XML 68 R52.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.19.1
Note 21 - Fair Value (Tables)
12 Months Ended
Dec. 31, 2018
Notes Tables  
Fair Value Measurements, Recurring and Nonrecurring [Table Text Block]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Fair Value Measurements at Reporting Date Using

 

 

 

 

 

Quoted Prices

 

Significant

 

 

 

 

 

 

 

 

in Active

 

Other

 

Significant

 

 

 

 

 

Markets for

 

Observable

 

Unobservable

 

 

 

 

 

Identical Assets

 

Inputs

 

Inputs

 

    

Fair Value

    

(Level 1)

    

(Level 2)

    

(Level 3)

December 31, 2018:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Securities AFS:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

U.S. govt. sponsored agency securities

 

$

36,411,391

 

$

 —

 

$

36,411,391

 

$

 —

Residential mortgage-backed and related securities

 

 

159,249,260

 

 

 —

 

 

159,249,260

 

 

 —

Municipal securities

 

 

58,546,022

 

 

 —

 

 

58,546,022

 

 

 —

Other securities

 

 

6,849,775

 

 

 —

 

 

6,849,775

 

 

 —

Interest rate caps

 

 

458,812

 

 

 —

 

 

458,812

 

 

 —

Interest rate swaps - assets

 

 

22,195,713

 

 

 —

 

 

22,195,713

 

 

 —

Total assets measured at fair value

 

$

283,710,973

 

$

 —

 

$

283,710,973

 

$

 —

 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Interest rate swaps - liabilities

 

$

23,346,887

 

$

 —

 

$

23,346,887

 

$

 —

Total liabilities measured at fair value

 

$

23,346,887

 

$

 —

 

$

23,346,887

 

$

 —

 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

December 31, 2017:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Securities AFS:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

U.S. govt. sponsored agency securities

 

$

38,096,534

 

$

 —

 

$

38,096,534

 

$

 —

Residential mortgage-backed and related securities

 

 

163,301,304

 

 

 —

 

 

163,301,304

 

 

 —

Municipal securities

 

 

66,625,496

 

 

 —

 

 

66,625,496

 

 

 —

Other securities

 

 

4,884,573

 

 

1,028

 

 

4,883,545

 

 

 —

Interest rate caps

 

 

506,700

 

 

 —

 

 

506,700

 

 

 —

Interest rate swaps - assets

 

 

4,397,238

 

 

 —

 

 

4,397,238

 

 

 —

Total assets measured at fair value

 

$

277,811,845

 

$

1,028

 

$

277,810,817

 

$

 —

 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Interest rate swaps - liabilities

 

$

4,397,238

 

$

 —

 

$

4,397,238

 

$

 —

Total liabilities measured at fair value

 

$

4,397,238

 

$

 —

 

$

4,397,238

 

$

 —

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

Fair Value Measurements at Reporting Date Using

 

 

 

 

 

Quoted Prices

 

Significant

 

 

 

 

 

 

 

 

in Active

 

Other

 

Significant

 

 

 

 

 

Markets for

 

Observable

 

Unobservable

 

 

 

 

 

Identical Assets

 

Inputs

 

Inputs

 

    

Fair Value

    

Level 1

    

Level 2

    

Level 3

December 31, 2018:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Impaired loans/leases

 

$

9,656,912

 

$

 —

 

$

 —

 

$

9,656,912

OREO

 

 

10,127,954

 

 

 —

 

 

 —

 

 

10,127,954

 

 

$

19,784,866

 

$

 —

 

$

 —

 

$

19,784,866

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2017:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Impaired loans/leases

 

$

8,972,337

 

$

 —

 

$

 —

 

$

8,972,337

OREO

 

 

14,642,973

 

 

 —

 

 

 —

 

 

14,642,973

 

 

$

23,615,310

 

$

 —

 

$

 —

 

$

23,615,310

 

Fair Value Measurements, Recurring and Nonrecurring, Valuation Techniques [Table Text Block]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Quantitative Information about Level Fair Value Measurements

 

 

 

Fair Value

 

Fair Value

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 

 

December 31, 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

2018

    

2017

    

Valuation Technique

    

Unobservable Input

    

Range

 

Impaired loans/leases

 

$

9,656,912

 

$

8,972,337

 

Appraisal of collateral

 

Appraisal adjustments

 

(10.00)

%  

to

 

(30.00)

%

OREO

 

 

10,127,954

 

 

14,642,973

 

Appraisal of collateral

 

Appraisal adjustments

 

0.00

%  

to

 

(35.00)

%

 

Schedule of Fair Value, Assets and Liabilities Measured on Recurring Basis [Table Text Block]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Fair Value

 

As of December 31, 2018

 

As of December 31, 2017

 

 

Hierarchy

 

Carrying

 

Estimated

 

Carrying

 

Estimated

 

    

Level

    

Value

    

Fair Value

    

Value

    

Fair Value

Cash and due from banks

 

Level 1

 

$

85,522,685

 

$

85,522,685

 

$

75,721,663

 

$

75,721,663

Federal funds sold

 

Level 2

 

 

26,398,000

 

 

26,398,000

 

 

30,197,000

 

 

30,197,000

Interest-bearing deposits at financial institutions

 

Level 2

 

 

133,198,095

 

 

133,198,095

 

 

55,765,012

 

 

55,765,012

Investment securities:

 

  

 

 

 

 

 

 

 

 

  

 

 

  

HTM

 

Level 2

 

 

401,912,885

 

 

400,770,583

 

 

379,474,205

 

 

379,749,804

AFS

 

See Previous Table

 

 

261,056,448

 

 

261,056,448

 

 

272,907,907

 

 

272,907,907

Loans/leases receivable, net

 

Level 3

 

 

8,941,585

 

 

9,656,912

 

 

8,307,719

 

 

8,972,337

Loans/leases receivable, net

 

Level 2

 

 

3,683,965,349

 

 

3,639,329,000

 

 

2,921,821,953

 

 

2,892,963,000

Interest rate caps

 

Level 2

 

 

458,812

 

 

458,812

 

 

506,700

 

 

506,700

Interest rate swaps - assets

 

Level 2

 

 

22,195,713

 

 

22,195,713

 

 

4,397,238

 

 

4,397,238

Deposits:

 

  

 

 

 

 

 

 

 

 

  

 

 

  

Nonmaturity deposits

 

Level 2

 

 

3,002,326,538

 

 

3,002,326,538

 

 

2,670,583,178

 

 

2,670,583,178

Time deposits

 

Level 2

 

 

974,704,036

 

 

968,906,000

 

 

596,071,878

 

 

591,772,000

Short-term borrowings

 

Level 2

 

 

28,774,157

 

 

28,774,157

 

 

13,993,122

 

 

13,993,122

FHLB advances

 

Level 2

 

 

266,492,039

 

 

265,926,000

 

 

192,000,000

 

 

192,115,000

Other borrowings

 

Level 2

 

 

72,032,318

 

 

72,703,000

 

 

66,000,000

 

 

66,520,000

Junior subordinated debentures

 

Level 2

 

 

37,670,043

 

 

29,992,198

 

 

37,486,487

 

 

29,253,624

Interest rate swaps - liabilities

 

Level 2

 

 

23,346,887

 

 

23,346,887

 

 

4,397,238

 

 

4,397,238