XML 113 R90.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.10.0.1
Debt - Other Debt (Details)
1 Months Ended 12 Months Ended 72 Months Ended
Dec. 22, 2017
PEN (S/)
Dec. 20, 2017
BRL (R$)
May 12, 2016
USD ($)
loan
Sep. 12, 2014
USD ($)
loan
Dec. 20, 2013
AUD ($)
loan
Oct. 31, 2017
BRL (R$)
Jun. 30, 2016
USD ($)
Jun. 30, 2016
AUD ($)
Oct. 31, 2014
BRL (R$)
Dec. 31, 2017
USD ($)
campus
Dec. 31, 2017
MXN ($)
campus
Dec. 31, 2016
USD ($)
Dec. 31, 2015
USD ($)
Dec. 31, 2012
loan
Dec. 31, 2017
MXN ($)
Dec. 22, 2017
USD ($)
Dec. 22, 2017
PEN (S/)
Dec. 20, 2017
USD ($)
Dec. 20, 2017
BRL (R$)
May 12, 2016
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Aug. 31, 2015
USD ($)
Aug. 31, 2015
MXN ($)
Sep. 12, 2014
BRL (R$)
Debt Instrument [Line Items]                                              
Debt outstanding                   $ 3,200,565,000   $ 3,499,424,000                      
Repayments of long-term debt                   3,038,946,000   1,421,379,000 $ 528,025,000                    
Promissory notes payable                   71,785,000   178,021,000                      
Sale-leaseback assets                   8,788,000   10,333,000                      
Sale-leaseback financings                   9,712,000   15,673,000                      
Net capital lease assets                   101,189,000   108,351,000                      
Faculdades Metropolitanas Unidas Educacionais (FMU)                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Promissory notes payable                   $ 0   $ 100,382,000                     R$ 250,000,000
Lines of credit                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Short-term debt, weighted average interest rate                   7.97%   7.97%     7.97%                
Aggregate lines of credit                   $ 88,138,000   $ 104,546,000                      
Debt outstanding                   42,195,000   47,833,000                      
Available borrowing capacity                   $ 45,943,000   $ 56,713,000                      
Lines of credit | Minimum                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Total interest rate                   6.50%   6.50%     6.50%                
Lines of credit | Maximum                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Total interest rate                   9.51%   9.51%     9.51%                
Lines of credit | Syndicated Facility Agreement | Term Loan Two                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Maximum borrowing capacity under credit facility         $ 22,500,000                                    
Borrowing under credit facility         22,500,000                                    
Lines of credit | Syndicated Facility Agreement | THINK | Term Loan                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Repayments of long-term debt             $ 8,100,000 $ 11,000,000                              
Borrowing under credit facility         $ 45,000,000         $ 34,749,000                          
Number of term loans (loan) | loan         2                                    
Incremental borrowing capacity         $ 20,000,000         15,444,000                          
Lines of credit | Syndicated Facility Agreement | THINK | Term Loan One                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Maximum borrowing capacity under credit facility         22,500,000                                    
Quarterly principal payments         1,125,000         869,000                          
Borrowing under credit facility         $ 22,500,000                                    
Financed note term         5 years                                    
Lines of credit | Syndicated Facility Agreement | THINK | Term Loan Two                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Maximum borrowing capacity under credit facility         $ 22,500,000                                    
Financed note term         5 years                                    
Lines of credit | Amended Syndicated Facility Agreement | THINK | Term Loan                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Borrowing under credit facility                   16,087,000   $ 16,753,000                      
Incremental borrowing capacity               $ 15,000,000   11,583,000                          
Lines of credit | Amended Syndicated Facility Agreement | THINK | Term Loan One                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Basis spread on variable rate             2.50% 2.50%                              
Quarterly principal payments               $ 833,000   643,000                          
Borrowing under credit facility               $ 10,000,000   $ 7,722,000                          
Interest rate                   4.25% 4.25% 4.29%                      
Lines of credit | Amended Syndicated Facility Agreement | THINK | Revolving Credit Facility                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Basis spread on variable rate             2.75% 2.75%                              
Borrowing under credit facility               $ 15,000,000   $ 11,583,000                          
Interest rate                   4.50% 4.50% 4.55%                      
Notes payable and other debt | Faculdades Metropolitanas Unidas Educacionais (FMU)                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Total interest rate                   10.60%   17.00%     10.60%                
Number of loans outstanding (loan) | loan       2                                      
Debt outstanding                   $ 46,438,000   $ 59,841,000                      
Loan amount       $ 110,310,000                                     R$ 259,139,000
Quarterly principal payments | R$           R$ 22,027,000     R$ 6,478,000                            
Notes payable and other debt | Universidad Privada del Norte (UPN)                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Debt outstanding                   $ 38,641,000   $ 44,452,000                      
Notes payable and other debt | Certificados de Depósitos Interbancários (CDI) | Faculdades Metropolitanas Unidas Educacionais (FMU)                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Basis spread on variable rate       3.70%                                      
Notes payable and other debt | Minimum | Universidad Privada del Norte (UPN)                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Interest rate                   7.85%         7.85%                
Notes payable and other debt | Maximum | Universidad Privada del Norte (UPN)                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Interest rate                   8.70%         8.70%                
Notes payable and other debt | Secured Notes Payable | Minimum                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Total interest rate                   3.96%   3.25%     3.96%                
Notes payable and other debt | Secured Notes Payable | Maximum                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Total interest rate                   10.79%   18.53%     10.79%                
Notes payable and other debt | UVM Mexico Loans                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Total interest rate                   10.72%   8.94%     10.72%                
Number of loans outstanding (loan) | loan     1                     2                  
Debt outstanding     $ 120,527,000             $ 112,625,000   $ 107,793,000               $ 2,224,600,000      
Notes payable and other debt | UVM Mexico Loan Originated in 2015                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Total interest rate                       8.09%                      
Debt outstanding                       $ 62,992,000                      
Loan amount                                         $ 79,000,000 $ 1,300,000,000  
Notes payable and other debt | UVM Mexico Loan Originated In 2017                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Debt outstanding                   86,065,000                          
Loan amount                   89,000,000         $ 1,700,000,000                
Balloon payment                   $ 21,516,000         $ 425,000,000                
Notes payable and other debt | UVM Mexico Loan Originated In 2017 | Mexican Interbanking Offer Rate (TIIE)                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Basis spread on variable rate                   10.02% 10.02%                        
Notes payable and other debt | UVM Mexico Loan Originated In 2017 | Minimum                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Quarterly principal payments                   $ 2,152,000 $ 42,500,000                        
Notes payable and other debt | UVM Mexico Loan Originated In 2017 | Maximum                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Quarterly principal payments                   3,873,000 $ 76,500,000                        
Notes payable and other debt | Subsidiary of the Company Borrowing Agreement | Peru                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Repayments of long-term debt                   0                          
Debt outstanding                   76,365,000                          
Loan amount                               $ 76,000,000 S/ 247,500,000            
Balloon payment                   4,455,000             S/ 14,438,000            
Interest rate                               6.62% 6.62%            
Periodic principal payment S/ 9,281,000                 2,864,000                          
Notes payable and other debt | Subsidiary of the Company Borrowing Agreement | Brazil                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Debt outstanding                   108,424,000                          
Loan amount                                   $ 110,000,000 R$ 360,000,000        
Notes payable and other debt | Subsidiary of the Company Borrowing Agreement | Brazil | Certificados de Depósitos Interbancários (CDI)                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Repayments of long-term debt                   $ 0                          
Basis spread on variable rate   2.55%               9.44% 9.44%                        
Notes payable and other debt | Subsidiary of the Company Borrowing Agreement | Brazil | Certificados de Depósitos Interbancários (CDI) | Payment Period One                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Periodic principal payment   R$ 13,500,000               $ 4,065,000                          
Notes payable and other debt | Subsidiary of the Company Borrowing Agreement | Brazil | Certificados de Depósitos Interbancários (CDI) | Payment Period Two                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Periodic principal payment   22,500,000               6,777,000                          
Notes payable and other debt | Subsidiary of the Company Borrowing Agreement | Brazil | Certificados de Depósitos Interbancários (CDI) | Payment Period Three                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Periodic principal payment   R$ 27,000,000               $ 8,132,000                          
Notes payable and other debt | Financing of Construction of Campuses | Peru                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Weighted average short term borrowing rate                   7.97%   7.97%     7.97%                
Debt outstanding                   $ 42,195,000   $ 47,833,000                      
Number of financed campuses (campus) | campus                   2 2                        
Promissory notes payable                       22,365,000                      
Notes payable and other debt | Financing of Construction of Campuses | Peru | Investor                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Promissory notes payable                   $ 19,162,000                          
Notes payable and other debt | Notes Payable of Real Estate Subsidiary | Chile                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Debt outstanding                   $ 67,120,000   $ 62,695,000                      
Notes payable and other debt | Notes Payable of Real Estate Subsidiary | Minimum | Chile                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Total interest rate                   3.96%   4.80%     3.96%                
Notes payable and other debt | Notes Payable of Real Estate Subsidiary | Maximum | Chile                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Total interest rate                   6.89%   8.08%     6.89%                
Capital Lease Obligations | Minimum                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Total interest rate                   1.00%         1.00%                
Capital Lease Obligations | Maximum                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Total interest rate                   42.87%         42.87%