XML 69 R25.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.19.3
NOTE 8 - FAIR VALUE (Tables)
9 Months Ended
Sep. 30, 2019
Notes Tables  
Fair Value Measurements, Recurring and Nonrecurring [Table Text Block]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Fair Value Measurements at Reporting Date Using

 

 

 

 

 

Quoted Prices

 

Significant

 

 

 

 

 

 

 

 

in Active

 

Other

 

Significant

 

 

 

 

 

Markets for

 

Observable

 

Unobservable

 

 

 

 

 

Identical Assets

 

Inputs

 

Inputs

 

    

Fair Value

    

(Level 1)

    

(Level 2)

    

(Level 3)

 

 

(dollars in thousands)

September 30, 2019:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Securities AFS:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

U.S. govt. sponsored agency securities

 

$

21,268

 

$

 —

 

$

21,268

 

$

 —

Residential mortgage-backed and related securities

 

 

123,880

 

 

 —

 

 

123,880

 

 

 —

Municipal securities

 

 

48,902

 

 

 —

 

 

48,902

 

 

 —

Other securities

 

 

17,882

 

 

 —

 

 

17,882

 

 

 —

Interest rate swaps - assets

 

 

102,956

 

 

 —

 

 

102,956

 

 

 —

Total assets measured at fair value

 

$

314,888

 

$

 —

 

$

314,888

 

$

 —

 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Interest rate swaps - liabilities

 

$

107,847

 

$

 —

 

$

107,847

 

$

 —

Total liabilities measured at fair value

 

$

107,847

 

$

 —

 

$

107,847

 

$

 —

 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

December 31, 2018:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Securities AFS:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

U.S. govt. sponsored agency securities

 

$

36,411

 

$

 —

 

$

36,411

 

$

 —

Residential mortgage-backed and related securities

 

 

159,249

 

 

 —

 

 

159,249

 

 

 —

Municipal securities

 

 

58,546

 

 

 —

 

 

58,546

 

 

 —

Other securities

 

 

6,850

 

 

 —

 

 

6,850

 

 

 —

Interest rate swaps - assets

 

 

22,196

 

 

 —

 

 

22,196

 

 

 —

Total assets measured at fair value

 

$

283,252

 

$

 —

 

$

283,252

 

$

 —

 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Interest rate swaps - liabilities

 

$

23,347

 

$

 —

 

$

23,347

 

$

 —

Total liabilities measured at fair value

 

$

23,347

 

$

 —

 

$

23,347

 

$

 —

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

Fair Value Measurements at Reporting Date Using

 

 

 

 

 

Quoted Prices

 

Significant

 

 

 

 

 

 

 

 

in Active

 

Other

 

Significant

 

 

 

 

 

Markets for

 

Observable

 

Unobservable

 

 

 

 

 

Identical Assets

 

Inputs

 

Inputs

 

    

Fair Value

    

Level 1

    

Level 2

    

Level 3

 

 

(dollars in thousands)

September 30, 2019:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Impaired loans/leases

 

$

3,839

 

$

 —

 

$

 —

 

$

3,839

OREO

 

 

4,588

 

 

 —

 

 

 —

 

 

4,588

 

 

$

8,427

 

$

 —

 

$

 —

 

$

8,427

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2018:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Impaired loans/leases

 

$

9,657

 

$

 —

 

$

 —

 

$

9,657

OREO

 

 

10,128

 

 

 —

 

 

 —

 

 

10,128

 

 

$

19,785

 

$

 —

 

$

 —

 

$

19,785

 

Fair Value Measurements, Recurring and Nonrecurring, Valuation Techniques [Table Text Block]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Quantitative Information about Level Fair Value Measurements

 

 

 

Fair Value

 

Fair Value

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

September 30, 

 

December 31, 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

2019

    

2018

    

Valuation Technique

    

Unobservable Input

    

Range

 

 

 

(dollars in thousands)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Impaired loans/leases

 

$

3,839

 

$

9,657

 

Appraisal of collateral

 

Appraisal adjustments

 

(10.00)

%  

to

 

(30.00)

%

OREO

 

 

4,588

 

 

10,128

 

Appraisal of collateral

 

Appraisal adjustments

 

0.00

%  

to

 

(35.00)

%

 

Schedule of Fair Value, Assets and Liabilities Measured on Recurring Basis [Table Text Block]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Fair Value

 

As of September 30, 2019

 

As of December 31, 2018

 

 

Hierarchy

 

Carrying

 

Estimated

 

Carrying

 

Estimated

 

    

Level

    

Value

    

Fair Value

    

Value

    

Fair Value

 

 

 

 

(dollars in thousands)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash and due from banks

 

Level 1

 

$

91,671

 

$

91,671

 

$

85,523

 

$

85,523

Federal funds sold

 

Level 2

 

 

9,300

 

 

9,300

 

 

26,398

 

 

26,398

Interest-bearing deposits at financial institutions

 

Level 2

 

 

187,963

 

 

187,963

 

 

133,198

 

 

133,198

Investment securities:

 

  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

HTM

 

Level 2

 

 

343,477

 

 

363,474

 

 

401,913

 

 

400,770

AFS

 

*

 

 

211,932

 

 

211,932

 

 

261,056

 

 

261,056

Loans/leases receivable, net

 

Level 3

 

 

3,555

 

 

3,839

 

 

8,942

 

 

9,657

Loans/leases receivable, net

 

Level 2

 

 

3,570,599

 

 

3,495,905

 

 

3,683,965

 

 

3,639,329

Interest rate caps

 

Level 2

 

 

 —

 

 

 —

 

 

459

 

 

459

Interest rate swaps - assets

 

Level 2

 

 

102,956

 

 

102,956

 

 

22,196

 

 

22,196

Assets held for sale:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  Cash and cash equivalents

 

Level 2

 

 

13,446

 

 

13,446

 

 

 —

 

 

 —

  Securities

 

Level 2

 

 

66,009

 

 

68,389

 

 

 —

 

 

 —

  Loans, net

 

Level 2

 

 

362,011

 

 

354,438

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Deposits:

 

  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Nonmaturity deposits

 

Level 2

 

 

3,050,033

 

 

3,050,033

 

 

3,002,327

 

 

3,002,327

Time deposits

 

Level 2

 

 

752,208

 

 

748,305

 

 

974,704

 

 

968,906

Short-term borrowings

 

Level 2

 

 

18,526

 

 

18,526

 

 

28,774

 

 

28,774

FHLB advances

 

Level 2

 

 

195,800

 

 

195,697

 

 

266,492

 

 

265,926

Other borrowings

 

Level 2

 

 

 —

 

 

 —

 

 

67,250

 

 

67,770

Subordinated notes

 

Level 2

 

 

68,334

 

 

68,521

 

 

4,782

 

 

4,933

Junior subordinated debentures

 

Level 2

 

 

37,797

 

 

30,494

 

 

37,670

 

 

29,992

Interest rate swaps - liabilities

 

Level 2

 

 

107,847

 

 

107,847

 

 

23,347

 

 

23,347

Liabilities hed for sale:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  Deposits

 

Level 2

 

 

451,546

 

 

447,869

 

 

 —

 

 

 —

  Borrowings

 

Level 2

 

 

16,157

 

 

16,149

 

 

 —

 

 

 —