XML 133 R91.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.10.0.1
Debt - Other Debt (Details)
1 Months Ended 12 Months Ended 72 Months Ended
Dec. 31, 2018
USD ($)
Dec. 22, 2017
PEN (S/)
Dec. 20, 2017
BRL (R$)
May 12, 2016
USD ($)
loan
Sep. 12, 2014
USD ($)
loan
Dec. 20, 2013
AUD ($)
loan
Oct. 31, 2017
BRL (R$)
Jun. 30, 2016
USD ($)
Jun. 30, 2016
AUD ($)
Oct. 31, 2014
USD ($)
Oct. 31, 2014
BRL (R$)
Dec. 31, 2018
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campus
Dec. 31, 2018
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campus
Dec. 31, 2017
USD ($)
Dec. 31, 2016
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Dec. 31, 2012
loan
Dec. 31, 2018
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Dec. 31, 2017
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Dec. 22, 2017
USD ($)
Dec. 22, 2017
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Dec. 20, 2017
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Dec. 20, 2017
BRL (R$)
May 12, 2016
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Aug. 31, 2015
USD ($)
Aug. 31, 2015
MXN ($)
Sep. 12, 2014
BRL (R$)
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Debt outstanding $ 2,783,692,000                     $ 2,783,692,000   $ 3,200,565,000                        
Repayments of long-term debt                       867,915,000   3,038,946,000 $ 1,421,379,000                      
Promissory notes payable 45,391,000                     45,391,000   71,785,000                        
Sale-leaseback assets 17,484,000                     17,484,000     10,333,000                      
Sale-leaseback financings                           8,788,000 $ 15,673,000                      
Net capital lease assets $ 85,629,000                     $ 85,629,000   $ 101,189,000                        
Faculdades Metropolitanas Unidas Educacionais (FMU)                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Promissory notes payable | R$                                                   R$ 250,000,000
Lines of credit                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Short-term debt, weighted average interest rate 8.37%                     8.37%   7.97%     8.37% 7.97%                
Debt outstanding $ 37,899,000                     $ 37,899,000   $ 42,195,000                        
Available borrowing capacity $ 20,000                     $ 20,000                            
Lines of credit | Minimum                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Total interest rate 6.50%                     6.50%   6.50%     6.50% 6.50%                
Lines of credit | Maximum                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Total interest rate 11.00%                     11.00%   9.51%     11.00% 9.51%                
Lines of credit | Syndicated Facility Agreement | Term Loan Two                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Maximum borrowing capacity under credit facility           $ 22,500,000                                        
Borrowing under credit facility           22,500,000                                        
Lines of credit | Syndicated Facility Agreement | THINK | Term Loan                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Repayments of long-term debt               $ 8,100,000 $ 11,000,000                                  
Borrowing under credit facility $ 31,693,000         $ 45,000,000           $ 31,693,000                            
Number of term loans (loan) | loan           2                                        
Incremental borrowing capacity 14,086,000         $ 20,000,000           14,086,000                            
Lines of credit | Syndicated Facility Agreement | THINK | Term Loan One                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Maximum borrowing capacity under credit facility           22,500,000                                        
Basis spread on variable rate               2.50% 2.50%                                  
Quarterly principal payments           $ 1,125,000           792,000                            
Financed note term           5 years                                        
Lines of credit | Syndicated Facility Agreement | THINK | Term Loan Two                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Maximum borrowing capacity under credit facility           $ 22,500,000                                        
Basis spread on variable rate               2.75% 2.75%                                  
Financed note term           5 years                                        
Lines of credit | Syndicated Facility Agreement | THINK | Revolving Credit Facility                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Borrowing under credit facility 10,565,000               $ 15,000,000     10,565,000                            
Lines of credit | Amended Syndicated Facility Agreement | THINK | Term Loan                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Borrowing under credit facility 14,673,000                     14,673,000   $ 16,087,000                        
Incremental borrowing capacity 15,495,000               $ 22,000,000     15,495,000                            
Lines of credit | Amended Syndicated Facility Agreement | THINK | Term Loan One                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Basis spread on variable rate               2.25% 2.25%                                  
Quarterly principal payments                 $ 833,000     587,000                            
Borrowing under credit facility $ 7,043,000               $ 10,000,000     $ 7,043,000                            
Interest rate                       4.31% 4.31% 4.25%                        
Lines of credit | Amended Syndicated Facility Agreement | THINK | Term Loan Two                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Basis spread on variable rate               2.50% 2.50%                                  
Lines of credit | Amended Syndicated Facility Agreement | THINK | Revolving Credit Facility                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Interest rate                       4.56% 4.56% 4.50%                        
Notes payable and other debt | Faculdades Metropolitanas Unidas Educacionais (FMU)                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Total interest rate 10.10%                     10.10%   10.60%     10.10% 10.60%                
Number of loans outstanding (loan) | loan         2                                          
Debt outstanding $ 28,356,000                     $ 28,356,000   $ 46,438,000                        
Loan amount         $ 110,310,000                                         R$ 259,139,000
Quarterly principal payments 6,000           R$ 22,027,000     $ 2,000 R$ 6,478,000                              
Notes payable and other debt | Universidad Privada del Norte (UPN)                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Debt outstanding $ 30,172,000                     $ 30,172,000   $ 38,641,000                        
Notes payable and other debt | Certificados de Depósitos Interbancários (CDI) | Faculdades Metropolitanas Unidas Educacionais (FMU)                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Basis spread on variable rate         3.70%                                          
Notes payable and other debt | Minimum | Universidad Privada del Norte (UPN)                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Interest rate 7.85%                     7.85%         7.85%                  
Notes payable and other debt | Maximum | Universidad Privada del Norte (UPN)                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Interest rate 8.70%                     8.70%         8.70%                  
Notes payable and other debt | Secured Notes Payable | Minimum                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Total interest rate 3.97%                     3.97%   3.96%     3.97% 3.96%                
Notes payable and other debt | Secured Notes Payable | Maximum                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Total interest rate 11.25%                     11.25%   10.79%     11.25% 10.79%                
Notes payable and other debt | UVM Mexico Loans                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Total interest rate 11.25%                     11.25%   10.72%     11.25% 10.72%                
Number of loans outstanding (loan) | loan       1                       2                    
Debt outstanding $ 102,239,000     $ 120,527,000               $ 102,239,000   $ 112,625,000                 $ 2,224,600,000      
Notes payable and other debt | UVM Mexico Loan Originated in 2015                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Total interest rate                           10.02%       10.02%                
Debt outstanding                           $ 86,065,000                        
Loan amount                                               $ 79,000,000 $ 1,300,000,000  
Notes payable and other debt | UVM Mexico Loan Originated In 2017                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Debt outstanding 83,086,000                     83,086,000                            
Loan amount                           89,000,000       $ 1,700,000,000                
Balloon payment 21,304,000                     $ 21,304,000         $ 425,000,000                  
Notes payable and other debt | UVM Mexico Loan Originated In 2017 | Mexican Interbanking Offer Rate (TIIE)                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Basis spread on variable rate                       10.50% 10.50%                          
Notes payable and other debt | UVM Mexico Loan Originated In 2017 | Minimum                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Quarterly principal payments                       $ 2,130,000 $ 42,500,000                          
Notes payable and other debt | UVM Mexico Loan Originated In 2017 | Maximum                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Quarterly principal payments                       3,835,000 $ 76,500,000                          
Notes payable and other debt | Subsidiary of the Company Borrowing Agreement | Peru                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Debt outstanding 62,761,000                     62,761,000   76,365,000                        
Loan amount                                     $ 76,000,000 S/ 247,500,000            
Balloon payment 4,307,000                     4,307,000               S/ 14,438,000            
Interest rate                                     6.62% 6.62%            
Periodic principal payment   S/ 9,281,000                   2,769,000                            
Notes payable and other debt | Subsidiary of the Company Borrowing Agreement | Brazil                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Debt outstanding $ 92,690,000                     $ 92,690,000   $ 108,424,000                        
Loan amount                                         $ 110,000,000 R$ 360,000,000        
Notes payable and other debt | Subsidiary of the Company Borrowing Agreement | Brazil | Certificados de Depósitos Interbancários (CDI)                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Basis spread on variable rate     2.55%                 8.95% 8.95% 9.44%                        
Notes payable and other debt | Subsidiary of the Company Borrowing Agreement | Brazil | Certificados de Depósitos Interbancários (CDI) | Payment Period One                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Periodic principal payment     R$ 13,500,000                 $ 3,476,000                            
Notes payable and other debt | Subsidiary of the Company Borrowing Agreement | Brazil | Certificados de Depósitos Interbancários (CDI) | Payment Period Two                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Periodic principal payment     22,500,000                 5,793,000                            
Notes payable and other debt | Subsidiary of the Company Borrowing Agreement | Brazil | Certificados de Depósitos Interbancários (CDI) | Payment Period Three                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Periodic principal payment     R$ 27,000,000                 $ 6,951,000                            
Notes payable and other debt | Financing of Construction of Campuses | Peru                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Weighted average short term borrowing rate 7.97%                     7.97%   7.97%     7.97% 7.97%                
Debt outstanding $ 32,886,000                     $ 32,886,000   $ 42,195,000                        
Number of financed campuses (campus) | campus                       2 2                          
Promissory notes payable                           19,162,000                        
Notes payable and other debt | Financing of Construction of Campuses | Peru | Investor                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Promissory notes payable 14,409,000                     $ 14,409,000                            
Notes payable and other debt | Notes Payable of Real Estate Subsidiary | Chile                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Debt outstanding $ 51,700,000                     $ 51,700,000   $ 67,120,000                        
Notes payable and other debt | Notes Payable of Real Estate Subsidiary | Minimum | Chile                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Total interest rate 3.97%                     3.97%   3.96%     3.97% 3.96%                
Notes payable and other debt | Notes Payable of Real Estate Subsidiary | Maximum | Chile                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Total interest rate 6.20%                     6.20%   6.89%     6.20% 6.89%                
Capital Lease Obligations | Minimum                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Total interest rate 1.00%                     1.00%         1.00%                  
Capital Lease Obligations | Maximum                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Total interest rate 46.80%                     46.80%         46.80%