EX-99.R 27 exhibit99_r.htm PRINCIPAL HOLDER OF SHARES AS OF [10/16/06]

EXHIBIT R

PRINCIPAL HOLDER OF SHARES AS OF NOVEMBER 30, 2006

  Fund Name/Class  Name and Address of Account   Share Amount   Percentage 
 (%) 
  Franklin California Tax Free Income Fund, Inc.       
  Franklin California Tax-Free Income Fund    Frederick J. Hanshaw   3,556,889.59   32.58 
  Advisor Class shares    Garden Grove, CA 92843-4929     
       
    Ann L. Johnson   6449,182.67   5.95 
    Trst 1999 Ann L. Johnson Marital Tr     
    DTD 6/29/99     
    Hillsborough, CA 94010-6739     
  Franklin California Tax-Free Trust             
  Franklin California Tax-Exempt Money Fund    Rupert H. Johnson, Jr. Tr   106,802,754.10   16.17 
    Rupert H Johnson, Jr. Trste     
    DTD 03/13/96     
    C/O Franklin     
    One Franklin Parkway     
    San Mateo, CA 94403-1906     
  Franklin Capital Growth Fund             
  Franklin Capital Growth Fund    Guardian Group Pensions GIAC   189,821.49   6.71 
  Class R shares    1560 Valley Center Parkway Ste 100     
    Bethlehem, PA 18017-2275     
 
    Franklin Templeton Bank & Trust Co   182,225.27   6.45 
    Special Devices Incorporated     
    C/O Fascore LLC    
    8515 E Orchard Road 2T2     
    Greenwood Village, CO 80111-5002     
  Franklin Capital Growth Fund    Corefolio   1,716,175.75   5.49 
  Advisor Class shares    FT 529 College Savings Plan     
    500 E Broward Boulevard 13 FL     
    Fort Lauderdale, FL 33394-3091     
       
    Age Newborn-8 Years   5,983,502.03   19.14 
    FT 529 College Savings Plan     
    500 E Broward Boulevard 13 FL     
    Fort Lauderdale, FL 33394-3091     
       
    Age 9-12 Years   2,499,902.74   8.00 
    FT 529 College Savings Plan     
    500 E Broward Boulevard 13 FL     
    Fort Lauderdale, FL 33394-3091     
       
    Franklin Templeton Corefolio   14,316,851.05   45.80 
    Allocation Fund    
    FT Fund Allocator Series     
    500 E Broward Boulevard 13 FL     
    Fort Lauderdale, FL 33394-3091     

R-1


  Fund Name/Class   Name and Address of Account   Share Amount   Percentage 
 (%) 
  Franklin Custodian Funds       
  Franklin Growth Fund    Guardian Group Pensions GIAC   352,452.08   36.06 
  Class R shares    1560 Valley Center Parkway Ste 100     
    Bethlehem, PA 18017-2275     
  Franklin Growth Fund    Corefolio   499,172.69   7.07 
  Advisor Class shares    FT 529 College Savings Plan     
    500 E Broward Boulevard 13 FL     
    Fort Lauderdale, FL 33394-3091     
       
     Franklin Templeton Corefolio   4,149,320.61   58.75 
    Allocation Fund    
    FT Fund Allocator Series     
    500 E Broward Boulevard 13 FL     
    Fort Lauderdale, FL 33394-3091     
       
    Nationwide Trust Company   694,473.87   9.83 
    FBO Franklin Templeton PS 401K     
    Plan     
    DTD 10/01/81     
    98 San Jacinto Boulevard Ste 1100     
    Austin, TX 78701-4255     
  Franklin Income Fund    Hartford Life Insurance Co   8,121,910.71   10.67 
  Class R shares    Separate Account     
    Attn UIT Operations     
    P.O. Box 2999     
    Hartford, CT 06104-2999     
  Franklin Income Fund    Franklin Templeton Founding Funds   1,401,078,024.59   86.61 
  Advisor Class shares    Allocation Fund     
    500 E Broward Boulevard 13 FL     
    Fort Lauderdale, FL 33394-3091     
  Franklin U.S. Government Securities Fund    Trustlynx & Co   990,941.10   8.72 
  Class R shares    Company 00L37     
    P.O. Box 173736    
    Denver, CO 80217-3736     
  Franklin U.S. Government Securities Fund    Master Trust Bank of Japan   26,277,136.44   43.08 
  Advisor Class shares    Operational Service for Investment     
    Trust Section     
    Trustee & Agency Service Division     
    2-11-3 Hamamatsucho Minato-Ku     
    Tokyo, Japan 105-8579     
       
    Age 13-16 Years   4,546,442.12   7.45 
    FT 529 College Savings Plan     
    500 E Broward Boulevard Floor 13     
    Fort Lauderdale, FL 33394-3091     
       
    Conservative Target Fund   4,750,076.99   7.79 
    FT Fund Allocator    
    960 Park Place 4th Floor     
    San Mateo, CA 94403-1907     
       
    Moderate Target Fund  8,401,582.41   13.77 
    FT Fund Allocator     
    960 Park Place 4th Floor     
    San Mateo, CA 94403-1907     

R-2


  Fund Name/Class   Name and Address of Account   Share Amount  Percentage 
 (%) 
  Franklin Utilities Fund    ING Insurance & Annuity Co   354,258.00   15.61 
  Class R shares    Separate Account F     
    151 Farmington Ave     
    Hartford, CT 06156-0001     
       
    Transamerica Life Insurance Co   1,036,226.62   5.67 
    Retirement Services – Separate     
    Accounts     
    P.O. Box 30368    
    Los Angeles, CA 90030-0368     
  Franklin Utilities Fund    State Street Bank and Trust Co   2,196,402.76   35.78 
  Advisor Class shares    Trst Southern California Edison Co     
    Stock Savings Plus Plan     
    105 Rosemont Ave    
    Westwood, MA 02090-2318     
  Franklin Global Real Estate Fund    Franklin Advisers, Inc.   498,000.000   50.46 
  Class A shares    One Franklin Parkway     
    San Mateo, CA 94403-1906     
  Franklin International Smaller Companies Growth    Franklin Advisers, Inc.   200,000.00   14.30 
  Fund    One Franklin Parkway     
  Advisor Class shares    San Mateo, CA 94403-1906     
       
    Franklin Mutual Advisors Inc.   111,532.46   7.98 
    One Franklin Parkway    
    San Mateo, CA 94403-1906     
  Franklin Templeton Core Plus Fixed Income Fund    Wells Fargo Bank NA FBO   1,125,433.61   12.16
  Advisor Class shares    FBO BVU     
    12767907     
    P.O. Box 1533     
    Minneapolis, MN 55480-1533     
       
    Ellard Co   5,408,161.17   58.45 
    C/O Fiduciary Trust Company Intl     
    P.O. Box 3199     
    Church Street Station     
    New York, NY 10008     
       
    Citibank NA   1,145,579.16   12.38 
    CUST Berkshire Farm Center &     
    Services     
    111 Wall Street    
    New York, NY 10005-3509     

R-3


  Fund Name/Class   Name and Address of Account   Share Amount   Percentage 
 (%) 
  Franklin Templeton Emerging Market Debt    Franklin Advisers, Inc.   500,000.00   12.85 
  Opportunities Fund    One Franklin Parkway     
  Advisor Class shares    San Mateo, CA 94403-1906     
       
    Vallee & Co FBO 61   270,512.81   6.95 
    C/O M&I Trust Co NA     
    Attn Mutual Funds    
    11270 W Park Place Ste 400 PP     
    Milwaukee, WI 53224-3623     
       
    The Doctors’ Company   2,413,127.41   62.01 
    An Interinsurance Exchange     
    185 Greenwood Road    
    Napa, CA 94558-6270     
        
    Pennington Medical Foundation   444,700.19   11.43 
    6400 Perkins Road    
    Baton Rouge, LA 70808-4124     
  Franklin Templeton High Income Fund    Ellard & Co   351,715.72   49.15 
    C/O Fiduciary Trust Company Intl     
    P.O. Box 3199     
    Church Street Station     
    New York, NY 10008-3199     
       
    Saxon Co   363,861.38   50.85 
    FBO 12-35-040-3896476     
    P.O. BOX 7780-1888     
    Philadelphia, PA 19182-0001     
  Franklin Gold and Precious Metals Fund       
  Franklin Gold and Precious Metals Fund    The Northern Tr Co Trste   1,542,162.55   5.38 
  Class A shares    FBO A G Edwards Ret & P/S/P     
    P.O. Box 92994    
    Chicago, IL 60675-2994     
  Franklin Gold and Precious Metals Fund    Conservative Target Fund   187,667.68   9.74 
  Advisor Class shares    FT Fund Allocator     
    960 Park Place 4th Floor     
    San Mateo, CA 94403-1907     
       
    Moderate Target Fund   452,710.82   23.50 
    FT Fund Allocator    
    960 Park Place 4th Floor     
    San Mateo, CA 94403-1907     
       
    Growth Target Fund   571,415.97   29.66 
    FT Fund Allocator     
    960 Park Place 4th Floor     
    San Mateo, CA 94403-1907     

R-4


  Fund Name/Class  Name and Address of Account  Share Amount  Percentage 
 (%) 
  Franklin High Income Trust       
  Franklin High Income Fund    MFS Heritage Trust Company  1,129,491.01  15.25 
  Class R shares    FBO Certain Company Benefits Plans     
    P.O. Box 55824    
    Boston, MA 02205-5824     
       
    MetLife Target Maturity Portfolio  568,701.14  7.68 
    2 Montgomery Street    
    Jersey City, NJ 07302-3802     
       
     Reliance Trust Trste  604,525.76  8.16 
    FBO MetLife RP    
    2 Montgomery Street    
    Jersey City, NJ 07302-3802     
  Franklin High Income Fund   Keybank NA     1,135,314.11  5.66
  Advisor Class shares    FBO ASM Intl          
      P.O. Box 94871        
    Cleveland, OH, 44101-4871    
  Franklin Balanced Fund    Franklin Advisers, Inc.  1,497,000.00  89.59 
  Class A shares    One Franklin Parkway     
    San Mateo, CA 94403-1906     
  Franklin Balanced Fund    LPL Financial Services  2,028.32  7.83 
  Class C shares    9785 Towne Centre Drive       
    San Diego, CA 92121-1968       
       
    LPL Financial Services  2,451.45  9.46 
    9785 Towne Centre Drive     
    San Diego, CA 92121-1968     
        
    FTB&T  CUST for the IRA of  2,778.78  10.73 
    Maureen Butler     
    Long Beach, NY 11561-1507       
  Franklin Balanced Fund    Franklin Advisers, Inc.  1,000.00  100.00 
  Class R shares    One Franklin Parkway     
    San Mateo, CA 94403-1906     
  Franklin Balanced Fund    Muschott Fam Rev Liv Tr 5,188.68 18.55
  Advisor Class shares    Alan E. Muschott    
     And Terri K. Muschott Trste      
      02/08/04     
    Menlo Park, CA 94025-6269    
       
    Felicelli Rev Tr 4,672.90    16.71
     Frank M. Felicelli    
    And Jane E. Felicelli Trste    
    05/08/98    
    Danville, CA 94526-2922    
           
      Perks Fam Liv Tr  15,267.87  54.59 
     Edward D. Perks      
     and Maggie P. Perks Trste     
     DTD 04/19/2006      
     Alamo, CA 94507-2249     

R-5


  Fund Name/Class   Name and Address of Account   Share Amount   Percentage 
 (%) 
  Franklin Equity Income Fund    Franklin Templeton Bank & Trust Co   49,291.38   5.96
  Class R shares    Process Plus Retirement Savings     
    C/O Fascore LLC      
    8515 E Orchard Road 2T2     
    Greenwood Village, CO 80111-5002     
       
    Franklin Templeton Bank & Trust Co  51,008.60   6.17 
    The P/DMT Combined PS Pln & Tr     
    C/O Fascore LLC      
    8515 E Orchard Road 2T2     
    Greenwood Village, CO 80111-5002     
       
    Franklin Templeton Bank & Trust Co   49,681.20   6.01 
    PECO II Inc Associates     
    C/O Fascore LLC    
    8515 E Orchard Road 2T2     
    Greenwood Village CO, 80111-5002     
       
    Franklin Templeton Bank & Trust Co   48,383.90   5.85 
    Terayon Communications Systems     
    C/O Fascore LLC    
    8515 E Orchard Road 2T2     
    Greenwood Village, CO 80111-5002     
  Franklin Floating Rate Daily Access Fund    Franklin Advisers, Inc.   374,623.87   6.29 
  Class B shares    One Franklin Parkway     
    San Mateo, CA 94403-1906     
  Franklin Floating Rate Daily Access Fund    US Bank   833,429.82   19.31 
  Advisor Class shares    FBO Iron Market Opportunity Fund     
    1555 N River Center Drive Ste 210     
    P.O. Box 1787     
    Milwaukee, WI 53201-1787     
           
    Franklin Advisers, Inc. 374,749.50 8.68
    One Franklin Parkway    
    San Mateo, CA 94403-1906    
        
    UMBSC CO 361,701.54 8.38
    FBO Wels Income Fund PRI USD    
    P.O. Box 419260    
    Kansas City, MO 64141-6260    
  Franklin Limited Maturity U.S. Government    Franklin Stable Value   1,172,415.30   51.12 
  Securities Fund    FT 529 College Savings Plan     
  Advisor Class shares    500 E Broward Boulevard Floor 13     
    Fort Lauderdale, FL 33394-3091     
  Franklin Low Duration Total Return Fund    Franklin Advisers, Inc.   500,000.00  41.44 
  Class A shares    One Franklin Parkway     
    San Mateo, CA 94403-1906     
  Franklin Total Return Fund    Hartford Life Insurance Co   763,272.39   24.38 
  Class R shares    Separate Account     
    Attn UIT Operations     
    P.O. Box 2999     
    Hartford, CT 06104-2999     
       
    PIMS Prudential Retirement   301,313.50   9.63 
    As Nominee for the TTEE CUST Pl 002       
    Brodart Retirement Plan     
    500 Arch Street    
    Williamsport, PA 17701     

R-6


  Fund Name/Class               Name and Address of Account   Share Amount   Percentage 
 (%) 
  Franklin Total Return Fund    Conservative Target Fund   2,587,883.68   11.49 
  Advisor Class shares    FT Fund Allocator     
    960 Park Place 4th Floor     
    San Mateo, CA 94403-1907     
       
    Moderate Target Fund   4,330,126.81   19.22 
    FT Fund Allocator    
    960 Park Place 4th Floor     
    San Mateo, CA 94403-1907     
       
    Growth Target Fund   1,591,135.32   7.06 
    FT Fund Allocator    
    960 Park Place 4th Floor     
    San Mateo, CA 94403-1907     
       
    Age 13-16 Years   1,491,234.60   6.62 
     FT 529 College Savings Plan     
    500 E Broward Boulevard Floor 13     
    Fort Lauderdale, FL 33394-3091     
  Franklin Managed Trust       
  Franklin Rising Dividends Fund    State Street Bank and Trust   2,810,051.53  5.62 
  Class A shares    FBO ADP 401K Daily Valuation     
    Product A     
    105 Rosemont Avenue    
    Westwood, MA 02090-2318     
  Franklin Rising Dividends Fund     Nationwide Trust Company   752,534.58   88.89 
  Advisor Class shares    FBO Franklin Templeton PS 401K     
    Plan     
    DTD 10/01/81     
    98 San Jacinto Boulevard Ste 1100     
    Austin, TX 78701-4255     
  Franklin Municipal Securities Trust       
  Franklin California High Yield Municipal Fund    Franklin Advisers, Inc. 949.67 7.16
  Advisor Class shares   One Franklin Parkway        
    San Mateo, CA 94403-1906    
       
      Avon S. Puri 1,432.15 10.73
    And Avneet K. Puri    
    JT Ten    
    Santa Clara, CA 95054-1303    
        
     Thielemann Fam Tr 10,887.12 82.11
    Uwe K. Thielemann     
    And Sieglinde Thielemann Trste    
    DTD 11/02/93    
    San Mateo, CA 94403-2641    
  Franklin Mutual Series Fund, Inc.       
  Mutual Discovery Fund    John Hancock Life Insurance Co   13,676,321.78   7.16 
  Class A shares    250 Bloor Street E. 7E Floor     
    Toronto, Ontario    
    Canada M4W 1E5    

R-7


  Fund Name/Class   Name and Address of Account  Share Amount  Percentage 
 (%) 
  Mutual Discovery Fund    ING National Trust   555,980.50   10.01 
  Class R shares    151 Farmington Ave     
    Hartford, CT 06156-0001     
       
    ING Insurance & Annuity Co   1,444,600.21   26.00 
    Separate Account F    
    151 Farmington Ave     
    Hartford, CT 06156-0001     
       
    Hartford Life Insurance Co   495,107.86  8.91 
    Separate Account    
    Attn UIT Operations     
    P.O. Box 2999     
    Hartford, CT 06104-2999     
  Mutual European Fund    Growth Target Fund   2,248,340.38   5.80 

  Class Z shares   

  FT Fund Allocator    
    960 Park Place 4th Floor     
    San Mateo, CA 94403-1907     
  Mutual Qualified Fund    Transamerica Life Insurance Co   2,658,465.15   6.20 
  Class A shares    1150 S Olive Street Ste T-10-05     
    Los Angeles, CA 90015     
  Mutual Shares Fund    Transamerica Life Insurance Co   696,793.84   10.45 
  Class R shares    1150 S Olive Street Ste T-10-05     
    Los Angeles, CA 90015     
       
    ING Insurance & Annuity Co   889,352.23   13.34 
    Separate Account F    
    151 Farmington Avenue     
    Hartford, CT 06156-0001     
       
    Franklin Templeton Founding Funds   136,330,211.73   33.00 
    Allocation Fund    
    FT Fund Allocator Series     
    500 E Broward Boulevard 13 FL     
    Fort Lauderdale, FL 33394-3091     
  Mutual Beacon Fund    John Hancock Life Insurance Co   21,699,905.34   18.15 
  Class A shares    601 Congress Street     
    Boston, MA 02210-2804     
  Franklin New York Tax-Free Income Fund        
  Franklin New York Tax-Free Income Fund    SEI Private Trust Company   308,943.79   7.63 
  Advisor Class shares    C/O HSBC     
    Attn Mutual Fund Administrator     
    1 Freedom Valley Drive     
    Oaks, PA 19456-1499     
  Franklin New York Tax-Free Trust       
  Franklin New York Limited-Term Tax-Free Income    Franklin Advisers, Inc.   250,000.000   30.83 
  Fund    One Franklin Parkway     
  Class A shares    San Mateo, CA 94403-1906     

R-8


  Fund Name/Class   Name and Address of Account  Share Amount  Percentage 
 (%) 
  Franklin Real Estate Securities Trust       
  Franklin Real Estate Securities Fund    Transamerica Life Insurance Co   3,402,689.02   12.36 
  Class A shares    1150 S Olive Street Ste T-10-05     
    Los Angeles, CA 90015     
  Franklin Real Estate Securities Fund    Conservative Target Fund   203,684.56   12.49 
  Advisor Class shares    FT Fund Allocator     
    960 Park Place 4th Floor     
    San Mateo, CA 94403-1907     
       
    Moderate Target Fund   538,209.60   33.00 
    FT Fund Allocator    
    960 Park Place 4th Floor     
    San Mateo, CA 94403-1907     
       
    Growth Target Fund   598,410.30   36.69 
    F/T Fund Allocator    
    960 Park Place 4th Floor     
    San Mateo, CA 94403-1907     
  Franklin Strategic Mortgage Portfolio    Conservative Target Fund   2,295,188.22   7.73 

  Class A shares 

  FT Fund Allocator    
    960 Park Place 4th Floor     
    San Mateo, CA 94403-1907     
       
    Moderate Target Fund   4,055,642.04   13.67 
    F/T Fund Allocator    
    960 Park Place 4th Floor     
    San Mateo, CA 94403-1907     
  Franklin Strategic Series       
  Franklin Aggressive Growth Fund    Franklin Templeton Bank & Trust Co 

 21,414.71 

 5.32 
  Class R shares    Kendeco Tool Crib 401K Plan     
    C/O Fascore LLC    
    8515 E Orchard Road 2T2     
    Greenwood Village, CO 80111-5002     
       
    Safeco Investment Services Inc   168,394.40   41.83 
    Attn Life Finance SEP Accts     
    P.O. Box 34690    
    Seattle, WA 98124-1690     
       
    Franklin Templeton Bank & Trust Co   34,772,.91   8.64 
    Heartlab Inc.     
    C/O Fascore LLC    
    8515 E Orchard Road 2T2     
    Greenwood Village, CO 80111-5002     

R-9


  Fund Name/Class   Name and Address of Account   Share Amount   Percentage 
 (%) 
  Franklin Aggressive Growth Fund    Conservative Target Fund   347,061.47   7.72 
  Advisor Class shares    FT Fund Allocator     
    960 Park Place 4th Floor     
    San Mateo, CA 94403-1907     
       
    Moderate Target Fund  1,017,222.31   22.64 
    FT Fund Allocator      
    960 Park Place 4th Floor     
    San Mateo, CA 94403-1907     
       
    Growth Target Fund   1,156,970.66   25.75 
    FT Fund Allocator    
    960 Park Place 4th Floor     
    San Mateo, CA 94403-1907     
       
    Nationwide Trust Company   1,600,575.46  35.62 
    FBO Franklin Templeton PS 401K     
    Plan     
    DTD 10/01/81     
    98 San Jacinto Boulevard Ste 1100     
    Austin, TX 78701-4255     
  Franklin Blue Chip Fund    Nationwide Trust Company   624,271.81   6.40 
  Class A shares    FBO Franklin Templeton PS 401K     
    Plan     
    DTD 10/01/81     
    98 San Jacinto Boulevard Ste 1100     
    Austin, TX 78701-4255     
  Franklin Blue Chip Fund    Stanton Trust Company N A Trste   27,966.84   8.57 
  Class R shares    FBO Cross Telecom Corp 401K Plan     
    3405 Annapolis Lane N Ste 100     
    Minneapolis, MN 55447-5343     
       
    Franklin Templeton Bank & Trust Co   17,826.89   5.40 
    Prince Industries Inc     
    C/O Fascore LLC    
    8515 E Orchard Road 2T2     
    Greenwood Village, CO 80111-5002     
       
    Franklin Templeton Bank & Trust Co   40,595.91   12.44 
    KABA MAS Corp    
    C/O Fascore LLC    
    8515 E Orchard Road 2T2     
    Greenwood Village, CO 80111-5002     

R-10


  Fund Name/Class   Name and Address of Account  Share Amount   Percentage 
 (%)
  Franklin Flex Cap Growth Fund    Transamerica Life Insurance Co  633,357.40  31.77 
  Class R shares    1150 S Olive Street Ste T-10-05     
    Los Angeles, CA 90015     
       
    AST Trust Company  122,239.93  6.13 
    FBO Burnet Realty 401 A     
    Agnt Retirement Pln     
    P.O. Box 52129    
    Phoenix, AZ 85072-2129     
       
    American United Life Insurance  127,067.29  6.37 
    Company     
    Group Retirement Annuity     
    Separate Accts Administration 1002C     
    P.O. Box 1995     
    Indianapolis, IN 46206-9102     
  Franklin Flex Cap Growth Fund    Franklin Templeton Perspectives  1,960,676.25  27.93 
  Advisor Class shares    Allocation Fund     
    FT Fund Allocator Series     
    500 E Broward Boulevard 13th Floor     
    Fort Lauderdale, FL 33394-3091     
       
    Conservative Target Fund  526,442.06  7.50 
    FT Fund Allocator    
    960 Park Place 4th Floor     
    San Mateo, CA 94403-1907     
       
    Moderate Target Fund  1,435,951.85  20.45 
    FT Fund Allocator    
    960 Park Place 4th Floor     
    San Mateo, CA 94403-1907     
       
    Growth Target Fund  1,675,681.99  23.87 
    FT Fund Allocator    
    960 Park Place 4th Floor     
    San Mateo, CA 94403-1907     
  Franklin Natural Resources Fund    Conservative Target Fund  134,067.11  11.49 
  Advisor Class shares    FT Fund Allocator     
    960 Park Place 4th Floor     
    San Mateo, CA 94403-1907     
       
    Moderate Target Fund  413,878.78  35.48 
    FT Fund Allocator    
    960 Park Place 4th Floor     
    San Mateo, CA 94403-1907     
       
    Growth Target Fund  434,238.60  37.23 
    FT Fund Allocator    
    960 Park Place 4th Floor     
     San Mateo, CA 94403-1907     
  Franklin Small Cap Growth Fund II   State Street Bank & Tr Co TTEE   2,087,202.30  5.02
  Class A shares   FBO First Energy Savings Plan    
    105 Rosemont Avenue    
    Westwood, MA  02090-2318    

R-11


  Fund Name/Class   Name and Address of Account   Share Amount   Percentage 
 (%) 
  Franklin Small Cap Growth Fund II    Reliance Trust Company Custodian   43,058.29   9.74 
  Class R shares    FBO Autumn Corporation     
    P.O. Box 48449    
    Atlanta, GA 30362-1449     
       
    EMJAYCO CUST   38,005.28   8.60 
    FBO Brown Brothers Plumbing and     
    Heating     
    401K Pln 90H10    
    P.O. Box 17910    
    Milwaukee, WI 53217-0909     
       
    Franklin Templeton Bank & Trust Co   23,859.84  5.40 
    Kendeco Tool Crib 401K Plan     
    C/O Fascore LLC    
    8515 E Orchard Road 2T2     
    Greenwood Village, CO 80111-5002     
       
    EMJAY Corporation TTEE   30,002.09   6.79 
    FBO The CapFinancial Group Inc     
    401K Plan     
    C/O Fascore     
    8515 E Orchard Road 2T2     
    Greenwood Village, CO 80111-5002     
       
    Reliance Trust Company   65,879.55   14.91 
    CUST Neurosurgery & Spine     
    Associates     
    Employee Savings Plan     
    P.O. Box 48529    
    Atlanta, GA 30362-1529     
  Franklin Small Cap Growth Fund II    Conservative Target Fund   1,773,514.92   7.58 
  Advisor Class shares    FT Fund Allocator     
    960 Park Place 4th Floor     
    San Mateo, CA 94403-1907     
       
    Moderate Target Fund   4,702,631.83   20.11 
    FT Fund Allocator    
    960 Park Place 4th Floor     
    San Mateo, CA 94403-1907     
       
    Growth Target Fund   5,507,894.18   23.55 
    FT Fund Allocator    
    960 Park Place 4th Floor     
    San Mateo, CA 94403-1907     

R-12


  Fund Name/Class   Name and Address of Account   Share Amount   Percentage 
 (%) 
  Franklin Small-Mid Cap Growth Fund    AMFO and Co   609,662.00   20.69 
  Class R shares    Attn Employee Benefits     
    P.O. Box 419692    
    Kansas City, MO 64141-6692     
         
    MG Trust Company CUST FBO 169,098.68 5.74
    City of Breensboro 457 Plan    
    700 17th Street, Ste 300    
    Denver, CO  80202    
       
      ING Insurance & Annuity Co   168,806.79   5.73 
      Separate Account F    
      151 Farmington Avenue     
      Hartford, CT 06156-0001     
  Franklin Small-Mid Cap Growth Fund    Age Newborn- 8 Years   1,764,463.52   9.81 
  Advisor Class shares    FT 529 College Savings Plan     
    500 E Broward Boulevard Floor 13     
    Fort Lauderdale, FL 33394-3091         
  Franklin Strategic Income Fund    American United Life Insurance   1,171,490.62   26.24 
  Class R shares    Company     
    Group Retirement Annuity     
    Separate Accts Administration 1002C     
    P.O. Box 1995     
    Indianapolis, IN 46206-9102     
       
    MFS Heritage Trust Company   786,742.46   17.62 
    FBO Certain Company Benefits Plans     
    P.O. Box 55824    
    Boston, MA 02205-5824     
  Franklin Strategic Income Fund      Growth & Income   420,388.86   8.10 
  Advisor Class shares      FT 529 College Savings Plan     
    500 E Broward Boulevard Floor 13     
    Fort Lauderdale, FL 33394-3091     
       
    Age 9-12 Years   784,477.48   15.11 
    FT 529 College Savings Plan       
    500 E Broward Boulevard Floor 13     
    Fort Lauderdale, FL 33394-3091     
       
    Age 13-16 Years   1,431,187.78    27.56 
    FT 529 College Savings Plan       
    500 E Broward Boulevard Floor 13     
    Fort Lauderdale, FL 33394-3091     
       
    Age 17-20 Years   759,888.19    14.64 
    FT 529 College Savings Plan     
    500 E Broward Boulevard Floor 13     
    Fort Lauderdale, FL 33394-3091     

R-13


  Fund Name/Class   Name and Address of Account   Share Amount   Percentage 
 (%) 
  Franklin Technology Fund    Capital Bank & Trust Company TTEE   73,380.26   9.18
  Class R shares    FBO Vacation Resorts     
    International 401K PSP     
    C/O Planpremier FASCORP     
    8515 E Orchard Road 2T2     
    Greenwood Village, CO 80111     
       
    Reliance Trust Company   116,298.09   14.55 
    CUST Hughes Associates Inc. 401K     
    PSP     
    P.O. Box 48529    
    Atlanta, GA 30362-1529     
       
    Franklin Templeton Bank & Trust Co   175,695.88   21.99
    Terayon Communications Systems     
    8515 E Orchard Road 2T2     
    Greenwood Village, CO 80111-5002     
  Franklin Technology Fund    Rafael R. Costas, Jr.   47,236.52   9.72 
  Advisor Class shares    San Francisco, CA 94115-1218     
       
    Donald G. Taylor   64,794.72   13.33 
    And Gigo H. Lee-Taylor     
    JT Ten     
    Ridgewood, NJ 07450-3011     
       
    Burns Fam Tr   55,155.36   11.35 
    Harmon E. Burns    
    And Susan T. Burns Trste     
    DTD 04/25/96     
    Atherton, CA 94207-4016     
  Franklin Tax-Free Trust       
  Franklin High Yield Tax-Free Income Fund    Peter D. Jones   154,126.84   5.35 
  Advisor Class shares    St. Petersburg, FL 33716-1205     
  Franklin Kentucky Tax-Free Income Fund    Unified Trust Co NA Omnibus Trust   972,008.88   7.74 
  Class A shares   2353 Alexandria Drive Ste 100     
    Lexington, KY 40504-3208     
  Franklin Templeton Fund Allocator Series       
  Franklin Templeton Conservative Target Fund    Hartford Life Insurance Co  187,550.59   22.43 
  Class A shares    FBO HLIC Separate Acct TK Series     
    Attn UIT Operations     
    P.O. Box 2999     
    Hartford, CT 06104-2999     
  Franklin Templeton Conservative Target Fund    Ben Turec or Jill Turec   58,511.14   5.49 
  Class R shares    FBO Turec Advertising Assoc P/S Pln     
    9272 Olive Boulevard     
    St. Louis, MO 63132-3204     
  Franklin Templeton Conservative Target Fund    Nationwide Trust Company   108,878.37   98.25 
  Advisor Class shares    FBO Franklin Templeton PS 401K Plan     
    DTD 10/01/81     
    98 San Jacinto Boulevard Ste 1100     
    Austin, TX 78701-4255     

R-14


  Fund Name/Class   Name and Address of Account   Share Amount   Percentage 
 (%) 
  Franklin Templeton Corefolio Allocation Fund    FTB&T CUST for the Rollover IRA   9,389.64   5.35 
  Class R shares    of Clayton B. Murray     
    Hibbing, MN 55746-1324     
       
    FTB&T CUST for the Rollover IRA  32,976.83   18.79 
    of Christita Fry      
    Succasunna, NJ 07876-2016     
       
    FTB&T CUST for the Rollover IRA   23,167.43   13.20 
    of Nancy H. Apmann     
    Rocklin, CA 9576-4606     
  Franklin Templeton Corefolio Allocation Fund    FTB&T CUST for the Rollover IRA   17,216.95   8.28 
  Advisor Class shares    of Ronald C. Mayer     
    Miami Beach, FL 33140-0594     
  Franklin Templeton Growth Target Fund    Hartford Life Insurance Co   934,065.71   29.68 
  Class A shares    FBO HLIC Separate Acct TK Series     
    Attn UIT Operations     
    P.O. Box 2999     
    Hartford, CT 06104-2999     
  Franklin Templeton Growth Target Fund    Franklin Templeton Bank & Trust Co   100,292.23   6.13 
  Class R shares    Halron Oil Co Inc Retirement Sav Pln     
    C/O Fascore LLC    
    8515 E Orchard Road 2T2     
    Greenwood Village, CO 80111-5002     
       
    Franklin Templeton Bank & Trust Co   120.94   5.57 
    Childrens Home Society of Florida     
    C/O Fascore LLC    
    8515 E Orchard Road 2T2     
    Greenwood Village, CO 80111-5002     
  Franklin Templeton Growth Target Fund    Nationwide Trust Company   281,601.55   95.74 
  Advisor Class shares    FBO Franklin Templeton PS 401K     
    Plan     
    DTD 10/01/81     
    98 San Jacinto Boulevard Ste 1100     
    Austin, TX 78701-4255     
  Franklin Templeton Moderate Target Fund    Hartford Life Insurance Co   7,132,590.40   25.48 
  Class A shares    FBO HLIC Separate Acct TK Series     
    Attn UIT Operations     
    P.O. Box 2999     
    Hartford, CT 06104-2999     

R-15


  Fund Name/Class   Name and Address of Account   Share Amount   Percentage 
 (%) 
  Franklin Templeton Moderate Target Fund    Franklin Templeton Bank & Trust Co   113,252.39   5.16 
  Class R shares    Infra-Metals Co     
    C/O Fascore LLC    
    8515 E Orchard Road 2T2     
    Greenwood Village, CO 80111-5002     
       
    Franklin Templeton Bank & Trust Co   142,885.93   6.50 
    Childrens Home Society of Florida     
    C/O Fascore LLC    
    8515 E Orchard Road 2T2     
    Greenwood Village, CO 80111-5002     
  Franklin Templeton Moderate Target Fund    Nationwide Trust Company   425,523.68   95.83 
  Advisor Class shares    FBO Franklin Templeton PS 401K     
    Plan     
    DTD 10/01/81     
    98 San Jacinto Boulevard Ste 1100     
    Austin, TX 78701-4255     
  Franklin Templeton Perspectives Allocation Fund    FTB&T CUST for the Rollover IRA   9,436.31   8.25 
  Class R shares    of Lon Wilson     
    Bronx, NY 10451-2615     
       
    FTB&T CUST for the Rollover IRA   11,121.57   9.72 
    of Errol V. Marshall     
    Palm Coast, FL 32137-3009     
       
    FTB&T CUST for the Rollover IRA   13,915.77   12.16 
    of Paul J. Malatesta    
    North Wales, PA 19454-2669     
       
    Donald Downey   9,144.18   7.99 
    and Jamie Daugherty Trste     
    Stones River Hospital 401K Pln     
    324 Doolittle Road    
    Woodbury, TN 37190-1139     
       
    FTB&T CUST for the Rollover IRA   7,382.70   6.45 
    of Daniel T. Fenley    
    Costa Mesa, CA 92626-2041     
       
    D. Scott Kimbro Trste   6,878.88   6.01 
    Kimbro Oil Company     
    2200 Clifton Avenue    
    Nashville, TN 37203-1914     
       
    Jeffrey D. Egelston   8,112.04   7.09 
    and Judith K. Todd    
    and Gail Bilbrey Trste     
    Pacesetters Inc. 401K Pln     
    2511 Highway 111 N     
    Cookeville, TN 38506-8683     

R-16


  Fund Name/Class   Name and Address of Account   Share Amount   Percentage 
 (%) 
  Franklin Templeton Perspectives Allocation Fund    Christopher J. Molumphy   11,013.08    7.51 
  Advisor Class shares    Portola Valley, CA 94028-8068     
       
    Joan Joyce Lakocy   7,895.77   5.39 
    Garden City, KS 67846-4566     
       
    Crowford P. Cragun   28,011.28   19.11 
    and Joyce B. Cragun     
    JT Ten     
    Draper, UT 84020-8258     
       
    Daniel A Nuckles   9,341.54   6.37 
    and Jennifer L. Nuckles     
    JT Ten     
    Danville, CA 94506-4755     
  Franklin Templeton 2015 Retirement Target Fund    Franklin Advisers, Inc.   97,000.00   76.51 
  Class A shares    One Franklin Parkway     
    San Mateo, CA 94403-1906     
       
    FTB&T CUST for the IRA of   12,921.29   10.19 
    William James Grosskopf IRA     
    Suttons Bay, MI 49682-9623     
  Franklin Templeton 2015 Retirement Target Fund    Raymond James Assoc Inc   617.76   14.30 
  Class C shares    FBO Boyd IRA       
    880 Carillon Parkway        
    St Petersburg, FL 33716      
          
    Franklin Advisers, Inc.     1,000.00      23.15   
    One Franklin Parkway     
    San Mateo, CA 94403-1906     
       
    FTB&T CUST for the IRA of    1,090.73 25.25 
    Janet L. Johnson       
    Saint Cloud, MN 56304-1406       
        
    FTB&T CUST for the IRA of    992.60 22.97 
    Gary S. Johnson        
    Saint Cloud, MN 56304-1406        
       
    FTB&T CUST for the 403B of     557.44  12.90 
    Monroe Community College      
    FBO Janet B. Zinck      
    Henrietta, NY 14467-9605     
  Franklin Templeton 2015 Retirement Target Fund    Franklin Advisers, Inc.   1,000.00   100.0 
  Class R shares    One Franklin Parkway       
    San Mateo, CA 94403-1906       
  Franklin Templeton 2015 Retirement Target Fund    Franklin Advisers, Inc.   1,000.00   54.12 
  Advisor Class shares    One Franklin Parkway       
    San Mateo, CA 94403-1906    
       
    FTB&T CUST for the Rollover IRA  837.99  45.35
    Of Danilo Dumpit    
      Hayward, CA 94544-8306        

R-17


  Fund Name/Class    Name and Address of Account    Share Amount    Percentage  
  (%) 
  Franklin Templeton 2025 Retirement Target Fund    Franklin Advisers, Inc.   97,000.00   63.88 
  Class A shares    One Franklin Parkway       
    San Mateo, CA 94403-1906    
       
    NFS LLC FEBO   28,491.62  18.76
    WM Financial Services Inc     
    NSPS Christopher F. Ofsanko     
      Pasadena, CA  91104         
  Franklin Templeton 2025 Retirement Target Fund    Franklin Advisers, Inc.   1,000.00   20.62 
  Class C shares    One Franklin Parkway     
    San Mateo, CA 94403-1906     
       
    FTB&T CUST for the Roth IRA of   588.82   12.14 
    John Stavropoulos    
    Wilmington, NC 28409-4559     
       
    FTB&T CUST for the Rollover IRA   686.95   14.17 
    of Lelia R. Perdue    
    Wedowee, AL 36278-7744     
  Franklin Templeton 2025 Retirement Target Fund    Franklin Advisers, Inc.   1,000.00   80.31 
  Class R shares    One Franklin Parkway        
    San Mateo, CA 94403-1906    
       
    FTB&T CUST for the ERISA 403B of   245.22  19.69
    Sierra Adoption Services     
    FBO Elizabeth D. Collins     
      Davis, CA  95618-4385         
  Franklin Templeton 2025 Retirement Target Fund    Franklin Advisers, Inc.   1,000.00  97.19 
  Advisor Class shares    One Franklin Parkway      
     San Mateo, CA 94403-1906        
  Franklin Templeton 2035 Retirement Target Fund    Franklin Advisers, Inc.   97,000.00   94.74 
  Class A shares    One Franklin Parkway     
    San Mateo, CA 94403-1906     
  Franklin Templeton 2035 Retirement Target Fund    Franklin Advisers, Inc.   1,000.00   20.63 
  Class C shares    One Franklin Parkway     
    San Mateo, CA 94403-1906     
         
    FTB&T CUST for the IRA of   1,134.05   23.40 
    Cecilia R. Rhodes    
    Grass Valley, CA 95945-7461     
        
    FTB&T CUST for Roth IRA of   2,454.86  50.66 
    Jon Holmes     
     Aberdeen, SD  57401-2589       
  Franklin Templeton 2035 Retirement Target Fund    Franklin Advisers, Inc.   1,000.00   48.92 
  Class R shares    One Franklin Parkway     
    San Mateo, CA 94403-1906     
       
    FTB&T CUST for the ERISA 403B of  930.88 45.54
    Japanese Cultural Comm Ctr of Northern    
    California     
    FBO Ken Maeshiro    
    San Francisco, CA  94112-2938    

R-18


  Fund Name/Class   Name and Address of Account   Share Amount   Percentage 
(%)
  Franklin Templeton 2035 Retirement Target Fund    Franklin Advisers, Inc.   1,000.00   18.89 
  Advisor Class shares    One Franklin Parkway     
     San Mateo, CA 94403-1906     
       
    FTB&T CUST for the Roth IRA of   1,195.18 22.57 
    Greg J. Biagini     
    San Francisco, CA 94121-3526     
       
    FTB&T CUST for the Rollover IRA of  385.12 7.27
    Danilo Dumpit      
    Hayward, CA 94544-8306     
        
    FTB&T CUST for the Rollover IRA of   2,302.24 43.48
     Thanh S. Do       
    Elk Grove, CA 95624-1267      
  Franklin Templeton 2045 Retirement Target Fund    Franklin Advisers, Inc.   97,000.00   91.53 
  Class A shares    One Franklin Parkway     
    San Mateo, CA 94403-1906     
  Franklin Templeton 2045 Retirement Target Fund    FTB&T CUST for the ROTH IRA of 206.52 6.46
  Class C shares    Kay L. Cosby    
    Dallas, TX 75206-2823    
  Franklin Templeton 2045 Retirement Target Fund    Franklin Advisers, Inc.   1,000.00   94.80 
  Class R shares    One Franklin Parkway     
    San Mateo, CA 94403-1906     
  Franklin Templeton 2045 Retirement Target Fund    Franklin Advisers, Inc.   1,000.00   94.53 
  Advisor Class shares    One Franklin Parkway     
    San Mateo, CA 94403-1906     
       
    FTB&T CUST for the Rollover IRA   53.23  5.03 
    of Tiffany K. Schlueter     
    Saint Petersburg, FL 33716-3479     
  Franklin Templeton Global Trust       
  Franklin Templeton Hard Currency Fund    Genworth Financial Trust Co   4,264,695.08  12.13 
  Class A shares    FBO Genworth Financial Asset     
    Management     
    3200 N Central Avenue Ste 612     
    Phoenix, AZ 85012-2426     
  Franklin Templeton Hard Currency Fund    Dengel Co   357,507.66   8.16 
  Advisor Class shares    C/O Fiduciary Trust CO Intl     
    P.O. Box 3199     
    Church Street Station     
    New York, NY 10208     
  Franklin Templeton International Trust       
  Templeton Foreign Smaller Companies Fund    John Hancock Life Insurance Co   3,227,848.16   21.04 
  Class A shares    RPS SEG Funds & Accounting ET-7     
    601 Congress Street    
    Boston, MA 02210-2804    

R-19


  Fund Name/Class    Name and Address of Account   Share Amount  Percentage 
 (%) 
  Franklin Templeton Money Fund Trust       
  Franklin Templeton Money Fund    MG Trust Trste 133,162.37 6.25
  Class R shares    Stadia Capital LLC    
    700 17th Street, Ste 300     
    Denver, CO 80202-3531      
      115,528.26   5.43
    MG Trust Company CUST FBO      
    Midlands Cardiology Group P C SAF    
    700 17th Street, Ste 300       
    Denver, CO 80202-3531       
       
    MG Trust Trste   155,253.10   7.29 
    FBO Apt Advanced Polymer     
    Technology Corp    
    401K P/S Pln     
     R O Cardosi or James Sacco Trste     
    700 17th Street Ste 300     
    Denver, CO 80202-3531     
       
    MG Trust Trste   326,669.71   15.34 
    FBO Master Financial Inc. 401K Pln     
    700 17th Street Ste 300     
    Denver, CO 80202-3531     
       
    Ben Turec or Jill Turec   139,416.41   6.55 
    FBO Turec Advertising Assoc P/S Pln     
    9272 Olive Boulevard    
    St. Louis, MO 63132-3204     
       
    Union Bank of CA NA TTEE   218,325.82   10.25 
    Trst Bertha Abess Childrens Center     
    401K PSP     
    Attn Mutual Funds Dept     
    P.O. Box 85484    
    San Diego, CA 92186-5484     
  Franklin Value Investors Trust       
  Franklin Balance Sheet Investment Fund    John Hancock Life Insurance Co    8,243,213.74   12.92 
  Class A shares    RPS SEG Funds & Accounting ET-7     
    601 Congress Street    
    Boston, MA 02210-2804    
       
    Nationwide Trust Company    3,696,440.22   5.79 
    C/O IPO Portfolio Accounting     
    P.O. Box 182029    
    Columbus, OH 43218-2029     
  Franklin Balance Sheet Investment Fund    ING National Trust    100,031.33   13.28 
  Class R shares    151 Farmington Avenue     
    Hartford, CT 06156-0001     
       
    ING Insurance & Annuity Co    289,943.25   38.50 
    Separate Account F    
    151 Farmington Avenue     
    Hartford, CT 06156-0001     
       
    Delaware Charter Guarantee Trust    84,420.77   11.21 
    FBO Various Qualified Plans     
    Attn RIS NPIO Trade Desk     
    711 High Street    
     Des Moines, IA 50309-2732     

R-20


  Fund Name/Class  Name and Address of Account   Share Amount   Percentage 
 (%) 
  Franklin Large Cap Value Fund    Union Bank Tr    55,610.94   11.88 
  Class R shares    FBO TS People’s Bank & Tr 401K PS     
    P.O. Box 85484    
    San Diego, CA 92186-5484     
       
     Franklin Templeton Bank & Trust Co    48,689.99   10.40 
    Modern Poured Walls Inc     
    401K Pln     
    C/O Fascore LLC    
     8515 E Orchard Road 2T2     
    Greenwood Village, CO 80111-5002     
  Franklin Large Cap Value Fund    Nationwide Trust Company   93,119.64   76.35 
  Advisor Class shares    FBO Franklin Templeton PS 401K     
    Plan     
    DTD 10/01/81     
    98 San Jacinto Boulevard Ste 1100     
    Austin, TX 78701-4255     
       
    FTB&T CUST for the Rollover IRA of   10,655.38   8.74 
    Charles Rubens II    
    Scarsdale, NY 10583-2112     
  Franklin MicroCap Value Fund    Nationwide Trust Company   116,699.67   75.23
  Advisor Class shares    FBO Franklin Templeton PS 401K     
    Plan     
    DTD 10/01/81     
    98 San Jacinto Boulevard Ste 1100     
    Austin, TX 78701-4255     
       
    FTB&T CUST for the Rollover IRA of   8,086.70   5.21
    Charles Rubens II    
    Scarsdale, NY 10583-2112     
  Franklin MidCap Value Fund    Albert J. Malwitz 27,439.81 69.43
  Class R shares    Donald E. Hacke FBO Arlington      
    Fastener Company Inc 401 K PSP      
    1032 W. Northwest Highway      
    Barrington, IL  60010-2338    
          
    MG Trust Company CUST FBO   2,654.62  6.72
    Mark S. Maxwell DO     
    Denver, CO 80202-3531     
       
    Ken Caviness   2,486.47  6.29
    and Rodney Spriggs & Steve Wilcox     
    Trste     
    Vintage Stock Safe Harbor 401K Pln     
    202 E. 32nd Street     
    Joplin, MO 64804-3802     
       
    A G Edwards Sons Inc   2,265.80  5.73
    Westosha Vet Hospital     
    Profit Sharing Plan    
    A C 6510-0636    
    1 North Jefferson    
    St. Louis, MO 63103     

R-21


  Fund Name/Class  Name and Address of Account  Share Amount  Percentage 
 (%) 
  Franklin MidCap Value Fund    Daniel A. Nuckles   3,472.61   5.12 
  Advisor Class shares    and Jennifer L Nuckles     
    JT Ten     
    Danville, CA 94506-4755     
       
    Robert E. Wade   4,944.21   7.29 
    Belvidere, NJ 07823-0215     
       
    Margaret McGee   4,676.81   6.89 
    Secaucus, NJ 07094-1746     
       
    Bernerd L. Buckley   5,915.62   8.72 
    Saint Helena, CA 94574-1271     
       
    FTB&T CUST for the Rollover IRA of   10,056.13   14.82 
    Charles Rubens II    
    Scarsdale, NY 10583-2112     
       
    William J. Lippman   6,904.07   10.18 
    Fort Lee, NJ 07024-5353     
       
    Frank T Crohn Tr   4,896.16   7.22 
    Frank T Crohn Trste     
    DTD 06/05/90     
    Rhinebeck, NY 12572-2538     
       
    Margaret A. Saunders Fam Tr   9,076.83   13.38 
    Margaret A Saunders Trste     
    DTD 11/01/93     
    Portland, OR 97232-1145     
  Franklin Small Cap Value Fund    Nationwide Trust Company   214,131.51   16.70 
  Advisor Class shares    FBO Franklin Templeton PS 401K     
    Plan     
    DTD 10/01/81     
    98 San Jacinto Boulevard Ste 1100     
    Austin, TX 78701-4255     
  Institutional Fiduciary Trust       
  Franklin Cash Reserves Fund    Franklin Templeton Bank & Trust Co   7,834,813.64   5.50 
  Class A Shares   NMB USA Inc    
    C/O Fascore LLC    
    8515 E. Orchard Road 2T2     
    Greenwood Village, CO 80111-5002     
  Franklin Structured Large Cap Core Equity Fund    Franklin Advisers, Inc.   247,760.20   89.80 
    One Franklin Parkway     
    San Mateo, CA 94403-1906     
       
    Anne and Edward Jamieson Rev Tr  28,129.00  10.20 
    Hillsborough, CA 94010-6829     

R-22


  Fund Name/Class   Name and Address of Account   Share Amount   Percentage 
 (%) 
  Franklin Structured Large Cap Growth Equity    Franklin Advisers, Inc.   228,906.51   90.50 
  Fund    One Franklin Parkway     
    San Mateo, CA 94403-1906     
       
    Gregory E. Johnson   24,032.41   9.50 
    San Mateo, CA 94403-1906     
  Money Market Portfolio    Franklin Resources Inc.   339,170,213.47   9.15 
  Class A Shares   One Franklin Parkway     
    San Mateo, CA 94403-1906     
       
    Franklin Advisers, Inc.   348,677,141.14   9.41 
    One Franklin Parkway     
    San Mateo, CA 94403-1906     
       
    Franklin Advisers, Inc. 192,943,377.15 5.20
    One Franklin Parkway    
    San Mateo, CA  94403-1906    
        
    T International SEC Fund   272,160,714.79   7.34 
    FT Variable Insurance Products Tr     
    RC Q10/2     
    3310 Quality Drive    
    Rancho Cordova, CA 95670-7313     
  The Money Market Portfolios       
  The Money Market Portfolio    IFT Money Market Portfolio FD-140   3,723,478,781.81   64.19 
    10600 White Rock Road     
    Rancho Cordova, CA 95670-6032     
       
    Franklin Money Fund   1,861,200,507.75   32.08 
    10600 White Rock Road     
    Rancho Cordova, CA 95670-6032     
  Templeton China World Fund       
  Templeton China World Fund    Growth Target Fund   540,012.61   5.65 
  Advisor Class shares    FT Fund Allocator     
    960 Park Place 4th Floor     
    San Mateo, CA 94403-1907     
  Templeton Developing Markets Trust       
  Templeton Developing Markets Trust    State Street Bank & Trust CUST   17,129,813.80   10.31 
  Class A shares    FBO Citigroup     
    401K Pln     
    105 Rosemont Avenue    
    Westwood, MA 02090-2318     

R-23


  Fund Name/Class   Name and Address of Account   Share Amount   Percentage 
 (%) 
  Templeton Developing Markets Trust    Safeco Investment Services Inc   150,135.07   11.21 
  Class R shares    Attn Life Finance Sep Accts     
    P.O. Box 34690    
    Seattle, WA 98124-1690     
       
    Delaware Charter Guarantee Trust   99,608.82   7.44 
    FBO Various Qualified Plans     
    Attn RIS NPIO Trade Desk     
    711 High Street    
    Des Moines, IA 50303-0001     
       
    DCGT as TTEE and or CUST   90,980.81   6.79 
    FBO Principal Financial Group     
    OMNIB     
    US Qualified     
    Attn NPIO Trade Desk     
    711 High Street    
    Des Moines, IA 50303     
       
    MFS Heritage Trust Company   147,415.03   11.01 
    FBO Certain Company Benefit Plans     
    P.O. Box 55824    
    Boston, MA 02205-5824     
  Templeton Developing Markets Trust    Nationwide Trust Company   1,567,993.75   10.30 
  Advisor Class shares    FBO Franklin Templeton PS 401K     
    Plan     
    DTD 10/01/81     
    98 San Jacinto Boulevard Ste 1100     
    Austin, TX 78701-4255     
  Templeton Funds, Inc.       
  Templeton Foreign Fund    Guardian Group Pensions GIAC   1,645,909.15   9.93 
  Class R shares    1560 Valley Center Parkway Ste 100     
    Bethlehem, PA 18017-2275     
       
    ING National Trust   1,040,254.35   6.27 
    151 Farmington Avenue      
    Hartford, CT 06156-0001      
        
    ING Insurance & Annuity Co   1,009,882.81   6.63 
    Separate Account F    
    151 Farmington Avenue       
    Hartford, CT 06156-0001      
  Templeton World Fund   Nationwide Trust Company 1,080,993.97 13.57
  Advisor Class shares    FBO Franklin Templeton    
    PS 401K Plan     
    DTD 10/01/81    
    98 San Jacinto Boulevard Ste 1100    
    Austin, TX 78701-4255     
        
    Nationwide Trust Company     
    FBO Legg Mason    
    PS & 401K Plan 1,326,963.17 16.65
    98 San Jacinto Boulevard Ste 1100    
    Austin, TX 78701-4255    
         

R-24


  Fund Name/Class   Name and Address of Account   Share Amount   Percentage 
 (%) 
  Templeton Foreign Fund    Standard Insurance Co   752,357.95   5.81 
  Advisor Class shares    Attn Separate Account A/P11D     
    1100 SW Sixth Avenue     
    Portland, OR 97204-1020     
       
    The Equitable Life Assurance   10,376,051.70   6.19 
    Society SA 191 for the ADA     
    Templeton Foreign Fund     
    Alliance Capital     
    500 Plaza Drive 6th Floor     
    Secaucus, NJ 07094-3619     
       
    SEI Private Trust Company   8,508,144.79   5.07 
    C O Harris Bank ID940     
    Attn Mutual Fund Administration     
    One Freedom Valley Drive     
    Oaks, PA 19456     
  Templeton Global Smaller Companies Fund       
  Templeton Global Smaller Companies Fund    Ellard & Co   1,997,618.86   22.86 
  Advisor Class shares    C O Fiduciary Trust Company Intl     
    P.O. Box 3199     
    Church Street Station     
    New York, NY 10008     
       
    Nationwide Trust Company   1,678,456.89   19.40 
    FBO Franklin Templeton PS 401K     
    Plan     
    DTD 10/01/81     
    98 San Jacinto Boulevard Ste 1100     
    Austin, TX 78701-4255     
  Templeton Income Trust       
  Templeton Global Bond Fund    Conservative Target Fund   3,304,112.43   6.42 
  Advisor Class shares    FT Fund Allocator     
    960 Park Place 4th Floor     
    San Mateo, CA 94403-1907     
       
    Moderate Target Fund   5,826,964.49   11.32 
    F/T Fund Allocator     
    960 Park Place 4th Floor     
    San Mateo, CA 94403-1907     
       
    Bowen David & Co   5,714,793.89   11.10 
    C/O Fiduciary Trust Co     
    175 Federal Street     
    P.O. Box 55806    
    Boston, MA 02205-5806     

R-25


  Fund Name/Class   Name and Address of Account   Share Amount   Percentage 
 (%) 
  Templeton Institutional Funds, Inc.       
  Emerging Market Series    New York State Common   30,441,783.27   22.39 
    Retirement Fund     
    Alfred E Smith State Office     
    Building Sixth Floor     
    Albany, NY 12236-0001     
       
    The Northern Trust Co   10,780,944.10  7.93
    FBO Accenture LLP     
    Profit Sharing & 401K Trust     
    P.O. Box 92994    
    Chicago, IL 60675-2994     
       
    Permanent University Fund   7,880,085.91   5.80 
    of the State of Texas     
    C/O UTIMCO     
    401 Congress Avenue Ste 2800     
    Austin, TX 78701-3794     
       
    Commonwealth of Pennsylvania   16,043,918.70   11.80 
    State Employees Retirement System     
    30 N Third Street     
    P.O. Box 1147     
    Harrisburg, PA 17108-1147     
       
    National Financial Services Corp   17,625,338.34   12.96 
    for the Exclusive Benefit of Our     
    Customers     
    1 World Financial Center     
    200 Liberty Street     
    New York, NY 10281-1003     
       
  Foreign Smaller Companies Series    Wilmington Trust Company CUST   1,926,141.31   26.16 
  Institutional Class Shares   with W L Gore Assoc Hong Kong     
    Lmtd     
    C/O Mutual Funds    
    P.O. Box 8882     
    Wilmington, DE 19899-8882     
       
    New York Life Trust Co   508,162.51   6.90 
    169 Lackawanna Avenue     
    Parsippany, NJ 07054-1007     
       
    Wilmington Trust Company INC   1,224,914.38   16.63 
    W Future Value Inc.    
    C/O Mutual Funds    
    P.O. Box 8882     
    Wilmington, DE 19899-8882     

R-26