XML 52 R41.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.21.2
CONVERTIBLE DEBENTURES, NOTES AND OTHER DEBT (Details Narrative) - USD ($)
1 Months Ended 3 Months Ended 9 Months Ended 12 Months Ended
Aug. 13, 2021
Dec. 30, 2020
Nov. 05, 2019
Nov. 05, 2019
Aug. 06, 2019
Jun. 12, 2019
Apr. 23, 2019
Apr. 23, 2019
Apr. 17, 2019
Sep. 30, 2021
Aug. 31, 2021
Jul. 31, 2021
Jun. 30, 2021
May 31, 2021
Jun. 30, 2020
Apr. 30, 2020
Dec. 31, 2019
Nov. 30, 2019
Apr. 30, 2019
Sep. 30, 2021
Dec. 31, 2020
Sep. 30, 2020
Jun. 30, 2020
Mar. 31, 2020
Sep. 30, 2021
Sep. 30, 2020
Dec. 31, 2020
Dec. 30, 2020
Oct. 31, 2021
Aug. 17, 2021
May 18, 2021
Apr. 17, 2021
Mar. 31, 2021
Short-term Debt [Line Items]                                                                  
Convertible promissory note                   $ 1,000,000                   $ 1,000,000         $ 1,000,000                
Initial debt discount                   800,140                   800,140         800,140                
Amortization of debt discount                                                 110,528 $ 611,681              
Unamortized debt discount                   64,452                   64,452 $ 64,452       64,452   $ 64,452            
Change in fair value of derivative liability                                       145,449   $ 49,992     239,278 60,504              
Beneficial conversion feature, total                                                 605,719              
Net proceeds from convertible debt                                                 300,000              
Amortization of OID and debt issuance costs                                                 1,059,525 1,591,261              
Non-cash compensation expense                                                 299,890 2,147,591              
Debt conversion amount                                           76,065 $ 103,440 $ 721,064                  
Loss on convesrion of debt                                         (88,817)     (27,504) (254,884)              
Accrued interest                                                 935,799   1,003,011            
Short-term Debt                   343,235                   343,235 95,000       343,235   95,000            
Convertible notes payable                   703,954                   703,954       703,954              
Proceeds from Issuance of Common Stock                                                 118,594              
Note Purchase Agreement [Member]                                                                  
Short-term Debt [Line Items]                                                                  
Conversion price per share                     $ 0.18                                            
Accrued interest                                                 5,400                
Debt instrument, description                     The convertible notes carry a five (5%) percent coupon and mature one year from issuance                                            
Convertible notes payable                     $ 698,500,000,000                                            
Proceeds from Issuance of Common Stock                     $ 690,825,000,000                                            
Proceeds from Issuance of Debt                                                 5,400                
TFK Investments LLC [Member]                                                                  
Short-term Debt [Line Items]                                                                  
Convertible promissory note                   0                   0         0                
Derivative liability                   145,000                   145,000 109,000       145,000   109,000            
Change in fair value of derivative liability                                                 $ 38,000                
Loan outstanding                                         67,000           $ 67,000            
Conversion of debt, shares                                                 657,200   1,950,000            
Debt conversion amount                                                 $ 210,000   $ 133,430            
Loss on convesrion of debt                                                 2,000                
Golden Mountain Partners LLC [Member]                                                                  
Short-term Debt [Line Items]                                                                  
Net proceeds from convertible debt $ 1,500,000                                                                
Golden Mountain Partners LLC [Member] | Debt Financing [Member]                                                                  
Short-term Debt [Line Items]                                                                  
Proceeds from Lines of Credit                   500,000                                              
Autotelic [Member]                                                                  
Short-term Debt [Line Items]                                                                  
Due to related parties                   20,000                   20,000         20,000                
Repayments of Related Party Debt                                                 $ 20,000                
Tranche One [Member] | Peak One Opportunity Fund, L.P [Member]                                                                  
Short-term Debt [Line Items]                                                                  
Conversion of debt, shares                                                 2,581,945                
Debt conversion amount                                                 $ 200,000                
Tranche Two [Member] | Peak One Opportunity Fund, L.P [Member]                                                                  
Short-term Debt [Line Items]                                                                  
Conversion of debt, shares                                                 200,000                
Debt conversion amount                                                 $ 2,000,000                
Fall 2019 Debt Financing [Member]                                                                  
Short-term Debt [Line Items]                                                                  
Gross proceeds from convertible debt                                 $ 500,000                                
Debt financing                                 $ 1,000,000                                
Fall 2019 Notes [Member]                                                                  
Short-term Debt [Line Items]                                                                  
Debt financing                   850,000                   850,000 950,000       850,000   950,000            
Fall 2019 Notes [Member] | Note Purchase Agreements [Member]                                                                  
Short-term Debt [Line Items]                                                                  
Unamortized debt discount                   0                   0         0                
Debt instrument, conversion description                                   The Majority Holders have the right, at any time not more than five (5) days following the Maturity Date, to elect to convert all, and not less than all, of the outstanding accrued and unpaid interest and principal on the Fall 2019 Notes. The Fall 2019 Notes may be converted, at the election of the Majority Holders, either (a) into shares of the Company’s Common Stock at a conversion price of $0.18 per share, or (b) into shares of common stock of the Edgepoint, at a conversion price of $5.00 (based on a $5.0 million pre-money valuation) of Edgepoint and 1,000,000 shares outstanding                              
Beneficial conversion feature, total                                                 222,222                
Amortization of OID and debt issuance costs                                                 0 111,112              
Interest rate                                   5.00%                              
Interest expense                                       10,625   12,500     32,787 37,500              
Paycheck Protection Program Promissory Note [Member]                                                                  
Short-term Debt [Line Items]                                                                  
Accrued interest                                                 0   251,733            
Interest Payable                                                           $ 253,347      
Second Paycheck Protection Program Promissory Note [Member]                                                                  
Short-term Debt [Line Items]                                                                  
Loan outstanding                   92,995                   92,995 0       92,995   0            
Proceeds from Collection of Loans Receivable                       $ 92,995                                          
GMP Note [Member]                                                                  
Short-term Debt [Line Items]                                                                  
Interest rate                             2.00%               2.00%                    
Accrued interest                                                 2,050,411   2,000,000            
Debt term                             1 year                                    
GMP Note Two [Member]                                                                  
Short-term Debt [Line Items]                                                                  
Debt financing                   $ 1,500,000                   $ 1,500,000         $ 1,500,000                
Interest rate                   2.00%                   2.00%         2.00%                
Convertible Promissory Note [Member] | October 2021 Note [Member]                                                                  
Short-term Debt [Line Items]                                                                  
Convertible promissory note                                                         $ 500,000        
Interest rate                                                         2.00%        
Convertible Debt [Member] | Peak One Opportunity Fund, L.P [Member] | Purchase Agreement [Member]                                                                  
Short-term Debt [Line Items]                                                                  
Unamortized debt discount                   $ 0                   $ 0 0       $ 0   0         $ 20,000  
Debt instrument, conversion description                 (i) a conversion price, during the first 180 days, of $0.10 per share (the “Fixed Price”), and then (2) at the lower of the Fixed Price or 65% of the Company’s lowest traded price after the first 180 days or at the lower of the Fixed Price or 55% of the Company’s traded stock price under certain circumstances. The Company has agreed to at all times, reserve and keep available out of its authorized Common Stock a number of shares equal to at least two times the full number of the Tranche #1 Conversion Shares. The Company may redeem the Convertible Note at rates of 110% to 140% over the principal balance dependent on certain events and redeem the value with accrued interest thereon, if any.                                                
Beneficial conversion feature, total                 $ 84,570                                                
Loan outstanding                 200,000                                                
Aggregate purchase price                 $ 400,000                                                
Number of restricted stock issued                 350,000                                                
Original issue discount, percentage                 10.00%                                                
Debt issuance cost                 $ 5,000                                                
Net proceeds from convertible debt                 $ 175,000                                                
Description of violation or event of default                 Upon the occurrence of certain events of default, the Buyer, amongst other remedies, has the right to charge a penalty in a range of 18% to 40% dependent on the specific default event.                                                
Beneficial conversion feature, excluding discount                 $ 52,285                                                
Number of restricted stock issued, value                 32,285                                                
Amortization of OID and debt issuance costs                                       0                          
Convertible Debt [Member] | Peak One Opportunity Fund, L.P [Member] | Purchase Agreement [Member] | Maximum [Member]                                                                  
Short-term Debt [Line Items]                                                                  
Loan outstanding                 400,000                                                
Convertible Debt [Member] | Peak One Opportunity Fund, L.P [Member] | Securities Purchase Agreement [Member]                                                                  
Short-term Debt [Line Items]                                                                  
Conversion price per share     $ 0.10 $ 0.10                                                          
Convertible Debt [Member] | TFK Investments LLC [Member] | Securities Purchase Agreement [Member]                                                                  
Short-term Debt [Line Items]                                                                  
Unamortized debt discount             $ 20,000 $ 20,000   0                   0   3,589     0 3,589              
Debt instrument, conversion description             (i) a conversion price, during the first 180 days, of $0.10 per share (the “Fixed Price”), and then (2) at the lower of the Fixed Price or 65% of the Company’s lowest traded price after the first 180 days or at the lower of the Fixed Price or 55% of the Company’s traded stock price under certain circumstances. The Company has agreed to at all times reserve and keep available out of its authorized Common Stock a number of shares equal to at least two times the full number of the TFK Conversion Shares. The Company may redeem the Convertible Note at rates of 110% to 140% rates over the principal balance dependent on certain events and redeem the value with accrued interest thereon, if any.                                                    
Beneficial conversion feature, total             $ 84,570                                                    
Loan outstanding             $ 200,000 200,000                                                  
Number of restricted stock issued             350,000                                                    
Original issue discount, percentage             10.00%                                                    
Debt issuance cost             $ 5,000 5,000                                                  
Net proceeds from convertible debt             $ 175,000                                                    
Maturity date             Apr. 23, 2022                                                    
Description of violation or event of default             Upon the occurrence of certain events of default, the Buyer, amongst other remedies, has the right to charge a penalty in a range of 18% to 40% dependent on the specific default event.                                                    
Beneficial conversion feature, excluding discount             $ 52,285                                                    
Number of restricted stock issued, value             $ 32,285                                                    
Conversion price per share     $ 0.10 $ 0.10                                                          
Conversion of debt, shares       300,000                                                          
Non-cash compensation expense       $ 60,000                                                          
Convertible Debt [Member] | TFK Investments LLC [Member] | Securities Purchase Agreement [Member] | Maximum [Member]                                                                  
Short-term Debt [Line Items]                                                                  
Percentage of redemption of convertible note             140.00%                                                    
Convertible Debt [Member] | TFK Investments LLC [Member] | Securities Purchase Agreement [Member] | Minimum [Member]                                                                  
Short-term Debt [Line Items]                                                                  
Percentage of redemption of convertible note             110.00%                                                    
Convertible Debt [Member] | Tranche One [Member] | Peak One Opportunity Fund, L.P [Member]                                                                  
Short-term Debt [Line Items]                                                                  
Common stock percentage     65.00%                                                            
Conversion of debt, shares     300,000                                                            
Non-cash compensation expense     $ 60,000                                                            
Convertible Debt [Member] | Tranche One [Member] | Peak One Opportunity Fund, L.P [Member] | Purchase Agreement [Member] | Maximum [Member]                                                                  
Short-term Debt [Line Items]                                                                  
Loan outstanding           $ 600,000                                                      
Convertible Debt [Member] | Third Tranche [Member] | Peak One Opportunity Fund, L.P [Member] | Purchase Agreement [Member]                                                                  
Short-term Debt [Line Items]                                                                  
Loan outstanding           200,000                                                      
Convertible Debt [Member] | Tranche Two [Member] | Peak One Opportunity Fund, L.P [Member] | Purchase Agreement [Member]                                                                  
Short-term Debt [Line Items]                                                                  
Unamortized debt discount           20,000                                                      
Beneficial conversion feature, total           180,000                                                      
Loan outstanding           $ 200,000                                                      
Number of restricted stock issued           350,000                                                      
Original issue discount, percentage           10.00%                                                      
Debt issuance cost           $ 1,000       0                   0         0                
Net proceeds from convertible debt           179,000                                                      
Beneficial conversion feature, excluding discount           132,091                                                      
Number of restricted stock issued, value           $ 47,909                                                      
Amortization of OID and debt issuance costs                                       0                          
Bridge Investor [Member]                                                                  
Short-term Debt [Line Items]                                                                  
Short-term Debt                   258,185                   258,185 50,000       258,185   50,000            
Proceeds from Short-term Debt                                         50,000                        
Bridge Investor [Member] | Convertible Debt [Member] | Securities Purchase Agreement [Member] | Maximum [Member]                                                                  
Short-term Debt [Line Items]                                                                  
Loan outstanding                 $ 400,000                                                
Bridge Investor [Member] | Convertible Debt [Member] | Peak One and TFK Financing [Member]                                                                  
Short-term Debt [Line Items]                                                                  
Unamortized debt discount                                           258,070       258,070              
Derivative liability                                         777,000 776,000       776,000 777,000            
Change in fair value of derivative liability                                                 241,000                
Beneficial conversion feature, total                                                   232,000              
Credit Risk Derivative Liabilities, at Fair Value                                           60,500       60,500              
Bridge Investor [Member] | Convertible Debt [Member] | Peak One and TFK Financing [Member] | Common Stock [Member]                                                                  
Short-term Debt [Line Items]                                                                  
Derivative liability                   574,000                   574,000 145,000       574,000   145,000            
Vyoung Trieu [Member] | Convertible Debt [Member] | Securities Purchase Agreement [Member]                                                                  
Short-term Debt [Line Items]                                                                  
Unamortized debt discount             $ 164,444 164,444   1,713                 $ 16,444 1,713         1,713                
Loan outstanding             $ 16,444 $ 16,444                     164,444                            
Net proceeds from convertible debt                                     $ 148,000                            
Amortization of OID and debt issuance costs                                                 $ 2,743 5,486              
Vyoung Trieu [Member] | Convertible Debt [Member] | Securities Purchase Agreement [Member] | Bridge Investor [Member]                                                                  
Short-term Debt [Line Items]                                                                  
Debt instrument, conversion description             Amounts due under the Convertible Note may also be converted into shares (the “Trieu Conversion Shares”) of the Company’s Common Stock at any time, at the option of the holder, at a conversion price of $0.10 per share (the “Fixed Price”), at the lower of the Fixed Price or 65% of the Company’s lowest traded price after the 180th day or at the lower of the Fixed Price or 55% of the Company’s traded stock price under certain circumstances. The Company has agreed to at all times reserve and keep available out of its authorized Common Stock a number of shares equal to at least two times the full number of Conversion Shares. The Company may redeem the Convertible Note at rates of 110% to 140% rates over the principal balance dependent on certain events and redeem the value with accrued interest thereon, if any.                                                    
Beneficial conversion feature, total             $ 131,555                                                    
Original issue discount, percentage             10.00%                                                    
Net proceeds from convertible debt             $ 148,000                                                    
Maturity date             Apr. 23, 2022                                                    
Description of violation or event of default             Upon the occurrence of certain events of default, the Buyer, amongst other remedies, has the right to charge a penalty in a range of 18% to 40% dependent on the specific default event.                                                    
Vyoung Trieu [Member] | Convertible Debt [Member] | Securities Purchase Agreement [Member] | Maximum [Member]                                                                  
Short-term Debt [Line Items]                                                                  
Percentage of redemption of convertible note               140.00%                                                  
Vyoung Trieu [Member] | Convertible Debt [Member] | Securities Purchase Agreement [Member] | Minimum [Member]                                                                  
Short-term Debt [Line Items]                                                                  
Percentage of redemption of convertible note               110.00%                                                  
Dr. Vuong Trieu [Member] | Fall 2019 Notes [Member] | Note Purchase Agreements [Member]                                                                  
Short-term Debt [Line Items]                                                                  
Loan outstanding                                   $ 250,000                              
Gross proceeds from convertible debt                                   500,000                              
Due to related parties                                   35,000                              
Dr Sanjay Jha [Member] | Fall 2019 Notes [Member] | Note Purchase Agreements [Member]                                                                  
Short-term Debt [Line Items]                                                                  
Loan outstanding                                   250,000                              
Chulho Park [Member] | Fall 2019 Notes [Member] | Note Purchase Agreements [Member]                                                                  
Short-term Debt [Line Items]                                                                  
Due to related parties                                   27,000                              
Amit Shah [Member] | Fall 2019 Notes [Member] | Note Purchase Agreements [Member]                                                                  
Short-term Debt [Line Items]                                                                  
Due to related parties                                   20,000                              
Two Un Affiliated Accredited Investors [Member] | Fall 2019 Notes [Member] | Note Purchase Agreements [Member]                                                                  
Short-term Debt [Line Items]                                                                  
Loan outstanding                                   $ 168,000                              
Geneva Notes [Member]                                                                  
Short-term Debt [Line Items]                                                                  
Loan outstanding                         $ 307,500 $ 307,500                                      
Debt conversion amount                         $ 1,200,000 $ 1,200,000                                      
Debt instrument, description                                                 The convertible notes carry a six (6%) percent coupon and a default coupon of 22%, and both mature one year from issuance. Geneva has the right from time to time, and at any time during the period beginning on the date which is one hundred eighty (180) days following issuance date and ending on the maturity date to convert all or any part of the outstanding and unpaid amount of the note into the Company’s common stock at a conversion price established at sixty five (65%) percent multiplied by the lowest two (2) daily volume weighted average price over the fifteen (15) consecutive trading days.                
Short-term Debt                   313,472                   313,472 0       $ 313,472   0            
Silicon Valley Bank [Member] | Paycheck Protection Program Promissory Note [Member]                                                                  
Short-term Debt [Line Items]                                                                  
Loan outstanding                               $ 250,000                                  
Interest rate                               1.00%                                  
Debt Instrument, Covenant Description                               % with payments deferred until the SBA remits the borrowers loan forgiveness amount to the lender, or if the borrower did not apply for forgiveness, 10 months after the covered period                                  
Third Party [Member] | GMP Note [Member]                                                                  
Short-term Debt [Line Items]                                                                  
Debt financing                   2,000,000         $ 2,000,000         2,000,000     $ 2,000,000   2,000,000                
Related Parties [Member] | Note Purchase Agreement [Member]                                                                  
Short-term Debt [Line Items]                                                                  
Accrued interest                                                 2,600                
Chief Executive Officer [Member]                                                                  
Short-term Debt [Line Items]                                                                  
Loan outstanding                   20,000                   20,000         20,000                
Due to related parties                                         70,000           70,000       $ 250,000   $ 120,000
Short-term Debt                   20,000                   20,000 20,000       20,000   20,000            
Repayments of Related Party Debt   $ 50,000                                                 70,000 $ 50,000          
Chief Financial Officer [Member]                                                                  
Short-term Debt [Line Items]                                                                  
Loan outstanding                   45,000                   45,000         45,000                
Short-term Debt                   45,050                   45,050 25,000       45,050   $ 25,000            
Proceeds from Short-term Debt                                         $ 25,000       120,000                
Chief Financial Officer [Member] | August Two Thousand Twenty One Notes [Member]                                                                  
Short-term Debt [Line Items]                                                                  
Debt Conversion, Original Debt, Amount                                                 75,000                
Two Bridges Investor [Member]                                                                  
Short-term Debt [Line Items]                                                                  
Accrued interest                                                 630,000                
Two Bridges Investor [Member] | August 2021 Note [Member]                                                                  
Short-term Debt [Line Items]                                                                  
Loan outstanding                   258,000                   258,000         258,000                
Debt Conversion, Original Debt, Amount                                                 373,500                
Peak One and TFK Financing [Member]                                                                  
Short-term Debt [Line Items]                                                                  
Amortization of debt discount                                                 262,556                
Additional amortization                                                 24,491                
Debt instrument, conversion description                                                     All the above notes issued to Peak One, TFK, our CEO and the bridge investors reached the 180 days during the year ended December 31, 2020. As such, all the note holders had the ability to convert that debt into equity at the variable conversion price of 65% of the Company’s lowest traded price after the first 180 days or at the lower of the Fixed Price or 55% of the Company’s traded stock price under certain circumstances.            
Derivative liability                                           $ 870,000       $ 870,000              
Share-based Payment Arrangement, Tranche One [Member] | Bridge Investor [Member] | Convertible Debt [Member] | Securities Purchase Agreement [Member]                                                                  
Short-term Debt [Line Items]                                                                  
Amortization of debt discount                                                 6,279                
Unamortized debt discount             $ 3,556 $ 3,556   7,036                   7,036         7,036                
Debt instrument, conversion description               (i) a conversion price, during the first 180 days, of $0.10 per share (the “Fixed Price”), and then (2) at the lower of the Fixed Price or 65% of the Company’s lowest traded price after the first 180 days or at the lower of the Fixed Price or 55% of the Company’s traded stock price under certain circumstances. The Company may redeem the Convertible Note at rates of 110% to 140% rates over the principal balance dependent on certain events and redeem the value with accrued interest thereon, if any.                                                  
Beneficial conversion feature, total                                                 28,445                
Loan outstanding             $ 35,556 $ 35,556                                                  
Net proceeds from convertible debt               $ 32,000                                 1,407                
Maturity date               Apr. 23, 2022                                                  
Description of violation or event of default         Upon the occurrence of certain events of default, the Buyer, among other remedies, has the right to charge a penalty in a range of 18% to 40% dependent on the specific default event     Upon the occurrence of certain events of default, the Buyer, among other remedies, has the right to charge a penalty in a range of 18% to 40% dependent on the specific default event.                                                  
Share-based Payment Arrangement, Tranche One [Member] | Bridge Investor [Member] | Convertible Debt [Member] | Securities Purchase Agreement [Member] | Maximum [Member]                                                                  
Short-term Debt [Line Items]                                                                  
Percentage of redemption of convertible note               140.00%                                                  
Share-based Payment Arrangement, Tranche One [Member] | Bridge Investor [Member] | Convertible Debt [Member] | Securities Purchase Agreement [Member] | Minimum [Member]                                                                  
Short-term Debt [Line Items]                                                                  
Percentage of redemption of convertible note               110.00%                                                  
Share-based Payment Arrangement, Tranche Two [Member] | Bridge Investor [Member] | Convertible Debt [Member] | Securities Purchase Agreement [Member]                                                                  
Short-term Debt [Line Items]                                                                  
Unamortized debt discount         $ 20,000         $ 14                   $ 14         $ 14                
Debt instrument, conversion description         Amounts due under Tranche #1 may also be converted into Bridge Conversion Shares of the Company’s Common Stock at any time, at the option of the holder, at a conversion price equal to the Fixed Price, at the lower of the Fixed Price or 65% of the Company’s lowest traded price after the 180th day or at the lower of the Fixed Price or 55% of the Company’s traded stock price under certain circumstances. The Company may redeem the Convertible Note at rates of 110% to 140% rates over the principal balance dependent on certain events and redeem the value with accrued interest thereon, if any.                                       All the above notes issued to TFK, our CEO and the bridge investors reached the 180 days prior to the end of the three months ended March 31, 2020. As such, all the note holders had the ability to convert that debt into equity at the variable conversion price of 65% of the Company’s lowest traded price after the first 180 days or at the lower of the Fixed Price or 55% of the Company’s traded stock price under certain circumstances. This gave rise to a derivative feature within the debt instrument. As of September 30, 2021, Peak One and TFK had fully converted their notes                
Beneficial conversion feature, total                                                 $ 175,000                
Loan outstanding         $ 200,000                                                        
Debt issuance cost         5,000                                                        
Net proceeds from convertible debt         $ 175,000                                                        
Maturity date         Aug. 06, 2022                                                        
Share-based Payment Arrangement, Tranche Two [Member] | Bridge Investor [Member] | Convertible Debt [Member] | Securities Purchase Agreement [Member] | Maximum [Member]                                                                  
Short-term Debt [Line Items]                                                                  
Percentage of redemption of convertible note         140.00%                                                        
Share-based Payment Arrangement, Tranche Two [Member] | Bridge Investor [Member] | Convertible Debt [Member] | Securities Purchase Agreement [Member] | Minimum [Member]                                                                  
Short-term Debt [Line Items]                                                                  
Percentage of redemption of convertible note         110.00%