XML 47 R35.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.6.0.2
Fair Value Measurements (Tables)
6 Months Ended
Dec. 31, 2016
Fair Value Disclosures [Abstract]  
Schedule of Fair Value of Financial Assets

The following table sets forth the fair value of the financial assets that the Company re-measures on a regular basis:

 

     Level 1      Level 2      Level 3      Total  

December 31, 2016

           

Money market funds (a)

   $ 26.9       $ —         $ —         $ 26.9   

Corporate bonds and notes

     —           38.6         —           38.6   

Municipal bonds

     —           55.5         —           55.5   

Federal agency issues

     —           12.5         —           12.5   

US government securities

     —           3.3         —           3.3   

Contingent consideration

     —           —           (137.1      (137.1

Long-term debt

     —           —           (204.0      (204.0
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total

   $ 26.9       $ 109.9       $ (341.1    $ (204.3
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

  (a) Money market funds are primarily comprised of exchange traded funds and accrued interest

 

     Level 1      Level 2      Level 3      Total  

June 30, 2016

           

Money market funds (a)

   $ 2.4       $ —         $ —         $ 2.4   

Corporate bonds and notes

     —           51.0         —           51.0   

Municipal bonds

     —           85.6         —           85.6   

Federal agency issues

     —           25.5         —           25.5   

US government securities

     —           8.3         —           8.3   

Contingent consideration

     —           —           (10.4      (10.4
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total

   $ 2.4       $ 170.4       $ (10.4    $ 162.4   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

  (a) Money market funds are primarily comprised of exchange traded funds and accrued interest
Change in Fair Value of Contingent Consideration

The following table reconciles the change in the fair value of the contingent consideration during the periods presented:

 

     Carrying  
     amount  

Balance June 30, 2016

   $ 10.4   

Purchases (see note 2)

     130.0   

Adjustments to purchase accounting

     0.5   

Change in fair value recognized in the income statement

     (3.3

Translation adjustments recognized in other comprehensive income

     (0.5
  

 

 

 

Ending balance December 31, 2016

   $ 137.1