XML 116 R88.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.19.3.a.u2
Debt - Other Debt (Details)
1 Months Ended 12 Months Ended
Dec. 31, 2018
USD ($)
Dec. 22, 2017
PEN (S/)
Dec. 20, 2017
BRL (R$)
May 12, 2016
USD ($)
loan
May 11, 2016
loan
Sep. 12, 2014
USD ($)
loan
Dec. 20, 2013
AUD ($)
loan
Oct. 31, 2017
BRL (R$)
Jun. 30, 2016
USD ($)
Jun. 30, 2016
AUD ($)
Oct. 31, 2014
BRL (R$)
Dec. 31, 2019
USD ($)
campus
Dec. 31, 2019
MXN ($)
campus
Dec. 31, 2018
USD ($)
Dec. 31, 2017
USD ($)
Dec. 31, 2019
PEN (S/)
Dec. 31, 2019
BRL (R$)
Dec. 31, 2019
MXN ($)
Feb. 28, 2019
USD ($)
Dec. 31, 2017
MXN ($)
Dec. 22, 2017
USD ($)
Dec. 22, 2017
PEN (S/)
Dec. 20, 2017
USD ($)
Dec. 20, 2017
BRL (R$)
May 12, 2016
MXN ($)
Aug. 31, 2015
USD ($)
Aug. 31, 2015
MXN ($)
Sep. 12, 2014
BRL (R$)
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Promissory notes payable $ 45,391,000                     $ 21,518,000   $ 45,391,000                            
Repayments of long-term debt                       2,507,790,000   867,915,000 $ 3,038,946,000                          
Sale-leaseback assets                             10,333,000                          
Sale-leaseback financings                             $ 15,673,000                          
Lines of credit                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt outstanding $ 37,899,000                     14,542,000   $ 37,899,000                            
Available borrowing capacity                       $ 26,059,000                                
Total interest rate                       7.93%       7.93% 7.93% 7.93%                    
Short-term debt, weighted average interest rate 8.37%                     7.93%   8.37%   7.93% 7.93% 7.93%                    
Lines of credit | Minimum                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Total interest rate 6.50%                         6.50%                            
Lines of credit | Maximum                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Total interest rate 11.00%                         11.00%                            
Lines of credit | Syndicated Facility Agreement | Term Loan Two                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Maximum borrowing capacity             $ 22,500,000                                          
Lines of credit | Syndicated Facility Agreement | THINK | Term Loan                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Borrowing under credit facility             $ 45,000,000         $ 31,176,000                                
Number of term loans (loan) | loan             2                                          
Incremental borrowing capacity             $ 20,000,000         13,856,000                                
Repayments of long-term debt                 $ 8,100,000 $ 11,000,000                                    
Lines of credit | Syndicated Facility Agreement | THINK | Term Loan One                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Maximum borrowing capacity             22,500,000                                          
Basis spread on variable rate                 2.50% 2.50%                                    
Quarterly principal payments             $ 1,125,000         779,000                                
Financed note term             5 years                                          
Lines of credit | Syndicated Facility Agreement | THINK | Term Loan Two                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Maximum borrowing capacity             $ 22,500,000                                          
Basis spread on variable rate                 2.75% 2.75%                                    
Financed note term             5 years                                          
Lines of credit | Syndicated Facility Agreement | THINK | Revolving Credit Facility                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Borrowing under credit facility                   $ 15,000,000   10,392,000                                
Lines of credit | Amended Syndicated Facility Agreement | THINK | Term Loan                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Borrowing under credit facility $ 14,673,000                     14,433,000   $ 14,673,000                            
Incremental borrowing capacity                   $ 22,000,000   15,242,000                                
Lines of credit | Amended Syndicated Facility Agreement | THINK | Term Loan One                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Basis spread on variable rate                 2.25% 2.25%                                    
Quarterly principal payments                   $ 833,000   577,000                                
Borrowing under credit facility                   $ 10,000,000   $ 6,928,000                                
Interest rate                       3.23% 3.23% 4.31%                            
Lines of credit | Amended Syndicated Facility Agreement | THINK | Term Loan Two                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Basis spread on variable rate                 2.50% 2.50%                                    
Lines of credit | Amended Syndicated Facility Agreement | THINK | Revolving Credit Facility                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Interest rate                       3.48% 3.48% 4.56%                            
Notes payable and other debt | Faculdades Metropolitanas Unidas Educacionais (FMU)                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Total interest rate 10.10%                     8.10%   10.10%   8.10% 8.10% 8.10%                    
Number of loans outstanding (loan) | loan           2                                            
Debt outstanding $ 28,356,000                     $ 16,199,000   $ 28,356,000                            
Loan amount           $ 110,310,000                                           R$ 259,139,000
Quarterly principal payments 5,400,000             R$ 22,027,000     R$ 6,478,000 1,588,000                                
Notes payable and other debt | Universidad Privada del Norte (UPN)                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt outstanding $ 30,172,000                     $ 23,480,000   $ 30,172,000                            
Notes payable and other debt | Certificados de Depósitos Interbancários (CDI) | Faculdades Metropolitanas Unidas Educacionais (FMU)                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Basis spread on variable rate           3.70%                                            
Notes payable and other debt | Minimum | Universidad Privada del Norte (UPN)                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Interest rate                       7.85%       7.85% 7.85% 7.85%                    
Notes payable and other debt | Maximum | Universidad Privada del Norte (UPN)                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Interest rate                       8.70%       8.70% 8.70% 8.70%                    
Notes payable and other debt | Secured Notes Payable | Minimum                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Total interest rate 3.97%                     3.23%   3.97%   3.23% 3.23% 3.23%                    
Notes payable and other debt | Secured Notes Payable | Maximum                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Total interest rate 11.25%                     10.25%   11.25%   10.25% 10.25% 10.25%                    
Notes payable and other debt | UVM Mexico Loans                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Total interest rate 11.25%                         11.25%                            
Number of loans outstanding (loan) | loan       1 2                                              
Debt outstanding $ 102,239,000     $ 120,527,000                   $ 102,239,000                     $ 2,224,600,000      
Notes payable and other debt | UVM Mexico Loan Originated in 2015                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Total interest rate 10.50%                         10.50%                            
Debt outstanding $ 83,086,000                         $ 83,086,000                            
Loan amount                                                   $ 79,000,000 $ 1,300,000,000  
Notes payable and other debt | UVM Mexico Loan Originated In 2017                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt outstanding                       $ 77,569,000                                
Loan amount 89,000,000                         89,000,000           $ 1,700,000,000                
Balloon payment                       $ 22,419,000           $ 425,000,000                    
Notes payable and other debt | UVM Mexico Loan Originated In 2017 | Mexican Interbanking Offer Rate (TIIE)                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Basis spread on variable rate                       9.06% 9.06%                              
Notes payable and other debt | UVM Mexico Loan Originated In 2017 | Minimum                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Quarterly principal payments                       $ 2,242,000 $ 42,500,000                              
Notes payable and other debt | UVM Mexico Loan Originated In 2017 | Maximum                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Quarterly principal payments                       4,035,000 $ 76,500,000                              
Notes payable and other debt | Financing of Construction of Campuses | Peru                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt outstanding $ 32,886,000                     $ 14,542,000   $ 32,886,000         $ 35,000,000                  
Number of financed campuses (campus) | campus                       2 2                              
Weighted average short term borrowing rate 7.97%                     7.93%   7.97%   7.93% 7.93% 7.93%                    
Promissory notes payable $ 14,409,000                         $ 14,409,000                            
Notes payable and other debt | Financing of Construction of Campuses | Peru | Investor                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Promissory notes payable                       $ 0                                
Notes payable and other debt | Subsidiary of the Company Borrowing Agreement | Peru                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt outstanding 62,761,000                     52,278,000   62,761,000                            
Loan amount                                         $ 76,000,000 S/ 247,500,000            
Balloon payment                       4,357,000       S/ 14,438,000                        
Interest rate                                         6.62% 6.62%            
Periodic principal payment   S/ 9,281,000                   2,801,000                                
Notes payable and other debt | Subsidiary of the Company Borrowing Agreement | Brazil                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt outstanding 92,690,000                     $ 75,013,000   $ 92,690,000                            
Loan amount                                             $ 110,000,000 R$ 360,000,000        
Notes payable and other debt | Subsidiary of the Company Borrowing Agreement | Brazil | Certificados de Depósitos Interbancários (CDI)                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Basis spread on variable rate     2.55%                 6.95% 6.95% 8.95%                            
Notes payable and other debt | Subsidiary of the Company Borrowing Agreement | Brazil | Certificados de Depósitos Interbancários (CDI) | Payment Period One                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Periodic principal payment     R$ 13,500,000                 $ 3,309,000                                
Notes payable and other debt | Subsidiary of the Company Borrowing Agreement | Brazil | Certificados de Depósitos Interbancários (CDI) | Payment Period Two                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Periodic principal payment     22,500,000                 5,516,000                                
Notes payable and other debt | Subsidiary of the Company Borrowing Agreement | Brazil | Certificados de Depósitos Interbancários (CDI) | Payment Period Three                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Periodic principal payment     R$ 27,000,000                 6,619,000                                
Notes payable and other debt | Notes Payable of Real Estate Subsidiary | Chile                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt outstanding $ 51,700,000                         $ 51,700,000                            
Notes payable and other debt | Notes Payable of Real Estate Subsidiary | Minimum | Chile                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Total interest rate 3.97%                         3.97%                            
Notes payable and other debt | Notes Payable of Real Estate Subsidiary | Maximum | Chile                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Total interest rate 6.20%                         6.20%                            
Loans Payable | Subsidiary of the Company Borrowing Agreement | Brazil                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt outstanding                       46,577,000                                
Loan amount                       $ 47,495,000         R$ 190,000,000