EX-99 5 soi.htm soi.htm
 
 
 
SCHEDULE OF INVESTMENTS
AS OF JUNE 30, 2010
Investment Exhibit                                                                           
                                                                               
    Codes            
Fair Value
                  
Change in Book / Adjusted Carrying Value
  
Interest
  
Dates
Investment Type
Cusip ID
Code
Foreign
Bond CHAR
NAIC Desig-nation
  
Actual Cost
  
Gross Unrealized Gains
  
Gross Unrealized Losses
Rate Used to Obtain Fair Value
  
Fair Value
  
Par Value
  
Par Value Foreign Dollars
  
Par Value US Dollars at Purchase Date
  
Book / Adjusted Carrying Value
  
Unrealized Valuation Increase / (Decrease)
  
Current Year's (Amortization) / Accretion
  
Current Year's Other Than Temporary Impairment Recognized
  
Total Foreign Exchange Change in Book / Adjusted Carrying Value
  
Rate of
Effective Rate of
When Paid
Admitted Amount Due and Accrued
Amount Received During Year
  
Acquired
Maturity
Fixed maturities, available for sale:
                                                                    
  Universal Property and Casualty Insurance Company:
                                                                
    US government and agency obligations
                                                                    
UNITED STATES TREAS NTS
912828-GZ-7
SD
     1   $ 144,517   $ 6,204   $ -   108   $ 146,264     135,000   $     -   $     -     140,060   $     -   (1,169 ) $     0   $     0   4.625   2.780
JJ
 $  2,604 $  3,122  
07/15/2008
07/31/2012
UNITED STATES TREAS NTS
912828-KC-3
SD
     1     35,169   386         101     35,479     35,000   -   -     35,093   -   (28 ) -   -   2.000   1.842
FA
 263 241  
02/19/2009
02/15/2012
US TREASURY INFLATION INDEX BOND
912810-PZ-5
       1     3,105,727   -     (7,022)   115     3,098,658     2,700,000   -   -     3,105,680   -   (47 ) -   -   2.500   1.671
JJ
 31,619 -  
06/30/2010
01/15/2029
US TREASURY INFLATION INDEX BOND
912828-DH-0
       1     5,980,964   -     -   121     6,026,247     5,000,000   -   -     5,989,170   14,450   (6,245 ) -   -   1.625   0.526
JJ
 42,796 -  
05/25/2010
01/15/2015
US TREASURY INFLATION INDEX BOND
912828-FL-9
       1     17,788,150   -     -   120     17,899,249     14,900,000   -   -     17,808,988   54,349   (33,511 ) -   -   2.500   0.680
JJ
 185,507 -  
06/21/2010
07/15/2016
US TREASURY INFLATION INDEX BOND
912828-HN-3
       1     7,109,387   -     -   110     7,184,621     6,550,000   -   -     7,122,498   16,977   (3,866 ) -   -   1.625   1.005
JJ
 51,097 -  
06/15/2010
01/15/2018
US TREASURY INFLATION INDEX BOND
912828-JE-1
       1     9,298,329   -     -   105     9,430,166     9,000,000   -   -     9,320,654   25,120   (2,795 ) -   -   1.375   1.060
JJ
 57,716 -  
06/10/2010
07/15/2018
US TREASURY INFLATION INDEX BOND
912828-KM-1
       1     3,220,700   -     -   108     3,226,318     3,000,000   -   -     3,221,276   1,800   (1,224 ) -   -   1.250   0.129
AO
 8,127 -  
06/18/2010
04/15/2014
US TREASURY INFLATION INDEX BOND
912828-LA-6
SD
     1     2,911,565   -     -   109     3,064,813     2,800,000             2,939,976   24,024   (4,162 ) -   -   1.875   1.539
JJ
 24,729 26,585  
09/29/2009
07/15/2019
                                                                                             
                                                                                             
                                                                                             
Total US government and agency obligations
   $ 49,594,508   $ 6,590   $ (7,022)       $ 50,111,815   $ 44,120,000   0   0   $ 49,683,394   136,719   $     (53,046 ) 0   0           404,459 29,948      
                                                                                             
Foreign obligations
                                                                                          
NORWAY KINGDOM 6% BDS 16/5/2011
 042174-31-8    F   1   $ 3,149,215   $        0   $ 0   103.240   $ 2,819,468     2,730,984   17,760,000   2,989,507   $ 2,834,242   0   $     (45,487 ) 0   (269,486 ) 6.000   1.625
May
 20,651 135,122  
05/27/2010
05/16/2011
NORWAY(KINGDOM OF) 6.5% BDS 15/5/2
 073810-76-4    D   1     2,766,164   -     -   111.523     2,532,070     2,270,438   14,765,000   2,465,268     2,521,755   -   (28,388 ) -   (216,022 ) 6.500   2.479
May
 19,003 119,921  
05/11/2010
05/15/2013
SWITZERLAND(GOVT) 2.75% BDS
 057019-77-0    D   1     1,405,403   -     -   104.745     1,374,460     1,312,190   1,415,000   1,325,643     1,377,664   -   (13,307 ) -   (14,433 ) 2.750   0.174
Jun
 2,105 22,013  
02/25/2010
06/10/2012
SWITZERLAND(GOVT) 4% BDS 10/6/2011
 040131-45-0    D   1     2,659,778   -     -   103.465     2,542,604     2,457,458   2,650,000   2,554,160     2,541,135   -   (18,309 ) -   (100,334 ) 4.000   2.194
Jun
 5,734 58,104  
06/29/2010
06/10/2012
SWITZERLAND(GOVT) 4% BDS 11/2/2013
 058870-48-6    D   1     203,690   -     -   109.351     202,812     185,469   200,000   184,050     198,538   -   (6,645 ) -   1,492   4.000   -6.989
Feb
 2,885    
05/11/2010
02/11/2011
SWITZERLAND(GOVT) 3.5% BDS
 H7351P-DJ-2    D         750,021   -     -   100.2791     716,047     714,054   770,000   736,350     716,526   -   (10,705 ) -   (22,791 ) 3.5   0.039
Aug
 22,493 -  
01/29/2010
08/7/2010
NORWAY KINGDOM 6% BDS 16/5/2011
 042174-31-8    F         150,324   -     -   103.240     148,435     143,776   935,000   144,967     148,941   -   (160 ) -   (1,223 ) 6.000   1.834
May
 1,087 -  
06/25/2010
05/16/2011
                                                                                             
                                                                                             
Total Foreign obligations
       $ 11,084,595   $        0   $ 0       $ 10,335,896   $ 9,814,369   38,495,000   10,399,945   $ 10,338,800   0   (123,001 ) 0   (622,796 )         73,958 335,161      
                                                                                             
Total fixed maturities, available for sale
       $ 60,679,103   $ 6,590   $ (7,022       $ 60,447,710   $ 53,934,369   38,495,000   10,399,945   $ 60,022,193   136,719   (176,047 ) 0   (622,796 )         478,418 365,109      
                                                                                             
 
 
 
 

 
Investment Type
  
Symbol
  
Cusip ID
 Number of Shares
  
Amortized Cost / Book Value
  
Gross Unrealized Gains
  
Gross Unrealized Losses
  
Estimated Fair Value
Equity securities:
                          
  Universal Property and Casualty Insurance Company
                          
ALEXCO RESOURCE CORP
  
AXU
  
01535P-10-6
94900
  
$        327,059
      
$      (29,073)
  
297,986
BARCLAYS BANK PLC ETN DJUBS SGAR38
  
SGG
  
06739H-21-4
18,000
  
843,015
      
(45,615)
  
797,400
DACHA CAP INC
  
DAC
  
232972-10-9
100,000
  
56,835
  
6,165
      
63,000
ELDORADO GOLD CORP NEW
  
EGO
  
284902-10-3
29,685
  
518,357
  
14,786
      
533,143
EXETER RES CORP
  
XRA
  
301835-10-4
20,000
  
147,600
      
(21,600)
  
126,000
FRONTEER GOLD INC
  
FRG
  
359032-10-9
91,500
  
597,738
      
(53,313)
  
544,425
GOLDCORP INC NEW
  
GG
  
380956-40-9
4,500
  
192,084
  
5,241
      
197,325
HECLA MNG CO
  
HL
  
422704-10-6
235,000
  
1,377,022
      
(150,322)
  
1,226,700
IAMGOLD CORP
  
IAG
  
450913-10-8
20,450
  
347,186
  
14,370
      
361,556
MONSANTO CO NEW
  
MON
  
61166W-10-1
28,750
  
1,779,919
  
0
  
(451,094)
  
1,328,825
NEWMONT MINING CORP
  
NEM
  
651639-10-6
9,350
  
476,154
  
101,115
      
577,269
NORTH AMERN PALLADIUM LTD
  
PAL
  
656912-10-2
115,000
  
398,064
      
(40,414)
  
357,650
SEABRIDGE GOLD INC
  
SA
  
811916-10-5
7,750
  
247,676
      
(7,814)
  
239,863
SILVERCORP METALS INC
  
SVM
  
82835P-10-3
35,000
  
250,561
  
0
  
(18,861)
  
231,700
SPDR Gold Shares
  
GLD
  
78463V-10-7
10,000
  
1,166,118
  
50,682
  
0
  
1,216,800
STILLWATER MNG CO
  
SWC
  
86074Q-10-2
41,000
  
538,917
  
0
  
(62,497)
  
476,420
YAMANA GOLD INC
  
AUY
  
98462Y-10-0
37,000
  
396,291
      
(15,191)
  
381,100
Barrick Gold Corp
  
ABX
  
067901-10-8
5,600
  
235,811
  
18,485
      
254,296
INTERNATIONAL TOWER HILL MINES
  
THM
  
46051L-10-4
31,000
  
210,719
      
(5,189)
  
205,530
Silver Wheaton Corp
  
SLW
  
828336-10-7
112,650
  
2,080,728
  
183,537
      
2,264,265
ETFS COM SECURITIE ETFS SUGAR (USD
  
SUGA:LN
  
0B15KY-65-1
85,850
  
1,615,468
  
0
  
(513,154)
  
1,102,314
ETFS METAL SEC ETFS PHYSICAL GOLD
  
PHAU:LN
  
0B285Z-72-4
8,340
  
887,507
  
137,146
      
1,024,652
BARCLAYS BK PLC IPATH SHRT ETN
  
VXX
  
06740C-52-7
127,750
  
4,410,867
  
0
  
(425,067)
  
3,985,800
CLAYMORE GOLD BULLION ETF HEDGED C
  
CGL
  
0B634C-59-0
213,700
  
2,010,118
  
246,340
      
2,256,458
DIREXION SHS ETF TR CHINA BEAR 3X
  
CZI
  
25459W-76-3
5,500
  
230,435
      
(41,015)
  
189,420
DIREXION SHS ETF TR DLY LRG CAP BE
  
BGZ
  
25459W-85-4
154,910
  
2,958,433
      
(131,325)
  
2,827,108
DIREXION SHS ETF TR LATN AM BEAR3X
  
LHB
  
25459W-64-9
2,500
  
130,540
      
(16,390)
  
114,150
ETF METAL SEC LTD ST HEILER GOLD
  
PHAU:LN
  
G3204R-10-1
7,500
  
737,675
  
183,775
  
0
  
921,450
ETFS CMMDTY SECS 0% UNDTD NTS CORN
  
CORN
  
0B15KX-S0-0
371,100
  
460,471
      
(19,233)
  
441,238
ETFS CMMDTY SECS LTD CORN
  
CORN:LN
  
G3204Q-28-5
707,900
  
953,084
      
(111,391)
  
841,693
ETFS CMMDTY SECS LTD WHEAT
  
WEAT:LN
  
G3204Q-22-8
307,800
  
593,071
      
(54,421)
  
538,650
ETFS COM SECURITIE 0% SEC UNDTD NT
  
WEAT:LN
  
0B15KY-76-8
789,850
  
1,536,921
      
(154,684)
  
1,382,238
ETFS GOLD TR SHS
  
SGOL
  
26922Y-10-5
23,195
  
2,562,429
  
313,055
      
2,875,484
ETFS METAL SECURIT ETFS PHYSICAL S
  
PHAG:LN
  
G3204R-13-5
30,750
  
501,994
  
60,731
  
0
  
562,725
ETFS Metal Securities Ltd Platinum
  
PHPT:LN
  
B1VS2W-53-8
6,825
  
1,007,395
  
24,545
      
1,031,940
ETFS PALLADIUM TR SH BEN INT
  
PHPD: LN
  
26923A-10-6
55,190
  
2,652,377
  
0
  
(222,361)
  
2,430,016
ETFS PLATINUM TR SH BEN INT
  
PHPT:LN
  
26922V-10-1
18,730
  
2,993,113
      
(135,383)
  
2,857,730
ETFS SILVER TR SILVER SHS
  
SIVR
  
26922X-10-7
125,000
  
2,128,271
  
192,979
  
0
  
2,321,250
HORIZONS BETA WNTR NAT ETF UNIT CL
  
HUN:CN
  
0B61KF-94-6
15,000
  
106,892
      
(8,792)
  
98,100
HORIZONS BETAPRO WINTER TERM NYMEX
  
HNU
  
44046T-10-0
30,000
  
237,970
      
(43,270)
  
194,700
IShares Comex Gold Trust ETF
  
IAU
  
464285-10-5
153,000
  
1,758,185
  
103,825
  
0
  
1,862,010
Julius Baer Invt Fnds ETF Gold
  
JBGOUA:SW
  
0B3F8G-34-6
280
  
304,846
  
40,447
0
0
  
345,293
Market Vectors ETF Gold Miners
  
GDX
  
57060U-10-0
30,100
  
1,499,692
  
64,304
      
1,563,996
MARKET VECTORS ETF TR JR GOLD MINE
  
GDXJ
  
57060U-58-9
96,400
  
2,653,551
      
(25,687)
  
2,627,864
Powershares DB Multi Sector Comm
  
DBA
  
73936B-40-8
183,000
  
4,633,987
      
(243,817)
  
4,390,170
PROSHARES TR PSHS ULTSH 20YRS
  
TBT
  
74347R-29-7
11,200
  
421,622
      
(24,246)
  
397,376
PROSHARES TR SHRT 20+YR TRE
  
TBF
  
74347X-84-9
44,000
  
2,108,976
      
(225,336)
  
1,883,640
Swedish Expt Cr Corp
  
RJA
  
870297-60-3
553,100
  
4,143,930
      
(277,761)
  
3,866,169
United States 12 Month Oil Fnd ETF
  
USL
  
91288V-10-3
4,000
  
150,000
      
(3,600)
  
146,400
CLAYMORE SILVER BULLION TR TR UNIT
  
SVR
  
0B3N7L-27-3
249,950
  
2,553,522
  
36,210
      
2,589,732
ETF Metal Secs Physical Silver
  
PHAG:LN
  
0B285Z-K5-2
61,700
  
1,033,639
  
94,731
      
1,128,370
JULIUS BAER INV FD JB PHYSICAL GOL
  
JBGOUA:SW
  
H4547R-10-4
610
  
687,336
  
64,910
      
752,246
SWEDISH EXPT CR CORP RG ENRGY ETN2
  
RJN
  
870297-30-6
232,345
  
1,386,046
      
(77,943)
  
1,308,102
Zuercher KTBK Gold ETF
  
ZGLDUS:SW
  
0B3KZW-54-8
1,270
  
1,281,840
  
289,391
      
1,571,231
Zuercher KTBK Palladium ETF
  
ZPAL:SW
  
0B1XCL-D8-3
531
  
669,438
  
74,116
      
743,554
Zuercher KTBK Silver ETF
  
ZSIL:SW
  
0B1XCL-94-7
785
  
1,347,634
  
31,642
      
1,379,276
                           
                           
Total Universal Property and Casualty
        
$   5,756,796
 
$    67,537,129
 
$   2,352,528
 
$ (3,655,859)
 
$66,233,797
                           


 
 
 


 
Investment Type
  
Symbol
  
Cusip ID
    
Number, of Shares
    
Amortized Cost / Book Value
    
Gross Unrealized Gains
    
Gross Unrealized Losses
    
Estimated Fair Value
  
  American Platinum Property and Casualty Insurance Company
                                
Equity securities:
                                      
EXETER RES CORP
XRA
     301835-10-4       11000       69,924             (624 )     69,300  
EXTORRE GOLD MINES LTD
XG
     30227B-10-9       11000       17,481       11,999               29,480  
FRONTEER GOLD INC
FRG
     359032-10-9       6000       35,457       243               35,700  
HECLA MNG CO
HL
     422704-10-6       8000       41,200       560               41,760  
NORTH AMERN PALLADIUM LTD
PAL
     656912-10-2       40000       138,288               (13,888 )     124,400  
SPDR Gold Shares
GLD
     78463V-10-7       3150       341,022       42,270               383,292  
STILLWATER MNG CO
SWC
     86074Q-10-2       10000       132,265               (16,065 )     116,200  
AGNICO EAGLE MINES LTD
AEM
     008474-10-8       500       28,944       1,446               30,390  
Silver Wheaton Corp
SLW
     828336-10-7       9000       166,000       14,900               180,900  
ETFS COM SECURITIE ETFS SUGAR (USD
  
SUGA:LN
    
0B15KY-65-1
       10000        169,560                (41,160  )     128,400   
ETFS METAL SEC ETFS PHYSICAL GOLD
PHAU:LN
     0B285Z-72-4       900       100,100       10,474               110,574  
BARCLAYS BANK PLC ETN DJUBS NAT37
GAZ
     06739H-64-4       17000       164,616       13,884               178,500  
BARCLAYS BK PLC IPATH SHRT ETN
VXX
     06740C-52-7       10250       323,940               (4,140 )     319,800  
DIREXION SHS ETF TR DLY LRG CAP BE
BGZ
     25459W-85-4       6500       120,826               (2,201 )     118,625  
ETFS CMMDTY SECS 0% UNDTD NTS CORN
  
CORN
    
0B15KX-S0-0
       100000        119,240                (340  )      118,900   
ETFS COM SECURITIE 0% SEC UNDTD NT
WEAT:LN
    
0B15KY-76-8
       140000        261,788                (16,788  )      245,000   
ETFS GOLD TR SHS
SGOL
     26922Y-10-5       3950       441,916       47,766               489,682  
ETFS PALLADIUM TR SH BEN INT
PHPD:LN
     26923A-10-6       4700       211,925               (4,984 )     206,941  
ETFS PLATINUM TR SH BEN INT
PHPT:LN
     26922V-10-1       1870       300,726               (15,411 )     285,315  
ETFS SILVER TR SILVER SHS
SIVR
     26922X-10-7       11600       202,738       12,674               215,412  
IShares Comex Gold Trust ETF
IAU
     464285-10-5       27000       296,926       31,664               328,590  
Powershares DB Multi Sector Comm
DBA
     73936B-40-8       11000       272,246               (8,356 )     263,890  
PROSHARES TR PSHS ULTSH 20YRS
TBT
     74347R-29-7       2500       91,297               (2,597 )     88,700  
PROSHARES TR SHRT 20+YR TRE
TBF
     74347X-84-9       5000       236,532               (22,482 )     214,050  
Swedish Expt Cr Corp
RJA
     870297-60-3       38000       284,680               (19,060 )     265,620  
UNITED STS GASOLINE FD LP UNITS
UGA
     91201T-10-2       3500       111,300       6,755               118,055  
CLAYMORE SILVER BULLION TR TR UNIT
SVR
     0B3N7L-27-3       7000       71,840       687               72,527  
CLAYMORE SILVER BULLION TR TR UNIT
SVR
     18387H-16-4       2000       19,680       1,042               20,722  
SWEDISH EXPT CR CORP RG ENRGY ETN2
RJN
     870297-30-6       25000       144,950               (4,200 )     140,750  
Zuercher KTBK Palladium ETF
ZPAL:SW
    
0B1XCL-D8-3
       70        74,294        23,726                98,020   
Zuercher KTBK Silver ETF
ZSIL:SW
    
0B1XCL-94-7
       60        101,321        4,101                105,422   
Zuercher KZKB Platinum ETF
ZPLA:SW
    
0B1XCL-H2-2
       30        64,730        8,036                72,766   
                                                 
                                                   
Total American Platinum
               499,420     $ 5,157,752     $ 232,227     $ (172,296 )   $ 5,217,683  
                                                   


 
 
 


 
Investment Type
  
Symbol
  
Cusip ID
    
Number of Shares
    
Amortized Cost / Book Value
    
Gross Unrealized Gains
    
Gross Unrealized Losses
    
Estimated Fair Value
  
   Universal Insurance Holdings, Inc.
                                
     Equity Securities:
                                      
 HECLA MNG CO
HL
     422704-10-6       15,000       84,195             (5,895 )     78,300  
 AGNICO EAGLE MINES LTD
AEM
     008474-10-8       5,000       295,676       8,224               303,900  
 Silver Wheaton Corp
SLW
     828336-10-7       14,500       266,517       24,933               291,450  
ETFS COM SECURITIE ETFS SUGAR (USD
  
SUGA:LN
    
0B15KY-65-1
       14,000        246,960                (67,200   )     179,760   
 BARCLAYS BANK PLC ETN DJUBS NAT37
GAZ
     06739H-64-4       13,500       132,434       9,316               141,750  
 BARCLAYS BK PLC IPATH SHRT ETN
VXX
     06740C-52-7       31,750       1,138,239               (147,639 )     990,600  
 DIREXION SHS ETF TR DLY LRG CAP BE
BGZ
     25459W-85-4       9,880       175,424       4,886               180,310  
 ETF METAL SEC LTD ST HEILER GOLD
PHAU:LN
     G3204R-10-1       900       88,521       22,053               110,574  
 ETFS GOLD TR SHS
SGOL
     26922Y-10-5       400       45,975       3,613               49,588  
 ETFS PALLADIUM TR SH BEN INT
PHPD:LN
     26923A-10-6       3,000       151,133               (19,043 )     132,090  
 ETFS SILVER TR SILVER SHS
SIVR
     26922X-10-7       6,000       105,005       6,415               111,420  
 Julius Baer Invt Fnds ETF Gold
JBGOUA:SW
     0B3F8G-34-6       150       168,308       16,671               184,979  
 Market Vectors ETF Gold Miners
GDX
     57060U-10-0       10,950       517,611       51,351               568,962  
 MARKET VECTORS ETF TR JR GOLD MINE
GDXJ
     57060U-58-9       19,700       529,497       7,525               537,022  
 Powershares DB Multi Sector Comm
DBA
     73936B-40-8       41,850       1,043,978               (39,996 )     1,003,982  
 Swedish Expt Cr Corp
RJA
     870297-60-3       159,000       1,139,532               (28,122 )     1,111,410  
 
 Zuercher KTBK Gold ETF
  
ZGLDUS:SW
    
0B3KZW-54-8
 		       40        38,119        11,368                49,487   
                                                   
                                                   
                                                   
                                                   
                                -       -          
Total Universal Insurance Holdings
             345,620     $ 6,167,124     $ 166,355     $ (307,895 )   $ 6,025,584  
                                                   
                                                   
          Total equity securities
            
6,601,836
    
$            78,862,005
    
$              2,751,110
    
$           (4,136,050)
    
$            77,477,064