XML 37 R30.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.4.0.8
Fair Value Of Financial Instruments (Tables)
3 Months Ended
Mar. 31, 2014
Fair Value Of Financial Instruments [Abstract]  
Schedule Of Comparison Of The Carrying Value And Estimated Fair Value Of These Financial Instruments

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(In millions)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

As of March 31, 2014

 

As of December 31, 2013

 

 

Carrying Amount

 

Estimated Fair Value

 

Carrying Amount

 

Estimated Fair Value

Assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash and cash equivalents

 

$

5.6 

 

$

5.6 

 

$

4.2 

 

$

4.2 

Restricted cash and cash equivalents

 

 

146.6 

 

 

146.6 

 

 

111.3 

 

 

111.3 

Restricted securities available for sale

 

 

52.3 

 

 

52.3 

 

 

53.6 

 

 

53.6 

Net investment in Loans receivable

 

 

2,318.0 

 

 

2,330.1 

 

 

2,212.8 

 

 

2,226.7 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Liabilities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Revolving secured line of credit

 

$

115.9 

 

$

115.9 

 

$

102.8 

 

$

102.8 

Secured financing

 

 

1,138.6 

 

 

1,143.9 

 

 

935.6 

 

 

938.9 

Mortgage note

 

 

3.7 

 

 

3.7 

 

 

3.8 

 

 

3.8 

Senior notes

 

 

300.0 

 

 

313.1 

 

 

350.2 

 

 

367.1 

 

Schedule Of Assets And Liabilities, Measured At Fair Value On A Recurring Basis

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(In millions)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

As of March 31, 2014

 

 

Level 1

 

Level 2

 

Level 3

 

Total Fair Value

Assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash and cash equivalents

 

$

5.6 

 

$

 –

 

$

 –

 

$

5.6 

Restricted cash and cash equivalents

 

 

146.6 

 

 

 –

 

 

 –

 

 

146.6 

Restricted securities available for sale

 

 

23.1 

 

 

29.2 

 

 

 –

 

 

52.3 

Net investment in Loans receivable

 

 

 –

 

 

 –

 

 

2,330.1 

 

 

2,330.1 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Liabilities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Revolving secured line of credit

 

$

 –

 

$

115.9 

 

$

 –

 

$

115.9 

Secured financing

 

 

 –

 

 

1,143.9 

 

 

 –

 

 

1,143.9 

Mortgage note

 

 

 –

 

 

3.7 

 

 

 –

 

 

3.7 

Senior notes

 

 

313.1 

 

 

 –

 

 

 –

 

 

313.1 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(In millions)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

As of December 31, 2013

 

 

Level 1

 

Level 2

 

Level 3

 

Total Fair Value

Assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash and cash equivalents

 

$

4.2 

 

$

 –

 

$

 –

 

$

4.2 

Restricted cash and cash equivalents

 

 

111.3 

 

 

 –

 

 

 –

 

 

111.3 

Restricted securities available for sale

 

 

25.1 

 

 

28.5 

 

 

 –

 

 

53.6 

Net investment in Loans receivable

 

 

 –

 

 

 –

 

 

2,226.7 

 

 

2,226.7 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Liabilities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Revolving secured line of credit

 

$

 –

 

$

102.8 

 

$

 –

 

$

102.8 

Secured financing

 

 

 –

 

 

938.9 

 

 

 –

 

 

938.9 

Mortgage note

 

 

 –

 

 

3.8 

 

 

 –

 

 

3.8 

Senior notes

 

 

367.1 

 

 

 –

 

 

 –

 

 

367.1