XML 58 R29.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.4.0.8
Fair Value Of Financial Instruments (Tables)
9 Months Ended
Sep. 30, 2013
Fair Value Of Financial Instruments [Abstract]  
Schedule Of Comparison Of The Carrying Value And Estimated Fair Value Of These Financial Instruments

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(In millions)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

As of September 30, 2013

 

As of December 31, 2012

 

 

Carrying Amount

 

Estimated Fair Value

 

Carrying Amount

 

Estimated Fair Value

Assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash and cash equivalents

 

$

3.6 

 

$

3.6 

 

$

9.0 

 

$

9.0 

Restricted cash and cash equivalents

 

 

116.2 

 

 

116.2 

 

 

92.4 

 

 

92.4 

Restricted securities available for sale

 

 

51.9 

 

 

51.9 

 

 

46.1 

 

 

46.1 

Net investment in Loans receivable

 

 

2,163.4 

 

 

2,178.7 

 

 

1,933.5 

 

 

1,951.4 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Liabilities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Revolving secured line of credit

 

$

87.6 

 

$

87.6 

 

$

43.5 

 

$

43.5 

Secured financing

 

 

992.4 

 

 

995.6 

 

 

853.0 

 

 

863.0 

Mortgage note

 

 

3.8 

 

 

3.8 

 

 

4.0 

 

 

4.0 

Senior notes

 

 

350.2 

 

 

373.6 

 

 

350.3 

 

 

381.9 

 

Schedule Of Assets And Liabilities, Measured At Fair Value On A Recurring Basis

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(In millions)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

As of September 30, 2013

 

 

Level 1

 

Level 2

 

Level 3

 

Total Fair Value

Assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash and cash equivalents

 

$

3.6 

 

$

 –

 

$

 –

 

$

3.6 

Restricted cash and cash equivalents

 

 

116.2 

 

 

 –

 

 

 –

 

 

116.2 

Restricted securities available for sale

 

 

32.2 

 

 

19.7 

 

 

 –

 

 

51.9 

Net investment in Loans receivable

 

 

 –

 

 

 –

 

 

2,178.7 

 

 

2,178.7 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Liabilities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Revolving secured line of credit

 

$

 –

 

$

87.6 

 

$

 –

 

$

87.6 

Secured financing

 

 

 –

 

 

995.6 

 

 

 –

 

 

995.6 

Mortgage note

 

 

 –

 

 

3.8 

 

 

 –

 

 

3.8 

Senior notes

 

 

373.6 

 

 

 –

 

 

 –

 

 

373.6 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(In millions)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

As of December 31, 2012

 

 

Level 1

 

Level 2

 

Level 3

 

Total Fair Value

Assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash and cash equivalents

 

$

9.0 

 

$

 –

 

$

 –

 

$

9.0 

Restricted cash and cash equivalents

 

 

92.4 

 

 

 –

 

 

 –

 

 

92.4 

Restricted securities available for sale

 

 

27.3 

 

 

18.8 

 

 

 –

 

 

46.1 

Net investment in Loans receivable

 

 

 –

 

 

 –

 

 

1,951.4 

 

 

1,951.4 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Liabilities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Revolving secured line of credit

 

$

 –

 

$

43.5 

 

$

 –

 

$

43.5 

Secured financing

 

 

 –

 

 

863.0 

 

 

 –

 

 

863.0 

Mortgage note

 

 

 –

 

 

4.0 

 

 

 –

 

 

4.0 

Senior notes

 

 

381.9 

 

 

 –

 

 

 –

 

 

381.9