NPORT-EX 2 2257_0000882748.htm

 

   
   
   
Schedule of Portfolio Investments

Boston Trust Asset Management Fund

March 31, 2023 (Unaudited)

   
   

 

Common Stocks (74.7%)

Security Description  Shares   Fair Value ($) 
           
Communication Services (6.0%)          
Alphabet, Inc., Class A (a)   40,000    4,149,200 
Alphabet, Inc., Class C (a)   220,000    22,880,000 
Comcast Corp., Class A   200,000    7,582,000 
         34,611,200 
Consumer Discretionary (6.6%)          
Dollar General Corp.   17,500    3,683,050 
Lowe’s Cos., Inc.   25,000    4,999,250 
NIKE, Inc., Class B   102,500    12,570,600 
O’Reilly Automotive, Inc. (a)   4,500    3,820,410 
Ross Stores, Inc.   38,000    4,032,940 
Starbucks Corp.   85,000    8,851,050 
         37,957,300 
Consumer Staples (7.2%)          
Church & Dwight Co., Inc.   50,000    4,420,500 
Costco Wholesale Corp.   35,000    17,390,450 
Diageo PLC, Sponsored ADR   25,000    4,529,500 
McCormick & Co., Inc.   40,000    3,328,400 
PepsiCo, Inc.   30,000    5,469,000 
Sysco Corp.   35,000    2,703,050 
The Procter & Gamble Co.   25,000    3,717,250 
         41,558,150 
Energy (4.3%)          
Chevron Corp.   38,000    6,200,080 
ConocoPhillips   45,000    4,464,450 
Exxon Mobil Corp.   110,000    12,062,600 
Schlumberger Ltd.   45,000    2,209,500 
         24,936,630 
Financials (9.0%)          
American Express Co.   30,000    4,948,500 
Berkshire Hathaway, Inc., Class B (a)   22,500    6,947,325 
Chubb Ltd.   20,000    3,883,600 
Cincinnati Financial Corp.   60,000    6,724,800 
FactSet Research Systems, Inc.   13,720    5,695,035 
JPMorgan Chase & Co.   97,750    12,737,803 
Northern Trust Corp.   50,000    4,406,500 
T. Rowe Price Group, Inc.   55,000    6,209,499 
         51,553,062 
Health Care (10.0%)          
Agilent Technologies, Inc.   20,000    2,766,800 
Becton, Dickinson & Co.   35,000    8,663,900 
Edwards Lifesciences Corp. (a)   95,000    7,859,350 
Johnson & Johnson   56,500    8,757,500 
Merck & Co., Inc.   50,000    5,319,500 
Mettler-Toledo International, Inc. (a)   3,500    5,355,735 
Stryker Corp.   25,000    7,136,750 
UnitedHealth Group, Inc.   19,750    9,333,653 
Waters Corp. (a)   7,500    2,322,225 
         57,515,413 
Industrials (7.7%)          
Donaldson Co., Inc.   50,000    3,267,000 
Hubbell, Inc.   36,000    8,759,160 
Illinois Tool Works, Inc.   25,400    6,183,630 
Union Pacific Corp.   45,000    9,056,700 
United Parcel Service, Inc., Class B   54,000    10,475,460 
W.W. Grainger, Inc.   9,500    6,543,695 
         44,285,645 

Common Stocks (continued)

Security Description  Shares   Fair Value ($) 
           
Information Technology (21.3%)          
Accenture PLC, Class A   62,000    17,720,220 
Apple, Inc.   188,000    31,001,200 
Automatic Data Processing, Inc.   65,000    14,470,950 
Cisco Systems, Inc.   65,000    3,397,875 
Microsoft Corp.   125,000    36,037,500 
Oracle Corp.   50,000    4,646,000 
Visa, Inc., Class A   65,000    14,654,900 
         121,928,645 
Materials (1.9%)          
Air Products and Chemicals, Inc.   25,500    7,323,855 
AptarGroup, Inc.   32,500    3,841,175 
         11,165,030 
Utilities (0.7%)          
Eversource Energy   55,000    4,304,300 
         4,304,300 
           
TOTAL COMMON STOCKS (Cost $125,141,293)        429,815,375 
           
Corporate Bonds (2.9%)          
   Principal      
   Amount ($)      
           
Communication Services (0.2%)          
Comcast Corp., 4.25%, 10/15/30, Callable 7/15/30 @ 100   900,000    881,796 
Verizon Communications, Inc., 4.02%, 12/3/29, Callable 9/3/29 @ 100   250,000    239,915 
         1,121,711 
Consumer Discretionary (0.1%)          
Toyota Motor Credit Corp., 3.65%, 1/8/29   350,000    337,061 
           
Consumer Staples (0.1%)          
McCormick & Co., Inc., 3.50%, 9/1/23, Callable 6/1/23 @ 100   500,000    495,343 
           
Financials (1.0%)          
Bank of America Corp., 4.18%, 11/25/27, MTN, Callable 11/25/26 @ 100   500,000    482,506 
Berkshire Hathaway, Inc., 3.13%, 3/15/26, Callable 12/15/25 @ 100   2,000,000    1,947,742 
Cincinnati Financial Corp., 6.92%, 5/15/28   500,000    555,779 
JPMorgan Chase & Co., 3.90%, 7/15/25, Callable 4/15/25 @ 100   1,000,000    983,901 
JPMorgan Chase & Co., 4.01%, 4/23/29, Callable 4/23/28 @ 100   500,000    478,117 
Wells Fargo & Co., 3.55%, 9/29/25, MTN   2,000,000    1,922,144 
         6,370,189 
Health Care (0.2%)          
Merck & Co., Inc., 1.70%, 6/10/27, Callable 5/10/27 @ 100   350,000    317,912 
Pfizer, Inc., 3.60%, 9/15/28, Callable 6/15/28 @ 100   500,000    489,598 
UnitedHealth Group, Inc., 3.38%, 4/15/27   500,000    481,625 
         1,289,135 

 1
 

 

   
   
   
Schedule of Portfolio Investments

Boston Trust Asset Management Fund

March 31, 2023 (Unaudited)

   
   

 

Corporate Bonds (continued)

   Principal     
Security Description  Amount ($)   Fair Value ($) 
           
Industrials (0.4%)          
Emerson Electric Co., 2.00%, 12/21/28, Callable 10/21/28 @ 100   400,000    354,108 
Hubbell, Inc., 3.50%, 2/15/28, Callable 11/15/27 @ 100   1,000,000    943,235 
John Deere Capital Corp., 3.45%, 3/7/29, MTN   500,000    480,314 
Union Pacific Corp., 3.95%, 9/10/28, Callable 6/10/28 @ 100   400,000    395,101 
         2,172,758 
Information Technology (0.8%)          
Apple, Inc., 3.25%, 2/23/26, Callable 11/23/25 @ 100   2,500,000    2,445,259 
Visa, Inc., 3.15%, 12/14/25, Callable 9/14/25 @ 100   2,000,000    1,943,006 
         4,388,265 
Materials (0.1%)          
Air Products and Chemicals, Inc., 1.85%, 5/15/27, Callable 3/15/27 @ 100   400,000    361,551 
TOTAL CORPORATE BONDS (Cost $17,468,129)        16,536,013 
 
U.S. Government & U.S. Government Agency Obligations (19.2%)
 
Federal Farm Credit Bank (1.9%)          
2.85%, 3/2/28   2,400,000    2,287,486 
2.95%, 1/27/25   2,000,000    1,954,061 
3.14%, 12/5/29   2,500,000    2,376,686 
3.39%, 2/1/28   2,000,000    1,954,422 
3.85%, 12/26/25   2,770,000    2,759,665 
         11,332,320 
Federal Home Loan Bank (1.1%)          
2.50%, 12/10/27   1,500,000    1,409,774 
2.63%, 6/11/27   1,500,000    1,416,998 
2.88%, 9/13/24   2,500,000    2,451,301 
3.50%, 9/24/29   2,000,000    1,963,751 
         7,241,824 
U.S. Treasury Bill (3.4%)          
3.25%, 7/13/23   12,500,000    12,335,911 
3.31%, 4/20/23   5,000,000    4,988,968 
4.01%, 9/7/23   2,000,000    1,959,365 
         19,284,244 
U.S. Treasury Inflation Index Note (2.2%)          
0.13%, 10/15/26   5,472,750    5,256,812 
0.13%, 4/15/27   4,237,240    4,037,206 
0.63%, 7/15/32   3,602,935    3,443,496 
         12,737,514 
U.S. Treasury Note (10.6%)          
0.88%, 11/15/30   11,000,000    9,100,566 
1.63%, 8/15/29   6,000,000    5,348,203 
1.63%, 5/15/31   10,000,000    8,685,938 
2.00%, 4/30/24   6,500,000    6,320,818 
2.25%, 11/15/27   6,500,000    6,109,619 
2.75%, 5/15/25   5,000,000    4,867,480 
2.75%, 8/15/32   7,500,000    7,052,930 

U.S. Government & U.S. Government Agency Obligations (continued)

   Principal     
Security Description  Amount ($)   Fair Value ($) 
         
U.S. Treasury Note (continued)          
3.13%, 8/31/29   12,500,000    12,159,669 
         59,645,223 
TOTAL U.S. GOVERNMENT & U.S. GOVERNMENT AGENCY OBLIGATIONS (Cost $110,062,853)        110,241,125 

 

Investment Companies (3.1%) 

   Shares     
JPMorgan U.S. Government Money Market Fund, Capital Shares, 4.64% (b)   17,837,596    17,837,596 
TOTAL INVESTMENT COMPANIES (Cost $17,837,596)        17,837,596 
           
Total Investments (Cost $270,509,871) — 99.9%        574,430,109 
Other assets in excess of liabilities — 0.1%        648,603 
NET ASSETS — 100.0%       $575,078,712 

 

 
(a)Non-income producing security.
(b)Rate disclosed is the seven day yield as of March 31, 2023.

 

ADRAmerican Depositary Receipt
MTNMedium Term Note
PLCPublic Limited Company

 2
 

 

   
   
   
Schedule of Portfolio Investments

Boston Trust Equity Fund

March 31, 2023 (Unaudited)

   
   

 

Common Stocks (98.1%)

Security Description  Shares   Fair Value ($) 
Communication Services (8.2%)          
Alphabet, Inc., Class A (a)   15,000    1,555,950 
Alphabet, Inc., Class C (a)   100,000    10,400,000 
Comcast Corp., Class A   116,500    4,416,515 
         16,372,465 
Consumer Discretionary (8.7%)          
Dollar General Corp.   8,500    1,788,910 
Lowe’s Cos., Inc.   10,000    1,999,700 
NIKE, Inc., Class B   30,000    3,679,200 
O’Reilly Automotive, Inc. (a)   3,300    2,801,634 
Ross Stores, Inc.   12,500    1,326,625 
Starbucks Corp.   40,000    4,165,200 
The TJX Cos., Inc.   21,500    1,684,740 
         17,446,009 
Consumer Staples (8.1%)          
Church & Dwight Co., Inc.   15,000    1,326,150 
Costco Wholesale Corp.   13,750    6,831,963 
Diageo PLC, Sponsored ADR   7,500    1,358,850 
McCormick & Co., Inc.   14,000    1,164,940 
PepsiCo, Inc.   10,000    1,823,000 
Sysco Corp.   20,000    1,544,600 
The Estee Lauder Cos., Inc.   3,500    862,610 
The Procter & Gamble Co.   9,000    1,338,210 
         16,250,323 
Energy (6.2%)          
Chevron Corp.   22,000    3,589,520 
Exxon Mobil Corp.   50,000    5,483,000 
Schlumberger Ltd.   67,500    3,314,250 
         12,386,770 
Financials (10.8%)          
American Express Co.   12,000    1,979,400 
Berkshire Hathaway, Inc., Class B (a)   10,000    3,087,700 
Chubb Ltd.   10,000    1,941,800 
Cincinnati Financial Corp.   20,000    2,241,600 
FactSet Research Systems, Inc.   5,500    2,282,995 
JPMorgan Chase & Co.   44,250    5,766,218 
Northern Trust Corp.   22,500    1,982,925 
T. Rowe Price Group, Inc.   20,000    2,258,000 
         21,540,638 
Health Care (14.8%)          
Agilent Technologies, Inc.   13,600    1,881,424 
Becton, Dickinson & Co.   15,000    3,713,099 
Edwards Lifesciences Corp. (a)   22,500    1,861,425 
Johnson & Johnson   22,500    3,487,500 
Merck & Co., Inc.   22,500    2,393,775 
Mettler-Toledo International, Inc. (a)   1,500    2,295,315 
Stryker Corp.   12,000    3,425,640 
The Cooper Cos., Inc.   5,000    1,866,800 
UnitedHealth Group, Inc.   12,000    5,671,080 
Waters Corp. (a)   3,200    990,816 
Zoetis, Inc.   12,000    1,997,280 
         29,584,154 
Industrials (11.2%)          
Deere & Co.   4,750    1,961,180 
Donaldson Co., Inc.   15,000    980,100 
Hubbell, Inc.   15,000    3,649,650 
Illinois Tool Works, Inc.   15,000    3,651,750 
Union Pacific Corp.   22,500    4,528,350 

Common Stocks (continued)

Security Description  Shares   Fair Value ($) 
Industrials (continued)          
United Parcel Service, Inc., Class B   15,000    2,909,850 
W.W. Grainger, Inc.   7,000    4,821,670 
         22,502,550 
Information Technology (26.1%)          
Accenture PLC, Class A   25,000    7,145,250 
Analog Devices, Inc.   9,000    1,774,980 
Apple, Inc.   87,000    14,346,300 
Automatic Data Processing, Inc.   20,000    4,452,600 
Microsoft Corp.   51,000    14,703,299 
Oracle Corp.   40,000    3,716,800 
Visa, Inc., Class A   28,000    6,312,880 
         52,452,109 
Materials (3.0%)          
Air Products and Chemicals, Inc.   14,800    4,250,708 
AptarGroup, Inc.   14,250    1,684,208 
         5,934,916 
Utilities (1.0%)          
Eversource Energy   25,000    1,956,500 
         1,956,500 
           
TOTAL COMMON STOCKS (Cost $67,211,186)        196,426,434 

 

Investment Companies (1.9%) 

JPMorgan U.S. Government Money Market Fund, Capital Shares, 4.64% (b)   3,709,023    3,709,023 
TOTAL INVESTMENT COMPANIES (Cost $3,709,023)    3,709,023 
           
Total Investments (Cost $70,920,209) — 100.0%        200,135,457 
Other assets in excess of liabilities — 0.0%        44,289 
NET ASSETS — 100.0%       $200,179,746 

 

 
(a)Non-income producing security.
(b)Rate disclosed is the seven day yield as of March 31, 2023.

 

ADRAmerican Depositary Receipt
PLCPublic Limited Company

 3
 

 

   
   
   
Schedule of Portfolio Investments

Boston Trust Midcap Fund

March 31, 2023 (Unaudited)

   
   

 

Common Stocks (98.7%)

Security Description  Shares   Fair Value ($) 
           
Communication Services (3.6%)          
Cable One, Inc.   2,315    1,625,130 
Electronic Arts, Inc.   22,210    2,675,195 
Omnicom Group, Inc.   20,765    1,958,970 
         6,259,295 
Consumer Discretionary (9.9%)          
AutoZone, Inc. (a)   1,080    2,654,802 
Carter’s, Inc.   25,880    1,861,290 
Choice Hotels International, Inc.   15,900    1,863,321 
Columbia Sportswear Co.   23,685    2,137,334 
eBay, Inc.   31,570    1,400,761 
O’Reilly Automotive, Inc. (a)   2,120    1,799,838 
Ross Stores, Inc.   32,025    3,398,813 
Ulta Beauty, Inc. (a)   4,015    2,190,865 
         17,307,024 
Consumer Staples (5.6%)          
BJ’s Wholesale Club Holdings, Inc. (a)   38,350    2,917,285 
Church & Dwight Co., Inc.   29,835    2,637,712 
Sysco Corp.   34,200    2,641,266 
The Hershey Co.   6,600    1,679,106 
         9,875,369 
Energy (4.2%)          
Baker Hughes Co.   149,050    4,301,583 
Marathon Oil Corp.   125,800    3,014,168 
         7,315,751 
Financials (12.9%)          
Brown & Brown, Inc.   34,980    2,008,552 
CBOE Global Markets, Inc.   13,495    1,811,569 
East West Bancorp, Inc.   30,185    1,675,267 
Everest Re Group Ltd.   7,560    2,706,631 
FactSet Research Systems, Inc.   7,735    3,210,721 
M&T Bank Corp.   13,770    1,646,479 
Northern Trust Corp.   31,425    2,769,485 
SEI Investments Co.   67,850    3,904,768 
T. Rowe Price Group, Inc.   25,530    2,882,337 
         22,615,809 
Health Care (14.7%)          
Agilent Technologies, Inc.   16,645    2,302,669 
Chemed Corp.   3,225    1,734,244 
Henry Schein, Inc. (a)   20,065    1,636,100 
Laboratory Corp. of America Holdings   6,540    1,500,407 
Medpace Holdings, Inc. (a)   11,555    2,172,918 
Mettler-Toledo International, Inc. (a)   1,310    2,004,575 
STERIS PLC   11,480    2,195,894 
Teleflex, Inc.   8,765    2,220,262 
The Cooper Cos., Inc.   10,255    3,828,807 
Waters Corp. (a)   9,860    3,052,951 
West Pharmaceutical Services, Inc.   8,650    2,996,966 
         25,645,793 
Industrials (16.6%)          
AMETEK, Inc.   21,065    3,061,377 
AO Smith Corp.   29,530    2,042,000 
Cummins, Inc.   7,735    1,847,737 
Donaldson Co., Inc.   46,295    3,024,915 
Expeditors International of Washington, Inc.   22,550    2,483,206 
Graco, Inc.   24,225    1,768,667 
Hubbell, Inc.   6,600    1,605,846 

Common Stocks (continued)

Security Description  Shares   Fair Value ($) 
         
Industrials (continued)          
Lincoln Electric Holdings, Inc.   16,920    2,861,172 
Masco Corp.   50,635    2,517,572 
Nordson Corp.   8,685    1,930,328 
Rockwell Automation, Inc.   8,085    2,372,543 
Verisk Analytics, Inc.   9,385    1,800,606 
W.W. Grainger, Inc.   2,575    1,773,686 
         29,089,655 
Information Technology (16.4%)          
Amdocs Ltd.   20,760    1,993,583 
Amphenol Corp., Class A   25,520    2,085,494 
ANSYS, Inc. (a)   9,165    3,050,112 
Arista Networks, Inc. (a)   21,945    3,683,688 
Broadridge Financial Solutions, Inc.   14,255    2,089,355 
Check Point Software Technologies          
Ltd. (a)   13,725    1,784,250 
F5, Inc. (a)   12,480    1,818,211 
Paychex, Inc.   44,720    5,124,464 
TE Connectivity Ltd.   20,590    2,700,379 
Trimble, Inc. (a)   31,480    1,650,182 
Zebra Technologies Corp. (a)   8,325    2,647,350 
         28,627,068 
Materials (6.2%)          
AptarGroup, Inc.   23,635    2,793,421 
Avery Dennison Corp.   12,400    2,218,732 
Ball Corp.   39,125    2,156,179 
Packaging Corp. of America   12,300    1,707,609 
RPM International, Inc.   22,335    1,948,505 
         10,824,446 
Real Estate (3.2%)          
Alexandria Real Estate Equities, Inc.   12,075    1,516,499 
AvalonBay Communities, Inc.   10,210    1,715,893 
Jones Lang LaSalle, Inc. (a)   16,735    2,434,775 
         5,667,167 
Utilities (5.4%)          
Atmos Energy Corp.   25,125    2,823,045 
Eversource Energy   44,310    3,467,701 
ONE Gas, Inc.   40,450    3,204,853 
         9,495,599 
           
TOTAL COMMON STOCKS (Cost $125,650,324)        172,722,976 
           
Investment Companies (1.2%)          
JPMorgan U.S. Government Money Market Fund, Capital Shares, 4.64% (b)   2,177,036    2,177,036 
TOTAL INVESTMENT COMPANIES (Cost $2,177,036)    2,177,036 
           
Total Investments (Cost $127,827,360) — 99.9%        174,900,012 
Other assets in excess of liabilities — 0.1%        103,991 
NET ASSETS — 100.0%       $175,004,003 

 

 
(a)Non-income producing security.
(b)Rate disclosed is the seven day yield as of March 31, 2023.

 

PLCPublic Limited Company

 4
 

 

   
   
   
Schedule of Portfolio Investments

Boston Trust SMID Cap Fund

March 31, 2023 (Unaudited)

   
   

 

Common Stocks (98.4%)

Security Description  Shares   Fair Value ($) 
Communication Services (4.3%)          
Cable One, Inc.   7,420    5,208,840 
Interpublic Group of Cos., Inc.   248,190    9,242,596 
Omnicom Group, Inc.   108,305    10,217,493 
         24,668,929 
Consumer Discretionary (10.3%)          
Carter’s, Inc.   84,650    6,088,028 
Cavco Industries, Inc. (a)   18,970    6,027,528 
Choice Hotels International, Inc.   79,619    9,330,550 
Columbia Sportswear Co.   69,160    6,240,998 
Service Corporation International   163,465    11,243,123 
Texas Roadhouse, Inc.   55,910    6,041,635 
TopBuild Corp. (a)   33,345    6,940,428 
Williams Sonoma, Inc.   57,425    6,986,326 
         58,898,616 
Consumer Staples (5.3%)          
BJ’s Wholesale Club Holdings, Inc. (a)   124,365    9,460,446 
Flowers Foods, Inc.   234,150    6,418,052 
Lamb Weston Holdings, Inc.   51,100    5,340,972 
The JM Smucker Co.   57,320    9,020,447 
         30,239,917 
Energy (3.6%)          
Cactus, Inc., Class A   183,150    7,551,275 
Core Laboratories NV   255,795    5,640,280 
Helmerich & Payne, Inc.   212,290    7,589,367 
         20,780,922 
Financials (12.0%)          
American Financial Group, Inc.   58,655    7,126,583 
Bank of Hawaii Corp.   70,190    3,655,495 
CBOE Global Markets, Inc.   64,485    8,656,466 
Cohen & Steers, Inc.   68,015    4,350,239 
Commerce Bancshares, Inc.   82,708    4,826,012 
East West Bancorp, Inc.   167,820    9,314,010 
FactSet Research Systems, Inc.   17,150    7,118,794 
SEI Investments Co.   190,390    10,956,945 
Selective Insurance Group, Inc.   82,090    7,825,639 
UMB Financial Corp.   81,555    4,707,355 
         68,537,538 
Health Care (15.4%)          
Charles River Laboratories          
International, Inc. (a)   53,260    10,748,933 
Chemed Corp.   18,990    10,211,873 
Henry Schein, Inc. (a)   115,150    9,389,331 
Medpace Holdings, Inc. (a)   54,165    10,185,728 
PerkinElmer, Inc.   63,505    8,462,676 
STERIS PLC   48,345    9,247,432 
Teleflex, Inc.   29,345    7,433,382 
The Cooper Cos., Inc.   32,955    12,304,078 
Waters Corp. (a)   30,385    9,408,108 
         87,391,541 
Industrials (18.2%)          
AO Smith Corp.   108,760    7,520,754 
Applied Industrial Technologies, Inc.   61,515    8,743,127 
C.H. Robinson Worldwide, Inc.   59,980    5,960,213 
Donaldson Co., Inc.   166,640    10,888,259 
Expeditors International of Washington, Inc.   77,365    8,519,433 
Hubbell, Inc.   25,690    6,250,634 

Common Stocks (continued)

Security Description  Shares   Fair Value ($) 
Industrials (continued)          
IDEX Corp.   21,130    4,881,664 
Lincoln Electric Holdings, Inc.   62,030    10,489,273 
Masco Corp.   118,400    5,886,848 
Nordson Corp.   38,890    8,643,691 
Robert Half International, Inc.   74,900    6,034,693 
Snap-on, Inc.   30,180    7,451,140 
The Middleby Corp. (a)   29,985    4,396,101 
The Toro Co.   69,400    7,714,504 
         103,380,334 
Information Technology (14.1%)          
Akamai Technologies, Inc. (a)   69,585    5,448,506 
Amdocs Ltd.   95,025    9,125,251 
Broadridge Financial Solutions, Inc.   51,720    7,580,600 
Dolby Laboratories, Inc., Class A   75,620    6,459,460 
F5, Inc. (a)   57,437    8,367,997 
Jack Henry & Associates, Inc.   43,395    6,540,494 
Manhattan Associates, Inc. (a)   50,285    7,786,632 
NetApp, Inc.   90,905    5,804,284 
Progress Software Corp.   150,885    8,668,344 
Trimble, Inc. (a)   123,040    6,449,757 
Zebra Technologies Corp. (a)   23,750    7,552,500 
         79,783,825 
Materials (6.2%)          
AptarGroup, Inc.   77,155    9,118,950 
Avery Dennison Corp.   38,785    6,939,800 
Packaging Corp. of America   42,275    5,869,038 
RPM International, Inc.   88,955    7,760,434 
Silgan Holdings, Inc.   106,460    5,713,708 
         35,401,930 
Real Estate (6.3%)          
CubeSmart   101,700    4,700,574 
Jones Lang LaSalle, Inc. (a)   58,910    8,570,816 
Lamar Advertising Co., Class A   73,880    7,379,872 
Physicians Realty Trust   422,850    6,313,151 
STAG Industrial, Inc.   262,885    8,890,771 
         35,855,184 
Utilities (2.7%)          
Atmos Energy Corp.   34,880    3,919,117 
IDACORP, Inc.   43,395    4,700,980 
ONE Gas, Inc.   85,465    6,771,392 
         15,391,489 
TOTAL COMMON STOCKS (Cost $527,490,723)        560,330,225 
           
Investment Companies (1.2%)          
JPMorgan U.S. Government Money          
Market Fund, Capital Shares, 4.64% (b)   6,949,947    6,949,947 
TOTAL INVESTMENT COMPANIES (Cost $6,949,947)        6,949,947 
           
Total Investments (Cost $534,440,670) — 99.6%        567,280,172 
Other assets in excess of liabilities — 0.4%        2,392,476 
NET ASSETS — 100.0%       $569,672,648 

 

 
(a)Non-income producing security.

(b)Rate disclosed is the seven day yield as of March 31, 2023.

 

PLC   Public Limited Company


 

 5
 
   
   
   
Schedule of Portfolio Investments

Boston Trust Walden Balanced Fund

March 31, 2023 (Unaudited)

   
   

 

Common Stocks (66.1%)

Security Description  Shares   Fair Value ($) 
Communication Services (4.9%)          
Alphabet, Inc., Class A (a)   20,000    2,074,600 
Alphabet, Inc., Class C (a)   42,300    4,399,200 
Comcast Corp., Class A   30,475    1,155,307 
         7,629,107 
Consumer Discretionary (6.2%)          
AutoZone, Inc. (a)   780    1,917,357 
Dollar General Corp.   7,135    1,501,632 
Lowe’s Cos., Inc.   5,800    1,159,826 
NIKE, Inc., Class B   17,000    2,084,880 
Ross Stores, Inc.   13,000    1,379,690 
Starbucks Corp.   16,340    1,701,484 
         9,744,869 
Consumer Staples (3.3%)          
Costco Wholesale Corp.   4,200    2,086,854 
PepsiCo, Inc.   17,240    3,142,852 
         5,229,706 
Energy (4.0%)          
ConocoPhillips   39,580    3,926,732 
Schlumberger Ltd.   47,250    2,319,975 
         6,246,707 
Financials (7.3%)          
Chubb Ltd.   9,500    1,844,710 
FactSet Research Systems, Inc.   3,000    1,245,270 
JPMorgan Chase & Co.   26,875    3,502,081 
Marsh & McLennan Cos., Inc.   8,000    1,332,400 
Northern Trust Corp.   14,800    1,304,324 
T. Rowe Price Group, Inc.   10,000    1,129,000 
U.S. Bancorp   28,040    1,010,842 
         11,368,627 
Health Care (11.1%)          
Agilent Technologies, Inc.   8,000    1,106,720 
Becton, Dickinson & Co.   7,250    1,794,665 
Johnson & Johnson   22,045    3,416,974 
Merck & Co., Inc.   23,185    2,466,652 
Stryker Corp.   9,250    2,640,598 
The Cooper Cos., Inc.   3,000    1,120,080 
UnitedHealth Group, Inc.   6,750    3,189,983 
Waters Corp. (a)   5,425    1,679,743 
         17,415,415 
Industrials (7.3%)          
Cummins, Inc.   5,230    1,249,343 
Deere & Co.   5,500    2,270,841 
Donaldson Co., Inc.   17,810    1,163,705 
Hubbell, Inc.   7,000    1,703,170 
Masco Corp.   21,720    1,079,918 
Union Pacific Corp.   9,755    1,963,291 
United Parcel Service, Inc., Class B   10,000    1,939,900 
         11,370,168 
Information Technology (19.6%)          
Accenture PLC, Class A   12,000    3,429,720 
Adobe, Inc. (a)   4,680    1,803,532 
Analog Devices, Inc.   8,995    1,773,994 
Apple, Inc.   36,265    5,980,099 
Automatic Data Processing, Inc.   6,695    1,490,508 
Cisco Systems, Inc.   36,515    1,908,822 
Microsoft Corp.   31,275    9,016,582 

Common Stocks (continued)

Security Description  Shares   Fair Value ($) 
Information Technology (continued)          
PayPal Holdings, Inc. (a)   8,500    645,490 
TE Connectivity Ltd.   6,500    852,475 
Visa, Inc., Class A   16,000    3,607,360 
         30,508,582 
Materials (2.4%)          
Air Products and Chemicals, Inc.   9,015    2,589,198 
AptarGroup, Inc.   10,500    1,240,995 
         3,830,193 
TOTAL COMMON STOCKS (Cost $46,103,734)        103,343,374 

 

Corporate Bonds (10.3%)

   Principal      
   Amount ($)      
Communication Services (0.8%)          
Comcast Corp., 3.30%, 4/1/27,          
Callable 2/1/27 @ 100   250,000    240,290 
Comcast Corp., 3.95%, 10/15/25,          
Callable 8/15/25 @ 100   250,000    247,137 
Verizon Communications, Inc., 1.50%,          
9/18/30, Callable 6/18/30 @ 100   1,000,000    807,857 
         1,295,284 
Consumer Discretionary (1.9%)          
Home Depot, Inc., 1.38%, 3/15/31,          
Callable 12/15/30 @ 100   1,500,000    1,199,939 
NIKE, Inc., 2.75%, 3/27/27, Callable          
1/27/27 @ 100   500,000    474,090 
Starbucks Corp., 2.45%, 6/15/26,          
Callable 3/15/26 @ 100   350,000    328,103 
Toyota Motor Credit Corp., 1.45%,          
1/13/25, MTN   1,000,000    946,760 
         2,948,892 
Consumer Staples (0.9%)          
The Estee Lauder Cos., Inc., 1.95%,          
3/15/31, Callable 12/15/30 @ 100   1,675,000    1,404,772 
Financials (0.5%)          
John Deere Capital Corp., 2.80%,          
7/18/29   350,000    320,172 
JPMorgan Chase & Co., 2.95%,          
10/1/26, Callable 7/1/26 @ 100   500,000    472,119 
         792,291 
Health Care (1.9%)          
Abbott Laboratories, 2.95%, 3/15/25,          
Callable 12/15/24 @ 100   100,000    97,704 
Healthcare Corp., 1.15%, 6/15/25,          
Callable 5/15/25 @ 100   100,000    92,370 
Kaiser Foundation Hospitals, 3.15%,          
5/1/27, Callable 2/1/27 @ 100   250,000    235,431 
Pfizer, Inc., 1.70%, 5/28/30, Callable          
2/28/30 @ 100   1,300,000    1,094,463 
Pfizer, Inc., 3.40%, 5/15/24   100,000    98,648 
Stryker Corp., 3.50%, 3/15/26,          
Callable 12/15/25 @ 100   300,000    290,853 
UnitedHealth Group, Inc., 2.88%,          
8/15/29   1,200,000    1,099,346 
         3,008,815 

 

 6
 
   
   
   
Schedule of Portfolio Investments

Boston Trust Walden Balanced Fund

March 31, 2023 (Unaudited)

   
   

 

Corporate Bonds (continued)

   Principal     
Security Description  Amount ($)   Fair Value ($) 
Industrials (0.7%)          
3M Co., 3.00%, 8/7/25   250,000    240,302 
Hubbell, Inc., 2.30%, 3/15/31, Callable          
12/15/30 @ 100   500,000    415,247 
Hubbell, Inc., 3.35%, 3/1/26, Callable          
12/1/25 @ 100   145,000    140,097 
Hubbell, Inc., 3.50%, 2/15/28, Callable          
11/15/27 @ 100   150,000    141,485 
United Parcel Service, Inc., 2.40%,          
11/15/26, Callable 8/15/26 @ 100   200,000    188,043 
         1,125,174 
Information Technology (2.2%)          
Apple, Inc., 2.20%, 9/11/29, Callable          
6/11/29 @ 100   350,000    313,006 
Apple, Inc., 3.00%, 6/20/27, Callable          
3/20/27 @ 100   200,000    193,121 
Intel Corp., 3.90%, 3/25/30, Callable          
12/25/29 @ 100   1,000,000    953,488 
Intuit, Inc., 0.65%, 7/15/23   1,000,000    988,641 
Mastercard, Inc., 2.95%, 11/21/26,          
Callable 8/21/26 @ 100   100,000    95,481 
Mastercard, Inc., 3.30%, 3/26/27,          
Callable 1/26/27 @ 100   150,000    145,324 
Oracle Corp., 2.50%, 4/1/25, Callable          
3/1/25 @ 100   200,000    191,465 
Oracle Corp., 3.40%, 7/8/24, Callable          
4/8/24 @ 100   300,000    293,913 
Visa, Inc., 3.15%, 12/14/25, Callable          
9/14/25 @ 100   275,000    267,163 
         3,441,602 
Materials (0.8%)          
Air Products And Chemicals, Inc.,          
2.05%, 5/15/30, Callable 2/15/30          
@ 100   1,425,000    1,229,697 
Utilities (0.6%)          
Consolidated Edison Co. of New York,          
Inc., 3.35%, 4/1/30, Callable 1/1/30          
@ 100   1,000,000    921,589 
TOTAL CORPORATE BONDS (Cost $17,703,454)        16,168,116 
           
Municipal Bonds (0.4%)          
Georgia (0.2%)          
State of Georgia, GO, Series B, 1.40%,          
8/1/33, Callable 8/1/30 @ 100   350,000    265,102 
Hawaii (0.2%)          
State of Hawaii, GO, Series FZ, 1.87%,          
8/1/33, Callable 8/1/30 @ 100   500,000    394,107 
TOTAL MUNICIPAL BONDS (Cost $857,558)        659,209 
           
U.S. Government & U.S. Government Agency Obligations (21.1%)
Federal Farm Credit Bank (0.7%)          
2.75%, 7/16/27   250,000    238,582 
2.85%, 3/2/28   750,000    714,839 
         953,421 

U.S. Government & U.S. Government Agency Obligations (continued)

   Principal     
Security Description  Amount ($)   Fair Value ($) 
Federal Home Loan Bank (1.1%)          
2.88%, 9/13/24   1,000,000    980,520 
5.50%, 7/15/36   700,000    799,544 
         1,780,064 
Federal National Mortgage Association (2.6%)          
1.88%, 9/24/26   1,000,000    935,133 
2.13%, 4/24/26   1,250,000    1,185,987 
2.63%, 9/6/24   1,950,000    1,903,210 
         4,024,330 
Government National Mortgage Association (0.0%) (b)      
4.00%, 9/15/40   9,804    9,394 
4.00%, 9/15/41   26,827    25,772 
         35,166 
U.S. Treasury Inflation Index Note (3.8%)          
0.13%, 1/15/32   4,666,545    4,264,764 
0.25%, 7/15/29   1,169,280    1,108,488 
0.75%, 7/15/28   595,765    584,444 
         5,957,696 
U.S. Treasury Note (12.9%)          
2.75%, 8/15/32   7,875,000    7,405,576 
2.88%, 5/15/32   13,600,000    12,933,281 
         20,338,857 
TOTAL U.S. GOVERNMENT & U.S. GOVERNMENT      
AGENCY OBLIGATIONS (Cost $34,032,849)        33,089,534 
           
Yankee Dollar (0.2%)          
           
Financials (0.2%)          
The Toronto-Dominion Bank, 3.50%,          
7/19/23, MTN   350,000    348,054 
TOTAL YANKEE DOLLAR (Cost $350,514)        348,054 

 

Investment Companies (1.7%)

   Shares     
JPMorgan U.S. Government Money          
Market Fund, Capital Shares, 4.64% (c)   2,673,151    2,673,151 
TOTAL INVESTMENT COMPANIES (Cost $2,673,151)        2,673,151 
           
Total Investments (Cost $101,721,260) — 99.8%        156,281,438 
Other assets in excess of liabilities — 0.2%        383,578 
NET ASSETS — 100.0%       $156,665,016 

 

 
(a)Non-income producing security.

(b)Represents less than 0.05%.

(c)Rate disclosed is the seven day yield as of March 31, 2023.

 

GOGeneral Obligation
MTNMedium Term Note
PLCPublic Limited Company

 

 7
 
   
   
   
Schedule of Portfolio Investments

Boston Trust Walden Equity Fund

March 31, 2023 (Unaudited)

   
   

 

Common Stocks (99.0%)

Security Description  Shares   Fair Value ($) 
Communication Services (7.2%)          
Alphabet, Inc., Class A (a)   51,665    5,359,210 
Alphabet, Inc., Class C (a)   82,990    8,630,961 
Comcast Corp., Class A   123,555    4,683,970 
         18,674,141 
Consumer Discretionary (9.8%)          
AutoZone, Inc. (a)   1,890    4,645,903 
Dollar General Corp.   15,410    3,243,189 
Lowe’s Cos., Inc.   12,200    2,439,634 
McDonald’s Corp.   9,880    2,762,547 
NIKE, Inc., Class B   38,460    4,716,734 
Ross Stores, Inc.   21,020    2,230,853 
Starbucks Corp.   33,500    3,488,355 
The Home Depot, Inc.   6,330    1,868,110 
         25,395,325 
Consumer Staples (5.1%)          
Costco Wholesale Corp.   8,950    4,446,987 
PepsiCo, Inc.   39,105    7,128,841 
The Hershey Co.   6,520    1,658,753 
         13,234,581 
Energy (5.3%)          
ConocoPhillips   115,340    11,442,881 
Schlumberger Ltd.   44,035    2,162,119 
         13,605,000 
Financials (10.9%)          
American Express Co.   12,495    2,061,050 
Chubb Ltd.   26,275    5,102,080 
FactSet Research Systems, Inc.   6,820    2,830,914 
JPMorgan Chase & Co.   56,110    7,311,693 
Marsh & McLennan Cos., Inc.   17,100    2,848,005 
Northern Trust Corp.   36,335    3,202,203 
T. Rowe Price Group, Inc.   22,705    2,563,395 
U.S. Bancorp   60,355    2,175,798 
         28,095,138 
Health Care (15.9%)          
Agilent Technologies, Inc.   23,890    3,304,943 
Becton, Dickinson & Co.   17,010    4,210,655 
Danaher Corp.   4,765    1,200,971 
Johnson & Johnson   53,535    8,297,925 
Merck & Co., Inc.   37,740    4,015,159 
Stryker Corp.   22,145    6,321,732 
The Cooper Cos., Inc.   8,075    3,014,882 
UnitedHealth Group, Inc.   16,525    7,809,550 
Waters Corp. (a)   9,100    2,817,633 
         40,993,450 
Industrials (11.4%)          
Cummins, Inc.   9,330    2,228,750 
Deere & Co.   13,120    5,416,985 
Donaldson Co., Inc.   36,415    2,379,356 
Hubbell, Inc.   11,880    2,890,523 
Masco Corp.   41,400    2,058,408 
Union Pacific Corp.   34,375    6,918,313 
United Parcel Service, Inc., Class B   29,355    5,694,576 
W.W. Grainger, Inc.   2,755    1,897,672 
         29,484,583 
Information Technology (29.2%)          
Accenture PLC, Class A   30,010    8,577,158 

Common Stocks (continued)

Security Description  Shares   Fair Value ($) 
Information Technology (continued)          
Adobe, Inc. (a)   8,155    3,142,692 
Analog Devices, Inc.   21,645    4,268,827 
Apple, Inc.   115,075    18,975,868 
Applied Materials, Inc.   27,745    3,407,918 
Automatic Data Processing, Inc.   16,970    3,778,031 
Cisco Systems, Inc.   89,280    4,667,112 
Microsoft Corp.   62,690    18,073,527 
TE Connectivity Ltd.   21,630    2,836,775 
Visa, Inc., Class A   35,465    7,995,939 
         75,723,847 
Materials (3.0%)          
Air Products and Chemicals, Inc.   17,390    4,994,582 
AptarGroup, Inc.   23,605    2,789,875 
         7,784,457 
Utilities (1.2%)          
Eversource Energy   38,955    3,048,618 
         3,048,618 
       
TOTAL COMMON STOCKS (Cost $119,469,353)    256,039,140 
           
Investment Companies (0.6%)          
JPMorgan U.S. Government Money          
Market Fund, Capital Shares, 4.64% (b)   1,551,697    1,551,697 
TOTAL INVESTMENT COMPANIES (Cost $1,551,697)    1,551,697 
       
Total Investments (Cost $121,021,050) — 99.6%    257,590,837 
Other assets in excess of liabilities — 0.4%        918,461 
NET ASSETS — 100.0%       $258,509,298 

 

 
(a)Non-income producing security.

(b)Rate disclosed is the seven day yield as of March 31, 2023.

 

PLC   Public Limited Company


 

 8
 

 

   
   
   
Schedule of Portfolio Investments

Boston Trust Walden Midcap Fund

March 31, 2023 (Unaudited)

   
   

 

Common Stocks (99.0%)

Security Description  Shares   Fair Value ($) 
         
Communication Services (3.7%)          
Cable One, Inc.   1,425   1,000,350 
Electronic Arts, Inc.   13,250    1,595,963 
Omnicom Group, Inc.   13,825    1,304,250 
         3,900,563 
           
Consumer Discretionary (10.1%)          
AutoZone, Inc. (a)   625    1,536,344 
Carter’s, Inc.   15,825    1,138,134 
Choice Hotels International, Inc.   9,050    1,060,570 
Columbia Sportswear Co.   14,325    1,292,688 
eBay, Inc.   19,100    847,467 
O’Reilly Automotive, Inc. (a)   1,350    1,146,123 
Ross Stores, Inc.   22,225    2,358,739 
Ulta Beauty, Inc. (a)   2,500    1,364,175 
         10,744,240 
           
Consumer Staples (5.7%)          
BJ’s Wholesale Club Holdings, Inc. (a)   23,350    1,776,235 
Church & Dwight Co., Inc.   17,725    1,567,067 
Sysco Corp.   21,550    1,664,307 
The Hershey Co.   4,025    1,024,000 
         6,031,609 
           
Energy (3.4%)          
Baker Hughes Co.   126,300    3,645,018 
         3,645,018 
           
Financials (12.7%)          
Brown & Brown, Inc.   22,800    1,309,176 
CBOE Global Markets, Inc.   8,275    1,110,836 
East West Bancorp, Inc.   18,425    1,022,588 
Everest Re Group Ltd.   3,975    1,423,130 
FactSet Research Systems, Inc.   4,600    1,909,414 
M&T Bank Corp.   8,400    1,004,388 
Northern Trust Corp.   19,175    1,689,893 
SEI Investments Co.   40,475    2,329,335 
T. Rowe Price Group, Inc.   15,300    1,727,370 
         13,526,130 
           
Health Care (14.5%)          
Agilent Technologies, Inc.   10,125    1,400,693 
Chemed Corp.   1,950    1,048,613 
Henry Schein, Inc. (a)   13,000    1,060,020 
Laboratory Corp. of America Holdings   3,700    848,854 
Medpace Holdings, Inc. (a)   6,900    1,297,545 
Mettler-Toledo International, Inc. (a)   790    1,208,866 
STERIS PLC   7,175    1,372,434 
Teleflex, Inc.   5,025    1,272,883 
The Cooper Cos., Inc.   6,100    2,277,495 
Waters Corp. (a)   5,825    1,803,594 
West Pharmaceutical Services, Inc.   5,250    1,818,968 
         15,409,965 
           
Industrials (17.6%)          
AMETEK, Inc.   12,775    1,856,590 
AO Smith Corp.   18,650    1,289,648 
Cummins, Inc.   4,825    1,152,596 
Donaldson Co., Inc.   28,200    1,842,587 
Expeditors International of Washington, Inc.   13,775    1,516,903 
Graco, Inc.   15,525    1,133,480 
Hubbell, Inc.   4,900    1,192,219 
Lincoln Electric Holdings, Inc.   10,275    1,737,502 

Common Stocks (continued)

Security Description  Shares   Fair Value ($) 
         
Industrials (continued)          
Masco Corp.   31,050    1,543,806 
Nordson Corp.   5,375    1,194,648 
Rockwell Automation, Inc.   4,900    1,437,905 
Verisk Analytics, Inc.   5,800    1,112,788 
W.W. Grainger, Inc.   2,550    1,756,466 
         18,767,138 
           
Information Technology (16.3%)          
Amdocs Ltd.   12,700    1,219,581 
Amphenol Corp., Class A   15,250    1,246,230 
ANSYS, Inc. (a)   5,550    1,847,040 
Arista Networks, Inc. (a)   13,350    2,240,931 
Broadridge Financial Solutions, Inc.   8,500    1,245,845 
Check Point Software Technologies Ltd. (a)   8,025    1,043,250 
F5, Inc. (a)   7,700    1,121,813 
Paychex, Inc.   26,875    3,079,605 
TE Connectivity Ltd.   12,650    1,659,048 
Trimble, Inc. (a)   19,150    1,003,843 
Zebra Technologies Corp. (a)   5,075    1,613,850 
         17,321,036 
           
Materials (6.2%)          
AptarGroup, Inc.   14,400    1,701,936 
Avery Dennison Corp.   7,475    1,337,502 
Ball Corp.   23,700    1,306,107 
Packaging Corp. of America   8,000    1,110,640 
RPM International, Inc.   13,350    1,164,654 
         6,620,839 
           
Real Estate (3.3%)          
Alexandria Real Estate Equities, Inc.   7,500    941,925 
AvalonBay Communities, Inc.   6,225    1,046,174 
Jones Lang LaSalle, Inc. (a)   10,225    1,487,635 
         3,475,734 
           
Utilities (5.5%)          
Atmos Energy Corp.   15,725    1,766,861 
Eversource Energy   27,080    2,119,281 
ONE Gas, Inc.   24,425    1,935,193 
         5,821,335 
           
TOTAL COMMON STOCKS (Cost $75,891,444)        105,263,607 
           
Investment Companies (1.1%)          
JPMorgan U.S. Government Money          
Market Fund, Capital Shares, 4.64% (b)   1,177,687    1,177,687 
TOTAL INVESTMENT COMPANIES (Cost $1,177,687)    1,177,687 
           
Total Investments (Cost $77,069,131) — 100.1%    106,441,294 
Liabilities in excess of other assets — (0.1)%    (71,820)
NET ASSETS — 100.0%   $106,369,474 

 

 

(a)Non-income producing security.

(b)Rate disclosed is the seven day yield as of March 31, 2023.

 

PLC Public Limited Company


 9
 

 

   
   
   
Schedule of Portfolio Investments

Boston Trust Walden SMID Cap Fund

March 31, 2023 (Unaudited)

   
   

 

Common Stocks (98.7%)

Security Description  Shares   Fair Value ($) 
           
Communication Services (5.2%)          
Cable One, Inc.   2,304    1,617,408 
Interpublic Group of Cos., Inc.   59,785    2,226,393 
Omnicom Group, Inc.   33,265    3,138,221 
         6,982,022 
           
Consumer Discretionary (9.3%)          
Carter’s, Inc.   18,554    1,334,404 
Cavco Industries, Inc. (a)   4,408    1,400,598 
Choice Hotels International, Inc.   21,405    2,508,452 
Columbia Sportswear Co.   15,140    1,366,233 
Texas Roadhouse, Inc.   12,267    1,325,572 
TopBuild Corp. (a)   13,481    2,805,935 
Williams Sonoma, Inc.   13,671    1,663,214 
         12,404,408 
           
Consumer Staples (5.5%)          
BJ’s Wholesale Club Holdings, Inc. (a)   28,755    2,187,393 
Flowers Foods, Inc.   56,290    1,542,909 
Lamb Weston Holdings, Inc.   11,957    1,249,746 
The JM Smucker Co.   14,765    2,323,567 
         7,303,615 
           
Financials (12.3%)          
American Financial Group, Inc.   14,119    1,715,459 
Bank of Hawaii Corp.   16,224    844,946 
CBOE Global Markets, Inc.   15,498    2,080,452 
Cohen & Steers, Inc.   15,005    959,720 
Commerce Bancshares, Inc.   18,466    1,077,491 
East West Bancorp, Inc.   44,247    2,455,709 
FactSet Research Systems, Inc.   3,974    1,649,568 
SEI Investments Co.   45,865    2,639,530 
Selective Insurance Group, Inc.   19,015    1,812,699 
UMB Financial Corp.   19,225    1,109,667 
         16,345,241 
           
Health Care (14.2%)          
Chemed Corp.   4,436    2,385,459 
Henry Schein, Inc. (a)   27,864    2,272,031 
Medpace Holdings, Inc. (a)   15,786    2,968,557 
PerkinElmer, Inc.   15,139    2,017,423 
STERIS PLC   11,251    2,152,091 
Teleflex, Inc.   6,412    1,624,224 
The Cooper Cos., Inc.   7,665    2,861,804 
Waters Corp. (a)   8,265    2,559,092 
         18,840,681 
           
Industrials (21.9%)          
Acuity Brands, Inc.   7,249    1,324,610 
AO Smith Corp.   24,085    1,665,478 
Applied Industrial Technologies, Inc.   18,915    2,688,389 
C.H. Robinson Worldwide, Inc.   13,073    1,299,064 
Donaldson Co., Inc.   39,956    2,610,724 
Expeditors International of Washington, Inc.   18,002    1,982,380 
Franklin Electric Co., Inc.   14,313    1,346,853 
Hubbell, Inc.   8,065    1,962,295 
IDEX Corp.   4,535    1,047,721 
Lincoln Electric Holdings, Inc.   14,955    2,528,891 
Masco Corp.   31,224    1,552,457 
Nordson Corp.   9,449    2,100,135 
Robert Half International, Inc.   24,593    1,981,458 
Snap-on, Inc.   6,975    1,722,058 
The Middleby Corp. (a)   10,126    1,484,573 

Common Stocks (continued)

Security Description  Shares   Fair Value ($) 
           
Industrials (continued)          
The Toro Co.   16,901    1,878,715 
         29,175,801 
Information Technology (16.5%)          
Akamai Technologies, Inc. (a)   15,697    1,229,075 
Amdocs Ltd.   22,975    2,206,290 
Aspen Technology, Inc. (a)   8,365    1,914,498 
Broadridge Financial Solutions, Inc.   12,287    1,800,906 
Dolby Laboratories, Inc., Class A   24,328    2,078,097 
F5, Inc. (a)   13,444    1,958,656 
Jack Henry & Associates, Inc.   10,256    1,545,784 
Manhattan Associates, Inc. (a)   15,592    2,414,421 
NetApp, Inc.   22,512    1,437,391 
Progress Software Corp.   36,003    2,068,372 
Trimble, Inc. (a)   28,999    1,520,128 
Zebra Technologies Corp. (a)   5,485    1,744,230 
         21,917,848 
           
Materials (6.5%)          
AptarGroup, Inc.   21,690    2,563,541 
Avery Dennison Corp.   9,395    1,681,047 
Packaging Corp. of America   9,260    1,285,566 
RPM International, Inc.   21,115    1,842,073 
Silgan Holdings, Inc.   24,760    1,328,869 
         8,701,096 
           
Real Estate (7.3%)          
CubeSmart   28,431    1,314,081 
Jones Lang LaSalle, Inc. (a)   13,900    2,022,311 
Lamar Advertising Co., Class A   17,972    1,795,223 
Physicians Realty Trust   126,559    1,889,526 
STAG Industrial, Inc.   79,056    2,673,674 
         9,694,815 
       
TOTAL COMMON STOCKS (Cost $109,609,168)    131,365,527 
           
Investment Companies (1.1%)          
JPMorgan U.S. Government Money          
Market Fund, Capital Shares, 4.64% (b)   1,512,886    1,512,886 
TOTAL INVESTMENT COMPANIES (Cost $1,512,886)    1,512,886 
           
Total Investments (Cost $111,122,054) — 99.8%    132,878,413 
Other assets in excess of liabilities — 0.2%    217,803 
NET ASSETS — 100.0%   $133,096,216 

 

 

(a)Non-income producing security.

(b)Rate disclosed is the seven day yield as of March 31, 2023.

 

PLCPublic Limited Company

 10
 

 

   
   
   
Schedule of Portfolio Investments

Boston Trust Walden Small Cap Fund

March 31, 2023 (Unaudited)

   
   

 

Common Stocks (99.0%)

Security Description  Shares   Fair Value ($) 
           
Communication Services (3.0%)          
Cable One, Inc.   24,446    17,161,092 
Shutterstock, Inc.   220,441    16,004,017 
         33,165,109 
           
Consumer Discretionary (9.2%)          
Carter’s, Inc.   191,247    13,754,484 
Cavco Industries, Inc. (a)   62,478    19,851,760 
Choice Hotels International, Inc.   179,740    21,063,731 
Columbia Sportswear Co.   225,069    20,310,227 
Texas Roadhouse, Inc.   138,024    14,914,873 
TopBuild Corp. (a)   58,921    12,263,817 
         102,158,892 
           
Consumer Staples (4.7%)          
Central Garden & Pet Co. (a)   282,689    11,044,659 
Flowers Foods, Inc.   833,888    22,856,870 
Lancaster Colony Corp.   88,344    17,923,231 
         51,824,760 
           
Energy (4.6%)          
Cactus, Inc., Class A   494,398    20,384,029 
Core Laboratories NV   471,892    10,405,219 
Helmerich & Payne, Inc.   553,660    19,793,345 
         50,582,593 
           
Financials (12.9%)          
1st Source Corp.   160,737    6,935,802 
Bank of Hawaii Corp.   105,811    5,510,637 
Camden National Corp.   90,733    3,283,627 
Cathay General Bancorp   361,112    12,465,587 
Cohen & Steers, Inc.   230,891    14,767,788 
Evercore, Inc.   112,794    13,014,172 
First Hawaiian, Inc.   271,323    5,597,393 
German American Bancorp, Inc.   92,548    3,088,327 
Independent Bank Corp.   157,895    10,361,070 
International Bancshares Corp.   214,503    9,185,018 
Lakeland Financial Corp.   125,471    7,859,503 
Selective Insurance Group, Inc.   201,862    19,243,504 
The Hanover Insurance Group, Inc.   91,862    11,804,267 
Tompkins Financial Corp.   83,427    5,523,702 
UMB Financial Corp.   162,280    9,366,802 
Washington Trust Bancorp, Inc.   141,121    4,891,254 
         142,898,453 
           
Health Care (17.0%)          
Atrion Corp.   12,595    7,908,526 
Chemed Corp.   43,594    23,442,673 
Corcept Therapeutics, Inc. (a)   810,512    17,555,690 
CorVel Corp. (a)   103,223    19,641,272 
Globus Medical, Inc., Class A (a)   282,112    15,978,824 
Haemonetics Corp. (a)   268,526    22,220,527 
ICU Medical, Inc. (a)   99,989    16,494,185 
Medpace Holdings, Inc. (a)   120,134    22,591,199 
Premier, Inc.   685,883    22,202,032 
U.S. Physical Therapy, Inc.   225,581    22,086,636 
         190,121,564 
           
Industrials (16.6%)          
Acuity Brands, Inc.   75,092    13,721,561 
Applied Industrial Technologies, Inc.   147,932    21,025,575 
Comfort Systems USA, Inc.   95,958    14,006,029 
Donaldson Co., Inc.   360,853    23,578,135 
Forward Air Corp.   110,190    11,874,074 

Common Stocks (continued)

Security Description  Shares   Fair Value ($) 
         
Industrials (continued)          
Franklin Electric Co., Inc.   177,465    16,699,457 
Insperity, Inc.   86,934    10,566,828 
Landstar System, Inc.   105,584    18,926,988 
MSC Industrial Direct Co., Inc.   168,436    14,148,624 
UniFirst Corp.   77,275    13,618,173 
Valmont Industries, Inc.   34,245    10,933,744 
Watts Water Technologies, Inc., Class A   95,209    16,025,579 
         185,124,767 
           
Information Technology (16.4%)          
Badger Meter, Inc.   110,329    13,440,279 
CSG Systems International, Inc.   307,597    16,517,959 
ExlService Holdings, Inc. (a)   128,820    20,846,941 
InterDigital, Inc.   230,388    16,795,285 
Littelfuse, Inc.   72,990    19,567,889 
Power Integrations, Inc.   303,724    25,707,199 
Progress Software Corp.   422,411    24,267,512 
Qualys, Inc. (a)   169,189    21,997,954 
Teradata Corp. (a)   564,018    22,718,645 
         181,859,663 
           
Materials (6.6%)          
AptarGroup, Inc.   180,609    21,346,178 
Minerals Technologies, Inc.   240,408    14,525,451 
Sensient Technologies Corp.   204,760    15,676,426 
Silgan Holdings, Inc.   402,385    21,596,003 
         73,144,058 
           
Real Estate (4.5%)          
Americold Realty Trust, Inc.   389,060    11,068,757 
Physicians Realty Trust   1,223,364    18,264,825 
STAG Industrial, Inc.   614,820    20,793,212 
         50,126,794 
           
Utilities (3.5%)          
IDACORP, Inc.   148,264    16,061,440 
ONE Gas, Inc.   179,015    14,183,358 
Unitil Corp.   150,454    8,581,896 
         38,826,694 
           
TOTAL COMMON STOCKS (Cost $931,666,017)    1,099,833,347 
           
Investment Companies (1.0%)          
JPMorgan U.S. Government Money          
Market Fund, Capital Shares, 4.64% (b)   11,425,044    11,425,044 
TOTAL INVESTMENT COMPANIES (Cost $11,425,044)      11,425,044 
           
Total Investments (Cost $943,091,061) — 100.0%    1,111,258,391 
Other assets in excess of liabilities — 0.0%    248,445 
NET ASSETS — 100.0%   $1,111,506,836 

 

 

(a)Non-income producing security.

(b)Rate disclosed is the seven day yield as of March 31, 2023.

 11
 

 

   
   
   
Schedule of Portfolio Investments

Boston Trust Walden International Equity Fund

March 31, 2023 (Unaudited)

   
   

 

Common Stocks (98.7%)

Security Description  Shares   Fair Value ($) 
         
Australia (6.1%)          
Brambles Ltd.   152,800    1,375,192 
CSL Ltd.   6,700    1,292,468 
Insurance Australia Group Ltd.   392,500    1,232,249 
Telstra Corp. Ltd.   290,800    821,290 
Woodside Energy Group Ltd.   56,000    1,261,524 
         5,982,723 
           
Canada (11.1%)          
Bank of Montreal   11,200    997,747 
BCE, Inc.   25,900    1,160,354 
Canadian National Railway Co.   12,700    1,498,756 
Great-West Lifeco, Inc.   22,900    607,029 
Intact Financial Corp.   4,300    615,486 
Magna International, Inc.   25,000    1,339,266 
Metro, Inc.   28,400    1,562,389 
Royal Bank of Canada   13,000    1,243,432 
The Toronto-Dominion Bank   20,700    1,240,039 
Tourmaline Oil Corp.   12,700    529,315 
         10,793,813 
           
Denmark (3.0%)          
Novo Nordisk A/S   15,000    2,380,649 
Novozymes A/S   11,200    573,761 
         2,954,410 
           
Finland (0.7%)          
Kone Oyj   13,200    688,482 
         688,482 
           
France (9.6%)          
Air Liquide SA   11,400    1,909,657 
Dassault Systemes SE   19,300    797,015 
EssilorLuxottica SA   4,700    848,395 
Legrand SA   13,700    1,253,013 
L’Oreal SA   2,700    1,207,873 
Publicis Groupe SA   11,100    867,114 
Schneider Electric SE   9,400    1,571,241 
Societe BIC SA   14,300    901,659 
         9,355,967 
           
Germany (7.7%)          
Allianz SE   2,900    669,380 
Deutsche Boerse AG   9,200    1,790,351 
Fresenius SE & Co. KGaA   26,700    719,675 
Hannover Rueck SE   5,600    1,095,398 
Henkel AG & Co. KGaA   9,700    705,308 
Merck KGaA   5,000    929,515 
SAP AG   12,600    1,584,897 
         7,494,524 
           
Hong Kong (2.1%)          
Hang Lung Properties Ltd.   354,000    663,665 
Hang Seng Bank Ltd.   48,200    683,805 
Sino Land Co. Ltd.   548,000    742,258 
         2,089,728 
           
Ireland (2.4%)          
Experian PLC   34,100    1,122,223 
Smurfit Kappa Group PLC   34,100    1,237,855 
         2,360,078 
           
Israel (1.2%)          
Check Point Software Technologies Ltd. (a)   4,600    598,000 

Common Stocks (continued)

Security Description  Shares   Fair Value ($) 
         
Israel (continued)          
Nice Ltd. (a)   2,574    586,325 
         1,184,325 
           
Italy (1.7%)          
FinecoBank Banca Fineco SpA   42,700    656,579 
Snam SpA   90,171    478,596 
Terna Rete Elettrica Nazionale SpA   66,000    541,633 
         1,676,808 
           
Japan (17.8%)          
Chugai Pharmaceutical Co. Ltd.   25,000    617,984 
Daiwa House Industry Co. Ltd.   18,590    437,971 
INPEX Corp.   84,600    900,250 
JSR Corp.   24,500    579,185 
Kao Corp.   12,600    492,046 
Kurita Water Industries Ltd.   13,000    595,005 
Mitsubishi Estate Co. Ltd.   35,300    421,492 
Nippon Telegraph & Telephone Corp.   52,500    1,568,221 
Nitto Denko Corp.   22,100    1,428,368 
Nomura Research Institute Ltd.   54,000    1,255,869 
Oracle Corp.   9,100    656,860 
Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc.   41,500    1,664,234 
Sysmex Corp.   14,700    965,129 
Terumo Corp.   15,200    410,393 
The Chiba Bank Ltd.   177,900    1,148,921 
The Hachijuni Bank Ltd.   171,000    743,369 
Tokio Marine Holdings, Inc.   32,700    630,566 
Toyota Motor Corp.   161,300    2,296,399 
Yamato Holdings Co. Ltd.   25,700    440,895 
         17,253,157 
           
Luxembourg (1.0%)          
Tenaris SA   69,200    984,070 
         984,070 
           
Netherlands (5.6%)          
ASML Holding NV   1,900    1,298,140 
ING Groep NV   46,100    548,404 
Koninklijke Ahold Delhaize NV   32,200    1,101,312 
Koninklijke Vopak NV   34,700    1,222,900 
Wolters Kluwer NV   10,000    1,261,773 
         5,432,529 
           
Norway (0.9%)          
Equinor ASA   32,025    911,191 
         911,191 
           
Singapore (1.2%)          
ComfortDelGro Corp. Ltd.   539,400    479,503 
Singapore Exchange Ltd.   98,200    696,507 
         1,176,010 
           
Spain (1.6%)          
Industria de Diseno Textil SA   47,900    1,608,469 
         1,608,469 
           
Sweden (2.5%)          
Assa Abloy AB, Class B   28,100    674,924 
Atlas Copco AB   44,000    558,059 
Svenska Handelsbanken AB   140,200    1,213,939 
         2,446,922 

 12
 

 

   
   
   
Schedule of Portfolio Investments

Boston Trust Walden International Equity Fund

March 31, 2023 (Unaudited)

   
   

 

Common Stocks (continued)

Security Description  Shares   Fair Value ($) 
         
Switzerland (8.5%)          
Cie Financiere Richemont SA   11,100    1,779,826 
Nestle SA   22,300    2,723,057 
Roche Holding AG   4,800    1,374,075 
SGS SA   390    857,063 
Sonova Holding AG   2,600    766,906 
Zurich Insurance Group AG   1,600    765,795 
         8,266,722 
           
United Kingdom (14.0%)          
Compass Group PLC   71,100    1,787,438 
Croda International PLC   14,000    1,124,347 
Johnson Matthey PLC   43,900    1,075,656 
National Grid PLC   120,000    1,628,567 
Next PLC   16,600    1,348,766 
Reckitt Benckiser Group PLC   6,800    516,541 
RELX PLC   45,200    1,462,989 
Schroders PLC   159,999    911,590 
Severn Trent PLC   15,000    532,690 
Smith & Nephew PLC   61,900    861,096 
The Sage Group PLC   101,800    975,254 
Unilever PLC   26,200    1,357,141 
         13,582,075 
           
TOTAL COMMON STOCKS (Cost $84,542,564)        96,242,003 
           
Investment Companies (1.2%)          
JPMorgan U.S. Government Money Market          
Fund, Capital Shares, 4.64% (b)   1,212,014    1,212,014 
TOTAL INVESTMENT COMPANIES (Cost $1,212,014)        1,212,014 
           
Total Investments (Cost $85,754,578) — 99.9%    97,454,017 
Other assets in excess of liabilities — 0.1%        135,062 
NET ASSETS — 100.0%   $97,589,079 

 

 

(a)Non-income producing security.

(b)Rate disclosed is the seven day yield as of March 31, 2023.

 

PLCPublic Limited Company

The Fund invested, as a percentage of net assets at value, in the following industries as of March 31, 2023:

 

   Percentage of
Industry  Total Net Assets
Financials  19.7%
Industrials  15.1 
Health Care  11.4 
Consumer Discretionary  10.4 
Consumer Staples  9.8 
Materials  8.4 
Information Technology  7.9 
Energy  5.9 
Communication Services  4.5 
Utilities  3.3 
Real Estate  2.3 
Investment Companies  1.2 
Other net assets  0.1 
Total  100.0%

 13