XML 39 R24.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.7.0.1
FAIR VALUE MEASUREMENTS (Tables)
 6 Months Ended
Jun. 30, 2017
Fair Value Disclosures [Abstract]  
Assets Measured at Fair Value on Recurring Basis

The Company’s assets which were measured at fair value on a recurring basis as of June 30, 2017 and December 31, 2016 were determined using the inputs described above and are as follows (in millions):

 

            Fair Value Measurements Using  
     Carrying
Value		      Quoted Prices in
Active
Markets for
Identical Assets
(Level 1)		      Significant Other
Observable
Inputs
(Level 2)		      Significant
Unobservable
Inputs
(Level 3)		  

June 30, 2017:

            

Classified as current assets:

            

Cash and money market funds

    $ 271.2      $ 271.2      $ —        $ —    

Certificates of deposit

      3.2        3.2        —          —    

Commercial paper

      95.6        —          95.6        —    

Securities of government-sponsored entities

      12.5        —          12.5        —    

Corporate debt securities

      147.1        —          147.1        —    
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Subtotal

      529.6        274.4        255.2        —    

Classified as long-term assets:

            

Corporate debt securities

      205.8        —          205.8        —    
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total

      735.4        274.4        461.0        —    

Less cash, cash equivalents and restricted cash

      (314.1 )       (274.2 )       (39.9 )       —    
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total investments

    $ 421.3      $ 0.2      $ 421.1      $ —    
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

December 31, 2016:

            

Classified as current assets:

            

Cash and money market funds

    $ 73.6      $ 73.6      $ —        $ —    

Certificates of deposit

      1.0        1.0        —          —    

Commercial paper

      49.2        —          49.2        —    

Securities of government-sponsored entities

      5.4        —          5.4        —    

Corporate debt securities

      178.1        —          178.1        —    
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Subtotal

      307.3        74.6        232.7        —    

 

            Fair Value Measurements Using  
     Carrying
Value		      Quoted Prices in
Active
Markets for
Identical Assets
(Level 1)		      Significant Other
Observable
Inputs
(Level 2)		      Significant
Unobservable
Inputs
(Level 3)		  

Classified as long-term assets:

            

Certificates of deposit

      4.9        4.9        —          —    

Securities of government-sponsored entities

      7.5        —          7.5        —    

Corporate debt securities

      36.0        —          36.0        —    
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total

      355.7        79.5        276.2        —    

Less cash, cash equivalents and restricted cash

      (88.1 )       (78.5 )       (9.6 )       —    
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total investments

    $ 267.6      $ 1.0      $ 266.6      $ —