XML 103 R66.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.20.4
Debt (Narrative) (Details)
1 Months Ended 3 Months Ended 10 Months Ended 12 Months Ended 25 Months Ended 29 Months Ended 31 Months Ended 33 Months Ended 34 Months Ended 43 Months Ended 78 Months Ended 109 Months Ended
Oct. 01, 2020
Apr. 30, 2022
Mar. 31, 2021
USD ($)
Oct. 31, 2020
USD ($)
$ / shares
Sep. 30, 2020
Aug. 31, 2020
USD ($)
Jun. 30, 2020
USD ($)
$ / shares
Jun. 30, 2020
GBP (£)
May 31, 2020
USD ($)
ship
Mar. 31, 2020
USD ($)
board_member
Sep. 30, 2019
Aug. 31, 2019
USD ($)
Apr. 30, 2019
USD ($)
Jun. 30, 2018
USD ($)
Mar. 31, 2021
USD ($)
Dec. 31, 2023
Dec. 31, 2020
USD ($)
Dec. 31, 2019
USD ($)
Dec. 31, 2018
USD ($)
Dec. 31, 2017
May 31, 2022
Mar. 14, 2023
day
Aug. 14, 2023
day
Mar. 14, 2023
day
Aug. 14, 2023
day
Feb. 28, 2023
Dec. 31, 2025
Jun. 30, 2026
Jun. 30, 2028
Dec. 31, 2021
USD ($)
Dec. 31, 2020
GBP (£)
Feb. 29, 2020
USD ($)
May 31, 2019
USD ($)
Apr. 29, 2019
USD ($)
Jul. 31, 2018
USD ($)
Nov. 30, 2017
EUR (€)
Long-Term Debt                                                                        
Collateral                                 $ 91,000,000                                      
Loss on extinguishment of secured senior term loan                                 41,109,000 $ 6,326,000 $ 0                                  
Short-term debt amount outstanding               £ 300,000,000.0       $ 2,900,000,000   $ 1,200,000,000                                            
Deferred amortization of debt, debt holiday                                 $ 900,000,000                                      
Deferred debt amortization period                                 4 years                                      
Credit agency fees, percentage of outstanding loan balance                                 2.97%                                      
Scenario, Forecast                                                                        
Long-Term Debt                                                                        
Collateral                                                           $ 33,300,000            
Deferred amortization of debt, debt holiday     $ 800,000,000                       $ 800,000,000                                          
Deferred debt amortization period   5 years                                                                    
Debt covenant, minimum monthly liquidity requirement                             500,000,000                                          
Minimum additional capital to be raised to reduce minimum liquidity covenant     500,000,000                       500,000,000                                          
Deferred principal payments     1,100,000,000                       1,100,000,000                                          
Debt covenant, minimum monthly liquidity amount if additional capital is raised                             350,000,000.0                                          
Convertible Notes Due 2023                                                                        
Long-Term Debt                                                                        
Proceeds allocated to paid-in-capital             $ 209,000,000.0                                                          
Debt issuance costs             33,100,000                                                          
Issuance costs allocated to paid-in capital             6,200,000                                                          
Convertible Notes Due 2023 | Long-term debt                                                                        
Long-Term Debt                                                                        
Proceeds from debt issuance             907,900,000                                                          
Senior Convertible Notes Due 2023                                                                        
Long-Term Debt                                                                        
Proceeds allocated to paid-in-capital             101,900,000                                                          
Debt issuance costs             10,100,000                                                          
Issuance costs allocated to paid-in capital             1,800,000                                                          
Senior Convertible Notes Due 2023 | Long-term debt                                                                        
Long-Term Debt                                                                        
Proceeds from debt issuance             $ 463,000,000.0                                                          
Silversea Cruises                                                                        
Long-Term Debt                                                                        
Principal                         $ 700,000,000                                           $ 700,000,000  
Non-Export Credit Facilities | Scenario, Forecast                                                                        
Long-Term Debt                                                                        
Long-term debt     4,900,000,000                       4,900,000,000                                          
Export Credit Facilities | Scenario, Forecast                                                                        
Long-Term Debt                                                                        
Long-term debt     $ 6,200,000,000                       $ 6,200,000,000                                          
Revolving Credit Facility                                                                        
Long-Term Debt                                                                        
Maximum borrowing capacity                                 $ 3,500,000,000                                      
Revolving Credit Facility | Unsecured Revolving Credit Facility Due 2024                                                                        
Long-Term Debt                                                                        
Maximum borrowing capacity                                 $ 1,900,000,000                             $ 1,700,000,000        
Increase in borrowing capacity                   $ 200,000,000                                                    
Long term debt, facility fee (as a percent)                                 0.20%                                      
Revolving Credit Facility | Unsecured Revolving Credit Facility Due 2022                                                                        
Long-Term Debt                                                                        
Maximum borrowing capacity                                 $ 1,600,000,000                             $ 1,200,000,000        
Increase in borrowing capacity                   400,000,000                                                    
Long term debt, facility fee (as a percent)                                 0.20%                                      
Revolving Credit Facility | $1.4 billion unsecured revolving credit facility                                                                        
Long-Term Debt                                                                        
Principal                         1,700,000,000                                         $ 1,400,000,000    
Long term debt, facility fee (as a percent)                                 0.125%                                      
Revolving Credit Facility | $1.15 billion unsecured revolving credit facility                                                                        
Long-Term Debt                                                                        
Principal                                                                 $ 1,150,000,000      
Revolving Credit Facility | LIBOR | Unsecured Revolving Credit Facility Due 2024                                                                        
Long-Term Debt                                                                        
Margin on floating rate base (as a percent)                                 1.30%                                      
Revolving Credit Facility | LIBOR | Unsecured Revolving Credit Facility Due 2022                                                                        
Long-Term Debt                                                                        
Margin on floating rate base (as a percent)                                 1.30%                                      
Revolving Credit Facility | LIBOR | $1.4 billion unsecured revolving credit facility                                                                        
Long-Term Debt                                                                        
Margin on floating rate base (as a percent)                                 1.00%                                      
Unsecured term loans | Maximum                                                                        
Long-Term Debt                                                                        
Long term debt, stated interest rate (as a percent)                                 5.41%                           5.41%          
Unsecured term loans | Minimum                                                                        
Long-Term Debt                                                                        
Long term debt, stated interest rate (as a percent)                                 2.53%                           2.53%          
Unsecured term loans | Celebrity Apex Unsecured Term Loan                                                                        
Long-Term Debt                                                                        
Maximum borrowing capacity                   $ 722,200,000                                                    
Debt instrument, term                   12 years                                                    
Long term debt, stated interest rate (as a percent)                   3.23%                                                    
Unsecured term loans | Silver Moon Credit Agreement                                                                        
Long-Term Debt                                                                        
Principal                                 $ 300,000,000                                      
Unsecured term loans | Silver Moon Credit Agreement | Scenario, Forecast                                                                        
Long-Term Debt                                                                        
Repayment advance notice                                                       90 days                
Periodic payment, percentage of principal                                                         4.17%              
Unsecured term loans | Term Loan Due 2023                                                                        
Long-Term Debt                                                                        
Principal                                 130,000,000.0                                      
Unsecured term loans | Novation Agreement                                                                        
Long-Term Debt                                                                        
Maximum borrowing capacity                         $ 908,000,000.0                                              
Debt instrument, term                         12 years                                              
Long term debt, stated interest rate (as a percent)                         3.45%                                              
Unsecured term loans | Unsecured Term Loan Facility                                                                        
Long-Term Debt                                                                        
Principal                                 $ 97,900,000                                     € 80,000,000.0
Unsecured term loans | LIBOR | Silver Moon Credit Agreement                                                                        
Long-Term Debt                                                                        
Margin on floating rate base (as a percent)                                 2.00%                                      
Unsecured term loans | Euro Interbank Offered Rate (EURIBOR) | Unsecured Term Loan Facility                                                                        
Long-Term Debt                                                                        
Margin on floating rate base (as a percent)                                 1.195%                                      
USD Secured Term Loan | Secured Term Loan                                                                        
Long-Term Debt                                                                        
Increase in borrowing capacity                 $ 150,000,000                                                      
Debt instrument, term                   364 days                                                    
Principal                 2,350,000,000 $ 2,200,000,000                                                    
Extension term                   364 days                                                    
Extension fee percentage                   1.00%                                                    
Duration fee percentage             0.25%                                                          
Number of board members | board_member                   2                                                    
USD Secured Term Loan | Secured Term Loan | Director | Board Member One                                                                        
Long-Term Debt                                                                        
Payments to related parties for services provided                   $ 100,000,000                                                    
USD Secured Term Loan | Secured Term Loan | Director | Board Member Two                                                                        
Long-Term Debt                                                                        
Payments to related parties for services provided                   $ 100,000,000                                                    
USD Secured Term Loan | LIBOR | Secured Term Loan                                                                        
Long-Term Debt                                                                        
Margin on floating rate base (as a percent)         2.50%         2.25%                                                    
USD Secured Term Loan | LIBOR | Secured Term Loan | Scenario, Forecast                                                                        
Long-Term Debt                                                                        
Margin on floating rate base (as a percent)     2.75%                                                                  
Secured senior notes | Maximum                                                                        
Long-Term Debt                                                                        
Long term debt, stated interest rate (as a percent)                                 11.50%                           11.50%          
Secured senior notes | Minimum                                                                        
Long-Term Debt                                                                        
Long term debt, stated interest rate (as a percent)                                 7.25%                           7.25%          
Secured senior notes | Senior Secured Notes                                                                        
Long-Term Debt                                                                        
Principal                 3,320,000,000                                                      
Net proceeds from debt                 $ 3,200,000,000                                                      
Percentage of equity interests pledged as collateral                 100.00%                                                      
Number of ships owned by subsidiaries | ship                 28                                                      
Secured senior notes | Senior Secured Notes | Maximum                                                                        
Long-Term Debt                                                                        
Collateral                 $ 1,660,000,000                                                      
Secured senior notes | Senior Secured Notes Due 2023                                                                        
Long-Term Debt                                                                        
Long term debt, stated interest rate (as a percent)                 10.875%                                                      
Principal                 $ 1,000,000,000.0                                                      
Secured senior notes | Senior Secured Notes Due 2023 | Scenario, Forecast                                                                        
Long-Term Debt                                                                        
Percentage of principal amount to be redeemed                               100.00%                   100.00%                    
Secured senior notes | Senior Secured Notes Due 2025                                                                        
Long-Term Debt                                                                        
Long term debt, stated interest rate (as a percent)                 11.50%                                                      
Principal                 $ 2,320,000,000                                                      
Secured senior notes | Senior Secured Notes Due 2025 | Scenario, Forecast                                                                        
Long-Term Debt                                                                        
Percentage of principal amount to be redeemed                                         100.00%           40.00%                  
Unsecured senior notes | Maximum                                                                        
Long-Term Debt                                                                        
Long term debt, stated interest rate (as a percent)                                 9.13%                           9.13%          
Unsecured senior notes | Minimum                                                                        
Long-Term Debt                                                                        
Long term debt, stated interest rate (as a percent)                                 2.65%                           2.65%          
Unsecured senior notes | Senior Guaranteed Notes                                                                        
Long-Term Debt                                                                        
Long term debt, stated interest rate (as a percent)             9.125%                                                          
Principal             $ 1,000,000,000.0                                                          
Percentage of equity interests pledged as collateral             100.00%                                                          
Convertible notes                                                                        
Long-Term Debt                                                                        
Principal                                 $ 1,725,000,000                                      
Convertible notes | Maximum                                                                        
Long-Term Debt                                                                        
Long term debt, stated interest rate (as a percent)                                 4.25%                           4.25%          
Convertible notes | Minimum                                                                        
Long-Term Debt                                                                        
Long term debt, stated interest rate (as a percent)                                 2.88%                           2.88%          
Convertible notes | Convertible Notes Due 2023                                                                        
Long-Term Debt                                                                        
Long term debt, stated interest rate (as a percent)             4.25%                                                          
Principal             $ 1,150,000,000                                                          
Percentage of principal amount to be redeemed             100.00% 100.00%                                                        
Conversion ratio             0.0138672 0.0138672                                                        
Conversion price (in dollars per share) | $ / shares             $ 72.11                                                          
Convertible notes | Convertible Notes Due 2023 | Scenario, Forecast                                                                        
Long-Term Debt                                                                        
Number of trading days | day                                           20                            
Consecutive trading days | day                                           30   10                        
Percentage of stock price                                           130.00%   98.00%                        
Number of days to convert debt | day                                               5                        
Convertible notes | Senior Convertible Notes Due 2023                                                                        
Long-Term Debt                                                                        
Long term debt, stated interest rate (as a percent)       2.875%                                                                
Principal       $ 575,000,000                                                                
Percentage of principal amount to be redeemed 100.00%                                                                      
Conversion ratio       0.0121212                                                                
Conversion price (in dollars per share) | $ / shares       $ 82.50                                                                
Convertible notes | Senior Convertible Notes Due 2023 | Scenario, Forecast                                                                        
Long-Term Debt                                                                        
Number of trading days | day                                             20                          
Consecutive trading days | day                                             30   10                      
Percentage of stock price                                             130.00%   98.00%                      
Number of days to convert debt | day                                                 5                      
Loans Payable                                                                        
Long-Term Debt                                                                        
Loss on extinguishment of secured senior term loan                                 $ 6,300,000                                      
Loans Payable | Term Loan                                                                        
Long-Term Debt                                                                        
Principal                         $ 1,000,000,000.0                                              
Loans Payable | LIBOR | Term Loan                                                                        
Long-Term Debt                                                                        
Margin on floating rate base (as a percent)                                 1.075%                                      
Revolving Credit Facility                                                                        
Long-Term Debt                                                                        
Long-term debt                                 $ 11,200,000,000                                      
Minimum fixed charge coverage ratio                                 125.00%                           125.00%          
Credit agreement | Term Loan Facility, $700 Million                                                                        
Long-Term Debt                                                                        
Maximum borrowing capacity           $ 700,000,000                     $ 700,000,000                                      
Term loan facility increase limit           $ 300,000,000                                                            
Credit agreement | LIBOR | Term Loan Facility, $700 Million                                                                        
Long-Term Debt                                                                        
Margin on floating rate base (as a percent)           3.75%                                                            
Up-front payment arrangement | Maximum                                                                        
Long-Term Debt                                                                        
Credit agency fees, percentage of loan amount payable                                 2.37%                                      
Up-front payment arrangement | Minimum                                                                        
Long-Term Debt                                                                        
Credit agency fees, percentage of loan amount payable                                 2.35%                                      
BpiFAE | Celebrity Apex Unsecured Term Loan | Celebrity Apex                                                                        
Long-Term Debt                                                                        
Percentage of unsecured term loan guaranteed by an export credit agency                   100.00%                                                    
Euler Hermes | Unsecured term loans                                                                        
Long-Term Debt                                                                        
Percentage of unsecured term loan guaranteed by an export credit agency                     95.00%                 95.00%                                
Euler Hermes | Unsecured term loans | Novation Agreement                                                                        
Long-Term Debt                                                                        
Percentage of unsecured term loan guaranteed by an export credit agency                         95.00%                                              
Unsecured UK Commercial paper                                                                        
Long-Term Debt                                                                        
Borrowings outstanding                                 $ 409,900,000                           £ 300,000,000.0          
Commercial paper                                                                        
Long-Term Debt                                                                        
Debt instrument, term                                   21 days                                    
Borrowings outstanding                                   $ 1,400,000,000                                    
Weighted average interest rate                                   2.19%