XML 63 R48.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.20.2
Debt - Narrative (Details)
1 Months Ended 9 Months Ended 25 Months Ended 29 Months Ended 31 Months Ended 33 Months Ended 34 Months Ended 85 Months Ended 109 Months Ended
Oct. 01, 2020
Mar. 31, 2021
Oct. 31, 2020
USD ($)
$ / shares
Sep. 30, 2020
USD ($)
Aug. 31, 2020
USD ($)
Jun. 30, 2020
USD ($)
$ / shares
Jun. 30, 2020
GBP (£)
Mar. 31, 2020
USD ($)
board_member
Jun. 30, 2019
USD ($)
Sep. 30, 2020
USD ($)
Sep. 30, 2020
GBP (£)
Sep. 30, 2019
USD ($)
Jun. 01, 2022
Mar. 14, 2023
day
Aug. 14, 2023
day
Mar. 14, 2023
day
Aug. 14, 2023
day
Jun. 30, 2026
Jun. 30, 2028
Sep. 30, 2021
USD ($)
Sep. 30, 2020
GBP (£)
May 31, 2020
USD ($)
ship
Feb. 29, 2020
USD ($)
Dec. 31, 2019
USD ($)
Dec. 31, 2019
GBP (£)
Long-Term Debt                                                  
Loss on extinguishment of secured senior term loan                   $ 41,109,000   $ 6,326,000                          
Debt instrument, collateral amount       $ 80,000,000           80,000,000                              
Proceeds allocated to paid-in-capital           $ 209,000,000.0                                      
Debt issuance costs           33,100,000                                      
Issuance costs allocated to paid-in capital           6,200,000                                      
Commercial paper | £             £ 300,000,000.0       £ 300,000,000.0                            
Debt amortization and financial covenant holiday, amount       900,000,000           $ 900,000,000                              
Amortization period                   4 years 4 years                            
Credit agency fees, percentage of outstanding loan balance                   2.97% 2.97%                            
Long-term debt       6,200,000,000           $ 6,200,000,000                              
Debt covenant, monthly minimum liquidity                   500,000,000.0                              
Finance lease obligation       31,500,000           31,500,000                           $ 55,600,000  
Subsequent Event                                                  
Long-Term Debt                                                  
Debt covenant, monthly minimum liquidity     $ 350,000,000.0                                            
Revolving Credit Facility                                                  
Long-Term Debt                                                  
Increase to revolving credit facility       $ 600,000,000           $ 600,000,000                              
Long-term debt           11,000,000,000.0                                      
Minimum fixed charge coverage ratio       125.00%           125.00%                     125.00%        
Long-term debt                                                  
Long-Term Debt                                                  
Proceeds from debt issuance           907,900,000                                      
Scenario, Forecast                                                  
Long-Term Debt                                                  
Debt instrument, collateral amount                                       $ 60,600,000          
Maximum | Contract With Customer, Liability, Up-Front Payment Arrangement                                                  
Long-Term Debt                                                  
Credit agency fees, percentage of loan amount payable                   2.37% 2.37%                            
Minimum | Contract With Customer, Liability, Up-Front Payment Arrangement                                                  
Long-Term Debt                                                  
Credit agency fees, percentage of loan amount payable                   2.35% 2.35%                            
Commercial Paper                                                  
Long-Term Debt                                                  
Borrowings outstanding       $ 387,900,000           $ 387,900,000                     £ 300,000,000.0       £ 1,400,000,000
Revolving Credit Facility                                                  
Long-Term Debt                                                  
Maximum borrowing capacity       $ 3,400,000,000           $ 3,400,000,000                              
Unsecured term loans | Maximum                                                  
Long-Term Debt                                                  
Interest rate       5.41%           5.41%                     5.41%        
Unsecured term loans | Minimum                                                  
Long-Term Debt                                                  
Interest rate       2.53%           2.53%                     2.53%        
Secured senior notes | Maximum                                                  
Long-Term Debt                                                  
Interest rate       11.50%           11.50%                     11.50%        
Secured senior notes | Minimum                                                  
Long-Term Debt                                                  
Interest rate       7.25%           7.25%                     7.25%        
Unsecured senior notes | Maximum                                                  
Long-Term Debt                                                  
Interest rate       9.13%           9.13%                     9.13%        
Unsecured senior notes | Minimum                                                  
Long-Term Debt                                                  
Interest rate       2.65%           2.65%                     2.65%        
Convertible notes                                                  
Long-Term Debt                                                  
Interest rate [1]       4.25%           4.25%                     4.25%        
Debt instrument, face amount       $ 1,150,000,000   $ 1,150,000,000       $ 1,150,000,000                              
Unsecured Revolving Credit Facility Due 2024 | Revolving Credit Facility                                                  
Long-Term Debt                                                  
Maximum borrowing capacity       1,900,000,000           1,900,000,000                         $ 1,700,000,000    
Increase to revolving credit facility               $ 200,000,000                                  
Unsecured Revolving Credit Facility Due 2022 | Revolving Credit Facility                                                  
Long-Term Debt                                                  
Maximum borrowing capacity       1,500,000,000           1,500,000,000                         $ 1,200,000,000    
Increase to revolving credit facility               $ 400,000,000                                  
Celebrity Apex Unsecured Term Loan | Celebrity Apex | Bpifrance Assurance Export                                                  
Long-Term Debt                                                  
Percentage guaranteed by export credit agency               100.00%                                  
Celebrity Apex Unsecured Term Loan | Unsecured term loans                                                  
Long-Term Debt                                                  
Unsecured debt               $ 722,200,000                                  
Debt instrument, term               12 years                                  
Interest rate               3.23%                                  
Senior Secured Term Loan Agreement | Secured term loan                                                  
Long-Term Debt                                                  
Increase to revolving credit facility                                           $ 150,000,000      
Debt instrument, term               364 days                                  
Debt instrument, face amount               $ 2,200,000,000                           2,350,000,000      
Debt instrument, extension period               364 days                                  
Extension fee percent               1.00%                                  
Duration fee percentage               0.25%                                  
Number of board members | board_member               2                                  
Senior Secured Term Loan Agreement | Secured term loan | Board Member One | Director                                                  
Long-Term Debt                                                  
Related party transaction               $ 100,000,000                                  
Senior Secured Term Loan Agreement | Secured term loan | Board Member Two | Director                                                  
Long-Term Debt                                                  
Related party transaction               $ 100,000,000                                  
Senior Secured Notes | Secured senior notes                                                  
Long-Term Debt                                                  
Debt instrument, face amount                                           $ 3,320,000,000      
Percentage of equity interests pledged as collateral                                           100.00%      
Number of ships owned by subsidiaries | ship                                           28      
Senior Secured Notes | Secured senior notes | Scenario, Forecast                                                  
Long-Term Debt                                                  
Redemption price, principal of amount redeemed                         100.00%                        
Senior Secured Notes | Secured senior notes | Maximum                                                  
Long-Term Debt                                                  
Debt instrument, collateral amount                                           $ 1,660,000,000      
Senior Secured Notes due 2023 | Secured senior notes                                                  
Long-Term Debt                                                  
Interest rate                                           10.875%      
Debt instrument, face amount                                           $ 1,000,000,000.0      
Senior Secured Notes due 2025 | Secured senior notes                                                  
Long-Term Debt                                                  
Interest rate                                           11.50%      
Debt instrument, face amount                                           $ 2,320,000,000      
Senior Guaranteed Notes | Unsecured senior notes                                                  
Long-Term Debt                                                  
Interest rate           9.125%                                      
Debt instrument, face amount           $ 1,000,000,000.0                                      
Percentage of equity interests pledged as collateral           100.00%                                      
Convertible Notes 4.25%, Due 2023 | Convertible notes                                                  
Long-Term Debt                                                  
Interest rate           4.25%                                      
Debt instrument, face amount           $ 1,150,000,000                                      
Redemption price, principal of amount redeemed           100.00% 100.00%                                    
Conversion ratio           0.0138672 0.0138672                                    
Conversion price (in dollars per share) | $ / shares           $ 72.11                                      
Convertible Notes 4.25%, Due 2023 | Convertible notes | Subsequent Event                                                  
Long-Term Debt                                                  
Redemption price, principal of amount redeemed 100.00%                                                
Convertible Notes 4.25%, Due 2023 | Convertible notes | Scenario, Forecast                                                  
Long-Term Debt                                                  
Number of trading days | day                           20                      
Consecutive trading days | day                           30   10                  
Percentage of stock price                           130.00%   98.00%                  
Number of days to convert debt | day                               5                  
Term Loan Facility, $700 Million | Line of Credit                                                  
Long-Term Debt                                                  
Maximum borrowing capacity       700,000,000 $ 700,000,000         700,000,000                              
Term loan facility increase limit         $ 300,000,000                                        
Senior Convertible Notes Due 2023 | Convertible notes | Subsequent Event                                                  
Long-Term Debt                                                  
Interest rate     2.875%                                            
Debt instrument, face amount     $ 575,000,000                                            
Conversion ratio     0.0121212                                            
Conversion price (in dollars per share) | $ / shares     $ 82.50                                            
Senior Convertible Notes Due 2023 | Convertible notes | Scenario, Forecast                                                  
Long-Term Debt                                                  
Number of trading days | day                             20                    
Consecutive trading days | day                             30   10                
Percentage of stock price                             130.00%   98.00%                
Number of days to convert debt | day                                 5                
Senior Notes Due 2020 | Unsecured senior notes | Subsequent Event                                                  
Long-Term Debt                                                  
Interest rate     2.65%                                            
Term Loan Due 2023 | Unsecured term loans                                                  
Long-Term Debt                                                  
Debt instrument, face amount       $ 130,000,000.0           $ 130,000,000.0                              
Silver Moon Credit Agreement | Unsecured term loans                                                  
Long-Term Debt                                                  
Debt instrument, face amount                 $ 300,000,000                                
Silver Moon Credit Agreement | Unsecured term loans | Scenario, Forecast                                                  
Long-Term Debt                                                  
Repayment advance notice                                   90 days              
Periodic payment, percentage of principal                                     4.17%            
LIBOR | Unsecured Revolving Credit Facility Due 2024 | Revolving Credit Facility                                                  
Long-Term Debt                                                  
Debt instrument, basis spread on variable rate                   1.30% 1.30%                            
LIBOR | Unsecured Revolving Credit Facility Due 2022 | Revolving Credit Facility                                                  
Long-Term Debt                                                  
Debt instrument, basis spread on variable rate                   1.30% 1.30%                            
LIBOR | Senior Secured Term Loan Agreement | Secured term loan                                                  
Long-Term Debt                                                  
Debt instrument, basis spread on variable rate       2.50%       2.25%                                  
LIBOR | Senior Secured Term Loan Agreement | Secured term loan | Scenario, Forecast                                                  
Long-Term Debt                                                  
Debt instrument, basis spread on variable rate   2.75%                                              
LIBOR | Term Loan Facility, $700 Million | Line of Credit                                                  
Long-Term Debt                                                  
Debt instrument, basis spread on variable rate         3.75%                                        
LIBOR | Silver Moon Credit Agreement | Unsecured term loans                                                  
Long-Term Debt                                                  
Debt instrument, basis spread on variable rate                 1.50%                                
[1] Interest rates based on outstanding loan balance as of September 30, 2020 and, for variable rate debt, include either LIBOR or EURIBOR plus the applicable margin.