XML 34 R23.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.19.2
NOTE 7 - FAIR VALUE (Tables)
6 Months Ended
Jun. 30, 2019
Notes Tables  
Fair Value Measurements, Recurring and Nonrecurring [Table Text Block]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Fair Value Measurements at Reporting Date Using

 

 

 

 

 

Quoted Prices

 

Significant

 

 

 

 

 

 

 

 

in Active

 

Other

 

Significant

 

 

 

 

 

Markets for

 

Observable

 

Unobservable

 

 

 

 

 

Identical Assets

 

Inputs

 

Inputs

 

    

Fair Value

    

(Level 1)

    

(Level 2)

    

(Level 3)

 

 

(dollars in thousands)

June 30, 2019:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Securities AFS:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

U.S. govt. sponsored agency securities

 

$

35,762

 

$

 —

 

$

35,762

 

$

 —

Residential mortgage-backed and related securities

 

 

159,228

 

 

 —

 

 

159,228

 

 

 —

Municipal securities

 

 

53,189

 

 

 —

 

 

53,189

 

 

 —

Other securities

 

 

6,911

 

 

 —

 

 

6,911

 

 

 —

Interest rate caps

 

 

98

 

 

 —

 

 

98

 

 

 —

Interest rate swaps - assets

 

 

65,824

 

 

 —

 

 

65,824

 

 

 —

Total assets measured at fair value

 

$

321,012

 

$

 —

 

$

321,012

 

$

 —

 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Interest rate swaps - liabilities

 

$

69,556

 

$

 —

 

$

69,556

 

$

 —

Total liabilities measured at fair value

 

$

69,556

 

$

 —

 

$

69,556

 

$

 —

 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

December 31, 2018:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Securities AFS:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

U.S. govt. sponsored agency securities

 

$

36,411

 

$

 —

 

$

36,411

 

$

 —

Residential mortgage-backed and related securities

 

 

159,249

 

 

 —

 

 

159,249

 

 

 —

Municipal securities

 

 

58,546

 

 

 —

 

 

58,546

 

 

 —

Other securities

 

 

6,850

 

 

 —

 

 

6,850

 

 

 —

Interest rate caps

 

 

459

 

 

 —

 

 

459

 

 

 —

Interest rate swaps - assets

 

 

22,196

 

 

 —

 

 

22,196

 

 

 —

Total assets measured at fair value

 

$

283,711

 

$

 —

 

$

283,711

 

$

 —

 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Interest rate swaps - liabilities

 

$

23,347

 

$

 —

 

$

23,347

 

$

 —

Total liabilities measured at fair value

 

$

23,347

 

$

 —

 

$

23,347

 

$

 —

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

Fair Value Measurements at Reporting Date Using

 

 

 

 

 

Quoted Prices

 

Significant

 

 

 

 

 

 

 

 

in Active

 

Other

 

Significant

 

 

 

 

 

Markets for

 

Observable

 

Unobservable

 

 

 

 

 

Identical Assets

 

Inputs

 

Inputs

 

    

Fair Value

    

Level 1

    

Level 2

    

Level 3

 

 

(dollars in thousands)

June 30, 2019:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Impaired loans/leases

 

$

7,539

 

$

 —

 

$

 —

 

$

7,539

OREO

 

 

9,328

 

 

 —

 

 

 —

 

 

9,328

 

 

$

16,867

 

$

 —

 

$

 —

 

$

16,867

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2018:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Impaired loans/leases

 

$

9,657

 

$

 —

 

$

 —

 

$

9,657

OREO

 

 

10,128

 

 

 —

 

 

 —

 

 

10,128

 

 

$

19,785

 

$

 —

 

$

 —

 

$

19,785

 

Fair Value Measurements, Recurring and Nonrecurring, Valuation Techniques [Table Text Block]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Quantitative Information about Level Fair Value Measurements

 

 

 

Fair Value

 

Fair Value

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

June 30, 

 

December 31, 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

2019

    

2018

    

Valuation Technique

    

Unobservable Input

    

Range

 

 

 

(dollars in thousands)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Impaired loans/leases

 

$

7,539

 

$

9,657

 

Appraisal of collateral

 

Appraisal adjustments

 

(10.00)

%  

to

 

(30.00)

%

OREO

 

 

9,328

 

 

10,128

 

Appraisal of collateral

 

Appraisal adjustments

 

0.00

%  

to

 

(35.00)

%

 

Schedule of Fair Value, Assets and Liabilities Measured on Recurring Basis [Table Text Block]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Fair Value

 

As of June 30, 2019

 

As of December 31, 2018

 

 

Hierarchy

 

Carrying

 

Estimated

 

Carrying

 

Estimated

 

    

Level

    

Value

    

Fair Value

    

Value

    

Fair Value

 

 

 

 

(dollars in thousands)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash and due from banks

 

Level 1

 

$

87,919

 

$

87,919

 

$

85,523

 

$

85,523

Federal funds sold

 

Level 2

 

 

10,215

 

 

10,215

 

 

26,398

 

 

26,398

Interest-bearing deposits at financial institutions

 

Level 2

 

 

195,282

 

 

195,282

 

 

133,198

 

 

133,198

Investment securities:

 

  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

HTM

 

Level 2

 

 

388,713

 

 

406,212

 

 

401,913

 

 

400,770

AFS

 

See Previous Table

 

 

255,090

 

 

255,090

 

 

261,056

 

 

261,056

Loans/leases receivable, net

 

Level 3

 

 

6,981

 

 

7,539

 

 

8,942

 

 

9,657

Loans/leases receivable, net

 

Level 2

 

 

3,862,434

 

 

3,842,781

 

 

3,683,965

 

 

3,639,329

Interest rate caps

 

Level 2

 

 

98

 

 

98

 

 

459

 

 

459

Interest rate swaps - assets

 

Level 2

 

 

65,824

 

 

65,824

 

 

22,196

 

 

22,196

Deposits:

 

  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Nonmaturity deposits

 

Level 2

 

 

3,275,004

 

 

3,275,004

 

 

3,002,327

 

 

3,002,327

Time deposits

 

Level 2

 

 

1,047,506

 

 

1,033,017

 

 

974,704

 

 

968,906

Short-term borrowings

 

Level 2

 

 

19,191

 

 

19,191

 

 

28,774

 

 

28,774

FHLB advances

 

Level 2

 

 

105,733

 

 

105,768

 

 

266,492

 

 

265,926

Other borrowings

 

Level 2

 

 

 —

 

 

 —

 

 

67,250

 

 

67,770

Subordinated notes

 

Level 2

 

 

68,274

 

 

68,478

 

 

4,782

 

 

4,933

Junior subordinated debentures

 

Level 2

 

 

37,755

 

 

30,465

 

 

37,670

 

 

29,992

Interest rate swaps - liabilities

 

Level 2

 

 

69,556

 

 

69,556

 

 

23,347

 

 

23,347