XML 36 R25.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.7.0.1
SEGMENT REPORTING (Tables)
6 Months Ended
Jun. 30, 2017
SEGMENT REPORTING  
Schedule of information for each operating segment

The following tables provide information for each operating segment (in thousands):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

For the Three Months Ended June 30, 2017

 

    

 

 

    

 

    

 

 

    

 

 

 

 

 

 

 

U.S.

 

International

 

Renewable

 

Corporate and

 

 

 

 

 

Telecom

 

Telecom

 

Energy

 

Other (1)

 

Consolidated

Revenue

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Wireless

 

$

34,505

 

$

19,955

 

$

 —

 

$

 —

 

$

54,460

Wireline

 

 

2,057

 

 

59,402

 

 

 —

 

 

 —

 

 

61,459

Renewable Energy

 

 

 —

 

 

 —

 

 

4,891

 

 

 —

 

 

4,891

Equipment and Other

 

 

416

 

 

2,013

 

 

 6

 

 

 —

 

 

2,435

Total Revenue

 

 

36,978

 

 

81,370

 

 

4,897

 

 

 —

 

 

123,245

Depreciation and amortization

 

 

6,246

 

 

13,134

 

 

1,830

 

 

1,044

 

 

22,254

Non-cash stock-based compensation

 

 

 —

 

 

 8

 

 

29

 

 

2,061

 

 

2,098

Operating income (loss)

 

 

13,147

 

 

10,805

 

 

846

 

 

(8,955)

 

 

15,843

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

For the Three Months Ended June 30, 2016

 

    

 

 

    

    

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

U.S.

 

International

 

Renewable

 

Corporate and

 

 

 

 

 

Telecom

 

Telecom

 

Energy

 

Other (1)

 

Consolidated

Revenue

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Wireless

 

$

37,655

 

$

19,433

 

$

 —

 

$

 —

 

$

57,088

Wireline

 

 

5,811

 

 

28,165

 

 

 —

 

 

 —

 

 

33,976

Renewable Energy

 

 

 —

 

 

 —

 

 

5,562

 

 

 —

 

 

5,562

Equipment and Other

 

 

480

 

 

2,765

 

 

120

 

 

 —

 

 

3,365

Total Revenue

 

 

43,946

 

 

50,363

 

 

5,682

 

 

 —

 

 

99,991

Depreciation and amortization

 

 

5,609

 

 

8,209

 

 

1,207

 

 

1,468

 

 

16,493

Non-cash stock-based compensation

 

 

 —

 

 

 —

 

 

28

 

 

1,877

 

 

1,905

Operating income (loss)

 

 

4,797

 

 

9,259

 

 

(3,618)

 

 

(8,526)

 

 

1,912

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

For the Six Months Ended June 30, 2017

 

    

 

 

    

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

U.S.

 

International

 

Renewable

 

Corporate and

 

 

 

 

 

Telecom

 

Telecom

 

Energy

 

Other (1)

 

Consolidated

Revenue

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Wireless

 

$

71,668

 

$

39,022

 

$

 —

 

$

 —

 

$

110,690

Wireline

 

 

8,108

 

 

117,151

 

 

 —

 

 

 —

 

 

125,259

Renewable Energy

 

 

 —

 

 

 —

 

 

9,791

 

 

 —

 

 

9,791

Equipment and Other

 

 

995

 

 

4,487

 

 

138

 

 

 —

 

 

5,620

Total Revenue

 

 

80,771

 

 

160,660

 

 

9,929

 

 

 —

 

 

251,360

Depreciation and amortization

 

 

12,797

 

 

26,250

 

 

3,284

 

 

2,416

 

 

44,747

Non-cash stock-based compensation

 

 

 —

 

 

138

 

 

57

 

 

3,591

 

 

3,786

Operating income (loss)

 

 

28,533

 

 

20,771

 

 

2,287

 

 

(17,955)

 

 

33,636

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

For the Six Months Ended June 30, 2016

 

    

 

 

    

 

    

 

 

    

 

 

 

 

 

 

 

U.S.

 

International

 

Renewable

 

Corporate and

 

 

 

 

 

Telecom

 

Telecom

 

Energy

 

Other (1)

 

Consolidated

Revenue

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Wireless

 

$

77,119

 

$

38,846

 

$

 —

 

$

 —

 

$

115,965

Wireline

 

 

11,857

 

 

44,564

 

 

 —

 

 

 —

 

 

56,421

Renewable Energy

 

 

 —

 

 

 —

 

 

11,151

 

 

 —

 

 

11,151

Equipment and Other

 

 

1,169

 

 

4,850

 

 

120

 

 

 —

 

 

6,139

Total Revenue

 

 

90,145

 

 

88,260

 

 

11,271

 

 

 —

 

 

189,676

Depreciation and amortization

 

 

11,229

 

 

14,586

 

 

2,415

 

 

2,817

 

 

31,047

Non-cash stock-based compensation

 

 

 —

 

 

 —

 

 

57

 

 

3,576

 

 

3,633

Operating income (loss)

 

 

21,579

 

 

16,959

 

 

(3,555)

 

 

(17,179)

 

 

17,804

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1) Corporate and Other items refer to corporate overhead costs and consolidating adjustments

 

Selected balance sheet data for each of our segments as of June 30, 2017 and December 31, 2016 consists of the following (in thousands):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

 

    

 

 

    

 

    

    

 

 

 

 

U.S.

 

International

 

Renewable

 

Corporate and

 

 

 

 

 

Telecom

 

Telecom

 

Energy

 

Other (1)

 

Consolidated

June 30, 2017

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash, Cash equivalents, and Investments

 

$

14,353

 

$

98,684

 

$

18,679

 

$

107,679

 

$

239,395

Total current assets

 

 

43,730

 

 

152,351

 

 

27,209

 

 

121,045

 

 

344,335

Fixed assets, net

 

 

102,532

 

 

374,748

 

 

156,503

 

 

15,951

 

 

649,734

Goodwill

 

 

35,268

 

 

24,326

 

 

3,279

 

 

 —

 

 

62,873

Total assets

 

 

205,968

 

 

602,990

 

 

201,785

 

 

190,733

 

 

1,201,476

Total current liabilities

 

 

44,733

 

 

76,896

 

 

15,134

 

 

15,128

 

 

151,891

Total debt

 

 

 —

 

 

95,446

 

 

64,236

 

 

 —

 

 

159,682

December 31, 2016

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash, Cash equivalents, and Investments

 

$

22,235

 

$

97,681

 

$

27,378

 

$

131,664

 

$

278,958

Total current assets

 

 

50,983

 

 

143,201

 

 

37,440

 

 

135,745

 

 

367,369

Fixed assets, net

 

 

129,274

 

 

372,741

 

 

130,268

 

 

15,429

 

 

647,712

Goodwill

 

 

35,268

 

 

24,326

 

 

3,279

 

 

 —

 

 

62,873

Total assets

 

 

240,006

 

 

597,454

 

 

190,253

 

 

170,505

 

 

1,198,218

Total current liabilities

 

 

23,162

 

 

95,502

 

 

12,603

 

 

18,838

 

 

150,105

Total debt

 

 

 —

 

 

91,316

 

 

65,507

 

 

 —

 

 

156,823

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Capital Expenditures

 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

U.S.

 

 

International

 

 

Renewable

 

 

Corporate and

 

 

 

 

 

Six months ended June 30, 

 

 

Telecom

 

 

Telecom

 

 

Energy

 

 

Other (1)

 

 

Consolidated

 

 

2017

 

$

12,602

 

$

37,118

 

$

25,535

 

$

3,294

 

$

78,549

 

 

2016

 

 

16,447

 

 

22,283

 

 

242

 

 

3,755

 

 

42,727

 

 

(1)

Corporate and Other items refer to corporate overhead costs and consolidating adjustments.