XML 40 R30.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.5.0.2
Fair Values of Financial Instruments and Interest Rate Risk (Tables)
6 Months Ended
Jun. 30, 2016
Investments, All Other Investments [Abstract]  
Comparison of Carrying Amounts and Estimated Fair Value of Financial Instruments

The following table reflects a comparison of carrying amounts and the estimated fair value of the financial instruments as of June 30, 2016 and December 31, 2015:

 

 

June 30, 2016

                                  
     Carrying
Value
     Estimated
Fair Value
     Level 1      Level 2      Level 3  
     (dollars in thousands)  

FINANCIAL ASSETS

              

Cash and cash equivalents

   $ 51,121       $ 51,217       $ 47,137       $ 4,080       $ —     

Securities available for sale

     93,023         93,023         4,067         88,956         —     

Securities held to maturity

     12,145         12,444         —           12,444         —     

Loans held for investment, net

     327,589         325,420         —           —           325,420   

Loans held for sale

     2,270         2,270         —           2,270         —     

Restricted stock

     1,052         1,052         1,052         —           —     

Accrued interest receivable

     1,473         1,473         —           —           1,473   

FINANCIAL LIABILITIES

              

Deposits

   $ 462,069       $ 442,305       $ —         $ 442,305       $ —     

Short-term borrowings

     1,931         1,931         —           1,931         —     

Long-term borrowings

     7         7         —           7         —     

Junior subordinated debt

     9,534         9,681         —           —           9,681   

Accrued interest payable

     154         154         —           —           154   

December 31, 2015

                                  
     Carrying
Value
     Estimated
Fair Value
     Level 1      Level 2      Level 3  
     (dollars in thousands)  

FINANCIAL ASSETS

              

Cash and cash equivalents

   $ 68,933       $ 68,973       $ 65,198       $ 3,775       $ —     

Securities available for sale

     89,258         89,258         4,012         85,246         —     

Securities held to maturity

     11,242         11,242         —           11,242         —     

Loans held for investment, net

     317,248         313,649         —           —           313,649   

Loans held for sale

     5,922         5,922         —           5,922         —     

Restricted stock

     1,040         1,040         1,040         —           —     

Accrued interest receivable

     1,564         1,564         —           —           1,564   

FINANCIAL LIABILITIES

              

Deposits

   $ 467,733       $ 442,619       $ —         $ 442,619       $ —     

Short-term borrowings

     5,758         5,758         —           5,758         —     

Long-term borrowings

     13         13         —           13      

Junior subordinated debt

     9,534         9,688         —           —           9,688   

Accrued interest payable

     168         168         —           —           168