XML 38 R29.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.23.1
Loans and Allowance for Loan Losses (Tables)
3 Months Ended
Mar. 31, 2023
Receivables [Abstract]  
Schedule Of Composition Of Loans

The composition of loans at March 31, 2023 and December 31, 2022 was as follows:

 

 

March 31,

 

 

December 31,

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

(in thousands)

 

Mortgage real estate loans:

 

 

 

 

 

 

   Construction & Secured by Farmland

 

$

90,660

 

 

$

89,651

 

   HELOCs

 

 

41,827

 

 

 

43,588

 

   Residential First Lien - Investor

 

 

113,483

 

 

 

111,074

 

   Residential First Lien - Owner Occupied

 

 

130,383

 

 

 

125,088

 

   Residential Junior Liens

 

 

11,142

 

 

 

11,417

 

   Commercial - Owner Occupied

 

 

238,577

 

 

 

232,115

 

   Commercial - Non-Owner Occupied & Multifamily

 

 

353,330

 

 

 

315,326

 

Commercial and industrial loans:

 

 

 

 

 

 

   SBA PPP loans

 

 

69

 

 

 

74

 

   Other commercial and industrial loans

 

 

102,128

 

 

 

99,571

 

Marine loans

 

 

253,893

 

 

 

230,874

 

Consumer loans

 

 

43,841

 

 

 

44,841

 

Overdrafts

 

 

150

 

 

 

218

 

Other loans

 

 

13,608

 

 

 

12,503

 

Total loans

 

$

1,393,091

 

 

$

1,316,340

 

Net deferred loan costs and premiums

 

 

7,609

 

 

 

7,443

 

Allowance for credit losses

 

 

(13,950

)

 

 

(11,218

)

 

$

1,386,750

 

 

$

1,312,565

 

Changes In Allowance For Loan Losses

Changes in the allowance for credit losses on loans for the three months ended March 31, 2023 and 2022 and the year ended December 31, 2022 were as follows:

 

 

 

Three Months Ended

 

 

Year Ended

 

 

Three Months Ended

 

 

 

March 31,

 

 

December 31,

 

 

March 31,

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2022

 

 

 

 

 

 

(in thousands)

 

 

 

 

Balance, beginning

 

$

11,218

 

 

$

8,787

 

 

$

8,787

 

Cumulative effect adjustment for adoption of ASC 326

 

 

2,077

 

 

 

 

 

 

 

Provision for credit losses

 

 

709

 

 

 

1,830

 

 

 

540

 

Recoveries added to the allowance

 

 

21

 

 

 

1,260

 

 

 

35

 

Credit losses charged to the allowance

 

 

(75

)

 

 

(659

)

 

 

(47

)

Balance, ending

 

$

13,950

 

 

$

11,218

 

 

$

9,315

 

Nonaccrual And Past Due Loans By Class

Nonaccrual and past due loans by class at March 31, 2023 were as follows:

 

 

 

March 31, 2023

 

 

 

(in thousands)

 

 

 

30 - 59
Days
Past Due

 

 

60 - 89
Days
Past Due

 

 

90 or More
Days
Past Due

 

 

Total Past
Due

 

 

Current

 

 

Total Loans

 

 

90 or More
Days Past
Due Still
Accruing

 

Mortgage real estate loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction & Secured by Farmland

 

$

 

 

$

 

 

$

100

 

 

$

100

 

 

$

90,560

 

 

$

90,660

 

 

$

 

HELOCs

 

 

 

 

 

 

 

 

137

 

 

 

137

 

 

 

41,690

 

 

 

41,827

 

 

 

 

Residential First Lien - Investor

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

113,483

 

 

 

113,483

 

 

 

 

Residential First Lien - Owner Occupied

 

 

82

 

 

 

 

 

 

38

 

 

 

120

 

 

 

130,263

 

 

 

130,383

 

 

 

 

Residential Junior Liens

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

11,142

 

 

 

11,142

 

 

 

 

Commercial - Owner Occupied

 

 

19

 

 

 

 

 

 

 

 

 

19

 

 

 

238,558

 

 

 

238,577

 

 

 

 

Commercial - Non-Owner Occupied & Multifamily

 

 

1,321

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,321

 

 

 

352,009

 

 

 

353,330

 

 

 

 

Commercial and industrial loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

SBA PPP loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

69

 

 

 

69

 

 

 

 

Other commercial and industrial loans

 

 

 

 

 

 

 

 

73

 

 

 

73

 

 

 

102,055

 

 

 

102,128

 

 

 

 

Marine loans

 

 

 

 

 

 

 

 

430

 

 

 

430

 

 

 

253,463

 

 

 

253,893

 

 

 

430

 

Consumer loans

 

 

248

 

 

 

 

 

 

146

 

 

 

394

 

 

 

43,447

 

 

 

43,841

 

 

 

146

 

Overdrafts

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

150

 

 

 

150

 

 

 

 

Other loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

13,608

 

 

 

13,608

 

 

 

 

Total

 

$

1,670

 

 

$

 

 

$

924

 

 

$

2,594

 

 

$

1,390,497

 

 

$

1,393,091

 

 

$

576

 

 

 

 

 

March 31, 2023

 

 

 

(in thousands)

 

 

 

Nonaccruals with No Allowance for Credit Losses

 

 

Nonaccrual with an Allowance for Credit Losses

 

 

Nonaccrual
Loans

 

Mortgage real estate loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction & Secured by Farmland

 

$

100

 

 

$

 

 

$

100

 

HELOCs

 

 

154

 

 

 

 

 

 

154

 

Residential First Lien - Investor

 

 

167

 

 

 

 

 

 

167

 

Residential First Lien - Owner Occupied

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential Junior Liens

 

 

5

 

 

 

 

 

 

5

 

Commercial - Owner Occupied

 

 

19

 

 

 

 

 

 

19

 

Commercial - Non-Owner Occupied & Multifamily

 

 

1,321

 

 

 

 

 

 

1,321

 

Commercial and industrial loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

SBA PPP loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Other commercial and industrial loans

 

 

 

 

 

73

 

 

 

73

 

Marine loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Overdrafts

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Other loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total

 

$

1,766

 

 

$

73

 

 

$

1,839

 

 

Nonaccrual and past due loans by class at December 31, 2022 were as follows:

 

 

 

December 31, 2022

 

 

 

(in thousands)

 

 

 

30 - 59
Days
Past Due

 

 

60 - 89
Days
Past Due

 

 

90 or More
Days Past
Due

 

 

Total Past
Due

 

 

Current

 

 

Total Loans

 

 

90 or More
Past Due
Still
Accruing

 

 

Nonaccrual
Loans

 

Mortgage real estate loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction & Secured by Farmland

 

$

 

 

$

 

 

$

101

 

 

$

101

 

 

$

89,550

 

 

$

89,651

 

 

$

 

 

$

397

 

HELOCs

 

 

149

 

 

 

 

 

 

 

 

 

149

 

 

 

43,439

 

 

 

43,588

 

 

 

 

 

 

155

 

Residential First Lien - Investor

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

111,074

 

 

 

111,074

 

 

 

 

 

 

 

Residential First Lien - Owner Occupied

 

 

222

 

 

 

 

 

 

39

 

 

 

261

 

 

 

124,827

 

 

 

125,088

 

 

 

 

 

 

175

 

Residential Junior Liens

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

11,417

 

 

 

11,417

 

 

 

 

 

 

6

 

Commercial - Owner Occupied

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

232,115

 

 

 

232,115

 

 

 

 

 

 

 

Commercial - Non-Owner Occupied & Multifamily

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

315,326

 

 

 

315,326

 

 

 

 

 

 

1,356

 

Commercial and industrial loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

SBA PPP loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

74

 

 

 

74

 

 

 

 

 

 

 

Other commercial and industrial loans

 

 

15

 

 

 

 

 

 

73

 

 

 

88

 

 

 

99,483

 

 

 

99,571

 

 

 

 

 

 

73

 

Marine loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

230,874

 

 

 

230,874

 

 

 

 

 

 

 

Consumer loans

 

 

56

 

 

 

 

 

 

318

 

 

 

374

 

 

 

44,467

 

 

 

44,841

 

 

 

318

 

 

 

 

Overdrafts

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

218

 

 

 

218

 

 

 

 

 

 

 

Other loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

12,503

 

 

 

12,503

 

 

 

 

 

 

 

Total

 

$

442

 

 

$

 

 

$

531

 

 

$

973

 

 

$

1,315,367

 

 

$

1,316,340

 

 

$

318

 

 

$

2,162

 

Allowance for credit losses on loans by segment

The allowance for credit losses on loans by segment at March 31, 2023 and December 31, 2022 was as follows:

 

 

 

As of and For the Three Months Ended

 

 

 

March 31, 2023

 

 

 

(in thousands)

 

 

 

Construction
and Farmland

 

 

Residential
Real Estate

 

 

Commercial
Real Estate &
MultiFamily

 

 

Commercial

 

 

Marine

 

 

Consumer

 

 

All Other
Loans

 

 

Unallocated

 

 

Total

 

Allowance for credit losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Beginning Balance

 

$

2,714

 

 

$

1,735

 

 

$

2,221

 

 

$

2,222

 

 

$

1,555

 

 

$

299

 

 

$

472

 

 

$

 

 

$

11,218

 

Cumulative effect adjustment for adoption of ASC 326

 

$

(1,840

)

 

$

1,933

 

 

$

3,584

 

 

$

(1,102

)

 

$

(285

)

 

$

(123

)

 

$

(90

)

 

$

 

 

$

2,077

 

Charge-Offs

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(6

)

 

 

(69

)

 

 

 

 

 

(75

)

Recoveries

 

 

1

 

 

 

5

 

 

 

 

 

 

5

 

 

 

 

 

 

4

 

 

 

6

 

 

 

 

 

 

21

 

Provision

 

 

(3

)

 

 

106

 

 

 

468

 

 

 

(59

)

 

 

126

 

 

 

12

 

 

 

59

 

 

 

 

 

 

709

 

Ending balance

 

$

872

 

 

$

3,779

 

 

$

6,273

 

 

$

1,066

 

 

$

1,396

 

 

$

186

 

 

$

378

 

 

$

 

 

$

13,950

 

Ending balance: Individually evaluated

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

73

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

73

 

Ending balance: collectively evaluated

 

$

872

 

 

$

3,779

 

 

$

6,273

 

 

$

993

 

 

$

1,396

 

 

$

186

 

 

$

378

 

 

$

 

 

$

13,877

 

Loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ending balance

 

$

90,660

 

 

$

296,835

 

 

$

591,907

 

 

$

102,197

 

 

$

253,893

 

 

$

43,841

 

 

$

13,758

 

 

$

 

 

$

1,393,091

 

Ending balance individually evaluated

 

$

100

 

 

$

220

 

 

$

1,340

 

 

$

73

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

1,733

 

Ending balance collectively evaluated

 

$

90,560

 

 

$

296,615

 

 

$

590,567

 

 

$

102,124

 

 

$

253,893

 

 

$

43,841

 

 

$

13,758

 

 

$

 

 

$

1,391,358

 

 

 

 

As of and For the Year Ended

 

 

 

December 31, 2022

 

 

 

(in thousands)

 

 

 

Construction
and Farmland

 

 

Residential
Real Estate

 

 

Commercial
Real Estate &
MultiFamily

 

 

Commercial

 

 

Marine

 

 

Consumer

 

 

All Other
Loans

 

 

Unallocated

 

 

Total

 

Allowance for credit losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Beginning Balance

 

$

2,794

 

 

$

1,671

 

 

$

1,729

 

 

$

1,294

 

 

$

789

 

 

$

219

 

 

$

291

 

 

$

 

 

$

8,787

 

Charge-Offs

 

 

 

 

 

(9

)

 

 

 

 

 

(300

)

 

 

 

 

 

(79

)

 

 

(271

)

 

 

 

 

 

(659

)

Recoveries

 

 

9

 

 

 

888

 

 

 

197

 

 

 

109

 

 

 

 

 

 

44

 

 

 

13

 

 

 

 

 

 

1,260

 

Provision

 

 

(89

)

 

 

(815

)

 

 

295

 

 

 

1,119

 

 

 

766

 

 

 

115

 

 

 

439

 

 

 

 

 

 

1,830

 

Ending balance

 

$

2,714

 

 

$

1,735

 

 

$

2,221

 

 

$

2,222

 

 

$

1,555

 

 

$

299

 

 

$

472

 

 

$

 

 

$

11,218

 

Ending balance: Individually evaluated for impairment

 

$

 

 

$

27

 

 

$

 

 

$

73

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

100

 

Ending balance: collectively evaluated for impairment

 

$

2,714

 

 

$

1,708

 

 

$

2,221

 

 

$

2,149

 

 

$

1,555

 

 

$

299

 

 

$

472

 

 

$

 

 

$

11,118

 

Loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ending balance

 

$

89,651

 

 

$

291,167

 

 

$

547,441

 

 

$

99,645

 

 

$

230,874

 

 

$

44,841

 

 

$

12,721

 

 

$

 

 

$

1,316,340

 

Ending balance individually evaluated for impairment

 

$

1,044

 

 

$

3,719

 

 

$

1,695

 

 

$

141

 

 

$

 

 

$

22

 

 

$

 

 

$

 

 

$

6,621

 

Ending balance collectively evaluated for impairment

 

$

88,607

 

 

$

287,448

 

 

$

545,746

 

 

$

99,504

 

 

$

230,874

 

 

$

44,819

 

 

$

12,721

 

 

$

 

 

$

1,309,719

 

Amortized cost basis of collateral-dependent loans by loan portfolio segment

The following table presents the amortized cost basis of collateral-dependent loans by loan portfolio segment:

 

 

 

March 31, 2023

 

 

 

(in thousands)

 

(in thousands)

 

Real Estate Collateral

 

 

Other Collateral

 

 

Total

 

Mortgage real estate loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction & Secured by Farmland

 

$

100

 

 

$

 

 

$

100

 

HELOCs

 

 

137

 

 

 

 

 

 

137

 

Residential First Lien - Investor

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential First Lien - Owner Occupied

 

 

83

 

 

 

 

 

 

83

 

Residential Junior Liens

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial - Owner Occupied

 

 

19

 

 

 

 

 

 

19

 

Commercial - Non-Owner Occupied & Multifamily

 

 

1,321

 

 

 

 

 

 

1,321

 

Commercial and industrial loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

SBA PPP loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Other commercial and industrial loans

 

 

 

 

 

73

 

 

 

73

 

Marine loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Overdrafts

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Other loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

1,660

 

 

$

73

 

 

$

1,733

 

Credit Quality Information By Class

Credit quality information by class at March 31, 2023 and December 31, 2022 was as follows:

 

 

March 31, 2023

 

 

 

 

 

 

 

Term Loan Amortized Cost Basis by Origination Year

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(in thousands)

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

Prior

 

 

Revolving Loans Amortized Cost Basis

 

 

Total

 

 

Revolving Loans Converted to Term

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Mortgage real estate loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction & Secured by Farmland

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

8,682

 

 

$

28,303

 

 

$

20,996

 

 

$

5,535

 

 

$

3,567

 

 

$

5,150

 

 

$

18,122

 

 

$

90,355

 

 

$

 

 

Special Mention

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

151

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

151

 

 

 

 

 

Classified

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

154

 

 

 

 

 

 

154

 

 

 

 

 

Total

 

$

8,682

 

 

$

28,303

 

 

$

20,996

 

 

$

5,686

 

 

$

3,567

 

 

$

5,304

 

 

$

18,122

 

 

$

90,660

 

 

$

 

 

Current period gross charge-offs

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

HELOCs

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

41,549

 

 

$

41,549

 

 

$

 

 

Special Mention

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

124

 

 

 

124

 

 

 

 

 

Classified

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

154

 

 

 

154

 

 

 

 

 

Total

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

41,827

 

 

$

41,827

 

 

$

 

 

Current period gross charge-offs

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

Residential First Lien - Investor

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

5,740

 

 

$

27,287

 

 

$

33,544

 

 

$

12,061

 

 

$

5,382

 

 

$

26,932

 

 

$

 

 

$

110,946

 

 

$

 

 

Special Mention

 

 

 

 

 

396

 

 

 

236

 

 

 

635

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,267

 

 

 

 

 

Classified

 

 

 

 

 

 

 

 

1,129

 

 

 

141

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,270

 

 

 

 

 

Total

 

$

5,740

 

 

$

27,683

 

 

$

34,909

 

 

$

12,837

 

 

$

5,382

 

 

$

26,932

 

 

$

 

 

$

113,483

 

 

$

 

 

Current period gross charge-offs

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

Residential First Lien - Owner Occupied

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

6,521

 

 

$

28,777

 

 

$

24,614

 

 

$

38,100

 

 

$

4,835

 

 

$

25,840

 

 

$

 

 

$

128,687

 

 

$

 

 

Special Mention

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

661

 

 

 

 

 

 

661

 

 

 

 

 

Classified

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,035

 

 

 

 

 

 

1,035

 

 

 

 

 

Total

 

$

6,521

 

 

$

28,777

 

 

$

24,614

 

 

$

38,100

 

 

$

4,835

 

 

$

27,536

 

 

$

 

 

$

130,383

 

 

$

 

 

Current period gross charge-offs

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

Residential Junior Liens

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

180

 

 

$

3,144

 

 

$

3,473

 

 

$

1,622

 

 

$

681

 

 

$

2,042

 

 

$

 

 

$

11,142

 

 

$

 

 

Special Mention

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Classified

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total

 

$

180

 

 

$

3,144

 

 

$

3,473

 

 

$

1,622

 

 

$

681

 

 

$

2,042

 

 

$

 

 

$

11,142

 

 

$

 

 

Current period gross charge-offs

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

Commercial - Owner Occupied

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

11,646

 

 

$

72,943

 

 

$

42,854

 

 

$

28,387

 

 

$

16,685

 

 

$

56,614

 

 

$

3,075

 

 

$

232,204

 

 

$

 

 

Special Mention

 

 

 

 

 

 

 

 

1,068

 

 

 

965

 

 

 

1,108

 

 

 

555

 

 

 

250

 

 

 

3,946

 

 

 

 

 

Classified

 

 

 

 

 

 

 

 

2,408

 

 

 

 

 

 

 

 

 

19

 

 

 

 

 

 

2,427

 

 

 

 

 

Total

 

$

11,646

 

 

$

72,943

 

 

$

46,330

 

 

$

29,352

 

 

$

17,793

 

 

$

57,188

 

 

$

3,325

 

 

$

238,577

 

 

$

 

 

Current period gross charge-offs

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

Commercial - Non-Owner Occupied & Multifamily

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

32,763

 

 

$

101,502

 

 

$

62,140

 

 

$

66,916

 

 

$

18,340

 

 

$

47,253

 

 

$

1,965

 

 

$

330,879

 

 

$

 

 

Special Mention

 

 

 

 

 

8,686

 

 

 

535

 

 

 

2,430

 

 

 

 

 

 

157

 

 

 

 

 

 

11,808

 

 

 

 

 

Classified

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

8,957

 

 

 

 

 

 

1,686

 

 

 

 

 

 

10,643

 

 

 

 

 

Total

 

$

32,763

 

 

$

110,188

 

 

$

62,675

 

 

$

78,303

 

 

$

18,340

 

 

$

49,096

 

 

$

1,965

 

 

$

353,330

 

 

$

 

 

Current period gross charge-offs

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

Commercial and industrial loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

SBA PPP loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

 

 

$

 

 

$

69

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

69

 

 

$

 

 

Special Mention

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Classified

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total

 

$

 

 

$

 

 

$

69

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

69

 

 

$

 

 

Current period gross charge-offs

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

Other commercial and industrial loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

7,704

 

 

$

38,228

 

 

$

15,935

 

 

$

2,648

 

 

$

3,349

 

 

$

3,480

 

 

$

23,732

 

 

$

95,076

 

 

$

 

 

Special Mention

 

 

 

 

 

205

 

 

 

4,157

 

 

 

731

 

 

 

 

 

 

45

 

 

 

374

 

 

 

5,512

 

 

 

 

 

Classified

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,540

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,540

 

 

 

 

 

Total

 

$

7,704

 

 

$

38,433

 

 

$

20,092

 

 

$

4,919

 

 

$

3,349

 

 

$

3,525

 

 

$

24,106

 

 

$

102,128

 

 

$

 

 

Current period gross charge-offs

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

Marine loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

38,397

 

 

$

141,991

 

 

$

42,233

 

 

$

1,251

 

 

$

 

 

$

 

 

$

30,021

 

 

$

253,893

 

 

$

 

 

Special Mention

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Classified

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total

 

$

38,397

 

 

$

141,991

 

 

$

42,233

 

 

$

1,251

 

 

$

 

 

$

 

 

$

30,021

 

 

$

253,893

 

 

$

 

 

Current period gross charge-offs

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

Consumer loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

1,744

 

 

$

14,728

 

 

$

7,104

 

 

$

9,603

 

 

$

1,996

 

 

$

93

 

 

$

8,573

 

 

$

43,841

 

 

$

 

 

Special Mention

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Classified

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total

 

$

1,744

 

 

$

14,728

 

 

$

7,104

 

 

$

9,603

 

 

$

1,996

 

 

$

93

 

 

$

8,573

 

 

$

43,841

 

 

$

 

 

Current period gross charge-offs

 

$

3

 

 

$

3

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

6

 

 

$

 

 

Overdrafts

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

Special Mention

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Classified

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

150

 

 

 

150

 

 

 

 

 

Total

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

150

 

 

$

150

 

 

$

 

 

Current period gross charge-offs

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

69

 

 

$

69

 

 

$

 

 

Other loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

1,594

 

 

$

8,660

 

 

$

509

 

 

$

13

 

 

$

 

 

$

2,783

 

 

$

49

 

 

$

13,608

 

 

$

 

 

Special Mention

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Classified

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total

 

$

1,594

 

 

$

8,660

 

 

$

509

 

 

$

13

 

 

$

 

 

$

2,783

 

 

$

49

 

 

$

13,608

 

 

$

 

 

Current period gross charge-offs

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

Total by Risk Category

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

114,971

 

 

$

465,563

 

 

$

253,471

 

 

$

166,136

 

 

$

54,835

 

 

$

170,187

 

 

$

127,086

 

 

$

1,352,249

 

 

$

 

 

Special Mention

 

 

 

 

 

9,287

 

 

 

5,996

 

 

 

4,912

 

 

 

1,108

 

 

 

1,418

 

 

 

748

 

 

 

23,469

 

 

 

 

 

Classified

 

 

 

 

 

 

 

 

3,537

 

 

 

10,638

 

 

 

 

 

 

2,894

 

 

 

304

 

 

 

17,373

 

 

 

 

 

Total

 

$

114,971

 

 

$

474,850

 

 

$

263,004

 

 

$

181,686

 

 

$

55,943

 

 

$

174,499

 

 

$

128,138

 

 

$

1,393,091

 

 

$

 

 

Total current period gross charge-offs

 

$

3

 

 

$

3

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

69

 

 

$

75

 

 

$

 

 

 

 

 

As of

 

 

 

December 31, 2022

 

 

 

(in thousands)

 

INTERNAL RISK RATING GRADES

 

Pass

 

 

Special
Mention

 

 

Substandard

 

 

Doubtful

 

 

Loss

 

 

Total

 

Commercial - Non Real Estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial & Industrial

 

$

247,061

 

 

$

526

 

 

$

72

 

 

$

 

 

$

 

 

$

247,659

 

Commercial Real Estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Owner Occupied

 

 

212,074

 

 

 

20,020

 

 

 

21

 

 

 

 

 

 

 

 

 

232,115

 

Non-owner occupied

 

 

257,625

 

 

 

16,189

 

 

 

1,706

 

 

 

 

 

 

 

 

 

275,520

 

Construction and Farm land:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential

 

 

11,235

 

 

 

 

 

 

21

 

 

 

 

 

 

 

 

 

11,256

 

Commercial

 

 

69,427

 

 

 

153

 

 

 

8,815

 

 

 

 

 

 

 

 

 

78,395

 

Residential:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Equity Lines

 

 

43,124

 

 

 

310

 

 

 

154

 

 

 

 

 

 

 

 

 

43,588

 

Single family

 

 

251,247

 

 

 

5,972

 

 

 

951

 

 

 

 

 

 

 

 

 

258,170

 

Multifamily

 

 

39,806

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

39,806

 

All other loans

 

 

12,721

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

12,721

 

Total

 

$

1,144,320

 

 

$

43,170

 

 

$

11,740

 

 

$

 

 

$

 

 

$

1,199,230

 

 

 

 

Performing

 

 

Nonperforming

 

Consumer Credit Exposure by Payment Activity

 

$

116,908

 

 

$

202