |
5,566 | 259,264 | ||||||||
Ecolab, Inc. |
3,511 | 547,120 | ||||||||
FMC Corp. |
5,710 | 466,450 | ||||||||
International Flavors & Fragrances, Inc. |
3,257 | 332,475 | ||||||||
International Paper Co. |
11,022 | 343,115 | ||||||||
LyondellBasell Industries N.V., Class A |
4,409 | 218,819 | ||||||||
Martin Marietta Materials, Inc. |
1,859 | 351,779 | ||||||||
NewMarket Corp. |
1,262 | 483,182 | ||||||||
Nucor Corp. |
8,687 | 312,906 | ||||||||
Packaging Corp. of America |
4,550 | 395,077 | ||||||||
PPG Industries, Inc. |
4,779 | 399,524 | ||||||||
Reliance Steel & Aluminum Co. |
4,872 | 426,737 | ||||||||
Royal Gold, Inc. |
4,043 | 354,612 | ||||||||
RPM International, Inc. |
8,578 | 510,391 | ||||||||
Sealed Air Corp. |
10,919 | 269,808 | ||||||||
Sherwin-Williams Co. |
943 | 433,327 | ||||||||
Sonoco Products Co. |
11,946 | 553,697 | ||||||||
Steel Dynamics, Inc. |
11,027 | 248,549 | ||||||||
Vulcan Materials Co. |
3,693 | 399,102 | ||||||||
Westlake Chemical Corp. |
4,854 | 185,277 | ||||||||
Westrock Co. |
9,754 | 275,648 | ||||||||
10,197,987 | ||||||||||
Real Estate (0.1%): |
||||||||||
The Howard Hughes Corp.(a) |
1,752 | 88,511 | ||||||||
88,511 | ||||||||||
Utilities (11.4%): |
||||||||||
AES Corp. |
36,881 | 501,582 | ||||||||
Alliant Energy Corp. |
16,118 | 778,338 | ||||||||
American Electric Power Co., Inc. |
9,371 | 749,493 | ||||||||
American Water Works Co., Inc. |
6,721 | 803,563 | ||||||||
Atmos Energy Corp. |
7,660 | 760,102 | ||||||||
CenterPoint Energy, Inc. |
25,160 | 388,722 | ||||||||
CMS Energy Corp. |
13,310 | 781,962 | ||||||||
Consolidated Edison, Inc. |
9,757 | 761,046 | ||||||||
DTE Energy Co. |
6,976 | 662,511 | ||||||||
Evergy, Inc. |
12,630 | 695,282 | ||||||||
Eversource Energy |
11,006 | 860,779 | ||||||||
FirstEnergy Corp. |
16,014 | 641,681 | ||||||||
IDACORP, Inc. |
7,528 | 660,883 |
Schedule of Portfolio Investments (concluded) | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan US Large/Mid Cap Core ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION | SHARES | VALUE ($) | ||||||||
Utilities (continued) |
||||||||||
|
||||||||||
MDU Resources Group, Inc. |
27,125 | 583,188 | ||||||||
NextEra Energy, Inc. |
3,597 | 865,510 | ||||||||
OGE Energy Corp. |
18,922 | 581,473 | ||||||||
Pinnacle West Capital Corp. |
8,675 | 657,478 | ||||||||
PPL Corp. |
24,027 | 592,986 | ||||||||
Public Service Enterprise Group, Inc. |
13,677 | 614,234 | ||||||||
WEC Energy Group |
8,811 | 776,513 | ||||||||
13,717,326 | ||||||||||
Total Common Stocks (Cost $148,831,089) |
119,315,965 | |||||||||
Total Investments (Cost $148,831,089) 99.6% |
119,315,965 | |||||||||
Other assets in excess of liabilities 0.4% |
508,397 | |||||||||
NET ASSETS - 100.00% |
119,824,362 |
Percentages indicated are based on net assets as of March 31, 2020.
(a) | Non-income producing security. |
Futures Contracts
Long Futures
Index Futures | Expiration Date | Number of Contracts |
Notional Amount |
Value and Unrealized Appreciation/ (Depreciation) |
||||||||
S&P 500 Index E-mini June Future (U.S. Dollar) |
6/19/20 | 4 | $ | 513,940 | $ | 4,646 | ||||||
|
|
|||||||||||
$ | 4,646 | |||||||||||
|
|
Schedule of Portfolio Investments | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan High Dividend Stock ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION | SHARES | VALUE ($) | ||||||||
Common Stocks (99.3%)
|
||||||||||
Consumer Discretionary (3.9%): |
||||||||||
BorgWarner, Inc. |
21,675 | 528,220 | ||||||||
Garmin Ltd. |
10,996 | 824,260 | ||||||||
Genuine Parts Co. |
13,771 | 927,201 | ||||||||
Kohls Corp. |
12,241 | 178,596 | ||||||||
Lear Corp. |
6,933 | 563,306 | ||||||||
Tapestry, Inc. |
20,494 | 265,397 | ||||||||
3,286,980 | ||||||||||
Consumer Staples (1.4%): |
||||||||||
The JM Smucker Co. |
10,686 | 1,186,146 | ||||||||
1,186,146 | ||||||||||
Energy (5.8%): |
||||||||||
Cabot Oil & Gas Corp. |
51,596 | 886,935 | ||||||||
ConocoPhillips |
16,014 | 493,231 | ||||||||
Halliburton Co. |
34,358 | 235,352 | ||||||||
HollyFrontier Corp. |
14,821 | 363,263 | ||||||||
Kinder Morgan, Inc. |
73,592 | 1,024,401 | ||||||||
Occidental Petroleum Corp. |
21,051 | 243,771 | ||||||||
ONEOK, Inc. |
17,920 | 390,835 | ||||||||
Phillips 66 |
11,042 | 592,403 | ||||||||
Schlumberger Ltd. |
23,603 | 318,405 | ||||||||
Valero Energy Corp. |
9,373 | 425,159 | ||||||||
4,973,755 | ||||||||||
Financials (13.2%): |
||||||||||
Aflac, Inc. |
32,124 | 1,099,926 | ||||||||
Arthur J Gallagher & Co. |
17,482 | 1,424,958 | ||||||||
Assurant, Inc. |
10,435 | 1,086,179 | ||||||||
BOK Financial Corp. |
12,872 | 547,832 | ||||||||
East West BanCorp, Inc. |
17,978 | 462,754 | ||||||||
Fidelity National Financial, Inc. |
30,685 | 763,443 | ||||||||
First American Financial Corp. |
22,974 | 974,327 | ||||||||
Franklin Resources, Inc. |
37,185 | 620,618 | ||||||||
Invesco Ltd. |
56,713 | 514,954 | ||||||||
New York Community BanCorp, Inc. |
82,955 | 778,947 | ||||||||
Peoples United Financial, Inc. |
70,633 | 780,494 | ||||||||
Santander Consumer USA Holdings, Inc. |
42,378 | 589,478 | ||||||||
Signature Bank |
8,292 | 666,594 | ||||||||
Synovus Financial Corp. |
24,550 | 431,098 | ||||||||
TCF Financial Corp. |
22,854 | 517,872 | ||||||||
11,259,474 | ||||||||||
Health Care (1.2%): |
||||||||||
Encompass Health Corp. |
15,643 | 1,001,621 | ||||||||
1,001,621 | ||||||||||
Industrials (21.6%): |
||||||||||
AO Smith Corp. |
20,633 | 780,134 |
Schedule of Portfolio Investments continued | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan High Dividend Stock ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION | SHARES | VALUE ($) | ||||||||
Industrials (continued) |
||||||||||
|
| |||||||||
Caterpillar, Inc. |
7,297 | 846,744 | ||||||||
CH Robinson Worldwide, Inc. |
13,408 | 887,610 | ||||||||
Deere & Co. |
5,407 | 747,031 | ||||||||
Dover Corp. |
11,679 | 980,335 | ||||||||
Eaton Corp. PLC |
13,769 | 1,069,714 | ||||||||
Emerson Electric Co. |
16,111 | 767,689 | ||||||||
Fastenal Co. |
28,094 | 877,938 | ||||||||
General Dynamics Corp. |
7,194 | 951,839 | ||||||||
Honeywell International, Inc. |
8,913 | 1,192,470 | ||||||||
Hubbell, Inc. |
8,484 | 973,454 | ||||||||
Illinois Tool Works, Inc. |
7,120 | 1,011,894 | ||||||||
Norfolk Southern Corp. |
6,120 | 893,520 | ||||||||
PACCAR, Inc. |
16,195 | 990,000 | ||||||||
Parker Hannifin Corp. |
5,249 | 680,953 | ||||||||
Snap-on, Inc. |
6,391 | 695,469 | ||||||||
TransDigm Group, Inc. |
1,713 | 548,485 | ||||||||
Union Pacific Corp. |
7,197 | 1,015,065 | ||||||||
Waste Management, Inc. |
15,479 | 1,432,736 | ||||||||
Watsco, Inc. |
7,114 | 1,124,225 | ||||||||
18,467,305 | ||||||||||
Information Technology (12.8%): |
||||||||||
Alliance Data Systems Corp. |
6,201 | 208,664 | ||||||||
Analog Devices, Inc. |
7,805 | 699,718 | ||||||||
Broadcom, Inc. |
2,993 | 709,640 | ||||||||
DXC Technology Co. |
18,103 | 236,244 | ||||||||
Juniper Networks, Inc. |
45,633 | 873,416 | ||||||||
KLA Corp. |
5,230 | 751,760 | ||||||||
Lam Research Corp. |
2,898 | 695,520 | ||||||||
Maxim Integrated Products, Inc. |
15,655 | 760,990 | ||||||||
National Instruments Corp. |
26,030 | 861,072 | ||||||||
NetApp, Inc. |
12,855 | 535,925 | ||||||||
Paychex, Inc. |
17,526 | 1,102,736 | ||||||||
Sabre Corp. |
47,525 | 281,823 | ||||||||
Seagate Technology PLC |
14,066 | 686,421 | ||||||||
Skyworks Solutions, Inc. |
8,441 | 754,457 | ||||||||
TE Connectivity Ltd. |
12,069 | 760,106 | ||||||||
Western Union Co. |
58,437 | 1,059,463 | ||||||||
10,977,955 | ||||||||||
Materials (12.8%): |
||||||||||
Albemarle Corp. |
10,608 | 597,973 | ||||||||
Celanese Corp. |
8,005 | 587,487 | ||||||||
CF Industries Holdings, Inc. |
16,357 | 444,910 | ||||||||
Eastman Chemical Co. |
11,967 | 557,423 | ||||||||
FMC Corp. |
12,323 | 1,006,666 | ||||||||
International Flavors & Fragrances, Inc. |
7,019 | 716,500 |
Schedule of Portfolio Investments (concluded) | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan High Dividend Stock ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION | SHARES | VALUE ($) | ||||||||
Materials (continued) |
||||||||||
|
||||||||||
International Paper Co. |
23,690 | 737,470 | ||||||||
LyondellBasell Industries N.V., Class A |
9,469 | 469,946 | ||||||||
Nucor Corp. |
18,645 | 671,593 | ||||||||
Packaging Corp. of America |
9,822 | 852,844 | ||||||||
Reliance Steel & Aluminum Co. |
10,464 | 916,541 | ||||||||
RPM International, Inc. |
18,438 | 1,097,061 | ||||||||
Sonoco Products Co. |
25,669 | 1,189,758 | ||||||||
Steel Dynamics, Inc. |
23,733 | 534,942 | ||||||||
Westrock Co. |
20,981 | 592,923 | ||||||||
10,974,037 | ||||||||||
Electric Utilities (26.6%): |
||||||||||
Alliant Energy Corp. |
34,644 | 1,672,959 | ||||||||
American Electric Power Co., Inc. |
20,092 | 1,606,958 | ||||||||
Evergy, Inc. |
27,117 | 1,492,791 | ||||||||
Eversource Energy |
23,648 | 1,849,511 | ||||||||
FirstEnergy Corp. |
34,449 | 1,380,371 | ||||||||
OGE Energy Corp. |
40,696 | 1,250,588 | ||||||||
Pinnacle West Capital Corp. |
18,615 | 1,410,831 | ||||||||
PPL Corp. |
51,675 | 1,275,339 | ||||||||
AES Corp. |
79,283 | 1,078,249 | ||||||||
CenterPoint Energy, Inc. |
54,077 | 835,490 | ||||||||
CMS Energy Corp. |
28,552 | 1,677,429 | ||||||||
Consolidated Edison, Inc. |
20,989 | 1,637,142 | ||||||||
DTE Energy Co. |
15,027 | 1,427,114 | ||||||||
MDU Resources Group, Inc. |
58,295 | 1,253,343 | ||||||||
Public Service Enterprise Group, Inc. |
29,369 | 1,318,962 | ||||||||
WEC Energy Group |
18,924 | 1,667,772 | ||||||||
22,834,849 | ||||||||||
Total Common Stocks (Cost $111,668,826) |
84,962,122 | |||||||||
Total Investments (Cost $111,668,826) 99.3% |
84,962,122 | |||||||||
Other assets in excess of liabilities 0.7% |
608,375 | |||||||||
NET ASSETS - 100.00% |
85,570,497 |
Percentages indicated are based on net assets as of March 31, 2020.
Futures Contracts
Long Futures
Index Futures | Expiration Date | Number of Contracts |
Notional Amount |
Value and Unrealized Appreciation/ (Depreciation) |
||||||||
S&P 500 Index E-mini June Future (U.S. Dollar) |
6/19/20 | 3 | $ | 385,455 | $ | 14,303 | ||||||
|
|
|||||||||||
$ | 14,303 | |||||||||||
|
|
Schedule of Portfolio Investments continued | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan International ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION |
SHARES | VALUE ($) | ||||||||
Common Stocks (99.2%)
|
||||||||||
Australia (5.9%): |
||||||||||
Communication Services (0.4%): |
||||||||||
Rea Group Ltd. |
1,003 | 47,483 | ||||||||
Telstra Corp. Ltd. |
38,628 | 72,920 | ||||||||
120,403 | ||||||||||
Consumer Staples (0.6%): |
||||||||||
Wesfarmers Ltd. |
3,351 | 70,614 | ||||||||
Woolworths Group Ltd. |
4,194 | 90,519 | ||||||||
161,133 | ||||||||||
Energy (0.4%): |
||||||||||
Origin Energy Ltd. |
14,293 | 38,495 | ||||||||
Santos Ltd. |
14,940 | 31,418 | ||||||||
Woodside Petroleum Ltd. |
4,108 | 45,999 | ||||||||
115,912 | ||||||||||
Financials (1.4%): |
||||||||||
ASX Ltd. |
1,968 | 93,289 | ||||||||
Commonwealth Bank of Australia |
1,916 | 72,833 | ||||||||
Insurance Australia Group Ltd. |
20,999 | 80,056 | ||||||||
National Australia Bank Ltd. |
5,336 | 54,729 | ||||||||
Suncorp Group Ltd. |
10,881 | 61,086 | ||||||||
361,993 | ||||||||||
Health Care (1.2%): |
||||||||||
Cochlear Ltd. |
524 | 60,398 | ||||||||
CSL Ltd. |
540 | 98,511 | ||||||||
Ramsay Health Care Ltd. |
1,908 | 67,203 | ||||||||
Sonic Healthcare Ltd. |
5,478 | 81,954 | ||||||||
308,066 | ||||||||||
Industrials (0.5%): |
||||||||||
Aurizon Holdings Ltd. |
26,214 | 68,183 | ||||||||
Brambles Ltd. |
11,890 | 77,206 | ||||||||
145,389 | ||||||||||
Information Technology (0.1%): |
||||||||||
Wisetech Global Ltd. |
1,782 | 18,737 | ||||||||
18,737 | ||||||||||
Materials (1.0%): |
||||||||||
BHP Group Ltd. |
3,718 | 66,254 | ||||||||
BHP Group PLC |
3,713 | 57,727 | ||||||||
Fortescue Metals Group Ltd. |
6,752 | 41,518 | ||||||||
Newcrest Mining Ltd. |
2,715 | 38,481 | ||||||||
Rio Tinto Ltd. |
1,179 | 61,311 | ||||||||
265,291 | ||||||||||
Utilities (0.3%): |
||||||||||
AGL Energy Ltd. |
6,437 | 68,040 | ||||||||
68,040 | ||||||||||
1,564,964 | ||||||||||
Austria (0.3%): |
||||||||||
Energy (0.2%): |
||||||||||
OMV AG |
1,560 | 43,276 | ||||||||
43,276 |
Schedule of Portfolio Investments continued | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan International ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION | SHARES | VALUE ($) | ||||||||
Austria (0.3%): (continued) |
||||||||||
|
||||||||||
Financials (0.1%): |
||||||||||
Erste Group Bank AG |
2,086 | 38,836 | ||||||||
38,836 | ||||||||||
82,112 | ||||||||||
Belgium (0.9%): |
||||||||||
Financials (0.6%): |
||||||||||
Ageas |
2,345 | 98,020 | ||||||||
KBC Group N.V. |
1,118 | 51,798 | ||||||||
149,818 | ||||||||||
Materials (0.3%): |
||||||||||
Solvay SA |
665 | 48,672 | ||||||||
Umicore |
1,116 | 39,191 | ||||||||
87,863 | ||||||||||
237,681 | ||||||||||
Bermuda (0.5%): |
||||||||||
Industrials (0.3%): |
||||||||||
Jardine Matheson Holdings Ltd. |
1,600 | 80,000 | ||||||||
80,000 | ||||||||||
Real Estate (0.2%): |
||||||||||
Hongkong Land Holdings Ltd. |
15,000 | 56,250 | ||||||||
56,250 | ||||||||||
136,250 | ||||||||||
Canada (9.2%): |
||||||||||
Consumer Discretionary (0.7%): |
||||||||||
Dollarama, Inc. |
2,015 | 55,906 | ||||||||
Gildan Activewear, Inc. |
3,132 | 39,932 | ||||||||
Magna International, Inc. |
1,416 | 45,194 | ||||||||
Restaurant Brands International, Inc. |
1,188 | 47,880 | ||||||||
188,912 | ||||||||||
Consumer Staples (2.0%): |
||||||||||
Alimentation Couche-Tard, Inc. |
3,305 | 77,863 | ||||||||
Empire Co. Ltd. |
3,958 | 77,438 | ||||||||
Loblaw Cos. Ltd. |
2,568 | 132,406 | ||||||||
Metro, Inc. |
3,899 | 157,695 | ||||||||
Saputo, Inc. |
3,502 | 84,221 | ||||||||
529,623 | ||||||||||
Energy (1.0%): |
||||||||||
Imperial Oil Ltd. |
3,774 | 42,672 | ||||||||
Inter Pipeline Ltd. |
5,672 | 33,941 | ||||||||
Pembina Pipelines Corp. |
3,743 | 70,226 | ||||||||
TC Energy Corp. |
2,685 | 119,357 | ||||||||
266,196 | ||||||||||
Financials (1.5%): |
||||||||||
Great-West Lifeco, Inc. |
4,892 | 84,517 | ||||||||
National Bank of Canada |
3,481 | 134,555 | ||||||||
Power Corp. |
10,436 | 167,913 | ||||||||
386,985 |
Schedule of Portfolio Investments continued | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan International ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION | SHARES | VALUE ($) | ||||||||
Canada (9.2%): (continued) |
||||||||||
|
||||||||||
Industrials (0.8%): |
||||||||||
Canadian National Railway Co. |
1,383 | 108,146 | ||||||||
Canadian Pacific Railway Ltd. |
482 | 106,378 | ||||||||
214,524 | ||||||||||
Information Technology (0.9%): |
||||||||||
CGI, Inc. (a) |
1,858 | 100,605 | ||||||||
Constellation Software, Inc. |
72 | 65,446 | ||||||||
Open Text Corp. |
2,422 | 84,704 | ||||||||
250,755 | ||||||||||
Materials (0.4%): |
||||||||||
CCL Industries, Inc. |
2,060 | 62,645 | ||||||||
Kirkland Lake Gold Ltd. |
1,054 | 31,048 | ||||||||
Teck Resources Ltd., Class B |
3,390 | 25,706 | ||||||||
119,399 | ||||||||||
Utilities (1.9%): |
||||||||||
Canadian Utilities Ltd., Class A |
5,245 | 125,394 | ||||||||
Emera, Inc. |
4,256 | 167,869 | ||||||||
Fortis, Inc. |
5,413 | 208,772 | ||||||||
502,035 | ||||||||||
2,458,429 | ||||||||||
Chile (0.2%): |
||||||||||
Materials (0.2%): |
||||||||||
Antofagasta PLC |
4,735 | 45,452 | ||||||||
45,452 | ||||||||||
45,452 | ||||||||||
Denmark (2.6%): |
||||||||||
Financials (0.6%): |
||||||||||
Danske Bank A/S (a) |
4,139 | 47,037 | ||||||||
Tryg A/S |
4,057 | 100,304 | ||||||||
147,341 | ||||||||||
Health Care (1.0%): |
||||||||||
Coloplast A/S |
869 | 126,700 | ||||||||
Demant A/S (a) |
2,570 | 57,197 | ||||||||
Genmab A/S (a) |
366 | 74,479 | ||||||||
258,376 | ||||||||||
Industrials (0.5%): |
||||||||||
DSV Panalpina A S |
842 | 76,923 | ||||||||
Vestas Wind Systems A/S |
816 | 66,637 | ||||||||
143,560 | ||||||||||
Materials (0.5%): |
||||||||||
Christian Hansen Holding A/S |
836 | 62,859 | ||||||||
Novozymes A/S, Class B Shares |
1,795 | 82,047 | ||||||||
144,906 | ||||||||||
694,183 | ||||||||||
Finland (1.7%): |
||||||||||
Energy (0.3%): |
||||||||||
Neste OYJ |
2,164 | 73,609 | ||||||||
73,609 |
Schedule of Portfolio Investments continued | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan International ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION | SHARES | VALUE ($) | ||||||||
Finland (1.7%): (continued) |
||||||||||
|
||||||||||
Financials (0.5%): |
||||||||||
Nordea Bank ABP (a) |
9,454 | 53,641 | ||||||||
Sampo OYJ |
2,534 | 74,375 | ||||||||
128,016 | ||||||||||
Industrials (0.3%): |
||||||||||
Kone OYJ |
1,708 | 97,213 | ||||||||
97,213 | ||||||||||
Materials (0.4%): |
||||||||||
Stora ENSO OYJ, Class R Shares (a) |
4,268 | 43,510 | ||||||||
UPM-Kymmene OYJ |
2,126 | 58,814 | ||||||||
102,324 | ||||||||||
Utilities (0.2%): |
||||||||||
Fortum OYJ |
3,756 | 55,391 | ||||||||
55,391 | ||||||||||
456,553 | ||||||||||
France (8.2%): |
||||||||||
Consumer Discretionary (1.0%): |
||||||||||
Compagnie Generale DES Etablissements Michelin |
599 | 53,536 | ||||||||
Hermes International SA |
150 | 103,997 | ||||||||
PSA Peugeot Citroen |
2,748 | 36,859 | ||||||||
Renault SA |
1,029 | 20,091 | ||||||||
SEB SA |
440 | 55,064 | ||||||||
269,547 | ||||||||||
Financials (0.9%): |
||||||||||
Amundi SA |
1,163 | 69,053 | ||||||||
CNP Assurances SA |
4,669 | 45,920 | ||||||||
Credit Agricole SA |
5,731 | 42,274 | ||||||||
Natixis |
14,610 | 47,795 | ||||||||
Societe Generale |
2,098 | 35,504 | ||||||||
240,546 | ||||||||||
Health Care (1.3%): |
||||||||||
bioMerieux |
924 | 104,529 | ||||||||
Essilorluxottica |
552 | 59,816 | ||||||||
Ipsen SA |
571 | 29,704 | ||||||||
Orpea |
574 | 60,283 | ||||||||
Sartorius Stedim Biotech (a) |
420 | 84,746 | ||||||||
339,078 | ||||||||||
Industrials (3.3%): |
||||||||||
Aeroports de Paris |
487 | 46,958 | ||||||||
Airbus Group SE |
630 | 41,220 | ||||||||
Bollore |
21,379 | 59,167 | ||||||||
Bureau Veritas SA |
3,660 | 69,855 | ||||||||
Edenred |
1,844 | 77,444 | ||||||||
Eiffage SA |
932 | 66,281 | ||||||||
Groupe Eurotunnel SA |
6,017 | 72,911 | ||||||||
Legrand SA |
1,241 | 80,019 | ||||||||
Safran SA |
540 | 47,716 | ||||||||
Schneider Electric SA |
968 | 83,869 |
Schedule of Portfolio Investments continued | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan International ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION | SHARES | VALUE ($) | ||||||||
France (8.2%): (continued) |
||||||||||
Industrials (3.3%): (continued) |
||||||||||
Teleperformance |
327 | 68,432 | ||||||||
Thales SA |
817 | 68,805 | ||||||||
Vinci SA |
983 | 81,722 | ||||||||
864,399 | ||||||||||
Information Technology (0.5%): |
||||||||||
ATOS SE |
850 | 57,863 | ||||||||
Dassault Systemes SA |
450 | 66,983 | ||||||||
124,846 | ||||||||||
Materials (0.4%): |
||||||||||
Air Liquide SA |
877 | 112,798 | ||||||||
112,798 | ||||||||||
Utilities (0.8%): |
||||||||||
Engie |
6,131 | 63,625 | ||||||||
Suez |
6,553 | 67,022 | ||||||||
Veolia Environnement |
4,219 | 90,595 | ||||||||
221,242 | ||||||||||
2,172,456 | ||||||||||
Germany (5.1%): |
||||||||||
Consumer Discretionary (0.6%): |
||||||||||
Bayerische Motoren Werke (BMW) AG |
1,223 | 63,533 | ||||||||
Continental AG |
481 | 34,796 | ||||||||
Puma SE |
815 | 48,885 | ||||||||
147,214 | ||||||||||
Consumer Staples (0.3%): |
||||||||||
Beiersdorf AG |
861 | 87,871 | ||||||||
87,871 | ||||||||||
Financials (1.4%): |
||||||||||
Deutsche Boerse AG |
675 | 93,032 | ||||||||
Hannover Rueck SE |
650 | 93,886 | ||||||||
Muenchener Rueckversicherungs-Gesellschaft AG |
464 | 94,187 | ||||||||
Talanx AG |
2,848 | 97,220 | ||||||||
378,325 | ||||||||||
Health Care (0.5%): |
||||||||||
Carl Zeiss Meditec AG (a) |
541 | 52,701 | ||||||||
Fresenius Medical Care AG |
1,239 | 82,240 | ||||||||
134,941 | ||||||||||
Industrials (1.2%): |
||||||||||
Brenntag AG |
1,624 | 60,576 | ||||||||
Deutsche Post AG |
3,105 | 84,819 | ||||||||
Fraport AG Frankfurt Airport |
1,086 | 44,185 | ||||||||
MTU Aero Engines AG |
335 | 49,255 | ||||||||
Rational AG |
132 | 70,414 | ||||||||
309,249 | ||||||||||
Information Technology (0.2%): |
||||||||||
Infineon Technologies AG |
2,946 | 43,624 | ||||||||
Wirecard AG |
161 | 18,577 | ||||||||
62,201 |
Schedule of Portfolio Investments continued | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan International ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION | SHARES | VALUE ($) | ||||||||
Germany (5.1%): (continued) |
||||||||||
|
||||||||||
Materials (0.6%): |
||||||||||
Evonik Industries AG |
2,763 | 58,097 | ||||||||
Symrise AG |
1,059 | 99,250 | ||||||||
157,347 | ||||||||||
Real Estate (0.3%): |
||||||||||
Deutsche Wohnen SE |
2,028 | 77,614 | ||||||||
77,614 | ||||||||||
1,354,762 | ||||||||||
Hong Kong (5.7%): |
||||||||||
Consumer Discretionary (0.2%): |
||||||||||
Techtronic Industries Co. |
8,000 | 51,906 | ||||||||
51,906 | ||||||||||
Consumer Staples (0.5%): |
||||||||||
Sun Art Retail Group Ltd. |
50,500 | 74,911 | ||||||||
WH Group Ltd. |
48,000 | 44,889 | ||||||||
119,800 | ||||||||||
Financials (0.6%): |
||||||||||
AIA Group Ltd. |
8,400 | 76,009 | ||||||||
Hang Seng Bank |
4,600 | 78,620 | ||||||||
154,629 | ||||||||||
Health Care (0.1%): |
||||||||||
Sino Biopharmaceutical Ltd. |
30,000 | 39,549 | ||||||||
39,549 | ||||||||||
Industrials (0.6%): |
||||||||||
CK Hutchison Holdings Ltd. |
12,000 | 80,955 | ||||||||
MTR Corp. Ltd. |
17,000 | 87,823 | ||||||||
168,778 | ||||||||||
Real Estate (2.5%): |
||||||||||
CK Asset Holdings Ltd. |
12,000 | 65,708 | ||||||||
Hang Lung Properties Ltd. |
38,059 | 77,272 | ||||||||
Henderson Land Development Co. Ltd. |
17,000 | 64,798 | ||||||||
New World Development Co. Ltd. |
50,000 | 53,789 | ||||||||
Shimao Property Holdings Ltd. |
16,500 | 58,104 | ||||||||
Sino Land Co. Ltd. |
54,000 | 68,540 | ||||||||
Sun Hung KAI Properties Ltd. |
5,230 | 68,946 | ||||||||
Swire Pacific Ltd., Class A |
9,500 | 61,209 | ||||||||
Wharf Real Estate Investment |
11,000 | 45,263 | ||||||||
Wheelock & Co. Ltd. |
16,000 | 109,178 | ||||||||
672,807 | ||||||||||
Utilities (1.2%): |
||||||||||
CK Infrastructure Holdings Ltd. |
17,500 | 93,002 | ||||||||
Hong Kong & China Gas Co. Ltd. |
57,000 | 93,965 | ||||||||
Power Assets Holdings Ltd. |
23,000 | 137,510 | ||||||||
324,477 | ||||||||||
1,531,946 | ||||||||||
Ireland (1.5%): |
||||||||||
Consumer Staples (0.4%): |
||||||||||
Kerry Group PLC |
889 | 103,118 | ||||||||
103,118 |
Schedule of Portfolio Investments continued | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan International ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION | SHARES | VALUE ($) | ||||||||
Ireland (1.5%): (continued) |
||||||||||
|
||||||||||
Industrials (0.8%): |
||||||||||
DCC PLC |
1,040 | 65,865 | ||||||||
Experian PLC |
3,184 | 89,003 | ||||||||
Kingspan Group PLC |
1,363 | 73,188 | ||||||||
228,056 | ||||||||||
Materials (0.3%): |
||||||||||
CRH PLC |
2,531 | 69,348 | ||||||||
69,348 | ||||||||||
400,522 | ||||||||||
Israel (1.2%): |
||||||||||
Financials (0.6%): |
||||||||||
Bank Hapoalim BM |
13,054 | 78,560 | ||||||||
Bank Leumi |
15,303 | 84,705 | ||||||||
Isracard Ltd. |
| 1 | ||||||||
163,266 | ||||||||||
Information Technology (0.3%): |
||||||||||
Nice Ltd. (a) |
591 | 87,373 | ||||||||
87,373 | ||||||||||
Real Estate (0.3%): |
||||||||||
Azrieli Group Ltd. |
1,060 | 61,307 | ||||||||
61,307 | ||||||||||
311,946 | ||||||||||
Italy (2.7%): |
||||||||||
Consumer Discretionary (0.2%): |
||||||||||
Moncler SpA |
1,704 | 62,546 | ||||||||
62,546 | ||||||||||
Consumer Staples (0.2%): |
||||||||||
Davide Campari - Milano SpA |
9,189 | 66,363 | ||||||||
66,363 | ||||||||||
Energy (0.6%): |
||||||||||
Eni SpA |
6,983 | 70,989 | ||||||||
Snam SpA |
19,727 | 91,441 | ||||||||
162,430 | ||||||||||
Financials (0.8%): |
||||||||||
Assicurazioni Generali SpA |
6,717 | 91,910 | ||||||||
Intesa Sanpaolo SpA |
32,312 | 53,027 | ||||||||
Poste Italiane SpA |
6,887 | 58,623 | ||||||||
203,560 | ||||||||||
Industrials (0.1%): |
||||||||||
Atlantia SpA |
2,675 | 33,712 | ||||||||
33,712 | ||||||||||
Utilities (0.8%): |
||||||||||
ENEL SpA |
14,395 | 100,612 | ||||||||
Terna SpA |
16,053 | 102,129 | ||||||||
202,741 | ||||||||||
731,352 | ||||||||||
Japan (21.6%): |
||||||||||
Communication Services (1.8%): |
||||||||||
KDDI Corp. |
3,700 | 109,785 |
Schedule of Portfolio Investments continued | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan International ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION | SHARES | VALUE ($) | ||||||||
Japan (21.6%): (continued) |
||||||||||
Communication Services (1.8%): (continued) |
||||||||||
Nexon Co. Ltd. |
3,700 | 60,743 | ||||||||
Nippon Telegraph & Telephone Corp. |
4,400 | 105,406 | ||||||||
NTT DoCoMo, Inc. |
4,600 | 144,491 | ||||||||
Z Holdings Corp. |
19,100 | 61,825 | ||||||||
482,250 | ||||||||||
Consumer Discretionary (3.0%): |
||||||||||
Bridgestone Corp. |
3,000 | 92,726 | ||||||||
Denso Corp. |
2,100 | 68,190 | ||||||||
Fast Retailing Co. Ltd. |
200 | 82,206 | ||||||||
Nitori Co. Ltd. |
500 | 67,808 | ||||||||
Oriental Land Co. Ltd. |
600 | 77,128 | ||||||||
Pan Pacific International Holdings Corp. |
5,000 | 95,293 | ||||||||
Panasonic Corp. |
10,700 | 82,109 | ||||||||
Shimano ORD |
500 | 71,807 | ||||||||
Sumitomo Electric Industries Ltd. |
7,400 | 78,330 | ||||||||
Toyota Industries Corp. |
1,500 | 72,272 | ||||||||
787,869 | ||||||||||
Consumer Staples (0.9%): |
||||||||||
KAO Corp. |
1,100 | 90,345 | ||||||||
Kose Corp. |
400 | 49,595 | ||||||||
Unicharm Corp. |
2,300 | 86,665 | ||||||||
226,605 | ||||||||||
Energy (0.1%): |
||||||||||
INPEX Corp. |
6,400 | 36,241 | ||||||||
36,241 | ||||||||||
Financials (2.1%): |
||||||||||
DAI-Ichi Life Holdings, Inc. |
5,300 | 63,865 | ||||||||
Japan Post Bank Co. Ltd. |
13,700 | 127,048 | ||||||||
Japan Post Holdings Co. Ltd. |
14,000 | 110,127 | ||||||||
ORIX Corp. |
6,500 | 78,628 | ||||||||
Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc. |
3,600 | 87,832 | ||||||||
Sumitomo Mitsui Trust Holdings, Inc. |
3,200 | 92,985 | ||||||||
560,485 | ||||||||||
Health Care (3.3%): |
||||||||||
Chugai Pharmaceutical Co. Ltd. |
1,300 | 151,149 | ||||||||
Daiichi Sankyo Co. Ltd. |
800 | 55,318 | ||||||||
Eisai Co. Ltd. |
1,000 | 73,770 | ||||||||
Hoya Corp. |
1,000 | 85,574 | ||||||||
Kyowa Kirin Co. Ltd. |
4,500 | 101,377 | ||||||||
M3, Inc. |
2,100 | 62,408 | ||||||||
Olympus Corp. |
4,200 | 61,021 | ||||||||
Otsuka Holdings Co. Ltd. |
1,700 | 66,903 | ||||||||
Shionogi & Co. Ltd. |
1,600 | 79,129 | ||||||||
Sysmex Corp. |
800 | 58,383 | ||||||||
Terumo Corp. |
2,400 | 83,043 | ||||||||
878,075 |
Schedule of Portfolio Investments continued | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan International ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION | SHARES | VALUE ($) | ||||||||
Japan (21.6%): (continued) |
||||||||||
Industrials (5.2%): |
||||||||||
ANA Holdings, Inc. |
4,100 | 100,641 | ||||||||
Central Japan Railway Co. |
500 | 80,551 | ||||||||
Daikin Industries Ltd. |
600 | 73,500 | ||||||||
East Japan Railway Co. |
1,300 | 98,863 | ||||||||
Fanuc Corp. |
400 | 54,525 | ||||||||
Japan Airlines Co. Ltd. |
4,000 | 74,040 | ||||||||
Komatsu Ltd. |
3,300 | 54,591 | ||||||||
Kubota Corp. |
5,200 | 66,820 | ||||||||
Marubeni Corp. |
12,000 | 60,162 | ||||||||
Mitsubishi Corp. |
4,100 | 87,389 | ||||||||
Mitsubishi Electric Corp. |
5,800 | 72,021 | ||||||||
Mitsubishi Heavy Industries Ltd. |
2,700 | 68,624 | ||||||||
Nidec Corp. |
1,000 | 52,153 | ||||||||
Secom Co. Ltd. |
1,200 | 100,165 | ||||||||
SMC Corp. |
100 | 42,554 | ||||||||
Sumitomo Corp. |
6,300 | 72,604 | ||||||||
Tokyu Corp. |
5,100 | 80,644 | ||||||||
Toyota Tsusho Corp. |
2,400 | 56,836 | ||||||||
West Japan Railway Co. |
1,400 | 96,311 | ||||||||
1,392,994 | ||||||||||
Information Technology (3.1%): |
||||||||||
Canon, Inc. |
4,200 | 92,157 | ||||||||
Fujifilm Holdings Corp. |
2,300 | 116,358 | ||||||||
Keyence Corp. |
300 | 97,191 | ||||||||
Kyocera Corp. |
1,600 | 95,366 | ||||||||
Murata Manufacturing Co. Ltd. |
1,000 | 50,898 | ||||||||
Nomura Research Institute Ltd. |
3,400 | 72,358 | ||||||||
NTT Data Corp. |
5,600 | 54,172 | ||||||||
OBIC Co. Ltd. |
600 | 79,025 | ||||||||
Omron Corp. |
1,000 | 52,367 | ||||||||
TDK Corp. |
600 | 46,768 | ||||||||
Tokyo Electron Ltd. |
300 | 56,799 | ||||||||
813,459 | ||||||||||
Materials (0.9%): |
||||||||||
Asahi Kasei Corp. |
6,200 | 44,105 | ||||||||
Mitsubishi Chemical Holdings Corp. |
10,200 | 60,986 | ||||||||
Nippon Paint Holdings Co. Ltd. |
1,400 | 73,705 | ||||||||
Shin-Etsu Chemical Co. Ltd. |
700 | 69,863 | ||||||||
248,659 | ||||||||||
Real Estate (1.0%): |
||||||||||
Daiwa House Industry Co. Ltd. |
2,500 | 62,262 | ||||||||
Mitsubishi Estate Co. Ltd. |
4,400 | 65,277 | ||||||||
Mitsui Fudosan Co. Ltd. |
3,800 | 66,114 | ||||||||
Sumitomo Realty & Development |
3,000 | 73,528 | ||||||||
267,181 |
Schedule of Portfolio Investments continued | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan International ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION | SHARES | VALUE ($) | ||||||||
Japan (21.6%): (continued) |
||||||||||
Utilities (0.2%): |
||||||||||
The Kansai Electric Power Co., Inc. |
5,800 | 64,927 | ||||||||
64,927 | ||||||||||
5,758,745 | ||||||||||
Korea, Republic Of (4.2%): |
||||||||||
Communication Services (0.6%): |
||||||||||
Naver Corp. |
467 | 65,223 | ||||||||
SK Telecom Co. Ltd. |
550 | 79,979 | ||||||||
145,202 | ||||||||||
Consumer Discretionary (0.3%): |
||||||||||
Hyundai Mobis |
321 | 44,701 | ||||||||
KIA Motors Corp. |
1,956 | 41,781 | ||||||||
86,482 | ||||||||||
Consumer Staples (0.2%): |
||||||||||
LG Household & Health Care Ltd. |
64 | 58,889 | ||||||||
58,889 | ||||||||||
Energy (0.1%): |
||||||||||
SK Innovation Co. Ltd. |
474 | 33,879 | ||||||||
33,879 | ||||||||||
Financials (0.8%): |
||||||||||
Hana Financial Group, Inc. |
2,809 | 53,309 | ||||||||
KB Financial Group, Inc. |
2,140 | 60,744 | ||||||||
Samsung Fire & Marine Insurance Co. Ltd. |
388 | 49,090 | ||||||||
Shinhan Financial Group Co. Ltd. |
2,504 | 58,835 | ||||||||
221,978 | ||||||||||
Health Care (0.3%): |
||||||||||
Celltrion, Inc. (a) |
346 | 65,086 | ||||||||
65,086 | ||||||||||
Industrials (0.7%): |
||||||||||
LG Corp. |
1,400 | 67,861 | ||||||||
Samsung C&T Corp. |
1,033 | 76,041 | ||||||||
SK Holdings Co. Ltd. |
369 | 50,778 | ||||||||
194,680 | ||||||||||
Information Technology (0.9%): |
||||||||||
Samsung Electronics Co. Ltd. |
1,777 | 69,710 | ||||||||
Samsung SDI Co. Ltd. |
311 | 61,449 | ||||||||
Samsung SDS Co. Ltd. |
445 | 54,656 | ||||||||
SK Hynix, Inc. |
748 | 51,190 | ||||||||
237,005 | ||||||||||
Materials (0.3%): |
||||||||||
LG Chem Ltd. |
269 | 67,405 | ||||||||
67,405 | ||||||||||
1,110,606 | ||||||||||
Luxembourg (0.5%): |
||||||||||
Energy (0.1%): |
||||||||||
Tenaris SA |
5,751 | 35,383 | ||||||||
35,383 |
Schedule of Portfolio Investments continued | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan International ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION | SHARES | VALUE ($) | ||||||||
Luxembourg (0.5%): (continued) |
||||||||||
Health Care (0.2%): |
||||||||||
Eurofins Scientific |
99 | 49,230 | ||||||||
49,230 | ||||||||||
Real Estate (0.2%): |
||||||||||
Aroundtown SA |
12,413 | 62,328 | ||||||||
62,328 | ||||||||||
146,941 | ||||||||||
Netherlands (2.0%): |
||||||||||
Financials (0.2%): |
||||||||||
EXOR N.V. |
1,149 | 59,543 | ||||||||
59,543 | ||||||||||
Industrials (0.6%): |
||||||||||
Randstad N.V. |
1,467 | 52,036 | ||||||||
Wolters Kluwer N.V. |
1,503 | 106,359 | ||||||||
158,395 | ||||||||||
Information Technology (0.6%): |
||||||||||
Adyen N.V. (a) |
88 | 74,770 | ||||||||
ASML Holding N.V. |
279 | 74,584 | ||||||||
149,354 | ||||||||||
Materials (0.6%): |
||||||||||
AKZO Nobel N.V |
1,142 | 75,562 | ||||||||
Koninklijke DSM N.V. |
704 | 80,340 | ||||||||
155,902 | ||||||||||
523,194 | ||||||||||
Norway (1.5%): |
||||||||||
Consumer Staples (0.5%): |
||||||||||
Mowi ASA |
3,294 | 50,346 | ||||||||
Orkla ASA, Class A |
10,682 | 91,610 | ||||||||
141,956 | ||||||||||
Energy (0.3%): |
||||||||||
AKER BP ASA |
1,717 | 21,934 | ||||||||
Statoil ASA |
3,828 | 48,366 | ||||||||
70,300 | ||||||||||
Financials (0.5%): |
||||||||||
DNB ASA |
4,752 | 53,449 | ||||||||
Gjensidige Forsikring ASA (a) |
4,681 | 80,294 | ||||||||
133,743 | ||||||||||
Materials (0.2%): |
||||||||||
Yara International ASA |
1,665 | 52,821 | ||||||||
52,821 | ||||||||||
398,820 | ||||||||||
Portugal (0.3%): |
||||||||||
Consumer Staples (0.3%): |
||||||||||
Jeronimo Martins & Filho SA |
4,349 | 78,833 | ||||||||
78,833 | ||||||||||
78,833 |
Schedule of Portfolio Investments continued | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan International ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION |
SHARES | VALUE ($) | ||||||||||
|
||||||||||||
Russian Federation (0.1%): | ||||||||||||
Materials (0.1%): | ||||||||||||
|
||||||||||||
Evraz PLC |
10,129 | 29,131 | ||||||||||
|
||||||||||||
29,131 | ||||||||||||
|
||||||||||||
29,131 | ||||||||||||
|
||||||||||||
Singapore (3.2%): |
||||||||||||
Communication Services (0.4%): | ||||||||||||
|
||||||||||||
Singapore Telecommunications Ltd. |
52,500 | 93,849 | ||||||||||
|
||||||||||||
93,849 | ||||||||||||
|
||||||||||||
Consumer Discretionary (0.2%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Jardine Cycle & Carriage Ltd. |
3,800 | 52,605 | ||||||||||
|
||||||||||||
52,605 | ||||||||||||
|
||||||||||||
Consumer Staples (0.3%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Wilmar International Ltd. |
38,100 | 86,609 | ||||||||||
|
||||||||||||
86,609 | ||||||||||||
|
||||||||||||
Financials (1.0%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
DBS Group Holdings Ltd. |
6,300 | 82,336 | ||||||||||
|
||||||||||||
Oversea-Chinese Banking Corp. Ltd. |
16,600 | 100,939 | ||||||||||
|
||||||||||||
United Overseas Bank |
6,100 | 83,500 | ||||||||||
|
||||||||||||
266,775 | ||||||||||||
|
||||||||||||
Industrials (1.0%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Keppel Corp. Ltd. |
25,400 | 94,564 | ||||||||||
|
||||||||||||
Singapore Airlines Ltd. |
21,100 | 85,238 | ||||||||||
|
||||||||||||
Singapore Tech Engineering Ltd. |
38,700 | 84,977 | ||||||||||
|
||||||||||||
264,779 | ||||||||||||
|
||||||||||||
Real Estate (0.3%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Capitaland Ltd. |
42,700 | 85,646 | ||||||||||
|
||||||||||||
85,646 | ||||||||||||
|
||||||||||||
850,263 | ||||||||||||
|
||||||||||||
Spain (3.1%): |
||||||||||||
Consumer Discretionary (0.3%): | ||||||||||||
|
||||||||||||
Industria de Diseno Textil SA |
2,794 | 72,888 | ||||||||||
|
||||||||||||
72,888 | ||||||||||||
|
||||||||||||
Energy (0.2%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Repsol SA |
6,031 | 55,406 | ||||||||||
|
||||||||||||
55,406 | ||||||||||||
|
||||||||||||
Financials (0.1%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Caixabank SA |
20,866 | 39,112 | ||||||||||
|
||||||||||||
39,112 | ||||||||||||
|
||||||||||||
Health Care (0.4%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Grifols SA |
2,843 | 97,175 | ||||||||||
|
||||||||||||
97,175 | ||||||||||||
|
||||||||||||
Industrials (0.4%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
ACS Actividades de Construccion y Servicios SA |
2,142 | 42,075 | ||||||||||
|
||||||||||||
Aena SME SA |
594 | 65,180 | ||||||||||
|
||||||||||||
107,255 | ||||||||||||
|
||||||||||||
Information Technology (0.2%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Amadeus IT Group SA |
1,141 | 54,348 | ||||||||||
|
||||||||||||
54,348 |
Schedule of Portfolio Investments continued | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan International ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION |
SHARES | VALUE ($) | ||||||||||
|
||||||||||||
Spain (3.1%): (continued)
|
||||||||||||
|
||||||||||||
Utilities (1.5%): | ||||||||||||
|
||||||||||||
Endesa SA |
4,698 | 100,855 | ||||||||||
|
||||||||||||
Iberdrola SA |
12,939 | 128,170 | ||||||||||
|
||||||||||||
Naturgy Energy Group SA |
4,103 | 72,903 | ||||||||||
|
||||||||||||
Red Electrica Corp. |
5,067 | 91,429 | ||||||||||
|
||||||||||||
393,357 | ||||||||||||
|
||||||||||||
819,541 | ||||||||||||
|
||||||||||||
Sweden (3.6%): | ||||||||||||
Communication Services (0.4%): | ||||||||||||
|
||||||||||||
Telia Co. AB |
27,422 | 99,046 | ||||||||||
|
||||||||||||
99,046 | ||||||||||||
Consumer Staples (0.6%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Essity Aktiebolag, Class B |
2,937 | 90,928 | ||||||||||
|
||||||||||||
ICA Gruppen AB |
1,787 | 75,556 | ||||||||||
|
||||||||||||
166,484 | ||||||||||||
Financials (0.7%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Skandinavisk Enskilda Banken AB |
8,130 | 55,259 | ||||||||||
|
||||||||||||
Svenska Handelsbanken AB |
9,222 | 77,572 | ||||||||||
|
||||||||||||
Swedbank AB, Class A Shares (a) |
3,596 | 40,330 | ||||||||||
|
||||||||||||
173,161 | ||||||||||||
Industrials (1.7%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
ALFA Laval AB |
3,342 | 58,242 | ||||||||||
|
||||||||||||
ASSA Abloy AB |
4,025 | 76,437 | ||||||||||
|
||||||||||||
Atlas Copco AB, Class A Shares |
2,380 | 80,401 | ||||||||||
|
||||||||||||
Epiroc AB, Class A |
6,317 | 62,928 | ||||||||||
|
||||||||||||
Sandvik AB |
4,499 | 64,295 | ||||||||||
|
||||||||||||
Skanska AB |
3,877 | 59,407 | ||||||||||
|
||||||||||||
Volvo AB |
5,045 | 60,996 | ||||||||||
|
||||||||||||
462,706 | ||||||||||||
Information Technology (0.2%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Hexagon AB, Class B Shares |
1,309 | 56,154 | ||||||||||
|
||||||||||||
56,154 | ||||||||||||
|
||||||||||||
957,551 | ||||||||||||
|
||||||||||||
Switzerland (8.0%): | ||||||||||||
Communication Services (0.5%): | ||||||||||||
|
||||||||||||
Swisscom AG |
262 | 141,661 | ||||||||||
|
||||||||||||
141,661 | ||||||||||||
Consumer Discretionary (0.4%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
CIE Financiere Richemont SA |
1,115 | 61,492 | ||||||||||
|
||||||||||||
Swatch Group AG |
282 | 56,702 | ||||||||||
|
||||||||||||
118,194 | ||||||||||||
Consumer Staples (0.9%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Barry Callebaut AG |
54 | 108,887 | ||||||||||
|
||||||||||||
Chocoladefabriken Lindt & Spruengli AG |
16 | 135,620 | ||||||||||
|
||||||||||||
244,507 | ||||||||||||
Financials (1.4%): |
||||||||||||
|
||||||||||||
Baloise Holding AG |
720 | 94,967 | ||||||||||
|
||||||||||||
Julius Baer Group Ltd. |
1,582 | 54,312 | ||||||||||
|
Schedule of Portfolio Investments continued | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan International ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION | SHARES | VALUE ($) | ||||||||
Switzerland (8.0%): (continued) |
||||||||||
Financials (1.4%): (continued) |
||||||||||
Partners Group Holding AG |
156 | 108,572 | ||||||||
Swiss Life Holding AG |
302 | 103,398 | ||||||||
361,249 | ||||||||||
Health Care (0.8%): |
||||||||||
Sonova Holding AG |
409 | 74,140 | ||||||||
Straumann Holding AG |
108 | 80,980 | ||||||||
Vifor Pharma AG |
459 | 63,810 | ||||||||
218,930 | ||||||||||
Industrials (1.9%): |
||||||||||
ABB Ltd. |
5,297 | 93,624 | ||||||||
Geberit AG |
258 | 114,238 | ||||||||
Kuehne & Nagel International AG |
616 | 85,059 | ||||||||
Schindler Holding AG |
432 | 95,371 | ||||||||
SGS SA |
51 | 118,846 | ||||||||
507,138 | ||||||||||
Information Technology (0.4%): |
||||||||||
Stmicroelectronics N.V. |
2,152 | 47,159 | ||||||||
Temenos AG |
418 | 55,134 | ||||||||
102,293 | ||||||||||
Materials (1.7%): |
||||||||||
EMS-Chemie Holding AG |
141 | 89,179 | ||||||||
Givaudan SA |
48 | 149,423 | ||||||||
Glencore PLC |
21,323 | 32,781 | ||||||||
Lafargeholcim Ltd. |
1,999 | 73,469 | ||||||||
Sika AG |
626 | 104,073 | ||||||||
448,925 | ||||||||||
2,142,897 | ||||||||||
United Kingdom (5.0%): |
||||||||||
Communication Services (0.4%): |
||||||||||
BT Group PLC |
35,837 | 52,468 | ||||||||
Informa PLC |
9,026 | 49,609 | ||||||||
102,077 | ||||||||||
Consumer Discretionary (0.5%): |
||||||||||
Barratt Developments PLC |
8,703 | 47,660 | ||||||||
Burberry Group PLC |
2,412 | 39,672 | ||||||||
Next PLC |
904 | 45,712 | ||||||||
133,044 | ||||||||||
Consumer Staples (0.3%): |
||||||||||
Associated British Foods PLC |
3,114 | 70,147 | ||||||||
70,147 | ||||||||||
Financials (1.1%): |
||||||||||
3I Group PLC |
6,762 | 66,522 | ||||||||
Hargreaves Lansdown PLC |
2,533 | 43,597 | ||||||||
Legal & General Group PLC |
24,011 | 57,800 | ||||||||
London Stock Exchange Group |
757 | 68,435 | ||||||||
Schroders PLC |
2,084 | 64,284 | ||||||||
300,638 |
Schedule of Portfolio Investments (concluded) | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan International ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION | SHARES | VALUE ($) | ||||||||
United Kingdom (5.0%): (continued) |
||||||||||
Health Care (0.3%): |
||||||||||
Smith & Nephew PLC |
4,694 | 83,617 | ||||||||
83,617 | ||||||||||
Industrials (1.4%): |
||||||||||
Ashtead Group PLC |
2,568 | 56,301 | ||||||||
Bunzl PLC |
3,572 | 72,280 | ||||||||
Ferguson PLC |
1,002 | 62,911 | ||||||||
International Consolidated Airlines Group SA |
9,035 | 24,134 | ||||||||
Intertek Group PLC |
1,355 | 79,522 | ||||||||
Smiths Group PLC |
4,798 | 73,047 | ||||||||
368,195 | ||||||||||
Information Technology (0.3%): |
||||||||||
Halma PLC |
3,707 | 88,431 | ||||||||
88,431 | ||||||||||
Materials (0.7%): |
||||||||||
Anglo American PLC |
2,648 | 46,575 | ||||||||
Mondi PLC |
3,540 | 60,709 | ||||||||
Rio Tinto PLC |
1,425 | 65,802 | ||||||||
173,086 | ||||||||||
1,319,235 | ||||||||||
United States (0.4%): |
||||||||||
Industrials (0.4%): |
||||||||||
Waste Connections, Inc. |
1,289 | 100,035 | ||||||||
100,035 | ||||||||||
100,035 | ||||||||||
Total Common Stocks (Cost $33,588,820) |
26,414,400 | |||||||||
Total Investments (Cost $33,588,820) 99.2% |
26,414,400 | |||||||||
Other assets in excess of liabilities 0.8% |
207,722 | |||||||||
NET ASSETS - 100.00% |
26,622,122 |
Percentages indicated are based on net assets as of March 31, 2020.
Amounts designated as are 0 or have been rounded to 0.
(a) Non-income producing security.
Futures Contracts
Long Futures
Index Futures | Expiration Date | Number of Contracts |
Notional Amount |
Value and Unrealized Appreciation/ (Depreciation) |
||||||||
Mini MSCI EAFE Index June Future (U.S. Dollar) |
6/19/20 | 1 | $ | 77,965 | $ | 7,481 | ||||||
|
|
|||||||||||
$ | 7,481 | |||||||||||
|
|