XML 36 R22.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.3.1.900
FAIR VALUE MEASUREMENTS (Tables)
 12 Months Ended
Dec. 31, 2015
Fair Value Disclosures [Abstract]  
Assets Measured at Fair Value on Recurring Basis

The Company’s assets which are measured at fair value on a recurring basis as of December 31, 2015 and 2014 were determined using the inputs described above (in millions):

 

           Fair Value Measurements Using  
     Carrying
Value		     Quoted Prices in
Active Markets for
Identical Assets
(Level 1)		     Significant Other
Observable
Inputs
(Level 2)		     Significant
Unobservable Inputs
(Level 3)		  

December 31, 2015:

         

Classified as current assets:

         

Cash and money market funds

    $ 69.5      $ 69.5      $ —      $ —   

Certificates of deposit

      9.1        9.1        —        —   

Commercial paper

      24.0        —        24.0        —   

Securities of government-sponsored entities

      17.7        —        17.7        —   

Corporate debt securities

      259.0        —        259.0        —   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Subtotal

      379.3        78.6        300.7        —   

Classified as long-term assets:

         

Certificates of deposit

      5.7        5.7        —        —   

Securities of government-sponsored entities

      12.5        —        12.5        —   

Corporate debt securities

      69.0        —        69.0        —   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total

      466.5        84.3        382.2        —   

Less cash, cash equivalents and restricted cash

      (79.0 )      (74.2 )      (4.8 )      —   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total investments

    $ 387.5      $ 10.1      $ 377.4      $ —   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

December 31, 2014:

         

Classified as current assets:

         

Cash and money market funds

    $ 28.7      $ 28.7      $ —      $ —   

Certificates of deposit

      9.1        9.1        —        —   

Commercial paper

      7.5        —        7.5        —   

Securities of government-sponsored entities

      1.5        —        1.5        —   

Corporate debt securities

      147.0        —        147.0        —   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Subtotal

      193.8        37.8        156.0        —   

Classified as long-term assets:

         

Certificates of deposit

      13.2        13.2        —        —   

Corporate debt securities

      29.1        —        29.1        —   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total

      236.1        51.0        185.1        —   

Less cash, cash equivalents and restricted cash

      (35.8 )      (33.5 )      (2.3 )      —   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total investments

    $ 200.3      $ 17.5      $ 182.8      $ —