XML 81 R62.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.22.0.1
Debt (Narrative) (Details)
1 Months Ended 3 Months Ended 10 Months Ended 12 Months Ended 25 Months Ended 29 Months Ended 31 Months Ended 33 Months Ended 34 Months Ended 43 Months Ended 78 Months Ended 109 Months Ended
Oct. 01, 2020
Apr. 30, 2024
USD ($)
Oct. 31, 2023
USD ($)
Oct. 31, 2022
USD ($)
Apr. 30, 2022
USD ($)
Feb. 28, 2022
USD ($)
Jan. 31, 2022
USD ($)
Aug. 31, 2021
USD ($)
Jun. 30, 2021
USD ($)
Mar. 31, 2021
USD ($)
ship
Oct. 31, 2020
USD ($)
$ / shares
Sep. 30, 2020
Jun. 30, 2020
USD ($)
$ / shares
Jun. 30, 2020
GBP (£)
May 31, 2020
USD ($)
ship
Mar. 31, 2020
USD ($)
board_member
Sep. 30, 2019
Jul. 31, 2017
USD ($)
Jun. 30, 2021
USD ($)
Mar. 31, 2021
GBP (£)
Dec. 31, 2023
Dec. 31, 2021
USD ($)
ship
Dec. 31, 2020
USD ($)
Dec. 31, 2019
USD ($)
Dec. 31, 2017
May 31, 2022
Mar. 14, 2023
day
Aug. 14, 2023
day
Mar. 14, 2023
day
Aug. 14, 2023
day
Feb. 28, 2023
Dec. 31, 2025
Jun. 30, 2026
Jun. 30, 2028
Mar. 31, 2022
USD ($)
Dec. 31, 2020
GBP (£)
Feb. 29, 2020
USD ($)
Long-Term Debt                                                                          
Credit card processor agreement, maximum exposure                                           $ 285,000,000                              
Number of ships in operation | ship                                           61                              
Repayment of debt | £                                       £ 300,000,000                                  
Loss on extinguishment of debt                                           $ 138,759,000 $ 41,109,000 $ 6,326,000                          
Debt covenant, minimum monthly liquidity requirement                                           350,000,000                              
Collateral                                           $ 91,000,000                              
Short-term debt amount outstanding | £                           £ 300,000,000                                              
Deferred amortization of debt, debt holiday                                             $ 900,000,000                            
Deferred debt amortization period                                             4 years                            
Unsecured UK Commercial paper                                                                          
Long-Term Debt                                                                          
Borrowings outstanding                                             $ 409,900,000                         £ 300,000,000  
Minimum | Up-front payment arrangement                                                                          
Long-Term Debt                                                                          
Credit agency fees, percentage of loan amount payable                                           2.35%                              
Maximum | Up-front payment arrangement                                                                          
Long-Term Debt                                                                          
Credit agency fees, percentage of loan amount payable                                           5.48%                              
Scenario, Forecast                                                                          
Long-Term Debt                                                                          
Deferred principal payments, repayment period         5 years                                                                
Deferred amortization of debt, debt holiday                                                                     $ 800,000,000    
Deferred debt amortization period         5 years                                                                
RCI Holdings LLC | Subsidiaries                                                                          
Long-Term Debt                                                                          
Number of ships in operation | ship                   7                                                      
Unsecured term loans | Minimum                                                                          
Long-Term Debt                                                                          
Long term debt, stated interest rate (as a percent)                                           2.53%                              
Unsecured term loans | Maximum                                                                          
Long-Term Debt                                                                          
Long term debt, stated interest rate (as a percent)                                           5.41%                              
Unsecured term loans | Euler Hermes                                                                          
Long-Term Debt                                                                          
Percentage of unsecured term loan guaranteed by an export credit agency                                 95.00%               95.00%                        
Unsecured senior notes | Minimum                                                                          
Long-Term Debt                                                                          
Long term debt, stated interest rate (as a percent)                                           3.70%                              
Unsecured senior notes | Maximum                                                                          
Long-Term Debt                                                                          
Long term debt, stated interest rate (as a percent)                                           9.13%                              
Secured senior notes | Minimum                                                                          
Long-Term Debt                                                                          
Long term debt, stated interest rate (as a percent)                                           10.88%                              
Secured senior notes | Maximum                                                                          
Long-Term Debt                                                                          
Long term debt, stated interest rate (as a percent)                                           11.50%                              
Convertible notes                                                                          
Long-Term Debt                                                                          
Principal                                           $ 1,725,000,000 1,725,000,000                            
Convertible notes | Minimum                                                                          
Long-Term Debt                                                                          
Long term debt, stated interest rate (as a percent)                                           2.88%                              
Convertible notes | Maximum                                                                          
Long-Term Debt                                                                          
Long term debt, stated interest rate (as a percent)                                           4.25%                              
Revolving Credit Facility                                                                          
Long-Term Debt                                                                          
Maximum borrowing capacity                                             $ 3,500,000,000                            
Unsecured Revolving Credit Facility due 2024, $1.3 billion | Revolving Credit Facility                                                                          
Long-Term Debt                                                                          
Maximum borrowing capacity                                           $ 1,300,000,000                              
Unsecured Revolving Credit Facility due 2024, $1.3 billion | Revolving Credit Facility | LIBOR | Maximum                                                                          
Long-Term Debt                                                                          
Margin on floating rate base (as a percent)                                           1.70%                              
Unsecured Term Loan Agreement | Unsecured term loans                                                                          
Long-Term Debt                                                                          
Principal                   $ 1,000,000,000                                                      
Extension term                   18 months                                                      
Prepayment and commitment reduction, as a percentage of outstanding advances and commitments                   20.00%                                                      
Long-term debt                                           $ 900,000,000                              
Unsecured Term Loan Agreement | Unsecured term loans | Scenario, Forecast                                                                          
Long-Term Debt                                                                          
Debt terminated     $ 600,000,000   $ 300,000,000                                                                
Novation Agreement | Unsecured term loans                                                                          
Long-Term Debt                                                                          
Proceeds from unsecured debt                   $ 994,100,000                                                      
Debt instrument, term                   12 years                                                      
Bank financing commitment percentage                                           80.00%                              
Percentage of premium payable                                           100.00%                              
Novation Agreement | Unsecured term loans | LIBOR                                                                          
Long-Term Debt                                                                          
Margin on floating rate base (as a percent)                   0.96%                                                      
Novation Agreement | Unsecured term loans | Euler Hermes                                                                          
Long-Term Debt                                                                          
Percentage of unsecured term loan guaranteed by an export credit agency                   95.00%                                                      
Senior Unsecured Notes Due 2028 | Unsecured senior notes                                                                          
Long-Term Debt                                                                          
Principal                   $ 1,500,000,000                                                      
Proceeds from issuance                   $ 1,480,000,000                                                      
Long term debt, stated interest rate (as a percent)                   5.50%                                                      
Term Loan | Unsecured term loans                                                                          
Long-Term Debt                                                                          
Repayment of debt                                     $ 130,000,000                                    
Senior Unsecured Notes Due 2026 | Unsecured senior notes                                                                          
Long-Term Debt                                                                          
Principal                 $ 650,000,000                   $ 650,000,000     $ 650,000,000                              
Proceeds from unsecured debt                 $ 640,600,000                                                        
Long term debt, stated interest rate (as a percent)                 4.25%                   4.25%                                    
Silversea Notes | Secured senior notes                                                                          
Long-Term Debt                                                                          
Long term debt, stated interest rate (as a percent)                 7.25%                   7.25%                                    
Repayment of debt                 $ 619,800,000                                                        
August Unsecured Notes | Unsecured senior notes                                                                          
Long-Term Debt                                                                          
Principal               $ 1,000,000,000                                                          
Proceeds from unsecured debt               $ 986,000,000                                                          
Long term debt, stated interest rate (as a percent)               5.50%                                                          
Senior Secured Notes Due 2025 | Secured senior notes                                                                          
Long-Term Debt                                                                          
Principal                             $ 2,320,000,000                                            
Long term debt, stated interest rate (as a percent)                             11.50%             11.50%                              
Repayment of debt               $ 928,000,000                                                          
Loss on extinguishment of debt                                           $ 141,900,000                              
Senior Secured Notes Due 2025 | Secured senior notes | Scenario, Forecast                                                                          
Long-Term Debt                                                                          
Percentage of principal amount to be redeemed                                                   100.00%           40.00%          
Novation Agreement, July 2017 | BpiFAE | Wonder of the Seas                                                                          
Long-Term Debt                                                                          
Percentage of unsecured term loan guaranteed by an export credit agency                                   100.00%                                      
Novation Agreement, July 2017 | Unsecured term loans                                                                          
Long-Term Debt                                                                          
Proceeds from unsecured debt                                   $ 1,300,000,000                                      
Debt instrument, term                                   12 years                                      
Long term debt, stated interest rate (as a percent)                                   3.18%                                      
Senior Notes Due 2027 | Unsecured senior notes | Subsequent event                                                                          
Long-Term Debt                                                                          
Principal             $ 1,000,000,000                                                            
Long term debt, stated interest rate (as a percent)             5.375%                                                            
Proceeds from issuance of senior notes             $ 990,000,000                                                            
Senior Unsecured Note, Backstop Committed Financing | Subsequent event                                                                          
Long-Term Debt                                                                          
Principal           $ 3,150,000,000                                                              
Debt instrument, term           5 years                                                              
Senior Secured Notes Due 2023 | Secured senior notes                                                                          
Long-Term Debt                                                                          
Principal                             $ 1,000,000,000                                            
Long term debt, stated interest rate (as a percent)                             10.875%             10.875%                              
Senior Secured Notes Due 2023 | Secured senior notes | Scenario, Forecast                                                                          
Long-Term Debt                                                                          
Percentage of principal amount to be redeemed                                         100.00%                   100.00%            
Senior Guaranteed Notes | Unsecured senior notes                                                                          
Long-Term Debt                                                                          
Principal                         $ 1,000,000,000                                                
Long term debt, stated interest rate (as a percent)                         9.125%                 9.125%                              
Percentage of equity interests pledged as collateral                         100.00%                                                
Convertible Notes Due 2023                                                                          
Long-Term Debt                                                                          
Proceeds allocated to paid-in-capital                         $ 209,000,000                                                
Debt issuance costs                         33,100,000                                                
Issuance costs allocated to paid-in capital                         6,200,000                                                
Convertible Notes Due 2023 | Long-term debt                                                                          
Long-Term Debt                                                                          
Proceeds from debt issuance                         907,900,000                                                
Convertible Notes Due 2023 | Convertible notes                                                                          
Long-Term Debt                                                                          
Principal                         $ 1,150,000,000                                                
Long term debt, stated interest rate (as a percent)                         4.25%                 4.25%                              
Percentage of principal amount to be redeemed                         100.00% 100.00%                                              
Conversion ratio                         0.0138672 0.0138672                                              
Conversion price (in dollars per share) | $ / shares                         $ 72.11                                                
Convertible Notes Due 2023 | Convertible notes | Scenario, Forecast                                                                          
Long-Term Debt                                                                          
Number of trading days | day                                                     20                    
Consecutive trading days | day                                                     30   10                
Percentage of stock price                                                     130.00%   98.00%                
Number of days to convert debt | day                                                         5                
Non-Export Credit Facilities                                                                          
Long-Term Debt                                                                          
Long-term debt                   $ 4,900,000,000                                                      
Export Credit Facilities                                                                          
Long-Term Debt                                                                          
Long-term debt                   6,300,000,000                       $ 7,300,000,000                              
Deferred principal payments                   $ 1,150,000,000                                                      
Export Credit Facilities | Scenario, Forecast                                                                          
Long-Term Debt                                                                          
Deferred principal payments, repayment period         5 years                                                                
10.875% Senior Secured Notes Due 2023 | Secured senior notes                                                                          
Long-Term Debt                                                                          
Principal                             $ 3,320,000,000                                            
Long term debt, stated interest rate (as a percent)                                           10.875%                              
Net proceeds from debt                             $ 3,200,000,000                                            
Percentage of equity interests pledged as collateral                             100.00%                                            
Number of ships owned by subsidiaries | ship                             28                                            
10.875% Senior Secured Notes Due 2023 | Secured senior notes | Maximum                                                                          
Long-Term Debt                                                                          
Collateral                             $ 1,660,000,000                                            
Unsecured Revolving Credit Facility Due 2024, $1.9 billion | Revolving Credit Facility                                                                          
Long-Term Debt                                                                          
Maximum borrowing capacity                                           $ 1,900,000,000                             $ 1,700,000,000
Increase in borrowing capacity                               $ 200,000,000                                          
Unsecured Revolving Credit Facility Due 2024, $1.9 billion | Revolving Credit Facility | LIBOR                                                                          
Long-Term Debt                                                                          
Margin on floating rate base (as a percent)                                           1.30%                              
Unsecured Revolving Credit Facility Due 2022 | Revolving Credit Facility                                                                          
Long-Term Debt                                                                          
Maximum borrowing capacity                                                                         $ 1,200,000,000
Increase in borrowing capacity                               $ 400,000,000                                          
Celebrity Apex Unsecured Term Loan | BpiFAE | Celebrity Apex                                                                          
Long-Term Debt                                                                          
Percentage of unsecured term loan guaranteed by an export credit agency                               100.00%                                          
Celebrity Apex Unsecured Term Loan | Unsecured term loans                                                                          
Long-Term Debt                                                                          
Proceeds from unsecured debt                               $ 722,200,000                                          
Debt instrument, term                               12 years                                          
Long term debt, stated interest rate (as a percent)                               3.23%                                          
Secured Term Loan | USD Secured Term Loan                                                                          
Long-Term Debt                                                                          
Principal                             2,350,000,000 $ 2,200,000,000                                          
Debt instrument, term                               364 days                                          
Loss on extinguishment of debt                                           $ 41,100,000                              
Increase in borrowing capacity                             $ 150,000,000                                            
Extension term                               364 days                                          
Extension fee percentage                               1.00%                                          
Duration fee percentage                               0.25%                                          
Number of board members | board_member                               2                                          
Secured Term Loan | USD Secured Term Loan | Board Member One | Director                                                                          
Long-Term Debt                                                                          
Payments to related parties for services provided                               $ 100,000,000                                          
Secured Term Loan | USD Secured Term Loan | Board Member Two | Director                                                                          
Long-Term Debt                                                                          
Payments to related parties for services provided                               $ 100,000,000                                          
Secured Term Loan | USD Secured Term Loan | LIBOR                                                                          
Long-Term Debt                                                                          
Margin on floating rate base (as a percent)                   2.75%   2.50%       2.25%                                          
Senior Convertible Notes Due 2023                                                                          
Long-Term Debt                                                                          
Proceeds allocated to paid-in-capital                         $ 101,900,000                                                
Debt issuance costs                         10,100,000                                                
Issuance costs allocated to paid-in capital                         1,800,000                                                
Senior Convertible Notes Due 2023 | Long-term debt                                                                          
Long-Term Debt                                                                          
Proceeds from debt issuance                         $ 463,000,000                                                
Senior Convertible Notes Due 2023 | Convertible notes                                                                          
Long-Term Debt                                                                          
Principal                     $ 575,000,000                                                    
Long term debt, stated interest rate (as a percent)                     2.875%                                                    
Percentage of principal amount to be redeemed 100.00%                                                                        
Conversion ratio                     0.0121212                                                    
Conversion price (in dollars per share) | $ / shares                     $ 82.50                                                    
Senior Convertible Notes Due 2023 | Convertible notes | Scenario, Forecast                                                                          
Long-Term Debt                                                                          
Number of trading days | day                                                       20                  
Consecutive trading days | day                                                       30   10              
Percentage of stock price                                                       130.00%   98.00%              
Number of days to convert debt | day                                                           5              
Silver Moon Credit Agreement | Unsecured term loans                                                                          
Long-Term Debt                                                                          
Principal                     $ 300,000,000                                                    
Silver Moon Credit Agreement | Unsecured term loans | Scenario, Forecast                                                                          
Long-Term Debt                                                                          
Repayment advance notice                                                                 90 days        
Periodic payment, percentage of principal                                                                   4.17%      
Silver Moon Credit Agreement | Unsecured term loans | LIBOR                                                                          
Long-Term Debt                                                                          
Margin on floating rate base (as a percent)                                             2.00%                            
Revolving Credit Facility                                                                          
Long-Term Debt                                                                          
Maximum borrowing capacity                                           100,000,000                              
Revolving Credit Facility | Subsequent event                                                                          
Long-Term Debt                                                                          
Maximum borrowing capacity           $ 1,100,000,000                                                              
Revolving Credit Facility | Credit agreement                                                                          
Long-Term Debt                                                                          
Maximum borrowing capacity                                           3,200,000,000                              
Revolving Credit Facility | Unsecured Revolving Credit Facility due 2024, $1.3 billion                                                                          
Long-Term Debt                                                                          
Maximum borrowing capacity                   $ 1,550,000,000                                                      
Extension term                   18 months                                                      
Prepayment and commitment reduction, as a percentage of outstanding advances and commitments                   20.00%                                                      
Aggregate borrowing capacity                                           1,300,000,000                              
Revolving Credit Facility | Unsecured Revolving Credit Facility due 2024, $1.3 billion | Scenario, Forecast                                                                          
Long-Term Debt                                                                          
Line of credit terminated   $ 1,100,000,000   $ 200,000,000                                                                  
Letter of Credit | Credit agreement                                                                          
Long-Term Debt                                                                          
Maximum borrowing capacity                                           193,300,000                              
Credit agreement | Term Loan Facility, $700 Million                                                                          
Long-Term Debt                                                                          
Maximum borrowing capacity                   $ 700,000,000                       $ 700,000,000                              
Extension term                   1 year                                                      
Term loan facility increase limit                   $ 300,000,000                                                      
Credit agreement | Term Loan Facility, $700 Million | LIBOR                                                                          
Long-Term Debt                                                                          
Margin on floating rate base (as a percent)                   3.75%