NPORT-EX 2 SI02SIT033124.htm HTML

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

March 31, 2024

Sit Dividend Growth Fund

Investments are grouped by economic sectors.

 

     
Name of Issuer    Quantity      Fair Value ($)  

Common Stocks - 98.9%

      

Commercial Services - 2.7%

      

Booz Allen Hamilton Holding Corp.

      14,900        2,211,756  

S&P Global, Inc.

      6,335        2,695,226  

Sysco Corp.

      18,800        1,526,184  
     

 

 

  
     

 

 

 

6,433,166

 

 

     

 

 

  

Communications - 1.1%

      

Verizon Communications, Inc.

      60,375        2,533,335  
     

 

 

  

Consumer Non-Durables - 5.0%

      

Mondelez International, Inc.

      34,675        2,427,250  

NIKE, Inc.

      21,350        2,006,473  

PepsiCo, Inc.

      21,750        3,806,467  

Procter & Gamble Co.

      22,475        3,646,569  
     

 

 

  
     

 

 

 

11,886,759

 

 

     

 

 

  

Consumer Services - 2.8%

      

McDonald’s Corp.

      8,300        2,340,185  

Starbucks Corp.

      13,075        1,194,924  

Visa, Inc.

      11,335        3,163,372  
     

 

 

  
     

 

 

 

6,698,481

 

 

     

 

 

  

Electronic Technology - 17.7%

      

Analog Devices, Inc.

      6,200        1,226,298  

Apple, Inc.

      64,675        11,090,469  

Applied Materials, Inc.

      19,050        3,928,681  

Broadcom, Inc.

      6,475        8,582,030  

Cisco Systems, Inc.

      27,975        1,396,232  

Dell Technologies, Inc.

      17,325        1,976,956  

Garmin, Ltd.

      16,225        2,415,416  

International Business Machines Corp.

      14,400        2,749,824  

NVIDIA Corp.

      6,370        5,755,677  

TE Connectivity, Ltd.

      22,375        3,249,745  
     

 

 

  
     

 

 

 

42,371,328

 

 

     

 

 

  

Energy Minerals - 4.3%

      

ConocoPhillips

      33,175        4,222,514  

Exxon Mobil Corp.

      53,100        6,172,344  
     

 

 

  
     

 

 

 

10,394,858

 

 

     

 

 

  

Finance - 14.3%

      

Air Lease Corp.

      31,900        1,640,936  

American International Group, Inc.

      33,300        2,603,061  

Ameriprise Financial, Inc.

      4,370        1,915,983  

Axis Capital Holdings, Ltd.

      24,800        1,612,496  

Bank of New York Mellon Corp.

      50,650        2,918,453  

Carlyle Group, Inc.

      42,100        1,974,911  

Citigroup, Inc.

      40,725        2,575,449  

Everest Group, Ltd.

      6,065        2,410,837  

Goldman Sachs Group, Inc.

      5,150        2,151,103  

Intercontinental Exchange, Inc.

      19,475        2,676,449  

Invitation Homes, Inc.

      35,300        1,257,033  

JPMorgan Chase & Co.

      21,825        4,371,548  

Realty Income Corp.

      53,528        2,895,865  

Reinsurance Group of America, Inc.

      16,900        3,259,672  
     

 

 

  
     

 

 

 

34,263,796

 

 

     

 

 

  

Health Services - 5.2%

      

Cardinal Health, Inc.

      20,975        2,347,103  

HCA Healthcare, Inc.

      4,975        1,659,312  

Quest Diagnostics, Inc.

      19,775        2,632,250  
     
Name of Issuer    Quantity      Fair Value ($)  

UnitedHealth Group, Inc.

      11,640        5,758,308  
     

 

 

  
     

 

 

 

12,396,973

 

 

     

 

 

  

Health Technology - 9.3%

      

Abbott Laboratories

      25,550        2,904,013  

AbbVie, Inc.

      16,700        3,041,070  

AstraZeneca, PLC, ADR

      47,975        3,250,306  

Gilead Sciences, Inc.

      32,450        2,376,962  

Johnson & Johnson

      24,600        3,891,474  

Medtronic, PLC

      25,350        2,209,253  

Novo Nordisk A/S, ADR

      12,650        1,624,260  

Zimmer Biomet Holdings, Inc.

      23,150        3,055,337  
     

 

 

  
     

 

 

 

22,352,675

 

 

     

 

 

  

Industrial Services - 2.1%

      

Waste Management, Inc.

      11,575        2,467,211  

Williams Cos., Inc.

      68,265        2,660,287  
     

 

 

  
     

 

 

 

5,127,498

 

 

     

 

 

  

Process Industries - 0.9%

      

PPG Industries, Inc.

      14,950        2,166,255  
     

 

 

  

Producer Manufacturing - 7.1%

      

Eaton Corp., PLC

      8,775        2,743,767  

Emerson Electric Co.

      28,150        3,192,773  

General Dynamics Corp.

      11,025        3,114,452  

Honeywell International, Inc.

      12,475        2,560,494  

L3Harris Technologies, Inc.

      8,075        1,720,783  

Parker-Hannifin Corp.

      3,635        2,020,297  

Siemens AG, ADR

      18,450        1,760,683  
     

 

 

  
     

 

 

 

17,113,249

 

 

     

 

 

  

Retail Trade - 4.2%

      

Amazon.com, Inc. *

     16,275        2,935,685  

Home Depot, Inc.

      7,660        2,938,376  

Target Corp.

      6,650        1,178,446  

TJX Cos., Inc.

      28,710        2,911,768  
     

 

 

  
     

 

 

 

9,964,275

 

 

     

 

 

  

Technology Services - 15.4%

      

Accenture, PLC

      10,550        3,656,736  

Adobe, Inc. *

     5,400        2,724,840  

Alphabet, Inc. - Class A *

     25,500        3,848,715  

Intuit, Inc.

      4,370        2,840,500  

Meta Platforms, Inc.

      5,125        2,488,597  

Microsoft Corp.

      42,950        18,069,924  

Oracle Corp.

      25,500        3,203,055  
     

 

 

  
     

 

 

 

36,832,367

 

 

     

 

 

  

Transportation - 3.2%

      

FedEx Corp.

      11,325        3,281,306  

TFI International, Inc.

      9,950        1,586,627  

Union Pacific Corp.

      11,500        2,828,195  
     

 

 

  
     

 

 

 

7,696,128

 

 

     

 

 

  

Utilities - 3.6%

      

DTE Energy Co.

      23,700        2,657,718  

NiSource, Inc.

      106,575        2,947,864  
 

 

 

   

MARCH 31, 2024

   1

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

March 31, 2024

Sit Dividend Growth Fund (Continued)

 

     
Name of Issuer    Quantity      Fair Value ($)  

PPL Corp.

      105,950        2,916,804  
     

 

 

  
     

 

 

 

8,522,386

 

 

     

 

 

  

Total Common Stocks
(cost: $169,292,081)

         236,753,529  
     

 

 

  

Short-Term Securities - 0.9%

     

Fidelity Inst. Money Mkt. Gvt. Fund, 5.25%
(cost $2,066,184)

      2,066,184        2,066,184  
     

 

 

  

Total Investments in Securities - 99.8%
(cost $171,358,265)

         238,819,713  

Other Assets and Liabilities, net - 0.2%

         469,089  
     

 

 

  

Net Assets - 100.0%

          $239,288,802  
     

 

 

  

                  

 

*

Non-income producing security.

 

 

ADR — American Depositary Receipt

 

 

PLC — Public Limited Company

Numeric footnotes not disclosed are not applicable to this Schedule of Investments.

 

 

 

A summary of the levels for the Fund’s investments as of March 31, 2024 is as follows:

 

     Investment in Securities  
    

 

Level 1

     

 

Level 2

     

 

Level 3

         
     Quoted
Prices ($)		      Other significant
observable inputs ($)		      Significant
unobservable inputs ($)		      Total ($)  

Common Stocks**

     236,753,529        —          —          236,753,529  

Short-Term Securities

      2,066,184        —          —          2,066,184  

Total:

      238,819,713        —          —          238,819,713  

 

**

For equity securities categorized in a single level, refer to the detail above for further breakdown.

There were no transfers into or out of level 3 during the reporting period.

For additional information about significant accounting policies, including valuation of investments, refer to the Fund’s most recent annual report.

 

 

 

   

2